APRIL 215 AKTUELLE ETF-TRENDS IN EUROPA Die Zuflüsse auf den europäischen ETF-Markt hielten auch im März 215 an. Die Nettomittelzuflüsse betrugen insgesamt 8,1 Milliarden Euro und lagen damit fast 48% über dem 1-Jahres-Durchschnitt. Das nun insgesamt in ETFs verwaltete Vermögen ist im Vergleich zum Jahresende 214 um 22 Prozent gestiegen und liegt bei 441 Milliarden Euro, inklusive eines deutlich positiven Markteinflusses in Höhe von 15,3%*. Dabei konnten vor allem ETFs auf europäische und asiatische Aktienindizes sowie der Anleihebereich von einem freundlichen Marktumfeld profitieren. Die Nettomittelzuflüsse in ETFs, die Aktienindizes abbilden, erreichten nur noch 3,8 Milliarden Euro und lagen damit 15 Prozent über dem 1-Jahres-Durchschnitt. Investoren bevorzugten dabei europäische und asiatische Aktien- ETFs, die weiterhin von der aktuellen Geldpolitik profitieren. Europäische Aktien-ETFs erreichten Nettomittelzuflüsse in Höhe von 5,5 Milliarden Euro und lagen damit nur um 3% unter dem 5,7 Milliarden Rekordhoch aus dem Januar 215. Asiatische Aktien-ETFs erreichten mit Nettomittelzuflüssen in Höhe von 1,1 Milliarden Euro einen 1-Jahres-Rekord. Im Gegensatz dazu kam es bei Aktien-ETFs auf US-amerikanische Indizes im zweiten Monat in Folge zu Rückflüssen, diese lagen nun auf einem Rekordlevel in Höhe von 1,6 Milliarden Euro. Vor dem Hintergrund möglicher Zinssteigerungen in den USA kam es bei ETFs auf Aktienindizes der zu Rückflüssen in Höhe von 593 Millionen Euro. Die Nettomittelzuflüsse in ETFs auf Anleiheindizes bleiben mit 4,2 Milliarden hoch und lagen damit um 83% über dem 1-Jahresdurchschnitt, der bei 2,3 Milliarden Euro liegt. Von der für die Kreditmärkte zusätzlich bereitgestellten Liquidität der EZB konnten vor allem ETFs auf Unternehmensanleihen profitieren. ETFs auf Hochzinsanleihen profitieren von der Jagd vieler Investoren nach Renditequellen in einem Umfeld sehr niedriger bzw. negativer Zinsen und verzeichneten daher hohe Nettomittelzuflüsse. Rohstoff-ETFs bestätigten ihre Trendwende im März 215 mit Zuflüssen in Höhe von 197 Millionen Euro, was im Wesentlichen auf Zuflüsse in marktbreite Indizes und den sich stabilisierenden Ölpreis zurückzuführen ist. Europäische ETFs im März 215 (Nettozuflüsse in Millionen Euro) Anhaltende Nettomittelzuflüsse im März 215, +8,1 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs Hohe Zuflüsse in europäische und asiatische Aktien-ETFs sowie ETFs auf Hochzins- und Unternehmensanleihen Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse 8.149 15 1.268 1.91 14 13 4.197 14 6.68-1.819 14 6.28 7.323 14 4.239 4.49 14 6.368-4. -2. 2. 4. 6. 8. 1. 12. Europäischer ETF Markt Netto-Zuflüsse Aktien gesamt 3.811 Aktien entwickelte Märkte 4.668 davon amerikanische Aktien -1.573 davon japanische Aktien 1.152 davon europäische Aktien 5.534 Aktien -593 Aktien global -264 Anleihen gesamt 4.16 Europäische Staatsanleihen 1.216 Amerikanische Staatsanleihen 26 Staatsanleihen -32 Unternehmensanleihen 1.478 Hochzins-Anleihen 859 Geldmarkt 448 Rohstoffe 196 8.149-4. -2. 2. 4. 6. 8. 1. Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor * Veränderung +15,3% des MSCI ACWI NR in Euro zwischen dem 31.12.214 und dem 31.3.215. info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 1
APRIL 215 ÜBERSICHT SEIT JAHRESBEGINN GLOBAL Seit Jahresbeginn stark positiver Trend bei europäischen ETFs Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs Monatliche Nettomittelzuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse seit Jahresbeginn 5. Europäischer ETF Markt Netto-Zuflüsse 29.327 45. Aktien gesamt 16.64 4. Aktien entwickelte Märkte davon amerikanische Aktien -1.56 17.648 35. davon japanische Aktien 1.841 3. 25. davon europäische Aktien Aktien Aktien global -1.92 48 16.374 2. 15. Anleihen gesamt Europäische Staatsanleihen Amerikanische Staatsanleihen 96 3.295 12.51 1. 5. Staatsanleihen Unternehmensanleihen Hochzins-Anleihen 826 4.21 2.693 212 213 214 215 Geldmarkt Rohstoffe 422 235-5. 5. 15. 25. 35. Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor Leicht abnehmender Trend bei Aktien-ETFs im März 215 Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs Weiterhin Rückflüsse aus Aktien-ETFs der Nettozuflüsse in Aktien-ETFs 3. 25. 2. 15. 1. 5. 5. 4. 3. 2. 1. -1. -2. -3. -4. -5. -5. 212 213 214 215 212 213 214 215 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor & ROHSTOFFE Starke positive Trends bei Anleihen-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs Begrenzte Nettomittelzuflüsse in Rohstoff-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs 25. 4. 2. 3. 2. 15. 1. 1. -1. -2. 5. -3. -4. -5. -6. 212 213 214 215 212 213 214 215 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 2
