This image cannot currently be displayed. A4 Onscreen Layout grid Allianz AktivDepot nicht einfach irgendwie anlegen Juli 2014 Verstehen. Handeln.
Inhaltsverzeichnis 01 Neues Denken für neue Herausforderungen 02 Allianz AktivDepots wir machen Wachstum weiter möglich 03 Backup 2
Neues Denken für neue Herausforderungen 3
Der erste Schritt zur richtigen Geldanlage ist Vertrauen Genau wie bei der Risiko- und Altersvorsorge geht es bei der Vermögensbildung darum, Gegenwart und Zukunft finanziell abzusichern. Vertrauen Sie Ihr Vermögen deshalb nicht irgendwem an. Sondern jemandem, der Ihre persönlichen Verhältnisse und Wünsche versteht. Ihr Allianz Fachmann kennt Sie und Ihre Zukunftspläne. Mit erfahrenen Spezialisten im Hintergrund findet er die Geldanlage, die am besten zu Ihnen passt. 4
Es war einmal eine Zeit, da war attraktives Wachstum bei der Geldanlage ganz bequem zu erreichen: Sichere Anlagen wie zum Beispiel Bundesschatzbriefe boten meist akzeptable Renditen oberhalb der Inflationsrate. Für chancenreichere Anlagen wie z. B. Aktienfonds brauchte der Anleger oft nur etwas Geduld und die Kurse stiegen fast automatisch. Diese Situation ist leider Vergangenheit. 5
Alte Schule bei der Geldanlage funktioniert nicht mehr Das war einmal: Heute sieht es so aus: Industrieländer dominierten Inflation in den Industrieländern überschaubar Staatliche Wertpapiere als sichere Anlageform Wenig staatliche Einflussnahme auf Kapitalmärkte Börsenweisheit: Politische Börsen haben kurze Beine Schwellenländer als Wachstumsmotoren Industriestaaten in der Schuldenkrise Inflation + niedrige Zinsen = Renditelücke bei sicheren Anlagen Vermehrt staatliche Regulierung Börsenweisheit: 50 % der Geschehnisse an der Börse werden durch die Politik beeinflusst Alte Gewissheiten gelten nicht mehr: Neues Denken ist gefragt! 6
Eine Lektion fürs Leben: Nichts bleibt, wie es war oft wendet sich das Blatt ganz plötzlich 7
Bei sicheren Anlagen geht die Rechnung nicht mehr auf 8
denn negative Renditen sorgen für Kapitalschwund Negative Renditen zehren das angelegte Kapital nach und nach auf. Eine erfolgreiche Vermögensanlage erzielt positive Renditen und erhält so nicht nur das eingesetzte Kapital, sondern vermehrt es. Die beste Chance auf positive Renditen bietet heute eine möglichst breit gefächerte Anlagestruktur. 9
Diversifikation und Struktur: Chancen nutzen Platz 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1 61,45 10,34 12,27 37,10 16,88 55,04 22,36 26,07 17,79 73,44 38,33 14,78 30,07 26,88 2 22,16 6,93 5,23 30,02 12,71 44,88 19,62 22,60 8,45 28,63 27,48 12,09 16,81 26,68 3 10,04 6,87 1,29 20,30 9,12 34,81 18,60 19,76 1,52 24,19 23,47 10,81 16,71 22,26 4 9,28 4,60 0,15 7,42 8,26 27,59 10,74 18,86-3,55 23,18 19,82 7,96 16,40 3,25 5 1,79 1,94-2,52 4,54 3,69 27,36 3,16 6,53-6,31 23,16 16,91 5,40 14,35-4,22 6 0,15-7,25-4,02 1,13 2,74 25,52 1,03 1,89-33,88 22,61 15,76 3,56 9,36-4,49 7-1,89-16,12-20,24 0,43 2,18 21,83-1,71-0,06-38,52 15,46 13,82 1,87 3,95-6,49 8-5,59-17,75-29,12-1,45 1,49 11,74-4,15-3,20-42,67 9,52 13,37-8,78 3,06-8,62 9-6,62-19,23-34,42-4,74-0,99 7,71-5,23-4,15-44,78 1,14 7,46-14,69-0,26-10,62 10-9,53-28,93-43,06-4,79-2,56 0,42-24,69-4,37-50,76-1,27 1,75-15,44-1,68-30,48 Durchschnitt 8,12-5,86-11,44 9,00 5,35 25,69 3,97 8,39-19,27 22,01 17,82 1,76 10,88 1,41 Aktien Deutschland Aktien USA Aktien Schwellenländer Aktien Europa Staatsanleihen Industrieländer Gold Immobilien Schwellenländeranleihen Rohstoffe (ex. Edelmetalle) Unternehmensanleihen Keine Prognose für die Wertentwicklung einer Fondsanlage; Alle Angaben auf Jahresbasis bis zum 28.02.2014. Quelle: Thomson Reuters Datastream, Darstellung: