Fondswissen International

Fondswissen International Bevölkerungsrepräsentative Studie Deutschland Frankfurt, Januar 2013

Untersuchungssteckbrief Zielsetzung: Die vorliegende Studie untersucht im Rahmen einer Mehrländerstudie den Wissensstand und die Einstellung der deutschen Bevölkerung zum Thema Investmentfonds. Hintergrund: Die Erhebung wurde in Deutschland erstmals 2006 durchgeführt, in den Folgejahren wurde die Studie auf die Länder Österreich, Schweiz, Niederlande und Belgien ausgeweitet. Im Jahr 2012 wurden die Länder Deutschland, Österreich und Schweiz befragt. Grundgesamtheit: Deutschsprachige Wohnbevölkerung ab 18 Jahren in Haushalten mit Festnetz-Telefonanschluss Stichprobe: 1.000 Interviews im September/Oktober 2012 Auswahlverfahren: Random-Stichprobe Methode: Computergestützte Telefon-Interviews (CATI) im Rahmen der Omnibusbefragung Infrascope Gewichtung: Bevölkerungsrepräsentative Gewichtung Institut: TNS Infratest Neu ab 2009: AXA-IM-Wissensindex zur Abbildung des Gesamt-Wissensniveaus, Zeitreihenvergleiche sowie Hot-Topics-Themen 2

Fondsbesitz der Deutschen Die Fondsbesitzquote ist im Vergleich zum Vorjahr leicht angestiegen. Es gibt aktuell insbesondere mehr Experten und mehr Besserverdiener unter den Fondsbesitzern. Besitzen Sie selbst derzeit itanteile an Beschreibung der Fondsbesitzer (n = 294) Investmentfonds? Westdeutschland (1) 2 Experten 70 81 (81) (63) 19 (17) HH-Netto (82) 80 1.500-3.000 43 (51) 86 HH-Netto 43 (36) > 3.000 Ja, besitze selbst Anteile an Investmentfonds Frauen 39 (36) Nein, besitze keine Anteile an Investmentfonds Weiß nicht/k.a. 60+ Jahre 22 (21) Frage 5 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern Rundungsdifferenzen möglich 3

Selbsteinschätzung zum Finanzwissen Die Deutschen trauen sich wieder mehr zu, wenn es um Finanzwissen geht. Wie würden Sie selbst Ihr Wissen in Bezug auf finanzielle i Angelegenheiten einstufen? Ich weiß da gar nicht Bescheid (10) 8 sehr gut Bescheid (4) 7 Laien: 48 (56) Experten: 52 (43) 40 44 weniger gut Bescheid gut Bescheid (47) (40) Frage 2 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern Rundungsdifferenzen möglich 4

Trend: Fondsbesitz / Selbsteinschätzung Finanzwissen Das Selbstbewusstsein der Deutschen in puncto Finanzwissen ist erstmals seit der Finanzkrise wieder deutlich gestiegen. Naheliegend ist ein Zusammenhang mit der zuletzt positiven Kursentwicklung des DAX. 60 40 50 45 50 47 46 41 43 52 "Experten" 20 20 19 19 18 17 17 17 19 Fondsbesitzer 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 2 und Frage 5 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Fondsbesitzer n= 294/ Experten n= 557) 5

Fondsbesitz und -präferenz nach Anlageklassen und -märkten Europäische Aktien und Renten bleiben die präferierten Anlageklassen Fonds in dieser Anlageklasse investiert Präferierte Fondsanlageklassen bei zukünftiger Anlage Aktien 40 57 (59) Präferierte Fondsanlagemärkte bei zukünftiger Anlage Europa 60 39 Renten (41) (festverz. WP) 39 Schwellenländer 27 24 Geldmarkt (27) 24 Weltweit* 30 Immobilien 23 34 (22) USA* 9 Frage 5a, 6a *Geänderte Abfrage Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre, die Fonds besitzen (Fondsbesitzer n= 294); Werte Januar 2012 in Klammern 6

AXA-IM-Wissensindex / Wissenstypen Index Der AXA-IM-Wissensindex bildet vier Wissenstypen nach Indexpunkten ab. Ergebnisse der Fragestellungen Min. 0 AXA-IM- Wissens- index Max. 100 Indexpunkte Der Unwissende (Index: 0-30) Der Anfänger (Index: 31-50) Der Fortgeschrittene (Index: 51-70) Der Profi (Index: 71-100) 7

