TOCQUEVILLE ULYSSE Anteilsklasse S (ISIN: FR ) Dieser Fonds wird von Tocqueville Finance verwaltet

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1 WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen OGAW. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, damit Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. TOCQUEVILLE ULYSSE Anteilsklasse S (ISIN: FR ) Dieser Fonds wird von Tocqueville Finance verwaltet ZIELE UND ANLAGEPOLITIK Ziel des Anlagefonds Tocqueville Ulysse ist es, im Rahmen einer von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten dynamischen Aktienallokation von der Entwicklung der Unternehmen der Länder der Eurozone zu profitieren und gleichzeitig die Risiken starker Portfolioschwankungen zu begrenzen. Er ist klassifiziert unter Aktien der Länder der Eurozone. Der Referenzindex ist der Euro Stoxx Net Return Index. Dieser Index wird auf der Grundlage der Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Tocqueville Ulysse kann an allen Märkten der Eurozone investieren. Der Fonds sucht in erster Linie Unternehmen mit attraktiven Bewertungen ohne Begrenzung in Bezug auf Marktkapitalisierung oder Branchen. Die Verwaltung dieses Fonds beruht auf vollständiger Unabhängigkeit von Referenzindizes. Der Fonds investiert zwischen 75 und 100 % des Fondsvermögens in Aktien aus den Ländern der Eurozone. Aktien aus anderen Ländern der OECD (einschliesslich der sonstigen Länder der Europäischen Union und des erweiterten Europas) und aus Ländern, die nicht der OECD angehören, können ebenfalls im Umfang von bis zu 10 % des Vermögens vertreten sein. Zudem kann der Fonds in den verschiedenen betroffenen geographischen Regionen bis zu 5 % seines Vermögens in nicht börsennotierte Finanzinstrumente investieren. Der Fonds kann zur Wahrung einer niedrigen Volatilität im Umfang von bis zu 25 % seines Vermögens in Anleihen mit einem Rating von mindestens BBB- (Standard & Poor's oder gleichwertige Bewertung einer anderen Ratingagentur), in Schatzanweisungen und sonstige übertragbare Schuldtitel investieren. Die Verwaltungsgesellschaft stützt sich bei der Auswahl und laufenden Verwaltung der Rentenwerte nicht ausschliesslich oder rein mechanisch auf Ratingagenturen. Sie verwendet vorrangig ihre eigenen Kreditanalysen, die als Grundlage für ihre Anlageentscheidungen im Interesse der Anleger dienen. Der Fonds kann ausserdem zur Verfolgung seines Anlageziels (jedoch ohne Erzeugung einer Hebelung) oder zur Absicherung seines Risikos aufgrund eines erwarteten Rückgangs der Aktienmärkte Derivate einsetzen. Daneben und mit dem Ziel der Streuung kann der Fonds in Anteile französischer und/oder europäischer OGAW gemäss der Richtlinie 2009/65/EG und alternativer Investmentfonds jeglicher Klassifizierung investieren. Der Fonds kann zur Steuerung der Liquidität auch Einlage- und Wertpapierleihgeschäfte tätigen. Verwendung der ausschüttbaren Beträge: Thesaurierung des Nettoergebnisses und der erzielten Nettowertsteigerungen. Empfohlene Mindestanlagedauer: mehr als 5 Jahre. Dieser Fonds ist unter Umständen nicht für Anleger geeignet, die ihr Geld vor diesem Datum wieder aus dem Fonds zurückziehen wollen. Zeichnungs- und Rückkaufsbedingungen: Zeichnungs- und Rückkaufanträge werden täglich um Uhr zusammengetragen und zum auf der Grundlage der Tagesschlusskurse berechneten Nettoinventarwert des Tages ausgeführt. Der Nettoinventarwert wird täglich berechnet. RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL Geringeres Risiko Gewöhnlich geringerer Ertrag Höheres Risiko Gewöhnlich höherer Ertrag Aufgrund seiner Anlage überwiegend in Aktien und Zinssätze, die erheblichen Schwankungen unterliegen können, ist dieser Fonds in die Risiko- und Ertragskategorie 5 eingestuft BEDEUTUNG DIESES INDIKATORS: Dieser Indikator ermöglicht es, die Volatilität des Fonds und das Risiko, dem Ihr Kapital ausgesetzt ist, zu messen. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des OGAW herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen und die Einstufung des OGAW in eine Kategorie kann sich im Laufe der Zeit verändern. WESENTLICHE NICHT IM INDIKATOR BERÜCKSICHTIGTE RISIKEN: Liquiditätsrisiko: Dabei handelt es sich um das Risiko, dass ein Finanzmarkt bei geringen Handelsvolumina oder bei Spannungen auf diesem Markt die Transaktionsvolumina (Kauf oder Verkauf) möglicherweise nicht absorbieren kann, ohne dass dies einen erheblichen Einfluss auf den Preis der Vermögenswerte hat. Bitte beachten Sie, dass ein höheres Ertragspotenzial auch mit einem höheren Verlustrisiko verbunden ist. Die Risikokategorie 5 des Fonds ermöglicht keine Garantie Ihres Kapitals; die Klasse 1 bedeutet, dass Ihr Kapital geringen Risiken ausgesetzt ist, wobei das Ertragspotenzial jedoch begrenzt ist. Sie kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.