Allianz Global Investors, Verwendete Benchmarks: Deutschland: MSCI Germany TR, USA: MSCI USA TR, Aktien Emerging Markets: MSCI EM TR, Aktien Europa; MSCI Europa TR,Renten Industrie-länder: JPM Global Govt. Bond Index TR, Renten Emerging Markets: JPM EMBI Global Composite TR, Unternehmensanleihen: BofA ML Broad Corp. Index TR, Immobilien: Real Estate Price Index Germany Bulwien, Rohstoffe (ex. Edelmetalle): S&P GSCI Non. Precious Metals TR, Gold: /Feinunze; alle Indizes währungsbereinigt in EUR (TR = Total Return Index, NAV = Net Asset Value) 10
Sind die Risiken systematisch verteilt, geht im Fall der Fälle nicht gleich alles zu Bruch 11
Allianz AktivDepots wir machen Wachstum weiter möglich
Gelassener in die Zukunft blicken: Allianz AktivDepots Allianz AktivDepots machen die Geldanlage so bequem wie in unbeschwerten Zeiten: Struktur: Reduzierung von Anlagerisiken durch breite Streuung über sämtliche Anlageklassen Aktives Management durch die Experten der Allianz Global Investors Renditechance: Ausgezeichnete Wachstumsperspektiven bei angemessener Laufzeit und einer ruhigen Hand bei zeitweisen Kursschwankungen Attraktive Renditeerwartungen von einer Geldanlage, der man auch in unsicheren Zeiten vertrauen kann 13
Sie entscheiden, was Ihnen wichtig ist Die Depotvarianten: Allianz AktivDepot Solide Allianz AktivDepot Plus Allianz AktivDepot Plus Timing Für sicherheitsbewusste Anleger Für renditeorientierte Anleger Für Anleger, die unsicher sind, welcher Einstiegszeitpunkt der richtige für sie ist Solide Werteorientiert Ausgewogen Chancenreich Werteorientiert Ausgewogen Chancenreich 14
Chancen und Sicherheit ganz nach Ihrem Geschmack Risiko AktivDepot Plus Ausgewogen AktivDepot Plus Chancenreich AktivDepot Plus Wertorientiert Renten: 30 % bis 60 % Aktien: 40 % bis 70 % AktivDepot Solide Renten: 50 % bis 70 % Aktien: 30 % bis 50 % Renten: 70 % bis 90 % Aktien: 10 % bis 30 % Renten: 100 % Ertrag Bitte beachten Sie die Chancen und Risiken auf Folie 24. 15
Allianz AktivDepot Plus Wertorientiert: Chancen mit Bedacht nutzen Wertentwicklung seit Auflage in % 1 Mit Abschlussgebühr Ohne Abschlussgebühr 15.04.2010 29.06.2012 1,06 5,61 29.06.2012 28.06.2013 8,07 28.06.2013 30.06.2014 10,16 130 125 120 115 110 105 100 95 90 15.04.2010 09.09.2011 02.02.2013 29.06.2014 Allianz AktivDepot Plus Wertorientiert 1 Berechnungsbasis: Depotwert 100 %; Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode. Die Wertentwicklung in dieser Modellrechnung basiert auf der Annahme, dass der Anleger am 15.04.2010 gezeichnet hat, sowie auf einer Anlagesumme von 5.000 EUR und wird um folgende Kosten bereinigt: Die anfallende Abschlussgebühr (derzeit 4,5 % bei Allianz AktivDepot Plus Wertorientiert) reduziert das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Im Rahmen der Depotführung fallen jährliche Depotgebühren an. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Quelle: Allianz Global Investors. Stand: 30.06.2014 16
Mit Konstanz ans Klassenziel 1 Beispielhafte Darstellung Lesebeispiel: Bei einer Investition am 01.01.2001 wurden über 5 Jahre 4,3 Prozent Rendite p. a. erzielt. In 5-Jahres-Zeiträumen hätte das Allianz AktivDepot Plus Wertorientiert immer eine positive Wertentwicklung erzielen können! 1 Berechnungsbasis: Depotwert 100%; Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode. Die Wertentwicklung in dieser Modellrechnung basiert auf einer Anlagesumme von 5.000 EUR und wird um folgende Kosten bereinigt: Die anfallende Abschlussgebühr (derzeit Allianz AktivDepot Plus Wertorientiert 4,5 %) reduziert das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Im Rahmen der Depotführung fallen jährliche Depotgebühren an. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die im Zeitraum 1994 2010 dargestellte Wertentwicklung bezieht sich auf die Allianz Global Investors Musterdepot Expertenvariante Wertorientiert, die im Zeitraum.2010 2012 dargestellte Wertentwicklung auf das Allianz AktivDepot Plus Wertorientiert; Quelle: Allianz Global Investors. Stand: 31.12.2013 17