AXA-IM-Wissensindex Index Das Wissensniveau ist wieder angestiegen und erreicht erstmals das Niveau vor der Finanzkrise. Insbesondere Besserverdiener haben ihr Wissen gesteigert. AXA-IM-Wissensindex* i nach Teilgruppen im Jahresvergleich h 2013 100 Gesamt Fondsb. Nicht- Fondsb. **Experten ***Laien Männer Frauen 18-39J. 60+J. 1.500 3.000+ Alter HH-Netto 80 60 40 61 50 47 54 54 45 45 50 44 43 59 20 2012 0 (48) (61) (45) (52) (44) (52) (44) (49) (42) (42) (56) 2011 (46) (59) (44) (52) (43) (50) (43) (49) (40) (40) (54) 2010 (45) (56) (43) (50) (41) (48) (43) (48) (40) (40) (55) 2009 (45) (55) (44) (49) (43) (49) (42) (50) (38) (40) (54) 2008 (51) (60) (49) (57) (45) (54) (48) (52) (46) (46) (60) 2007 (50) (61) (47) (56) (45) (55) (45) (53) (44) (44) (59) 2006 (53) (61) (51) (56) (50) (57) (49) (56) (48) (49) (61) *AXA-IM-Wissensindex: Zeigt das tatsächlich gemessene Wissensniveau der Befragten bei Fonds; berechnet auf Basis der Wissensfragen **Experten: Anteil derer, die bei der Selbsteinschätzung zum Finanzwissen weiß gut Bescheid und weiß sehr gut Bescheid sagten *** Laien: Anteil derer, die bei der Selbsteinschätzung zum Finanzwissen weiß weniger gut Bescheid und weiß gar nicht Bescheid sagten Angaben in Indexpunkten Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000) 8

Trend: AXA-IM-Wissenstypen Index Erstmals seit 2008 ist das Verhältnis von Profis und Fortgeschrittenen einerseits und Anfängern und Unwissenden andererseits wieder ausgeglichen. AXA-IM-Wissenstypen* im Trend Der Profi (Index: 71-100) 12 12 8 6 5 7 8 10 Der Fortge- 58 50 44 52 46 38 schrittene (Index: 51-70) 30 36 30 35 36 43 33 41 50 40 Der Anfänger (Index: 31-50) Der Unwissende (Index: 0-30) 49 51 41 46 38 41 64 65 38 44 50 57 48 60 38 6 12 7 15 14 16 14 12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 50 *AXA-IM-Wissenstypen: Teilgruppen gegliedert nach Wissensniveau/Wissens-Indexpunkten Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000) Rundungsdifferenzen möglich 9

Bildung zu Finanzwissen Nachfrage und Nutzung von Quellen zu Finanzwissen hat sich im Vergleich zum Vorjahr wieder entspannt ; ein positiverer, weniger volatiler Börsenverlauf mag dazu beigetragen haben. Genutzte Informationsquellen zu Finanzwissen Differenz Gespräche mit Bank-, Vers.- oder Finanzberatern Gespräche mit Freunden, Verwandten, Kollegen Printmedien TV Internet Ausbildung/Berufsschule Radio Bücher/Fachliteratur Unterricht in der Schule Studium Seminare / Kurse Finanzmessen Quellen im Ø Frage 2a und 2b 2 3,3 5,3 23 20 18 17 10 5 23 (3,8) (6,4) 31 44 52 41 55 48 36 42 45 41 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern Gewünschte Informationsquellen 54 53 55-1 56 65-48 -14-18 -33-16 -24-36 -36-21 -8 Rundungsdifferenzen möglich 10

Bildung zu Finanzwissen im Trend Die Nutzung aller Informationsquellen ist im kurzfristigen Vergleich rückläufig; stabiles Nutzungsniveau ist ausschließlich im Bereich Internet zu beobachten. Genutzte t Informationsquellen zu Finanzwissen i im Trend 80 60 61 62 51 51 54 44 37 41 34 32 31 40 TV Gespräche mit Bank-, Vers.- oder Finanzberatern Printmedien 20 23 15 14 23 27 20 17 Internet Unterrricht in der Schule 0 2011 2012 2013 Radio Frage 2a Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000) 11