APRIL 215 ÜBERSICHT NACH ANLAGEKLASSEN MÄRZ 215 Starker Rückgang der Nettomittelzuflüsse in Aktien-ETFs (+3,8 Milliarden Euro) im März 215 Zuflüsse im Wesentlichen bei ETFs auf entwickelte Märkte, während - ETFs Rückflüsse in Höhe von 593 Millionen Euro verzeichneten Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs 8. 7. Monatliche Nettozuflüsse von Aktien ETFs auf entwickelte Märkte und im Vergleich 1. 6. 8. 5. 4. 6. 3. 4. 2. 1. 2. -1. -2. -2. -3. -4. Entwickelte Länder Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor Im dritten Monat in Folge anhaltende Nettomittelzuflüsse in Anleihe-ETFs (+4,2 Milliarden Euro) im März 215 Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs Im Wesentlichen konzentriert auf Anleihe-ETFs entwickelter Märkte (+3,7 Milliarden Euro) Monatliche Nettomittelzuflüsse in Anleihe-ETFs auf entwickelte Märkte und im Vergleich 5. 4. 3. 2. 1. 4.5 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5-5 Entwickelte Länder Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor ROHSTOFFE Im zweiten Monat in Folge Nettomittelzuflüsse in Rohstoff-ETFs (+196 Millionen Euro), nach mehreren Monaten mit Rückflüssen Monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs 4 Zuflüsse im Wesentlichen in ETFs auf marktbreite Indizes Monatliche Nettozuflüsse in breite Rohstoff- und Edelmetall ETFs 3 3 2 2 1 1-1 -1-2 -2-3 -3 Breite Rohstoffindizes Edelmetalle Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 3
APRIL 215 EUROPÄISCHE Im dritten Monat in Folge anhaltende Nettomittelzuflüsse in europäische Aktien- ETFs (+5,5 Milliarden Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Aktien-ETFs Niedrige Nettomittelzuflüsse bei ETFs auf deutsche Aktienindizes, Zuflüsse in Höhe von 372 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in deutsche Aktien-ETFs 8. 6. 4. 2. -2. -4. 1.5 1. 5-5 -1. -1.5-2. -2.5-3. -6. -3.5 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor Schwache Trendwende bei ETFs auf spanische und italienische Aktienindizes (+184 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs europäischer Peripherieländer Die restlichen europäischen Regionen-ETFs verzeichneten 1-Jahres-Rekordzuflüsse in Höhe von 4,6 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf europäische Aktienindizes 4 5. 3 2 1 4. 3. 2. -1-2 -3-4 1. -1. -5-2. Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor Begrenzte Rückflüsse bei europäischen Finanztiteln Monatliche Nettozuflüsse in europäische Finanzsektor-Aktien-ETFs Im zweiten Monat in Folge Nettomittelzuflüsse in Small und Mid Cap-ETFs (+39 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Small und Mid Cap Aktien-ETFs 4 3 2 1-1 -2 4 3 2 1-1 -2-3 -3-4 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 4
APRIL 215 US & JAPAN Im zweiten Monat in Folge starke Trendwende bei ETFs auf US-Aktienindizes, -1,6 Milliarden Euro im März 215 Monatliche Nettozuflüsse in US Aktien-ETFs 4. 3. 2. 1. -1. -2. 1-Jahres Rekordzuflüsse in japanische Aktien- ETFs, Zuflüsse in Höhe von 1,1 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in japanische Aktien-ETFs 1.4 1.2 1. 8 6 4 2-2 -4 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor SCHWELLEN- LÄNDER Nettomittelrückflüsse bei - ETFs in Höhe von 593 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs Rückflüsse im Wesentlichen bei ETFs auf marktbreite Indizes, die Rekordrückflüsse in Höhe von 469 Millionen Euro verzeichneten Monatliche Nettozuflüsse in marktbreite Aktien-ETFs* 1.5 1.5 1. 5-5 -1. -1.5 1. 5-5 -1. -2. -1.5 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor *in Bezug auf MSCI EM Indizierungen THEMEN 1-Jahres-Rekordzuflüsse bei indischen Aktien-ETFs (+147 Millionen Euro), insgesamt Nettomittelzuflüsse in Höhe von 395 Millionen Euro seit Jahresbeginn Monatliche Nettozuflüsse in indische Aktien-ETFs Rekordzuflüsse in Smart Beta Aktien-ETFs, +817 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Smart Beta Aktien-ETFs 2 9 15 8 7 1 6 5 5 4 3-5 2 1-1 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 5