2 KOSTEN Die bezahlten Kosten und Provisionen dienen zur Deckung der Betriebskosten des OGAW, einschliesslich der Kosten für die Vermarktung und den Vertrieb der Anteile. Sie beschränken das potentielle Anlagewachstum. Einmalige Kosten vor oder nach der Anlage Ausgabeaufschlag 3,50 % Rücknahmeabschlag 1,00 % Kosten, die vom OGAW im Laufe des Jahres abgezogen werden Laufende Kosten 2,33 % inkl. Steuern und Abgaben (*) Kosten, die der OGAW unter bestimmten Umständen zu tragen hat Der angegebene Prozentsatz ist der Höchstbetrag, der vor der Anlage von Ihrem Kapital bzw. vom Zeichnungswert der OGAW-Anteile am Tag der Ausführung des Auftrags erhoben werden kann. In manchen Fällen zahlt der Anleger weniger. Der Anleger kann sich bei seinem Finanzberater oder bei der für ihn zuständigen Stelle über die aktuellen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge informieren. Die laufenden Kosten stützen sich auf die Vorjahreswerte für das Geschäftsjahr zum Diese Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken. Die laufenden Kosten umfassen keine an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren und Transaktionskosten mit Ausnahme der Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die der OGAW zahlt, wenn er Anteile anderer Investmentfonds kauft oder verkauft. An die Wertentwicklung gebundene Gebühren Keine (*) Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Prospekt dieses OGAW, der auf der Website verfügbar ist FRÜHERE WERTENTWICKLUNG Frühere Wertentwicklung des OGAW und seines Indikators 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% 48,92% 33,42% 27,57% 21,02% 23,74% 18,83% 12,79% 5,89% 10,33% 13,09% 12,55% 2,62% 4,14% 1,61% 4,15% -0,42% -14,28% -22,61% -40,33% -49,74% Tocqueville Ulysse (C) Euro Stoxx Net Return (Clôture) Im Zeitraum ist die Wertentwicklung des oben dargestellten Referenzindex die des CAC 40 NR. Er wird ab 2016 zum Eurostoxx NR wobei der Referenzindex des Anlagefonds am 27. Mai 2013 geändert wurde. Achtung: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf die zukünftige Wertentwicklung schliessen. Sie ändern sich im Zeitverlauf. Diese Wertentwicklungen haben sich unter den Bedingungen ergeben, wie sie vor der Klassifizierungsänderung des Fonds herrschten. Die Wertentwicklung des OGAW wird ebenso wie die des Index auf der Grundlage der Wiederanlage der Nettokupons ohne direkte und indirekte Verwaltungskosten und ohne Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge berechnet. Auflegungsdatum des OGAW: 07. Oktober Nominalwährung: Euro. Wesentliche Änderungen im Laufe des Berichtszeitraums: Keine. PRAKTISCHE INFORMATIONEN Name der Verwahrstelle: CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL (CIC). Ort und Modalitäten für den Erhalt von Informationen über den OGAW (Prospekt/Jahresbericht/Halbjahresbericht): Der Prospekt des OGAW und die aktuellen Jahres- und Periodenabschlüsse werden auf einfache schriftliche Anfrage des Inhabers an Tocqueville Finance S.A. - 34, rue de la Fédération Paris (Tel.: ) innerhalb von 8 Werktagen kostenlos in französischer Sprache zugesandt und sind auf der Website verfügbar. Weitere praktische Informationen sind im Prospekt des OGAW enthalten. Der Nettoinventarwert ist bei der Verwaltungsgesellschaft oder auf folgender Website ersichtlich: Besteuerung: Der OGAW ist für Aktiensparpläne (PEA) zugelassen. Abhängig von Ihrer Steuersituation können die eventuellen Kapitalwertsteigerungen und Erträge der OGAW-Anteile der Besteuerung unterliegen. Wir raten Ihnen, sich diesbezüglich bei der Vertriebsstelle des OGAW zu erkundigen. Der Fonds ist für die Anlagequote von 25 % für die Besteuerung von Sparerträgen (Dekret zur Umsetzung der Richtlinie 2003/48/EG) zulässig. Der OGAW unterliegt nicht der französischen Körperschaftsteuer und ist für den Inhaber steuerlich transparent. Die Besteuerung der Ausschüttungen des OGAW oder der realisierten und nicht realisierten Kapitalwertsteigerungen und -minderungen des OGAW hängt von der Steuersituation des jeweiligen Anlegers und/oder des Landes ab, in dem der OGAW investiert. Wenn der Anleger Zweifel hinsichtlich der steuerlichen Situation hat, raten wir ihm, sich an einen Steuerberater zu wenden. Vergütungspolitik: Die Details zur aktualisierten Vergütungspolitik sind auf der Website verfügbar sowie in Papierform auf einfache Anfrage an die Verwaltungsgesellschaft. Tocqueville Finance S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vereinbar ist. Dieser OGAW ist in Frankreich zugelassen und ist durch die Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert. Tocqueville Finance S.A ist in Frankreich zugelassen und ist durch die Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom

3 WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen OGAW. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, damit Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. TOCQUEVILLE ULYSSE Anteilsklasse S (ISIN: FR ) Dieser Fonds wird von Tocqueville Finance verwaltet ZIELE UND ANLAGEPOLITIK Ziel des Anlagefonds Tocqueville Ulysse ist es, im Rahmen einer von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten dynamischen Aktienallokation von der Entwicklung der Unternehmen der Länder der Eurozone zu profitieren und gleichzeitig die Risiken starker Portfolioschwankungen zu begrenzen. Er ist klassifiziert unter Aktien der Länder der Eurozone. Der Referenzindex ist der Euro Stoxx Net Return Index. Dieser Index wird auf der Grundlage der Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Tocqueville Ulysse kann an allen Märkten der Eurozone investieren. Der Fonds sucht in erster Linie Unternehmen mit attraktiven Bewertungen ohne Begrenzung in Bezug auf Marktkapitalisierung oder Branchen. Die Verwaltung dieses Fonds beruht auf vollständiger Unabhängigkeit von Referenzindizes. Der Fonds wird zwischen 75 und 100 % des Fondsvermögens in Aktien aus den Ländern der Eurozone investiert. Aktien aus anderen Ländern der OECD (einschliesslich der sonstigen Länder der Europäischen Union und des erweiterten Europas) und aus Ländern, die nicht der OECD angehören, können ebenfalls im Umfang von bis zu 10 % des Vermögens vertreten sein. Zudem kann der Fonds in den verschiedenen betroffenen geographischen Regionen bis zu 5 % seines