Wissenstest Investmentfonds (1/3) Index Frage Lediglich 29 Prozent der Bevölkerung sind sich sicher, dass das Vermögen eines Investmentfonds bei einer Insolvenz des Fondsanbieters geschützt bleibt; hier besteht nach wie vor große Unsicherheit. Befragte glauben, die Aussage ist Korrekte Aussagen: Ein Rentenfonds investiert in festverzinsliche Wertpapiere. Fondsanteile können in der Regel täglich verkauft werden. Es gibt Investmentfonds, die speziell zum Schutz vor Inflation entwickelt wurden. Rentenfonds heißen auch Anleihefonds. * Falsch Weiß nicht/k.a. Richtig (36) (44) 26 15 (14) 33 14 (13) 60 53 (50) (43) (48) 18 46 (14) 36 (34) 47 23 31 Das Vermögen des Investmentfonds bleibt bei einer Insolvenz des Fondsanbieters geschützt. (64) 15 56 29 (25) (12) Frage 3 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern * Aussagen neu aufgenommen für AXA IM 2013 12

Wissenstest Investmentfonds (2/3) Index Frage Für nahezu die Hälfte der Bevölkerung sind Fonds genauso riskant wie einzelne Aktien. Ein Fünftel der Bevölkerung ist der Ansicht, Rentenfonds seien besonders für risikofreudige Anleger geeignet. Befragte glauben, die Aussage ist Erfundene Aussagen: Investmentfonds sind genauso riskant wie einzelne Aktien. * Falsch Weiß nicht/k.a. Richtig 44 47 9 Rentenfonds heißen so, da sie für die Absicherung der gesetzlichen Rente sorgen. (56) 7 53 40 (39) (6) Rentenfonds sind besonders für risikofreudige Anleger geeignet. * 74 20 6 Fonds kann man nur bei der Hausbank kaufen. (81) 10 82 9 (13) (6) Frage 3 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern * Aussagen neu aufgenommen für AXA IM 2013 13

Wissenstest Investmentfonds (3/3) Index Frage Über die Hälfte der Fondsbesitzer glaubt, das in Fonds investierte Vermögen sei bei einer Insolvenz des Fondsanbieters nicht geschützt. Insgesamt kennen sich Fondsbesitzer aber deutlich besser aus. Befragte glauben, die Aussage ist Erfundene Aussage Rentenfonds sind besonders für risikofreudige Anleger geeignet. * Falsch Weiß nicht/k.a. Fonds ja 91 1 8 Fonds nein 70 7 23 Richtig Korrekte Aussage Fondsanteile können in der Regel täglich verkauft werden. Das Vermögen des Investmentfonds bleibt bei einer Insolvenz des Fondsanbieters geschützt. Fonds ja Fonds nein Fonds ja Fonds nein 6 (4) (29) 32 62 (67) 16 (15) (47) 34 51 (38) 10 (5) (67) 56 33 (28) 16 (13) (63) 56 28 (24) Frage 3 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Fondsbesitz Ja n= 294 / Fondsbesitz Nein n= 681); Vorjahreswerte in Klammern * Aussage neu aufgenommen für AXA IM 2013 14

Nachhaltige Investments Der Anteil der Personen, die gerne nachhaltig investieren würden, denen jedoch keine geeigneten Anlageprodukte bekannt sind, hat zugenommen; hier besteht Potenzial für entsprechende Produkte bzw. Beratung. Befragte sind der Ansicht, die Aussage Trifft eher nicht zu/ trifft überhaupt nicht zu Trifft voll und ganz zu / trifft Weiß nicht/k.a. eher zu Der Ausdruck "Nachhaltigkeit" ist für mich ein gängiger Begriff. Der Aspekt Nachhaltigkeit spielt bei meiner Anlageentscheidung eine wichtige Rolle. (30) 29 6 (4) 65 (66) (37) 36 7 (7) 57 (56) Nachhaltige Investmentfonds berücksichtigen neben dem finanziellen Aspekt zusätzlich (43) 46 12 41 (45) ökologische, soziale und ethische Kriterien. (12) Nachhaltige Investments bedeuten gleichzeitig auch weniger Rendite. Ich würde gerne nachhaltig investieren, mir sind allerdings keine geeigneten Anlageprodukte bekannt. (45) 44 17 (15) 39 (40) (64) 57 8 (5) 35 (31) Frage 7 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern 15

Nachhaltige Investments nach Zielgruppen Nachhaltigkeit spielt insbesondere für Fortgeschrittene und Besserverdiener eine wichtige Rolle bei der Anlageentscheidung. Der Aspekt Nachhaltigkeit it spielt bei meiner Überdurchschnittliche h h Relevanz von Nachhaltigkeit it Anlageentscheidung eine wichtige Rolle. (37) 36 (7) 7 Fortgeschrittene 70 (64) > 3.000 65 (60) Fondsbesitzer 64 (70) 57 (56) 18-39 Jahre (62) 64 Trifft voll und ganz zu/ trifft eher zu Trifft eher nicht zu/ trifft überhaupt nicht zu Weiß nicht/k.a. Männer (60) 61 Frage 7 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern Rundungsdifferenzen möglich 16

