publity AG Herzlich Willkommen zur Hauptversammlung am 1. August 2018 im publity Center Leipzig

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1 publity AG Herzlich Willkommen zur Hauptversammlung am 1. August 2018 im publity Center Leipzig

2 AGENDA 2 1. Kennzahlen Meilensteine im Geschäftsjahr Positionierung von publity 4. Entwicklung nach Berichtszeitraum 5. Ausblick Daten zur Aktie 7. Daten zur Wandelschuldverschreibung 8. Tagesordnungspunkte der Hauptversammlung 2018

3 1. Kennzahlen Entwicklung betreutes Vermögen (in EUR) Entwicklung Jahresüberschuss (in EUR) ,1 Mio. 5 4,6 MRD ,5 Mio. 3 3,2 MRD ,1 Mio ,5 MRD. 1,6 MRD. 5 2,8 Mio Assets under Management Jahresüberschuss

4 1. Kennzahlen Umsatz (in Mio. EUR) EBIT (in Mio. EUR) Bilanzsumme (in Mio. EUR) Eigenkapital (in Mio. EUR) , , ,8 110, ,5 57,7* ,0 23, ,3 16, , , Einzelabschluss nach HGB-Rechnungslegung *Aufstockung Wandelanleihe

5 1. Kennzahlen Gesamt wurde ca. 16 Mio. EUR weniger Umsatz erlöst als prognostiziert: Verschiebung Promote Fee (ca. 8 Mio. EUR) Geringeres Wachstum im Asset Management (ca. 6 Mio. EUR) Geringerer Abverkauf von NPLs (ca. 2 Mio. EUR)

6 2. Meilensteine im GJ Verwaltetes Immobilienvermögen seit Jahresbeginn 2017 auf über 4,6 Mrd. Euro gestiegen Kontinuierliche Vermietungserfolge erreicht, Leerstand in den Immobilien deutlich reduziert Wiederkehrende Einnahmen aus dem Asset Management Weitere 20 Mio. Euro der in 2015 ausgegebenen Wandelanleihe bei institutionellen Investoren platziert damit Vollplatzierung erreicht; Mittel zum Ausbau der Joint-Venture- Investments Erzielte Wertsteigerungen der Objekte Zwei weitere Asset-Management- Mandate in 2017 abgeschlossen

7 3. Positionierung von publity Basis für künftige positive Entwicklung 7 Diversifiziertes Geschäftsmodell mit zwei Säulen Immobilien Asset Management und Non-Performing-Loans (NPL) Erfahrenes Management mit exzellentem Deal-Zuganghohe Transaktionsgeschwindigkeit in Zusammenarbeit mit renommierten Partnern Ausbau Database System Manage-to-Core-Ansatz gut gefüllte Objektpipeline erfolgreicher Track Record

8 3. Positionierung von publity Track Record Immobilien im betreuten Bestand: 85 8 Immobilienankauf: 615 in Deutschland (begleitet durch publity) Immobilien im betreuten Bestand: 85 in Deutschland Immobilien gesamt: 615 Verkaufte Immobilien: 530 in Deutschland (begleitet durch publity) * In der Darstellung sind nicht alle Objekte auf Grundlage von Verschwiegenheitsvereinbarungen und Portfolioübernahmen abgebildet abgeschlossene TRANSAKTIONEN Immobilien verkauft: 530

9 3. Positionierung von publity Pipeline-Maschine 9 Herkunft der Immobilien 10% 30% klassischer Immobilienmarkt Bank Fonds ABS / MBS 40% 20% Standorte der Immobilien Immobilienbeispiel Bayern Hessen NRW Hamburg Baden Württemberg Niedersachsen 10% 5% 5% 40% 15% 25%

10 3. Positionierung von publity Pipeline 10 Kleines Volumen Publikums AIF / Asset-Management-Vertragspartner 0 10 Mio. EUR publity AG Mittleres Volumen Asset-Management-Vertragspartner Mio. EUR Grosses Volumen Joint Ventures / Asset-Management-Vertragspartner Ab 25 Mio. EUR Immobilien in kompletter Pipeline 24,8 Mrd Immobilien 2,5 Mrd. 7,3 Mrd. 15 Mrd. Immobilien in Exklusivität 1,28 Mrd. 24 Millionen / 5 Immobilien 95,8 Millionen / 7 Immobilien 812 Mio. / 14 Immobilien