Vermögens in nicht börsennotierte Finanzinstrumente investieren. Der Fonds kann zur Wahrung einer niedrigen Volatilität im Umfang von bis zu 25 % seines Vermögens in Anleihen mit einem Rating von mindestens BBB- (Standard & Poor's oder gleichwertige Bewertung einer anderen Ratingagentur), in Schatzanweisungen und sonstige übertragbare Schuldtitel investieren. Die Verwaltungsgesellschaft stützt sich bei der Auswahl und laufenden Verwaltung der Rentenwerte nicht ausschliesslich oder rein mechanisch auf Ratingagenturen. Sie verwendet vorrangig ihre eigenen Kreditanalysen, die als Grundlage für ihre Anlageentscheidungen im Interesse der Anleger dienen. Der Fonds kann ausserdem zur Verfolgung seines Anlageziels (jedoch ohne Erzeugung einer Hebelung) oder zur Absicherung seines Risikos aufgrund eines erwarteten Rückgangs der Aktienmärkte Derivate einsetzen. Daneben und mit dem Ziel der Streuung kann der Fonds in Anteile französischer und/oder europäischer OGAW gemäss der Richtlinie 2009/65/EG und alternativer Investmentfonds jeglicher Klassifizierung investieren. Der Fonds kann zur Steuerung der Liquidität auch Einlage- und Wertpapierleihgeschäfte tätigen. Verwendung der ausschüttbaren Beträge: Ausschüttung des Nettoergebnisses und Thesaurierung und/oder Ausschüttung der erzielten Nettowertsteigerungen. Empfohlene Mindestanlagedauer: mehr als 5 Jahre. Dieser Fonds ist unter Umständen nicht für Anleger geeignet, die ihr Geld vor diesem Datum wieder aus dem Fonds zurückziehen wollen. Zeichnungs- und Rückkaufsbedingungen: Zeichnungs- und Rückkaufanträge werden täglich um Uhr zusammengetragen und zum auf der Grundlage der Tagesschlusskurse berechneten Nettoinventarwert des Tages ausgeführt. Der Nettoinventarwert wird täglich berechnet. RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL Geringeres Risiko Höheres Risiko Gewöhnlich geringerer Ertrag Gewöhnlich höherer Ertrag BEDEUTUNG DIESES INDIKATORS: Dieser Indikator ermöglicht es, die Volatilität des Fonds und das Risiko, dem Ihr Kapital ausgesetzt ist, zu messen. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des OGAW herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen und die Einstufung des OGAW in eine Kategorie kann sich im Laufe der Zeit verändern. Aufgrund seiner Anlage überwiegend in Aktien und Zinssätze, die erheblichen Schwankungen unterliegen können, ist dieser Fonds in die Risiko- und Ertragskategorie 5 eingestuft. WESENTLICHE NICHT IM INDIKATOR BERÜCKSICHTIGTE RISIKEN: Liquiditätsrisiko: Dabei handelt es sich um das Risiko, dass ein Finanzmarkt bei geringen Handelsvolumina oder bei Spannungen auf diesem Markt die Transaktionsvolumina (Kauf oder Verkauf) möglicherweise nicht absorbieren kann, ohne dass dies einen erheblichen Einfluss auf den Preis der Vermögenswerte hat. Bitte beachten Sie, dass ein höheres Ertragspotenzial auch mit einem höheren Verlustrisiko verbunden ist. Die Risikokategorie 5 des Fonds ermöglicht keine Garantie Ihres Kapitals; die Klasse 1 bedeutet, dass Ihr Kapital geringen Risiken ausgesetzt ist, wobei das Ertragspotenzial jedoch begrenzt ist. Sie kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.

4 KOSTEN Die bezahlten Kosten und Provisionen dienen zur Deckung der Betriebskosten des OGAW, einschliesslich der Kosten für die Vermarktung und den Vertrieb der Anteile. Sie beschränken das potentielle Anlagewachstum. Einmalige Kosten vor oder nach der Anlage Ausgabeaufschlag 3,50 % Rücknahmeabschlag 1,00 % Kosten, die vom OGAW im Laufe des Jahres abgezogen werden Laufende Kosten 2,34 % inkl. Steuern und Abgaben (*) Kosten, die der OGAW unter bestimmten Umständen zu tragen hat Der angegebene Prozentsatz ist der Höchstbetrag, der vor der Anlage von Ihrem Kapital bzw. vom Zeichnungswert der OGAW-Anteile am Tag der Ausführung des Auftrags erhoben werden kann. In manchen Fällen zahlt der Anleger weniger. Der Anleger kann sich bei seinem Finanzberater oder bei der für ihn zuständigen Stelle über die aktuellen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge informieren. Die laufenden Kosten stützen sich auf die Vorjahreswerte für das Geschäftsjahr zum Diese Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken. Die laufenden Kosten umfassen keine an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren und Transaktionskosten mit Ausnahme der Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die der OGAW zahlt, wenn er Anteile anderer Investmentfonds kauft oder verkauft. An die Wertentwicklung gebundene Gebühren Keine (*) Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Prospekt dieses OGAW, der auf der Website verfügbar ist FRÜHERE WERTENTWICKLUNG Frühere Wertentwicklung des OGAW und seines Indikators 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% 48,92% 27,57% -40,33% -49,74% 33,42% 21,02% 23,74% 18,83% 12,79% 10,33% 13,08% 12,55% 5,89% 2,63% 4,14% 1,60% 4,15% -0,42% -14,28% -22,61% Tocqueville Ulysse (D) Euro Stoxx Net Return (Clôture) Im Zeitraum ist die Wertentwicklung des oben dargestellten Referenzindex die des CAC 40 NR. Er wird ab 2016 zum Eurostoxx NR wobei der Referenzindex des Anlagefonds am 27. Mai 2013 geändert wurde. Achtung: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf die zukünftige Wertentwicklung schliessen. Sie ändern sich im Zeitverlauf. Diese Wertentwicklungen haben sich unter den Bedingungen ergeben, wie sie vor der Klassifizierungsänderung des Fonds herrschten. Die Wertentwicklung des OGAW wird ebenso wie die des Index auf der Grundlage der Wiederanlage der Nettokupons ohne direkte und indirekte Verwaltungskosten und ohne Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge berechnet. Auflegungsdatum des OGAW: 07. Oktober Nominalwährung: Euro. Wesentliche Änderungen im Laufe des Berichtszeitraums: Keine. PRAKTISCHE INFORMATIONEN Name der Verwahrstelle: CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL (CIC). Ort und Modalitäten für den Erhalt von Informationen über den OGAW (Prospekt/Jahresbericht/Halbjahresbericht): Der Prospekt des OGAW und die aktuellen Jahres- und Periodenabschlüsse werden auf einfache schriftliche Anfrage des Inhabers an Tocqueville Finance S.A. - 34, rue de la Fédération Paris (Tel.: ) innerhalb von 8 Werktagen kostenlos in französischer Sprache zugesandt und sind auf der