Trend: Geschätzter Ertrag Aktienfonds Index Frage Die Haltung der Bevölkerung hinsichtlich der Ertragskraft ist zunehmend pessimistisch; die positive Kursentwicklung des DAX im Verlauf des Jahres schlägt zumindest auf die Haltung zur Ertragskraft nicht durch. Durchschnittliche h h Wertentwicklung t europäischer Aktienfonds bei einer Anlage von 10.000,-000 Euro über einen Zeitraum von 20 Jahren 60.000 50.000 "Wahrer" Wert* Reale durchschnittliche Wertentwicklung 40.000 30.000 Geschätzter Wert 27.043 20.000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 8 *Quelle Wertentwicklung europäischer Aktienfonds: BVI Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (jeweils n = 1.000) 22.090 Von der Bevölkerung angenommene durchschnittliche Wertentwicklung Angaben: durchschnittlicher Wert nach 20 Jahren in Euro 17

Einstellung zu Investmentfonds: Vertiefte wirtschaftliche Kenntnisse Die breite Bevölkerung ist weiterhin der Überzeugung, man brauche vertiefte wirtschaftliche Kenntnisse, um in Fonds zu investieren. Für die Geldanlage l in Fonds braucht man vertiefte wirtschaftliche h Kenntnisse. Zustimmung* 80 75 75 73 75 70 70 66 67 73 73 Gesamt 71 71 68 58 60 64 63 62 64 Fondsbesitzer 61 61 58 56 54 Nicht-Fondsbesitzer 50 40 49 49 Der Meinung sind v.a. auch Anfänger und mittlere Altersklassen 30 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 9a *Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten trifft voll und ganz zu und trifft eher zu Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681) 18

Einstellung zu Investmentfonds: Zahlungsbereitschaft zur Verbesserung der Finanzkenntnisse Mehr als ein Fünftel der Bevölkerung wäre sogar bereit, zur Verbesserung des Finanzwissens etwas zu zahlen; insbesondere Profis und Besserverdiener. Zur Verbesserung meiner Finanzkenntnisse i wäre ich sogar bereit, etwas zu zahlen. Fondsbesitzer 25 Nicht-Fondsbesitzer 21 Profis 39 76 3 22 Trifft voll und Fortgeschrittene Experten Männer 22 20 24 Trifft eher/ überhaupt nicht zu ganz/eher zu Frauen 19 18-39 Jahre 24 60+ Jahre 19 HH-Netto 1.500 19 19 HH-Netto > 3.000 Frage 9a Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern *Aussage neu aufgenommen für AXA IM 2013 30 Rundungsdifferenzen möglich

Einstellung zu Investmentfonds: Relevanz der Beratung Nahezu alle Fondsbesitzer halten eine Beratung bei der Geldanlage in Fonds für wichtig. Beratung ist bei der Geldanlage l in Fonds wichtig. 100 Zustimmung* ** 97 98 96 95 91 93 92 91 90 92 Gesamt 91 84 90 81 89 80 77 Fondsbesitzer 75 74 73 68 70 68 73 73 Nicht-Fondsbesitzer 60 50 66 66 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 9a *Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten trifft voll und ganz zu und trifft eher zu **Achtung: geänderte Abfrage ab 2010 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681) Der Meinung sind v.a. auch 40-59J., Experten und Besserverdiener 20

Einstellung zu Investmentfonds: Namhafter Anbieter Die Relevanz der Namhaftigkeit eines Anbieters bei der Auswahl von Fonds ist in diesem Jahr nochmals zurückgegangen. Ein namhafter Anbieter ist bei der Auswahl des Fonds sehr wichtig. 100 Zustimmung* 90 80 70 60 50 40 30 76 77 73 73 74 78 66 68 69 62 71 71 70 70 69 65 67 68 64 63 62 58 42 38 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 9a *Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten trifft voll und ganz zu und trifft eher zu Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681) Gesamt Fondsbesitzer Nicht-Fondsbesitzer Der Meinung sind v.a. auch Besserverdiener, Geringgebildete, mittlere Altersgruppen und Experten. 21

