November 2013 Grenzen überschreiten. Made in Germany. Mit dem internationalen Geschäft der LBBW. Landesbank Baden-Württemberg International Business, Seite 1
2. Key milestones in 1HY 2013. Focus on further de-risking. LBBW Ergebnisse und Outlook Result Capital IFRS consolidated profit before tax in 1HY13 amounts to 260 mln, thus above the previous year s level Q2 with 172 mln the sixth consecutive quarter with a positive consolidated profit before tax Operating segments in total above the previous year in a still challenging setting (interest rate level, competitive pressure and lack of propensity of companies to invest) Non-operating segments affected by many special factors, mainly portfolio cutback Total assets in the first half of the year further reduced vs. 1HY 2012 by -18% to 307 bn Regulatory capital ratios increased again due to further RWA reduction Core Tier 1 ratio according to current regulatory requirements (Basel 2.5) increased to 14.0% Core Tier 1 ratio fully phased-in Basel III improved to 10.7% Risk management/ Portfolio development Continued progress in winding-down our non-core bank activities and risk concentrations Credit substitute business reduced by a further EUR 6 bn approx. since year-end 2012 Taking advantage of the favorable market situation in order to reduce RWAs (esp. according to Basel III) and avoiding future volatilities of the income statement Liquidity and funding High level of liquid assets in 1HY 2013 as well as further reduction of funding needs Funding offered by the markets clearly exceeded LBBW s needs Diversified funding base funding costs comparatively low LBBW with strong position in the Pfandbrief market Outlook An overall annual distinctly positive consolidated profit in 2013 expected LBBW well prepared for the new Basel III requirements International Business, Seite 2
1. Strong owners. LBBW starke Eigentümerstruktur Unguaranteed Obligations Long-term rating A3 A+ Short-term rating State of Baden- Württemberg Savings Banks Association of Baden-Württemberg City of Stuttgart Outlook P-2 stable F1+ stable 40.534% 40.534% 18.932% Financial Strength D+ (direct and indirect) Outlook stable Viability Rating bbb- Landesbank Baden-Württemberg Pfandbriefe Public Sector Pfandbriefe Aaa AAA Mortgage Pfandbriefe Aaa - and others Guaranteed Obligations State of Baden-Württemberg is rated AAA by Standard & Poors Long-term rating Aaa AAA Outlook negative stable as of September, 2013 International Business, Seite 3
LBBW internationale Präsenz London Moscow Mexico City New York Prague Beijing Zurich Vienna Shanghai Seoul Dubai Delhi.Gurgaon Mumbai Hanoi Singapore Jakarta Sao Paulo Tokyo LBBW International Branches and Representative Offices German Centre International Business, Seite 4
Deutsche Exportdeckungen nach Indonesien 600 HERMES-Deckungsvolumen nach Indonesien in Mio. EUR 587 500 421 400 300 308 246 200 100 78 93 0 2010 2011 2012 Gesamtvolumen Medium and Longterm (> 1Jahr) Quelle: AGA Report International Business, Seite 5
Deutsche Exportdeckungen nach Malaysia HERMES-Deckungsvolumen nach Malaysia in Mio. EUR 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 440 397 246 226 70 2010 2011 2012 210 Gesamtvolumen Medium and Longterm (> 1Jahr) Quelle: AGA Report International Business, Seite 6
Deutsche Exportdeckungen nach Thailand HERMES-Deckungsvolumen nach Thailand in Mio. EUR 800 776 700 600 500 400 300 200 100 267 141 174 3 217 0 2010 2011 2012 Gesamtvolumen Medium and Longterm (> 1Jahr) Quelle: AGA Report International Business, Seite 7
Grundkonstellation: Liquiditätsbedarf! Exporteur - LBBW Kunde (Beneficiary) Importeur (Applicant) International Business, Seite 8
Auszahlung 85% Liefervertrag Klassischer Exportkredit: Standardstruktur Vorteile lokale Unternehmen: Finanzierung on top bereits bestehender Kredite Günstiger Kreditzins >360 Tage Auszahlung an Exporteur bei Lieferung Kreditvertrag Rückzahlung Voraussetzung: IFRS GB 3 Jahre testiert Min. Umsatz EUR 20 Mio. Bilanz EUR 15 Mio. FW Erlöse/ Exporte Historie erhaltener FW Kredite Ratings (Moodys/ S&P) Exporteur Liefervertrag: Mind. Auftragswert EUR 1,5 Mio. Importeur Anzahlung 15% International Business, Seite 9