Website verfügbar. Weitere praktische Informationen sind im Prospekt des OGAW enthalten. Der Nettoinventarwert ist bei der Verwaltungsgesellschaft oder auf folgender Website ersichtlich: Besteuerung: Der OGAW ist für Aktiensparpläne (PEA) zugelassen. Abhängig von Ihrer Steuersituation können die eventuellen Kapitalwertsteigerungen und Erträge der OGAW-Anteile der Besteuerung unterliegen. Wir raten Ihnen, sich diesbezüglich bei der Vertriebsstelle des OGAW zu erkundigen. Der Fonds ist für die Anlagequote von 25 % für die Besteuerung von Sparerträgen (Dekret zur Umsetzung der Richtlinie 2003/48/EG) zulässig. Der OGAW unterliegt nicht der französischen Körperschaftsteuer und ist für den Inhaber steuerlich transparent. Die Besteuerung der Ausschüttungen des OGAW oder der realisierten und nicht realisierten Kapitalwertsteigerungen und -minderungen des OGAW hängt von der Steuersituation des jeweiligen Anlegers und/oder des Landes ab, in dem der OGAW investiert. Wenn der Anleger Zweifel hinsichtlich der steuerlichen Situation hat, raten wir ihm, sich an einen Steuerberater zu wenden. Vergütungspolitik: Die Details zur aktualisierten Vergütungspolitik sind auf der Website verfügbar sowie in Papierform auf einfache Anfrage an die Verwaltungsgesellschaft. Tocqueville Finance S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vereinbar ist. Dieser OGAW ist in Frankreich zugelassen und ist durch die Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert. Tocqueville Finance S.A ist in Frankreich zugelassen und ist durch die Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom

5 WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen OGAW. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, damit Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. TOCQUEVILLE ULYSSE Anteilsklasse I (ISIN: FR ) Dieser Fonds wird von Tocqueville Finance verwaltet ZIELE UND ANLAGEPOLITIK Ziel des Anlagefonds Tocqueville Ulysse ist es, im Rahmen einer von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten dynamischen Aktienallokation von der Entwicklung der Unternehmen der Länder der Eurozone zu profitieren und gleichzeitig die Risiken starker Portfolioschwankungen zu begrenzen. Er ist klassifiziert unter Aktien der Länder der Eurozone. Der Referenzindex ist der Euro Stoxx Net Return Index. Dieser Index wird auf der Grundlage der Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Tocqueville Ulysse kann an allen Märkten der Eurozone investieren. Der Fonds sucht in erster Linie Unternehmen mit attraktiven Bewertungen ohne Begrenzung in Bezug auf Marktkapitalisierung oder Branchen. Die Verwaltung dieses Fonds beruht auf vollständiger Unabhängigkeit von Referenzindizes. Der Fonds wird zwischen 75 und 100 % des Fondsvermögens in Aktien aus den Ländern der Eurozone investiert. Aktien aus anderen Ländern der OECD (einschliesslich der sonstigen Länder der Europäischen Union und des erweiterten Europas) und aus Ländern, die nicht der OECD angehören, können ebenfalls im Umfang von bis zu 10 % des Vermögens vertreten sein. Zudem kann der Fonds in den verschiedenen betroffenen geographischen Regionen bis zu 5 % seines Vermögens in nicht börsennotierte Finanzinstrumente investieren. Der Fonds kann zur Wahrung einer niedrigen Volatilität im Umfang von bis zu 25 % seines Vermögens in Anleihen mit einem Rating von mindestens BBB- (Standard & Poor's oder gleichwertige Bewertung einer anderen Ratingagentur), in Schatzanweisungen und sonstige übertragbare Schuldtitel investieren. Die Verwaltungsgesellschaft stützt sich bei der Auswahl und laufenden Verwaltung der Rentenwerte nicht ausschliesslich oder rein mechanisch auf Ratingagenturen. Sie verwendet vorrangig ihre eigenen Kreditanalysen, die als Grundlage für ihre Anlageentscheidungen im Interesse der Anleger dienen. Der Fonds kann ausserdem zur Verfolgung seines Anlageziels (jedoch ohne Erzeugung einer Hebelung) oder zur Absicherung seines Risikos aufgrund eines erwarteten Rückgangs der Aktienmärkte Derivate einsetzen. Daneben und mit dem Ziel der Streuung kann der Fonds in Anteile französischer und/oder europäischer OGAW gemäss der Richtlinie 2009/65/EG und alternativer Investmentfonds jeglicher Klassifizierung investieren. Der Fonds kann zur Steuerung der Liquidität auch Einlage- und Wertpapierleihgeschäfte tätigen. Verwendung der ausschüttbaren Beträge: Thesaurierung des Nettoergebnisses und der erzielten Nettowertsteigerungen. Empfohlene Mindestanlagedauer: mehr als 5 Jahre. Dieser Fonds ist unter Umständen nicht für Anleger geeignet, die ihr Geld vor diesem Datum wieder aus dem Fonds zurückziehen wollen. Zeichnungs- und Rückkaufsbedingungen: Zeichnungs- und Rückkaufanträge werden täglich um Uhr zusammengetragen und zum auf der Grundlage der Tagesschlusskurse berechneten Nettoinventarwert des Tages ausgeführt. Der Nettoinventarwert wird täglich berechnet. RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL Geringeres Risiko Gewöhnlich geringerer Ertrag Höheres Risiko Gewöhnlich höherer Ertrag Aufgrund seiner Anlage überwiegend in Aktien und Zinssätze, die erheblichen Schwankungen unterliegen können, ist dieser Fonds in die Risiko- und Ertragskategorie 5 eingestuft BEDEUTUNG DIESES INDIKATORS: Dieser Indikator ermöglicht es, die Volatilität des Fonds und das Risiko, dem Ihr Kapital ausgesetzt ist, zu messen. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des OGAW herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen und die Einstufung des OGAW in eine Kategorie kann sich im Laufe der Zeit verändern. WESENTLICHE NICHT IM INDIKATOR BERÜCKSICHTIGTE RISIKEN: Liquiditätsrisiko: Dabei handelt es sich um das Risiko, dass ein Finanzmarkt bei geringen Handelsvolumina oder bei Spannungen auf diesem Markt die Transaktionsvolumina (Kauf oder Verkauf) möglicherweise nicht absorbieren kann, ohne dass dies einen erheblichen Einfluss auf den Preis der Vermögenswerte hat. Bitte beachten Sie, dass ein höheres Ertragspotenzial auch mit einem höheren Verlustrisiko verbunden ist. Die Risikokategorie 5 des Fonds ermöglicht keine Garantie Ihres Kapitals; die Klasse 1 bedeutet, dass Ihr Kapital geringen Risiken ausgesetzt ist, wobei das Ertragspotenzial jedoch begrenzt ist. Sie kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.