Geprüfte Qualität. Für erstklassige Chancen. Fonds unterschiedlicher Anlageklassen (Mischung je nach Variante) Mindestens quartalsweise Überprüfung und ggf. Korrektur der Struktur hinsichtlich Performance und Perspektiven Halbjährliches professionelles Reporting 10 % Allianz Vermögensbildung Europa 6 % Allianz Interglobal 36 % Allianz Rentenfonds Allianz Rentenfonds 2 Allianz Convertible Bond 2 Allianz Advanced Fixed Income Short Duration Allianz Vermögensbildung Europa 2,3 Allianz Euro High Yield Bond 2,3 Allianz Global Equity Dividend 2 15 % Allianz Advanced Fixed Income Short Duration 10 % 8 % Allianz Allianz Flexible Bond Convertible Bond Strategy Allianz Flexible Bond Strategy 2 Allianz Flexi Asia Bond 2,3 Allianz Europe Small Cap Equity 2,3 Allianz Interglobal 2,3 Darstellung erlaubt keine Prognose für eine zukünftige Allokation. 1 Beispielhafte Zusammensetzung eines AktivDepots Plus Wertorientiert. 2 Die TER (Total Expense Ratio) bei den einzelnen Fonds reicht von 0,65 % bis 2,25 % bzw. kann erst nach Ablauf des ersten Geschäftsjahrs ausgewiesen werden. TER (Total Expense Ratio): Gesamtkosten (ohne Transaktionskosten), die dem Fondsvermögen im letzten Geschäftsjahr belastet wurden. 3 Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann erhöht bzw. stark erhöht sein. Ein Ranking, Rating oder eine Auszeichnung ist kein Indikator für die künftige Entwicklung und unterliegt Veränderungen im Laufe der Zeit. Scope Holding GmbH. Scope Investment Award 2013: Gewinner in der Kategorie Asset Management Performance Multi Asset Funds. Stand: 17.10.2013. Feri EuroRating Services AG. Feri Fund Awards: bester Asset Manager Top 2014 Multi Asset, in Deutschland, Österreich und Schweiz. Stand: 26.11.2013. Ein Ranking, Rating oder eine Auszeichnung ist kein Indikator für die künftige Entwicklung und unterliegt Veränderungen im Laufe der Zeit. Stand: Januar 2014. 18
Starke Einzelfonds zum Beispiel Allianz Vermögensbildung Europa Wertentwicklung über 5 Jahre in % 1 Allianz Vermögensbildung Europa A EUR Ohne Ausgabe- aufschlag Mit Ausgabeaufschlag Benchmark (Ausgangswert = 100) 30.06.2009 30.06.2010 12,00 17,60 19,21 30.06.2010 30.06.2011-15,38 14,19 30.06.2011 30.06.2012 - -4,72-6,68 30.06.2012 30.06.2013-17,76 17,06 30.06.2013 30.06.2014-21,66 25,89 Sorgfältige Auswahl europäischer Aktien Konzentration auf im Branchenvergleich unterbewertet erscheinende Titel (Value-Ansatz) Anlageziel ist es, auf langfristige Sicht Kapitalwachstum zu erwirtschaften 220 190 160 130 100 70 30.6.09 30.6.10 30.6.11 30.6.12 30.6.13 30.6.14 Fonds (ohne Ausgabeaufschlag) Fonds (mit Ausgabeaufschlag) Benchmark 2,3 1 Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge im ersten Anlagejahr berücksichtigt); Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode. Die Wertentwicklung in dieser Modellrechnung basiert auf einer Anlagesumme von EUR 1.000 und wird um folgende Kosten bereinigt: Ausgabeaufschlag in Höhe 5 % (Minderung des Anlagebetrages am Tag der Anlage in Höhe von EUR 47,6) im ersten Anlagejahr. Im Rahmen der Depotführung können die Wertentwicklung mindernde jährliche Depotkosten anfallen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann erhöht sein. 2 S&P Europe LargeMidCap Value Net Total Return 3 Benchmark-Historie: bis 1.4.02 MSCI Europe T.R. (Net), bis zum 31.12.06 S&P/ Citigroup PMI Europe Value T.R. TER (Total Expense Ratio): Gesamtkosten (ohne Transaktionskosten), die dem Fondsvermögen im letzten Geschäftsjahr belastet wurden: 1,66 %. Quelle: Allianz Global Investors. Stand: 30.06.2014. 19