Einstellung zu Investmentfonds: Eignung von Fonds zur AV Über 60 Prozent der Fondsbesitzer stufen Fonds als altersvorsorgetauglich ein, auch wenn das Vertrauen in diesem Jahr rückläufig ist. Die Geldanlage l in Fonds eignet sich gut für die Altersvorsorge. 80 Zustimmung* 78 76 68 69 70 73 68 66 Gesamt 62 62 63 67 62 60 63 Fondsbesitzer 50 40 30 58 42 38 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frage 9a *Zusammenfassung der Antwortmöglichkeiten trifft voll und ganz zu und trifft eher zu Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000 / Fondsbesitz Ja n = 294 / Fondsbesitz Nein n = 681) 49 46 46 43 49 44 43 46 Nicht-Fondsbesitzer Der Meinung sind v.a. auch Profis. 22

Einstellung zu Investmentfonds: Fonds zur AV für Besserverdiener Nahezu die Hälfte der Deutschen ist der Meinung, Fonds seien als Altersvorsorge nur für Besserverdiener geeignet; insbesondere die Besserverdiener selbst und Ältere vertreten diese Auffassung. Die Altersvorsorge mit Fonds eignet sich nur für Besserverdiener Fondsbesitzer 42 (32) 42 9 Trifft eher/ überhaupt nicht zu (48) Trifft voll und ganz/ eher zu (47) 49 Nicht-Fondsbesitzer 51 (50) Profis 39 (26) Fortgeschrittene 50 (47) Experten 48 (40) Männer Frauen 51 47 (44) (49) 18-39 Jahre 39 (40) 60+ Jahre 54 (57) HH-Netto 1.500 49 (56) HH-Netto > 3.000 53 (42) Frage 9a Rundungsdifferenzen möglich Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (Gesamt n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern 23

Einstellung zu Investmentfonds: Gründe gegen Fonds zur AV Der Hauptgrund, der von einer Investition in Fonds zur Altersvorsorge abhält, ist der Mangel an zusätzlichen liquiden Mitteln; allerdings mit abnehmender Relevanz. Nicht-Fondsbesitzer, it die die Geldanlage l in Vorjahreswerteerte Fonds für die Altersvorsorge gut geeignet finden Kein zusätzliches Geld verfügbar 48 (57) Weiß nicht/ k.a. (8) 14 43 Fonds als AV eher nicht geeignet (47) Fonds als AV gut 43 geeignet (44) Spare lieber eigenständig 20 (25) Fonds persönlich zu unsicher 19 (17) Andere Anlagen besser geeignet 18 (17) Persönlich kein Interesse 16 (19) Aus Altersgründen 14 (15) Bislang keine Zeit 13 (8) Andere Person kümmert sich 11 (8) Besitze fondsgebundene LV/RV 11 (9) Ist mir zu umständlich 6 (8) Informationsquellen nicht bekannt 4 (6) Frage 9b Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre; Personen, die keine Fonds besitzen und die eine Geldanlage in Fonds für die Altersvorsorge gut geeignet finden (n = 281); Vorjahreswerte in Klammern 24 Rundungsdifferenzen möglich

Spontane Bekanntheit von Fondsgesellschaften Index Frage Lediglich 19 Prozent der Deutschen können spontan Fondsgesellschaften nennen. Welche Fondsgesellschaften fallen Ihnen spontan ein? Gesamt 19 Fondsbesitzer 41 keine k.a. / weiß nicht (80) 81 19 Mind. ein Anbieter konnte genannt werden: (20) Experten Der Profi Der Fortgeschrittene 18-39 Jahre 14 26 27 65 60 + Jahre 16 HH-Netto 1.500 11 HH-Netto > 3.000 33 Frage 10 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000); Vorjahreswerte in Klammern 25

26 Ländervergleich

Anteil der Fondsbesitzer und Experten Die Fondsbesitzquote liegt in den Ländern auf annähernd gleichem Niveau. Die Österreicher stufen ihr Finanzwissen seltener als (sehr) gut ein. Anteil der Fondsbesitzer Selbsteinschätzung zum Finanzwissen i Anteil der Experten 52 44 52 19 17 18 D A CH D A CH Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land 27

Bevorzugte Anlageklassen und -märkte Bei einer zukünftigen Anlage in Investmentfonds würden Vertreter aller drei Länder in erster Linie auf europäische Märkte setzen. Bevorzugte Anlageklassen Bevorzugte Anlagemärkte Immobilien 35 40 46 Europa 60 59 52 Renten (CH: Obligationen) (festverz. WP) 34 24 32 Schwellenländer 27 22 31 Geldmarkt 11 7 24 Weltweit 23 19 30 Aktien 22 32 40 USA 9 5 8 D A CH Grundgesamtheit: Bev. ab 18 Jahre pro Land, die Investmentfonds besitzen 28