6 KOSTEN Die bezahlten Kosten und Provisionen dienen zur Deckung der Betriebskosten des OGAW, einschliesslich der Kosten für die Vermarktung und den Vertrieb der Anteile. Sie beschränken das potentielle Anlagewachstum. Einmalige Kosten vor oder nach der Anlage Ausgabeaufschlag Rücknahmeabschlag Keine Keine Kosten, die vom OGAW im Laufe des Jahres abgezogen werden Laufende Kosten 1,21 % inkl. Steuern und Abgaben (*) Kosten, die der OGAW unter bestimmten Umständen zu tragen hat Der angegebene Prozentsatz ist der Höchstbetrag, der vor der Anlage von Ihrem Kapital bzw. vom Zeichnungswert der OGAW-Anteile am Tag der Ausführung des Auftrags erhoben werden kann. In manchen Fällen zahlt der Anleger weniger. Der Anleger kann sich bei seinem Finanzberater oder bei der für ihn zuständigen Stelle über die aktuellen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge informieren. Die laufenden Kosten stützen sich auf die Vorjahreswerte für das Geschäftsjahr zum Diese Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken. Die laufenden Kosten umfassen keine an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren und Transaktionskosten mit Ausnahme der Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die der OGAW zahlt, wenn er Anteile anderer Investmentfonds kauft oder verkauft. An die Wertentwicklung gebundene Gebühren Keine (*) Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Prospekt dieses OGAW, der auf der Website verfügbar ist FRÜHERE WERTENTWICKLUNG Frühere Wertentwicklung des OGAW und seines Indikators 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% 50,67% 34,97% 27,57% -0,42% 22,33% 23,74% 18,83% 14,09% 7,08% 10,33% 3,76% 4,14% -14,28% -21,74% 14,33% 12,55% 2,78% 4,15% Tocqueville Ulysse I Euro Stoxx Net Return (Clôture) Im Zeitraum ist die Wertentwicklung des oben dargestellten Referenzindex die des CAC 40 NR. Er wird ab 2016 zum Eurostoxx NR wobei der Referenzindex des Anlagefonds am 27. Mai 2013 geändert wurde. Achtung: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf die zukünftige Wertentwicklung schliessen. Sie ändern sich im Zeitverlauf. Diese Wertentwicklungen haben sich unter den Bedingungen ergeben, wie sie vor der Klassifizierungsänderung des Fonds herrschten. Die Wertentwicklung des OGAW wird ebenso wie die des Index auf der Grundlage der Wiederanlage der Nettokupons ohne direkte und indirekte Verwaltungskosten und ohne Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge berechnet. Auflegungsdatum des OGAW: 07. Oktober Nominalwährung: Euro. Wesentliche Änderungen im Laufe des Berichtszeitraums: Keine. PRAKTISCHE INFORMATIONEN Name der Verwahrstelle: CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL (CIC). Ort und Modalitäten für den Erhalt von Informationen über den OGAW (Prospekt/Jahresbericht/Halbjahresbericht): Der Prospekt des OGAW und die aktuellen Jahres- und Periodenabschlüsse werden auf einfache schriftliche Anfrage des Inhabers an Tocqueville Finance S.A. - 34, rue de la Fédération Paris (Tel.: ) innerhalb von 8 Werktagen kostenlos in französischer Sprache zugesandt und sind auf der Website verfügbar. Weitere praktische Informationen sind im Prospekt des OGAW enthalten. Der Nettoinventarwert ist bei der Verwaltungsgesellschaft oder auf folgender Website ersichtlich: Besteuerung: Der OGAW ist für Aktiensparpläne (PEA) zugelassen. Abhängig von Ihrer Steuersituation können die eventuellen Kapitalwertsteigerungen und Erträge der OGAW-Anteile der Besteuerung unterliegen. Wir raten Ihnen, sich diesbezüglich bei der Vertriebsstelle des OGAW zu erkundigen. Der Fonds ist für die Anlagequote von 25 % für die Besteuerung von Sparerträgen (Dekret zur Umsetzung der Richtlinie 2003/48/EG) zulässig. Der OGAW unterliegt nicht der französischen Körperschaftsteuer und ist für den Inhaber steuerlich transparent. Die Besteuerung der Ausschüttungen des OGAW oder der realisierten und nicht realisierten Kapitalwertsteigerungen und -minderungen des OGAW hängt von der Steuersituation des jeweiligen Anlegers und/oder des Landes ab, in dem der OGAW investiert. Wenn der Anleger Zweifel hinsichtlich der steuerlichen Situation hat, raten wir ihm, sich an einen Steuerberater zu wenden. Vergütungspolitik: Die Details zur aktualisierten Vergütungspolitik sind auf der Website verfügbar sowie in Papierform auf einfache Anfrage an die Verwaltungsgesellschaft. Tocqueville Finance S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vereinbar ist. Dieser OGAW ist in Frankreich zugelassen und ist durch die Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert. Tocqueville Finance S.A ist in Frankreich zugelassen und ist durch die Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom

7 WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen OGAW. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, damit Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. TOCQUEVILLE ULYSSE Anteilsklasse S (ISIN: FR ) Dieser Fonds wird von Tocqueville Finance verwaltet ZIELE UND ANLAGEPOLITIK Ziel des Anlagefonds Tocqueville Ulysse ist es, im Rahmen einer von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten dynamischen Aktienallokation von der Entwicklung der Unternehmen der Länder der Eurozone zu profitieren und gleichzeitig die Risiken starker Portfolioschwankungen zu begrenzen. Er ist klassifiziert unter Aktien der Länder der Eurozone. Der Referenzindex ist der Euro Stoxx Net Return Index. Dieser Index wird auf der Grundlage der Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Tocqueville Ulysse kann an allen Märkten der Eurozone investieren. Der Fonds sucht in erster Linie Unternehmen mit attraktiven Bewertungen ohne Begrenzung in Bezug auf Marktkapitalisierung oder Branchen. Die Verwaltung dieses Fonds beruht auf vollständiger Unabhängigkeit von Referenzindizes. Der Fonds investiert zwischen 75 und 100 % des Fondsvermögens in Aktien aus den Ländern der Eurozone. Aktien aus anderen Ländern der OECD (einschliesslich der sonstigen Länder der Europäischen Union und des erweiterten Europas) und aus Ländern, die nicht der OECD angehören, können ebenfalls im Umfang von bis zu 10 % des Vermögens vertreten sein. Zudem kann der