AktivDepots Timing damit der Zeitpunkt nicht die Hauptrolle spielt Die Timing -Varianten der Allianz AktivDepots bieten dem unentschlossenen Anleger die Möglichkeit, schrittweise in die gewählten Fondsanlagen zu investieren. Schematischer Verlauf Prozent Das Anlagevolumen wird zunächst komplett in risikoarme Geldmarktfonds investiert. Innerhalb von 24 Monaten wird das Vermögen sukzessive in die gewählten strukturierten Fondsanlagen umgeschichtet. Monate Ihr Vorteil: Niedrigere Durchschnittskosten beim Kauf der einzelnen Fondsanteile möglich. Die Abschlussgebühr ist höher als der gewichtete Durchschnitt der Ausgabeaufschläge. 20
Sie wählen Ihre Geldanlage einmal aus den Rest erledigen wir Einmal entscheiden und dann zurücklehnen Sie legen gemeinsam mit Ihrem Allianz Fachmann die gewünschte Depotvariante fest. Danach brauchen Sie sich um nichts weiter zu kümmern. Ihr AktivDepot bleibt immer auf dem neuesten Stand Ein erfahrenes Team von Anlagemanagern kümmert sich darum, dass Ihre gewählte Variante jederzeit perfekt zu Ihren Bedürfnissen passt. Faire Gebühren Als Kunde zahlen Sie eine einmalige Abschlussgebühr 1 bei Eröffnung Ihres Allianz AktivDepots. Umschichtungen im Depot und Depotmanagement sind kostenfrei. So einfach kann professionelles Investment sein. 1 Die Abschlussgebühr ist höher als der gewichtete Durchschnitt der Ausgabeaufschläge. Im Rahmen der Depotführung fallen jährliche Depotgebühren an. 21
Unterm Strich: Darum lohnt es sich, Profis zu vertrauen 22
Allianz Global Investors: Verstehen. Handeln. Verstehen, dass bei allem Handeln stets das Interesse des Kunden im Mittelpunkt steht. geschenktes Vertrauen jeden Tag neu verdient werden muss. der Name Allianz zu höchster Verantwortung und Zukunftssicherheit verpflichtet. Handeln Allianz Global Investors betreut als eine der renommiertesten Investmentgesellschaften über 358 1 Mrd. Euro für private und institutionelle Anleger weltweit. Als Teil der weltweiten Allianz Gruppe bieten wir unseren Kunden gewohnte Stärke wie Finanzkraft, Erfahrung und Zuverlässigkeit. Allianz Global Investors: ein verlässlicher Partner für die zukunftsorientierte Geldanlage. 1 Stand: 31.12.2013 23
Allianz AktivDepots im Überblick: Chancen und Risiken Chancen Besonderes Renditepotenzial hochverzinslicher Anleihen Wandelanleihen bieten laufende Verzinsung sowie Kurschancen bei steigenden Aktienmärkten Laufende Verzinsung von Anleihen, Kurschancen bei Zinsrückgang Besondere Wertstabilität von Anleihen hoher Bonität Überdurchschnittliche Verzinsung von Unternehmensanleihen Phasenweise überdurchschnittliche Wertentwicklung von Dividendenaktien Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien Besondere Börsenchancen spezieller Regionen und Sektoren Überdurchschnittliches Renditepotenzial von Schwellenlandanlagen Währungsgewinne bei nicht gegen Euro abgesicherten globalen Anlagen möglich Besonders breite Streuung bei globalen Anlagen Sorgfältige Einzelwertanalyse und aktives Management Hohes Maß an Sicherheit durch stichtagsbezogene Kapitalgarantie Risiken Überdurchschnittliche Schwankungs- und Verlustrisiken hochverzinslicher Anleihen Verzinsung von Anleihen schwankt, Kursverluste bei Zinsanstieg Begrenztes Ertragspotenzial von Anleihen hoher Bonität Unternehmensanleihen bergen höhere Schwankungs- und Verlustrisiken als erstklassige