Liefervertrag: EUR 10.000.000,00 Laufzeit: 5 Jahre plus Vorlauf: 3 Monate Euler Hermes Deckungskosten: ca. EUR 340.000,00 (in Abhängigkeit des Ratings des Kreditnehmers; in diesem Fall Annahme mittlere Bonität) Liquiditätskosten basieren auf 6-Monats EURIBOR Länderklassifizierung: 3 Auftragswert 10.000.000,00 Kreditbetrag (85%) 8.500.000,00 Euler Hermes Kosten 340.000,00 Gesamtkreditbetrag 8.840.000,00 Beispielrechnung Indonesien Management Fee 1,25% flat 0,42% p.a. Commitment Fee 1,00% p.a. 90 Tage 0,08% p.a. Euler Hermes Kosten 340.000,00 1,28% p.a. Marge 1,75% p.a. 1,75% p.a. 6-M-EURIBOR 0,35% p.a. "all-in" cost 0,35% p.a. 3,88% p.a. Laufzeit 5,25 Durchschn. gewichtete Laufzeit 3,00 International Business, Seite 10
Liefervertrag: EUR 10.000.000,00 Laufzeit: 5 Jahre plus Vorlauf: 3 Monate Euler Hermes Deckungskosten: ca. EUR 280.000,00 (in Abhängigkeit des Ratings des Kreditnehmers; in diesem Fall Annahme mittlere Bonität) Liquiditätskosten basieren auf 6-Monats EURIBOR Länderklassifizierung: 2 Beispielrechnung Malaysia Auftragswert 10.000.000,00 Kreditbetrag (85%) 8.500.000,00 Euler Hermes Kosten 280.000,00 Gesamtkreditbetrag 8.780.000,00 Management Fee 1,00% flat 0,33% p.a. Commitment Fee 0,75% p.a. 90 Tage 0,06% p.a. Euler Hermes Kosten 280.000,00 1,06% p.a. Marge 1,50% p.a. 1,50% p.a. 6-M-EURIBOR 0,35% p.a. "all-in" cost 0,35% p.a. 3,30% p.a. Laufzeit 5,25 Durchschn. gewichtete Laufzeit 3,00 International Business, Seite 11
Liefervertrag: EUR 10.000.000,00 Laufzeit: 5 Jahre plus Vorlauf: 3 Monate Euler Hermes Deckungskosten: ca. EUR 340.000,00 (in Abhängigkeit des Ratings des Kreditnehmers; in diesem Fall Annahme mittlere Bonität) Liquiditätskosten basieren auf 6-Monats EURIBOR Länderklassifizierung: 3 Auftragswert 10.000.000,00 Kreditbetrag (85%) 8.500.000,00 Euler Hermes Kosten 340.000,00 Gesamtkreditbetrag 8.840.000,00 Beispielrechnung Thailand Management Fee 1,25% flat 0,42% p.a. Commitment Fee 1,00% p.a. 90 Tage 0,08% p.a. Euler Hermes Kosten 340.000,00 1,28% p.a. Marge 1,75% p.a. 1,75% p.a. 6-M-EURIBOR 0,35% p.a. "all-in" cost 0,35% p.a. 3,88% p.a. Laufzeit 5,25 Durchschn. gewichtete Laufzeit 3,00 International Business, Seite 12
Klassischer Exportkredit: Standardstruktur über eine Bank Rückzahlung Bank Auszahlung 85% Liefervertrag Kreditvertrag Liefervertrag Importeur kann lfr. Finanzierung erhalten, obwohl eigene Bonität ungenügend Kreditvertrag/ Onlending in FW /IDR Exporteur Importeur Anzahlung 15% International Business, Seite 13
Kurzfristige Absatzfinanzierung über ein Akkreditiv mit Zahlungsziel: Forfaitierung oder Usance Payable at Sight (UPAS) Exporteur Vertrag mit Vereinbarung Zahlungsziel Forfaitierung der Nachsicht-Periode: Zins zu Lasten des Exporteurs Zahlung bei Einreichung Dokumente Importeur Eröffnung eines Akkreditivs mit Nachsicht Bank Auftrag bei Dokumenteneinreichung Sicht an den Begünstigten zu zahlen. Zins zahlt Importeur. International Business, Seite 14
International Business, Seite 15 Unsere Bankpartner vor Ort
Ihre Ansprechpartner bei der LBBW für Ihr Indonesiengeschäft Repräsentanz Indonesien Volker Bromund T: +62-21 2555 6686 Mobile: +62 811 952651 Volker.Bromund_extern@lbbw.de Relationship Management Banks Indonesien Lyemeng YAU (Mrs.) T: +65-6562 9253 Lyemeng.Yau@lbbwsg.de Relationship Management Banks Malaysia/ Thailand Jochen Rosenzweig T: +49-711-12774973 Jochen.Rosenzweig@lbbw.de Exportfinanzierung Stuttgart Frank Schmitz T: +49-711- 12776488 Frank.Schmitz@lbbw.de Head Relationshipmanagement Banks Asia-Pazifik Ute Gries T:+49-711- 12774484 Ute.Gries@lbbw.de International Business, Seite 16
Ute Gries Head of Relationship Management Banks Asia Pacific Landesbank Baden-Württemberg Am Hauptbahnhof 2 70173 Stuttgart Telefon +49 711 127 74484 Telefax +49 711 127 74455 Ute.Gries@LBBW.de www.lbbw-international.com Landesbank Baden-Württemberg International Business, Seite 17