APRIL 215 EUROPÄISCHE STAATS- Weiterhin anhaltende Zuflüsse in europäische Staatsanleihen-ETFs (insgesamt +1,2 Milliarden Euro) Monatliche Nettozuflüsse für europäische Staatsanleihen-ETFs Rekord-Rückflüsse aus deutschen Staatsanleihen (-281 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf deutsche Staatsanleihen 1.5 5 1. 4 3 5 2 1-5 -1-2 -3-1. -4 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor US-STAATS Begrenzte Zuflüsse in US-Staatsanleihen (+26 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf US-amerikanische Staatsanleihen AUS SCHWELLENLÄNDERN Begrenzte Rückflüsse in Staatsanleihen der Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf Anleihen aus n 6 5 4 3 2 1-1 -2 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -3 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor UNTERNEHMENS- Seit einem halben Jahr hohe Nettomittelzuflüsse in ETFs auf Unternehmensanleihen in Höhe von 1,5 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf Unternehmensanleihen Anhaltend starke Nettomittelzuflüsse in Hochzins-Anleihen mit 859 Millionen Euro, Zuflüsse seit Jahresbeginn insgesamt mehr als 2,6 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf Hochzins-Anleihen 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 1.4 1.2 1. 8 6 4 2-2 -4-6 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.4.214 bis zum 31.3.215, Bloomberg, Lyxor info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 6
APRIL 215 Disclaimer: Bei den oben genannten Information handelt es sich um eine Werbung der Société Générale ( SG ). Alle Angaben wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und stammen von der SG oder aus Quellen, die sie für zuverlässig und vertrauenswürdig erachten. Dennoch übernehmen SG und Lyxor Asset Management keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Sachdienlichkeit der hierin bereitgestellten Informationen und verpflichten sich auch nicht, diese zu aktualisieren. Die Angaben in dieser Werbung basieren im Wesentlichen auf Marktdaten, die zum Zeitpunkt der Erstellung der Werbung erhoben wurden und sich jederzeit ändern können. Hinweis für Anleger in Österreich Dieses Dokument ist eine Marketingmitteilung und wurde von der Société Générale erstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen haben einen rein indikativen und informativen Charakter. Diese Informationen stellen in keiner Weise eine Verpflichtung oder ein Angebot seitens SG und Lyxor AM dar. SG und Lyxor AM übernehmen keinerlei Treuepflichten in Bezug auf oder Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch die Zeichnung oder den Erwerb eines in diesem Dokument beschriebenen Anlageinstrumentes ergeben. Der Anleger sollte sich einen eigenen Eindruck über die Risiken bilden und für zusätzliche Auskünfte in Bezug auf eine Zeichnung oder einen Erwerb einen professionellen Berater konsultieren. Vor allem sollte sich der Anleger bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass dieses Produkt ein gewisses Risiko beinhaltet und die Rückzahlung unter Umständen unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann, im schlimmsten Fall kann es zu einem Totalverlust kommen. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Die vollständigen und vereinfachten Prospekte der zum öffentlichen Vertrieb in Österreich zugelassenen und in diesem Dokument genannten Fonds von Lyxor AM sowie die Informationen im Sinne der 34, 35 und 38 InvFG können bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-11 Wien, Telefon 43 () 51 12139 bezogen werden. Zweigniederlassung der Société Générale: Neue Mainzer Straße 46-5, 6311 Frankfurt am Main www.lyxoretf.de, info@lyxoretf.de, 69-717 4444. Redaktion Société Générale: Heike Fürpaß-Peter info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 7