Staatsanleihen Hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste möglich Relativ schwache Börsenentwicklung einzelner Regionen und Sektoren möglich Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Dividendenaktien möglich Besondere Schwankungs- und Verlustrisiken von Schwellenlandanlagen Währungsverluste bei nicht gegen Euro abgesicherten globalen Anlagen möglich Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management Keine Erfolgsgarantie des automatischen Rebalancing; Verluste sind möglich Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel Aus prozesstechnischen Gründen kann es bei Entnahme/Kündigung des Allianz AktivDepots zu einer zeitlich verzögerten Ausführung kommen. 24
Hinweis Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können sowohl sinken als auch ansteigen und Investoren erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurück. Die Volatilität von Fondsanteilwerten kann erhöht oder sogar stark erhöht sein. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Wenn die Währung, in welcher die frühere Wertentwicklung dargestellt wird, von der Heimatwährung des Anlegers abweicht, sollte der Anleger beachten, dass die dargestellte Wert-entwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen höher oder niedriger sein kann, wenn sie in die lokale Währung des Anlegers umgerechnet wird. Dieser Verkaufsprospekt ist nur zur Information bestimmt und daher nicht als Angebot oder Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, zum Abschluss eines Vertrags oder zum Erwerb oder zur Veräußerung von Wertpapieren zu verstehen. Die hierin beschriebenen Produkte oder Wertpapiere sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur in bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Der Verkaufsprospekt kann nur verteilt werden, soweit nach dem anwendbaren Recht zulässig, und ist insbesondere nicht verfügbar für Personen mit Wohnsitz in den und/oder Staatsangehörige der USA. Die hierin beschriebenen Anlagemöglichkeiten nehmen keine Rücksicht auf die Anlageziele, finanzielle Situation, Kenntnisse, Erfahrung oder besonderen Bedürfnisse einer individuellen Person und sind nicht garantiert. Die hierin enthaltenen Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und/oder verbundener Unternehmen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und können sich ohne Mitteilung hierüber ändern. Die verwendeten Daten stammen aus unterschiedlichen Quellen und wurden als korrekt und verlässlich betrachtet, jedoch nicht unabhängig überprüft; ihre Vollständigkeit und Richtigkeit sind nicht garantiert und es wird keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden aus deren Verwendung übernommen, soweit nicht durch grobe Fahrlässigkeit oder vorsätzliches Fehlverhalten verursacht. Bestehende oder zukünftige Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang. Für ein kostenloses Exemplar des Verkaufsprospekts der Gründungsunterlagen, der aktuellen Halb- und Jahresberichte und der Wesentlichen Anlegerinformationen in deutscher Sprache kontaktieren Sie bitte den Herausgeber elektronisch oder postalisch unter der unten angegebenen Adresse. Bitte lesen Sie diese alleinverbindlichen Unterlagen vor einer Anlageentscheidung sorgfältig durch. Hierbei handelt es sich um eine Marketingmitteilung. Herausgegeben von Allianz Global Investors Europe GmbH, www.allianzglobalinvestors.eu, einer Kapitalanlagegesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland mit eingetragenem Sitz in der Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60323 Frankfurt/Main, zugelassen von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet. 25