Fonds in den verschiedenen betroffenen geographischen Regionen bis zu 5 % seines Vermögens in nicht börsennotierte Finanzinstrumente investieren. Der Fonds kann zur Wahrung einer niedrigen Volatilität im Umfang von bis zu 25 % seines Vermögens in Anleihen mit einem Rating von mindestens BBB- (Standard & Poor's oder gleichwertige Bewertung einer anderen Ratingagentur), in Schatzanweisungen und sonstige übertragbare Schuldtitel investieren. Die Verwaltungsgesellschaft stützt sich bei der Auswahl und laufenden Verwaltung der Rentenwerte nicht ausschliesslich oder rein mechanisch auf Ratingagenturen. Sie verwendet vorrangig ihre eigenen Kreditanalysen, die als Grundlage für ihre Anlageentscheidungen im Interesse der Anleger dienen. Der Fonds kann ausserdem zur Verfolgung seines Anlageziels (jedoch ohne Erzeugung einer Hebelung) oder zur Absicherung seines Risikos aufgrund eines erwarteten Rückgangs der Aktienmärkte Derivate einsetzen. Daneben und mit dem Ziel der Streuung kann der Fonds in Anteile französischer und/oder europäischer OGAW gemäss der Richtlinie 2009/65/EG und alternativer Investmentfonds jeglicher Klassifizierung investieren. Der Fonds kann zur Steuerung der Liquidität auch Einlage- und Wertpapierleihgeschäfte tätigen. Verwendung der ausschüttbaren Beträge: Thesaurierung des Nettoergebnisses und der erzielten Nettowertsteigerungen. Empfohlene Mindestanlagedauer: mehr als 5 Jahre. Dieser Fonds ist unter Umständen nicht für Anleger geeignet, die ihr Geld vor diesem Datum wieder aus dem Fonds zurückziehen wollen. Zeichnungs- und Rückkaufsbedingungen: Zeichnungs- und Rückkaufanträge werden täglich um Uhr zusammengetragen und zum auf der Grundlage der Tagesschlusskurse berechneten Nettoinventarwert des Tages ausgeführt. Der Nettoinventarwert wird täglich berechnet. RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL Geringeres Risiko Gewöhnlich geringerer Ertrag Höheres Risiko Gewöhnlich höherer Ertrag Aufgrund seiner Anlage überwiegend in Aktien und Zinssätze, die erheblichen Schwankungen unterliegen können, ist dieser Fonds in die Risiko- und Ertragskategorie 5 eingestuft BEDEUTUNG DIESES INDIKATORS: Dieser Indikator ermöglicht es, die Volatilität des Fonds und das Risiko, dem Ihr Kapital ausgesetzt ist, zu messen. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des OGAW herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen und die Einstufung des OGAW in eine Kategorie kann sich im Laufe der Zeit verändern. WESENTLICHE NICHT IM INDIKATOR BERÜCKSICHTIGTE RISIKEN: Liquiditätsrisiko: Dabei handelt es sich um das Risiko, dass ein Finanzmarkt bei geringen Handelsvolumina oder bei Spannungen auf diesem Markt die Transaktionsvolumina (Kauf oder Verkauf) möglicherweise nicht absorbieren kann, ohne dass dies einen erheblichen Einfluss auf den Preis der Vermögenswerte hat. Bitte beachten Sie, dass ein höheres Ertragspotenzial auch mit einem höheren Verlustrisiko verbunden ist. Die Risikokategorie 5 des Fonds ermöglicht keine Garantie Ihres Kapitals; die Klasse 1 bedeutet, dass Ihr Kapital geringen Risiken ausgesetzt ist, wobei das Ertragspotenzial jedoch begrenzt ist. Sie kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.

8 KOSTEN Die bezahlten Kosten und Provisionen dienen zur Deckung der Betriebskosten des OGAW, einschliesslich der Kosten für die Vermarktung und den Vertrieb der Anteile. Sie beschränken das potentielle Anlagewachstum. Einmalige Kosten vor oder nach der Anlage Ausgabeaufschlag 3,50 % Rücknahmeabschlag 1,00 % Kosten, die vom OGAW im Laufe des Jahres abgezogen werden Laufende Kosten 0,78 % inkl. Steuern und Abgaben (*) Kosten, die der OGAW unter bestimmten Umständen zu tragen hat Der angegebene Prozentsatz ist der Höchstbetrag, der vor der Anlage von Ihrem Kapital bzw. vom Zeichnungswert der OGAW-Anteile am Tag der Ausführung des Auftrags erhoben werden kann. In manchen Fällen zahlt der Anleger weniger. Der Anleger kann sich bei seinem Finanzberater oder bei der für ihn zuständigen Stelle über die aktuellen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge informieren. Die laufenden Kosten stützen sich auf die Vorjahreswerte für das Geschäftsjahr zum Diese Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken. Die laufenden Kosten umfassen keine an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren und Transaktionskosten mit Ausnahme der Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die der OGAW zahlt, wenn er Anteile anderer Investmentfonds kauft oder verkauft. An die Wertentwicklung gebundene Gebühren Keine (*) Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Prospekt dieses OGAW, der auf der Website verfügbar ist Frühere Wertentwicklung des OGAW und seines Indikators FRÜHERE WERTENTWICKLUNG Die Wertentwicklung wird ab dem ersten vollständigen Kalenderjahr dargestellt Achtung: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf die zukünftige Wertentwicklung schliessen. Sie ändern sich im Zeitverlauf. Diese Wertentwicklungen haben sich unter den Bedingungen ergeben, wie sie vor der Klassifizierungsänderung des Fonds herrschten. Die Wertentwicklung des OGAW wird ebenso wie die des Index auf der Grundlage der Wiederanlage der Nettokupons ohne direkte und indirekte Verwaltungskosten und ohne Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge berechnet. Auflegungsdatum des OGAW: 07. Oktober Nominalwährung: Euro. Wesentliche Änderungen im Laufe des Berichtszeitraums: Keine. PRAKTISCHE INFORMATIONEN Name der Verwahrstelle: CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL (CIC). Ort und Modalitäten für den Erhalt von Informationen über den OGAW (Prospekt/Jahresbericht/Halbjahresbericht): Der Prospekt des OGAW und die aktuellen Jahres- und Periodenabschlüsse werden auf einfache schriftliche Anfrage des Inhabers an Tocqueville Finance S.A. - 34, rue de la Fédération Paris (Tel.: ) innerhalb von 8 Werktagen kostenlos in französischer Sprache zugesandt und sind auf der Website verfügbar. Weitere praktische Informationen sind im Prospekt des OGAW enthalten. Der Nettoinventarwert ist bei der Verwaltungsgesellschaft oder auf folgender Website ersichtlich: Besteuerung: Der OGAW ist für