AXA-IM-Wissensindex Index Das Wissensniveau entwickelt sich in allen drei Ländern tendenziell positiv. Die Deutschen belegen weiterhin Platz 1 in puncto Fondswissen. AXA-IM-Wissensindex* nach Ländern im Jahresvergleich 100 80 60 40 53 50 51 45 45 46 48 50 47 44 44 44 47 45 47 51 44 44 43 43 46 47 20 0 06 07 08 09 10 11 12 13 07 08 09 10 11 12 13 07 08 09 10 11 12 13 D A CH *Index: Zeigt das tatsächlich gemessene Wissensniveau der Befragten bei Fonds; berechnet auf Basis der Wissensfragen 3, 4, 8, 10 und 11 Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land 29

AXA-IM-Wissenstypen Index In Österreich und in der Schweiz ist der Anteil der Personen, die sich mit Fonds sehr schlecht auskennen, stärker ausgeprägt als in Deutschland. AXA-IM-Wissenstypen () 10 9 8 Der Profi (Index: 71-100) 40 40 40 Der Fortge- schrittene (Index: 51-70) 38 12 32 36 19 17 Der Anfänger (Index: 31-50) Der Unwissende (Index: 0-30) D A CH *Index: Zeigt das tatsächlich gemessene Wissensniveau der Befragten bei Fonds; berechnet auf Basis der Wissensfragen 3, 4, 8, 10 und 11 Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land 30

Abgleich: Besserinformierte (Test) vs. Experten (Selbsteinschätzung) Index Die vergleichende Betrachtung der Besserinformierten versus Experten zeigt: Österreicher neigen aktuell eher dazu, ihre Finanzkenntnisse zu unterschätzen, während Schweizer sich eher überschätzen. AXA-IM-Wissenstypen Besserinformierte * i vs. Experten 70 60 50 40 30 Selbsteinschätzung allg. Finanzwissen: Experten 52 52 49 50 Wissenstest Fonds: Besserinformierte * 44 47 20 D A CH *Top2 Wissenstypen: Profis und Fortgeschrittene Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land 31

Bildung zu Finanzwissen Die Deutschen nutzen im Durchschnitt mehr Informationsquellen und wünschen sich vor allem noch mehr Informationen zu Finanzen. Schweizer vertrauen seltener auf den Berater als die beiden Vergleichsländer. Quellen im Ø Schule Berater Print TV Internet D 3,3 5,3 17 54 44 41 31 (23) (62) (51) (51) (32) 65 55 52 55 48 (68) (63) (60) (68) (61) A 2,6 3,3 24 55 (17) (52) 52 46 (45) (39) 31 30 (28) (28) 29 35 (28) (32) 19 26 (18) (28) CH 3,0 23 45 36 26 22 (25) (42) (39) (28) (24) 4,0 (50) (46) (44) (39) (41) 49 39 41 34 36 Genutzte Informationsquellen zu Finanzwissen Bei negativer Abweichung zum Bei positiver Abweichung zum Frage 2a/2b Gewünschte Informationsquellen Vorjahr um mind. 10% Vorjahr um mind. 10% Grundgesamtheit: jeweils mindestens 1.000 Befragte pro Land; Vorjahreswerte in Klammern 32

33 Backup

Statistik (1/2) Geschlecht ht Alter 18-29 Jahre 17 Männer Frauen 30-39 Jahre 14 40-49 Jahre 20 Durchschnitt: 50 Jahre 49 51 50-59 Jahre 17 60-69 Jahre 13 Über 70 Jahre 18 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000) 34

Statistik (2/2) Bildung: höchster h Schulabschluss hl HH-Nettoeinkommen (monatlich) Haupt-/Volks- Schulabschluss 41 Bis unter 750,- 7 750,- bis 1.500,- 20 Mittlere Reife 29 1.500,- bis 2.000,- 19 (Fach-)Abitur/ (Fach-)Hochschulreife 27 2.000,- bis 3.000,- Über 3.000,- 24 23 Grundgesamtheit: Deutsche Bev. ab 18 Jahre (n = 1.000) 35

Quelle zur Wertentwicklung Investmentfonds Quelle: BVI, 31.07.2012 36