11 4. Entwicklung nach Berichtszeitraum 11 Akquise von zwei neuen Asset-Management-Mandaten Gesamtvolumen von 500 Mio. Euro Davon Auftrag von einer der führenden US-Investmentgesellschaften mit Sitz in New York für Asset Management von 10 Büroimmobilien in Deutschland mit Gesamtmietfläche von rund Quadratmetern; Ausbau des Portfolios auf bis zu 25 Objekte geplant Weiterer institutioneller Investor beauftragt publity mit Asset Management von 5 Büroimmobilien mit Gesamtmietfläche von rund Quadratmetern Im Rahmen bestehender Asset-Management-Verträge Erwerb von weiteren Büroimmobilien verbunden mit der Generierung von Finder Fees Realisierung Promote Fee: Portfolio mit 4 Büroimmobilien mit Gesamtmietfläche von Quadratmetern an J.P. Morgan verkauft (Köln ABC Tower, Düsseldorf K-LAN, Aschheim Einsteinring, Ismaning - Artecom)

12 5. Ausblick Publikums AIF Asset Management (ohne( Co-Investment) publity Geschäftsfelder Joint Ventures (mit( Co-Investment) Publity Emissio. Anleger publity AG publity AG Insti. Investor publity AG Insti. Investor publity AG Insti. Investor Asset Management 50% 50% 49% 51% 49% 51% publity Performance GmbH - KVG Insti. Investor 5 Insti. Investor 4 Insti. Investor 3 Insti. Investor 2 Insti. Investor 1 PREOS 1 PREOS 2 PREOS 3 AIF 6 Asset Asset Asset Asset Asset Asset Asset Asset AIF 7 Asset 1 Asset 1 Asset 1 Asset 1 Asset 1 Asset 1 Asset 1 Asset 1 Asset 2 Asset 2 Asset 2 Asset 2 Asset 2 Asset 2 Asset 2 Asset 2 AIF 8 Asset n Asset n Asset n Asset n Asset n Asset n Asset n Asset n zusätzlich in 2018

13 5. Ausblick Stabilisierung der Assets under Management und Erhöhung der wiederkehrenden Erlöse Gesamtumsatz in 2018 leicht unter Vorjahr, Jahresüberschuss und EBIT auf Niveau von 2017 Bekanntgabe Halbjahresbericht am nachhaltige Wertentwicklung der Immobilien im Portfolio durch Manage-to-Core-Strategie, Fokus auf den Ausbau der Asset-Management-Mandate ohne Co-Investments Stärkung der Eigenkapitalquote und Liquiditätslage durch Barkapitalerhöhung (TOP 6) Sitzverlegung nach Frankfurt am Main (TOP 10)

14 6. Daten zur Aktie 14 Stammdaten Aktie Aktionärsstruktur Aktienkurs (EUR) 10,80 Erstnotiz Marktkapitalisierung (Mio. EUR) 65 Gesamtzahl der Aktien Listing Stückaktien Open Market / Scale (Frankfurt und Xetra) WKN ISIN Entwicklung der publity-aktie DE ,5 % TO Holding GmbH 5,8 % Institutioneller Investor 36,3 % Institutionelle Investoren unter 3 % (ca. 70 Aktionäre) 32,4 % Privatinvestoren (ca Aktionäre)

15 7. Daten zur Wandelschuldverschreibung 15 Stammdaten Wandelanleihe Anleihe-Volumen (EUR) Erstnotiz Kupon in % 3,5 WKN A169GM ISIN DE000A169GM5 Laufzeit Nov 20 Strikepreis (EUR) 41,58 Juni 2017 Nov 2017 Dez 2017 Juni 2018 Gewinnausschüttungsbeschluss 2016 Vorwurf Verstoß gegen Anleihebedingungen 1. Lösungsversuch: notwendige Mehrheit in Gläubigerversammlung für Änderung der Negativverpflichtungen nicht erreicht 2. Lösungsversuch: erfolgreiche Bestellung One Square Advisors GmbH als gemeinsamer Vertreter mit dem Auftrag, Befriedung der Gesamtsituation zu verhandeln Nov 2018 Erwartung: Beschlussfassung Gläubigerversammlung über verhandeltes Lösungskonzept

16 8. Tagesordnungspunkte der HV Vorlage des festgestellten Jahresabschusses der publity AG und des Lageberichts sowie des Berichts des Aufsichtsrats jeweils für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns 3. Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft und entsprechende Ermächtigung zur Anpassung der Satzung 7. Beschlussfassung über die Schaffung eines weiteren genehmigten Kapitals mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre sowie über die entsprechende Änderung der Satzung

17 8. Tagesordnungspunkte der HV Beschlussfassung über die Aufhebung einer Ermächtigung zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen und zum Ausschluss de Bezugsrechts und über eine neue Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und/oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente) und zum Ausschluss des Bezugsrechts 9. Beschlussfassung über die Aufhebung des Bedingten Kapitals und die Schaffung eines neuen bedingten Kapitals (Bedingtes Kapital 2018) sowie entsprechende Änderung der Satzung 10. Beschlussfassung über die Sitzverlegung der Gesellschaft nach Frankfurt am Main und die entsprechende Satzungsänderung

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