Aktiensparpläne (PEA) zugelassen. Abhängig von Ihrer Steuersituation können die eventuellen Kapitalwertsteigerungen und Erträge der OGAW-Anteile der Besteuerung unterliegen. Wir raten Ihnen, sich diesbezüglich bei der Vertriebsstelle des OGAW zu erkundigen. Der Fonds ist für die Anlagequote von 25 % für die Besteuerung von Sparerträgen (Dekret zur Umsetzung der Richtlinie 2003/48/EG) zulässig. Der OGAW unterliegt nicht der französischen Körperschaftsteuer und ist für den Inhaber steuerlich transparent. Die Besteuerung der Ausschüttungen des OGAW oder der realisierten und nicht realisierten Kapitalwertsteigerungen und -minderungen des OGAW hängt von der Steuersituation des jeweiligen Anlegers und/oder des Landes ab, in dem der OGAW investiert. Wenn der Anleger Zweifel hinsichtlich der steuerlichen Situation hat, raten wir ihm, sich an einen Steuerberater zu wenden. Vergütungspolitik: Die Details zur aktualisierten Vergütungspolitik sind auf der Website verfügbar sowie in Papierform auf einfache Anfrage an die Verwaltungsgesellschaft. Tocqueville Finance S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vereinbar ist. Dieser OGAW ist in Frankreich zugelassen und ist durch die Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert. Tocqueville Finance S.A ist in Frankreich zugelassen und ist durch die Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom

9 WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen OGAW. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, damit Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. TOCQUEVILLE ULYSSE Anteilsklasse S-D (ISIN: FR ) Dieser Fonds wird von Tocqueville Finance verwaltet ZIELE UND ANLAGEPOLITIK Ziel des Anlagefonds Tocqueville Ulysse ist es, im Rahmen einer von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten dynamischen Aktienallokation von der Entwicklung der Unternehmen der Länder der Eurozone zu profitieren und gleichzeitig die Risiken starker Portfolioschwankungen zu begrenzen. Er ist klassifiziert unter Aktien der Länder der Eurozone. Der Referenzindex ist der Euro Stoxx Net Return Index. Dieser Index wird auf der Grundlage der Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Tocqueville Ulysse kann an allen Märkten der Eurozone investieren. Der Fonds sucht in erster Linie Unternehmen mit attraktiven Bewertungen ohne Begrenzung in Bezug auf Marktkapitalisierung oder Branchen. Die Verwaltung dieses Fonds beruht auf vollständiger Unabhängigkeit von Referenzindizes. Der Fonds investiert zwischen 75 und 100 % des Fondsvermögens in Aktien aus den Ländern der Eurozone. Aktien aus anderen Ländern der OECD (einschliesslich der sonstigen Länder der Europäischen Union und des erweiterten Europas) und aus Ländern, die nicht der OECD angehören, können ebenfalls im Umfang von bis zu 10 % des Vermögens vertreten sein. Zudem kann der Fonds in den verschiedenen betroffenen geographischen Regionen bis zu 5 % seines Vermögens in nicht börsennotierte Finanzinstrumente investieren. Der Fonds kann zur Wahrung einer niedrigen Volatilität im Umfang von bis zu 25 % seines Vermögens in Anleihen mit einem Rating von mindestens BBB- (Standard & Poor's oder gleichwertige Bewertung einer anderen Ratingagentur), in Schatzanweisungen und sonstige übertragbare Schuldtitel investieren. Die Verwaltungsgesellschaft stützt sich bei der Auswahl und laufenden Verwaltung der Rentenwerte nicht ausschliesslich oder rein mechanisch auf Ratingagenturen. Sie verwendet vorrangig ihre eigenen Kreditanalysen, die als Grundlage für ihre Anlageentscheidungen im Interesse der Anleger dienen. Der Fonds kann ausserdem zur Verfolgung seines Anlageziels (jedoch ohne Erzeugung einer Hebelung) oder zur Absicherung seines Risikos aufgrund eines erwarteten Rückgangs der Aktienmärkte Derivate einsetzen. Daneben und mit dem Ziel der Streuung kann der Fonds in Anteile französischer und/oder europäischer OGAW gemäss der Richtlinie 2009/65/EG und alternativer Investmentfonds jeglicher Klassifizierung investieren. Der Fonds kann zur Steuerung der Liquidität auch Einlage- und Wertpapierleihgeschäfte tätigen. Verwendung der ausschüttbaren Beträge: Ausschüttung des Nettoergebnisses und Thesaurierung und/oder Ausschüttung der erzielten Nettowertsteigerungen. Empfohlene Mindestanlagedauer: mehr als 5 Jahre. Dieser Fonds ist unter Umständen nicht für Anleger geeignet, die ihr Geld vor diesem Datum wieder aus dem Fonds zurückziehen wollen. Zeichnungs- und Rückkaufsbedingungen: Zeichnungs- und Rückkaufanträge werden täglich um Uhr zusammengetragen und zum auf der Grundlage der Tagesschlusskurse berechneten Nettoinventarwert des Tages ausgeführt. Der Nettoinventarwert wird täglich berechnet. RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL Geringeres Risiko Gewöhnlich geringerer Ertrag Höheres Risiko Gewöhnlich höherer Ertrag Aufgrund seiner Anlage überwiegend in Aktien und Zinssätze, die erheblichen Schwankungen unterliegen können, ist dieser Fonds in die Risiko- und Ertragskategorie 5 eingestuft BEDEUTUNG DIESES INDIKATORS: Dieser Indikator ermöglicht es, die Volatilität des Fonds und das Risiko, dem Ihr Kapital ausgesetzt ist, zu messen. Die zur Berechnung dieses synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des OGAW herangezogen werden. Die ausgewiesene Risiko- und Ertragskategorie kann durchaus Veränderungen unterliegen und die Einstufung des OGAW in eine Kategorie kann sich im Laufe der Zeit verändern. WESENTLICHE NICHT IM INDIKATOR BERÜCKSICHTIGTE RISIKEN: Liquiditätsrisiko: Dabei handelt es sich um das Risiko, dass ein Finanzmarkt bei geringen Handelsvolumina oder bei Spannungen auf diesem Markt die Transaktionsvolumina (Kauf oder Verkauf) möglicherweise nicht absorbieren kann, ohne dass dies einen erheblichen Einfluss auf den Preis der Vermögenswerte hat. Bitte beachten Sie, dass ein höheres Ertragspotenzial auch mit einem höheren Verlustrisiko verbunden ist. Die Risikokategorie 5 des Fonds ermöglicht keine Garantie Ihres Kapitals; die Klasse 1 bedeutet, dass Ihr Kapital geringen Risiken ausgesetzt ist, wobei das Ertragspotenzial jedoch begrenzt ist. Sie kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.

10 KOSTEN Die bezahlten Kosten und Provisionen dienen zur Deckung der Betriebskosten des OGAW, einschliesslich der Kosten für die Vermarktung und den Vertrieb der Anteile. Sie beschränken das potentielle Anlagewachstum. Einmalige Kosten vor oder nach der Anlage Ausgabeaufschlag 3,50 % Rücknahmeabschlag 1,00 % Kosten, die vom OGAW im Laufe des Jahres abgezogen werden Laufende Kosten 1,54 % inkl. Steuern und Abgaben (*) Schätzung Kosten, die der OGAW unter bestimmten Umständen zu tragen hat Der angegebene Prozentsatz ist der Höchstbetrag, der vor der Anlage von Ihrem Kapital bzw. vom Zeichnungswert der OGAW-Anteile am Tag der Ausführung des Auftrags erhoben werden kann. In manchen Fällen zahlt der Anleger weniger. Der Anleger kann sich bei seinem Finanzberater oder bei der für ihn zuständigen Stelle über die aktuellen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge informieren. Die "laufenden Kosten" wurden geschätzt. Diese Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken. Die laufenden Kosten umfassen keine an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren und Transaktionskosten mit Ausnahme der Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die der OGAW zahlt, wenn er Anteile anderer Investmentfonds kauft oder verkauft. An die Wertentwicklung gebundene Gebühren Keine (*) Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Prospekt dieses OGAW, der auf der Website verfügbar ist Frühere Wertentwicklung des OGAW und seines Indikators FRÜHERE WERTENTWICKLUNG Die Wertentwicklung wird ab dem ersten vollständigen Kalenderjahr dargestellt Achtung: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf die zukünftige Wertentwicklung schliessen. Sie ändern sich im Zeitverlauf. Diese Wertentwicklungen haben sich unter den Bedingungen ergeben, wie sie vor der Klassifizierungsänderung des Fonds herrschten. Die Wertentwicklung des OGAW wird ebenso wie die des Index auf der Grundlage der Wiederanlage der Nettokupons ohne direkte und indirekte Verwaltungskosten und ohne Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge berechnet. Auflegungsdatum des OGAW: 07. Oktober Nominalwährung: Euro. Wesentliche Änderungen im Laufe des Berichtszeitraums: Keine. PRAKTISCHE INFORMATIONEN Name der Verwahrstelle: CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL (CIC). Ort und Modalitäten für den Erhalt von Informationen über den OGAW (Prospekt/Jahresbericht/Halbjahresbericht): Der Prospekt des OGAW und die aktuellen Jahres- und Periodenabschlüsse werden auf einfache schriftliche Anfrage des Inhabers an Tocqueville Finance S.A. - 34, rue de la Fédération Paris (Tel.: ) innerhalb von 8 Werktagen kostenlos in französischer Sprache zugesandt und sind auf der Website verfügbar. Weitere praktische Informationen sind im Prospekt des OGAW enthalten. Der Nettoinventarwert ist bei der Verwaltungsgesellschaft oder auf folgender Website ersichtlich: Besteuerung: Der OGAW ist für Aktiensparpläne (PEA) zugelassen. Abhängig von Ihrer Steuersituation können die eventuellen Kapitalwertsteigerungen und Erträge der OGAW-Anteile der Besteuerung unterliegen. Wir raten Ihnen, sich diesbezüglich bei der Vertriebsstelle des OGAW zu erkundigen. Der Fonds ist für die Anlagequote von 25 % für die Besteuerung von Sparerträgen (Dekret zur Umsetzung der Richtlinie 2003/48/EG) zulässig. Der OGAW unterliegt nicht der französischen Körperschaftsteuer und ist für den Inhaber steuerlich transparent. Die Besteuerung der Ausschüttungen des OGAW oder der realisierten und nicht realisierten Kapitalwertsteigerungen und -minderungen des OGAW hängt von der Steuersituation des jeweiligen Anlegers und/oder des Landes ab, in dem der OGAW investiert. Wenn der Anleger Zweifel hinsichtlich der steuerlichen Situation hat, raten wir ihm, sich an einen Steuerberater zu wenden. Vergütungspolitik: Die Details zur aktualisierten Vergütungspolitik sind auf der Website verfügbar sowie in Papierform auf einfache Anfrage an die Verwaltungsgesellschaft. Tocqueville Finance S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vereinbar ist. Dieser OGAW ist in Frankreich zugelassen und ist durch die Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert. Tocqueville Finance S.A ist in Frankreich zugelassen und ist durch die Autorité des Marchés Financiers (AMF) reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom

11 TOCQUEVILLE ULYSSE PROSPEKT OGAW gemäss der Richtlinie 2014/91/EU Allgemeine Merkmale Form des OGAW Bezeichnung TOCQUEVILLE ULYSSE Rechtsform des OGAW Fonds Commun de Placement (FCP, Anlagefonds) Mitgliedstaat, in dem der OGAW konstituiert ist Anlagefonds nach französischem Recht Auflegungsdatum 07. Oktober 1993 Vorgesehene Laufzeit 99 Jahre Zusammenfassung des Verwaltungsangebots ISIN-Code Ausschüttung der Erträge Nominalwähr ung Zeichner Mindestbetr ag für die Erstzeichnun g (2) Betrag der Folgezeichnung en FR (C) Thesaurierung EUR Anteilsklasse C: Alle Zeichner Ein Anteil Ein Zehntausendstel eines Anteils FR (D) Ausschüttung EUR Anteilsklasse D: Alle Zeichner Ein Anteil Ein Zehntausendstel eines Anteils FR (I) Thesaurierung EUR FR (S) Thesaurierung EUR FR (S- D) Ausschüttung EUR Anteilsklasse I: Alle Zeichner, insbesondere institutionellen Anlegern vorbehalten Anteilsklasse S: Der Vermarktung durch andere Finanzintermediäre als der Verwaltungsgesellschaft vorbehalten (1) Anteilsklasse S-D: Der Vermarktung durch andere Finanzintermediäre als der Verwaltungsgesellschaft vorbehalten (1) 1000 Anteile Ein Anteil Ein Anteil Ein Zehntausendstel eines Anteils Ein Zehntausendstel eines Anteils Ein Zehntausendstel eines Anteils (1) Die Zeichnung dieses Anteils ist Anlegern vorbehalten, die über Vertreiber oder Intermediäre zeichnen, bei denen es sich nicht um die Verwaltungsgesellschaft handelt: