Die Titan Fondspolice, Fondsrentenpolice sowie Basisrente

Transkript

1 Die Titan Fondspolice, Fondsrentenpolice sowie Basisrente Fondsreport Stand:

2 Vorwort Sehr geehrte Damen und Herren, auch das vergangene Jahr 2017 zeichnete sich durch außergewöhnliche Entwicklungen aus. In Europa waren dies nicht zuletzt die gescheiterte Regierungsbildung in Deutschland und die Auflösung des italienischen Parlaments. US-Präsident Donald Trump ist weiterhin als Einflussfaktor für die Kapitalmärkte zu betrachten. Prägend waren außerdem die Spannungen zwischen USA und Nordkorea sowie die einseitige Anerkennung von Jerusalem als Hauptstadt Israels durch die USA. Nichtsdestotrotz setzte sich das robuste Wachstum der vergangenen Jahre weltweit fort. Dabei wurde das Wachstum in Europa erneut durch die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) stimuliert. Die US-Wirtschaft entwickelte sich ebenso dynamisch. In Summe wiesen die Aktienmärkte eine positive auf. Dabei zeigten Schwellenländeraktien und der europäische Aktienmarkt gegenüber Weltaktien und US-Aktien eine deutliche Outperformance. Der globale Rentenmarkt schloss das Jahr 2017 in Folge der allgemeinen Zinsentwicklungen mit Verlusten ab, lediglich der europäische Rentenmarkt verzeichnete zum Jahresende ein leichtes Plus. Die Heidelberger Lebensversicherung AG Die Heidelberger Lebensversicherung AG, gegründet 1991, ist Spezialist für Alters-, Hinterbliebenen- und Risikovorsorge mit Schwerpunkt auf fondsgebundenen Lösungen. Das Team der Heidelberger Leben kümmert sich um rund Versicherungsverträge. Seit Mitte 2014 konzentriert sich die Heidelberger Lebensversicherung AG ausschließlich um die bestmögliche Betreuung des bestehenden Vertragsbestands, denn sie hat das Neugeschäft für ihre Produkte eingestellt. Sie tut dies als Teil der Viridium Gruppe, dem führenden Spezialisten für das effiziente Management von Lebensversicherungsbeständen in Deutschland. Die Gesellschaften der Viridium Gruppe verwalten, Stand Mitte 2017, zusammen knapp eine Million Versicherungsverträge und ein Vermögen von rund 15 Milliarden Euro. Ein umfassendes Betreuungsangebot und eine hohe Servicequalität bilden für die Heidelberger Lebensversicherung AG auch weiterhin die Grundlage für dauerhafte, vertrauensvolle Vertragsbeziehungen. Zusammen mit der unverändert engen Kooperation mit den Vertriebspartnern sind und bleiben dies die Eckpfeiler ihres Selbstverständnisses. Mit freundlichen Grüßen Michael Sattler Vorstandsvorsitzender Markus Eschbach Vorstand 2

3 Inhalt Die Titan Fondspolice, Fondsrentenpolice sowie Basisrente 4 Die Kapitalmärkte im Rückblick 5 Anlageinformationen der Titan Select Vermögensstrategie 6 Titanfonds 6 Titanfonds (Fortsetzung) 7 Vermögensverwaltende Fonds 8 Nachhaltigkeitsfonds 9 Vorsorgeportfolios 9 Garantiefonds 9 Wichtiger Hinweis 10 Herausgeber 11 3

4 Die Titan Fondspolice, Fondsrentenpolice sowie Basisrente Mit einer fondsgebundenen Versicherung kombinieren Sie eine Anlage in Fonds zum Aufbau Ihrer Altersvorsorge mit einer individuell wählbaren Hinterbliebenenabsicherung. Bei der Titan Fondspolice, der Titan Fondsrentenpolice und der Titan Basisrente können Sie die Anlagebeiträge (Ihre Zahlbeträge abzüglich anfallender Kosten) individuell in unterschiedliche Fonds der wichtigsten Anlagemärkte investieren und erhalten dadurch die Möglichkeit, Ihre eigene Anlagestrategie frei zu gestalten. Dabei stehen Ihnen innerhalb der Titan Select Vermögensstrategie verschiedene Fonds und Portfolios zur Verfügung, die Ihnen direkten Zugang zu einzelnen unterschiedlichen Managementansätzen und Marktsegmenten bieten. Über die Titan-Fonds haben Sie die Möglichkeit, in die Top-Fonds der wichtigsten Anlagemärkte zu investieren. Um das sicherzustellen, verfügen viele Fonds über Top-Ratings von gleich zwei renommierten Rating-Agenturen: Scope und Morningstar. Dadurch partizipieren Sie in hohem Maße an der potenziellen der internationalen Kapitalmärkte. Des Weiteren haben Sie eine Auswahl sehr erfolgreicher Vermögensverwalterfonds, die sich durch unterschiedliche und individuelle Anlagestile auszeichnen, um ein optimales Anlageergebnis zu erzielen. Ein besonderer Vorzug ist die ständige Überprüfung und Aktualisierung der Fondspalette. Das umfassende Research der MLP-Gruppe stellt sicher, dass sich auf den Auswahllisten stets die vielversprechendsten Investmentfonds befinden. Neben den Titan-Fonds und den Vermögensverwalterfonds können Sie auch den innovativen Höchststandsgarantiefonds der Heidelberger Leben wählen. Darüber hinaus können Sie aus Nachhaltigkeitsfonds auswählen, deren Strategie nicht nur auf das Erzielen einer möglichst hohen Rendite ausgerichtet ist, sondern auch ethische, ökologische und soziale Aspekte berücksichtigt. Da die Kriterien von Fonds zu Fonds unterschiedlich sind, bieten wir Ihnen eine breite Auswahl dieser Anlagemöglichkeit an. Wenn Sie gerne das Management Ihres Vermögenskonzepts in die renommierten Hände des Investmenthauses Morningstar legen möchten, dann sind die HLE Active Managed Portfolios genau das Richtige für Sie. Sie vereinigen den Multi-Manager-/Multi-Asset-Ansatz mit einer aktiven Risikosteuerung. Sie können entsprechend Ihrer Risikoneigung und Renditeerwartung aus drei unterschiedlichen Portfolios wählen oder diese kombinieren. Da jede Anlage auch ein Kapitalanlagerisiko mit sich bringt, empfehlen wir Ihnen eine professionelle Beratung. Entsprechend Ihrer individuellen Risikoneigung können Sie im Rahmen Ihres Vertrages bis zu 20 Fonds auswählen und so die Zusammensetzung Ihres Portfolios individuell bestimmen. Selbstverständlich sind Wechsel der Fonds auf Ihren Wunsch gemäß den Bestimmungen der Allgemeinen Versicherungsbedingungen hin möglich. Informationen hierzu entnehmen Sie bitte Ihren Vertragsunterlagen. 4

5 Die Kapitalmärkte im Rückblick Die europäischen Rentenmärkte gaben im vergangenen Jahr trotz der bereits zuvor erreichten niedrigen Zinsniveaus ein erstaunlich robustes Bild ab. So entwickelten sich beispielsweise die Renditen für zehnjährige deutsche Bundesanleihen in einem relativ engen Band zwischen 0,2% bis 0,6%, so dass es kaum zu signifikanten Marktpreisveränderungen kam. In diesem Umfeld stieg der Citigroup EuroBIG Index um 0,5% an, wobei sich Unternehmensanleihen mit Investment Grade (Citigroup EuroBIG Corporates) mit 1,8% deutlich besser entwickelten als Staatsanleihen. In der Summe ergibt sich somit ein recht freundliches Rentenjahr Die Renditen an den Anleihemärkten befinden sich weiter auf einem tiefen Niveau. Zusätzlich sind die Risikoaufschläge für niedrigere Bonitäten deutlich gesunken, so dass es weiterhin sehr schwer bleibt, auch zukünftig positive Renditen mit klassischen Renteninvestments zu erwirtschaften. Die Rentenmärkte sollten 2018 unter Druck geraten, wenngleich die moderate Inflation sowohl in den USA als auch in Europa noch als Stütze dient. Immer deutlicher zeichnet sich inzwischen die graduelle Ablösung ultra-expansiver Geldpolitik der großen Notenbanken ab. Die US-Notenbank Fed hat bereits einen deutlichen Kurswechsel eingeleitet. Auch die EZB verändert inzwischen ihre Rhetorik. Die an vielen Anleihemärkten zu niedrigen Renditen dürften demzufolge in der Tendenz ansteigen und zu entsprechenden Kursverlusten der umlaufenden Anleihen führen. Zumindest in den USA ist der Regimewechsel eindeutig adressiert und wird sich wahrscheinlich über einen längeren Zeitraum erstrecken. Die deutlich unterschiedlichen geldpolitischen Verfassungen dies- und jenseits des Atlantiks haben bis in das erste Quartal 2017 einen sehr festen US-Dollar hervorgerufen. Seit April setzte jedoch der Euro zu einer sehr deutlichen Gegenbewegung ein, die das Währungspaar im Jahresvergleich von einem Niveau um 1,05 USD/EUR auf 1,20 USD/EUR abrutschen ließ. Letztlich war die nach wie vor sehr moderate Inflation in den USA der bestimmende Faktor für diese für viele Marktteilnehmer überraschende Bewegung, die für Investoren aus dem Euroraum vor allem mit entsprechenden Währungsverlusten verbunden war. So gab der US-Dollar im Jahresverlauf 12,4% gegenüber der europäischen Gemeinschaftswährung ab. Aber auch die anderen Hauptwährungen tendierten gegenüber dem Euro schwächer, so dass Beimischungen aus dem Fremdwährungssegment im Jahr 2017 überwiegend negative Beiträge generierten. Für Aktienanleger waren die Entwicklungen im Jahr 2017 in einem insgesamt relativ ruhigen, von wenig Volatilität geprägten Marktumfeld per Saldo sehr erfreulich, wenngleich es große Unterschiede in der der einzelnen regionalen Teilmärkte gab. Bei den Hauptanlagemärkten entwickelten sich US-Aktien zwar in lokaler Währung sehr fest, unter Berücksichtigung währungsbedingter Verluste wurden diese aber zu großen Teilen kompensiert, so dass für den Euro-Investor für den MSCI USA ein Wertzuwachs von 4,8% resultierte. Europäische Aktien generierten im Durchschnitt dagegen Zuwächse in Höhe von 7,1% (MSCI Europe), während deutsche Standardaktien, gemessen am DAX 30, sogar 12,5% zulegten. Inklusive aller Wechselkurseffekte erzielte der weltweite Aktienmarkt, gemessen am MSCI Welt in Euro, eine Performance in Höhe von 5,4%. Der MSCI Emerging Market legte im Jahresverlauf gemessen in Euro um 17,9% zu, was einer deutlichen Outperformance gegenüber den entwickelten Märkten entspricht. Quelle: FERI AG, Januar

6 Anlageinformationen der Titan Select Vermögensstrategie Titanfonds Apollo Euro Corporate Bond Fund A AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp Fund B USD Acc AXA WF Global Inflation Bonds A Cap EUR Basis-Fonds I (FT-Exklusivfonds) BlackRock Global Funds - Euro Bond Fund A2 BlackRock Global Funds - World Gold Fund A2RF BlackRock Global Funds - World Healthscience Fund A2 BlackRock Global Funds - World Mining Fund A2 Comgest Growth Europe Opportunities EUR Acc Deutsche Concept Kaldemorgen LD Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates LD DWS Deutschland LC DWS Rendite Optima Four Seasons DWS Top Dividende LD Fidelity Funds - Emerging Markets Fund A-USD Fidelity Funds - European Growth Fund A-EUR Fidelity Funds - Global Technology Fund A-EUR Fidelity Funds - Latin America Fund A-USD First State Global Property Sec Fund Class A (Acc) GBP Franklin India Fund A (acc) USD DJE Gold & Stabilitätsfonds PA GAM Multibond - Local Emerging Bond USD B Invesco Greater China Equity Fund A Acc USD GAM Invesco Pacific Equity Fund A Inc * tagesaktuell 6

7 Anlageinformationen der Titan Select Vermögensstrategie Titanfonds (Fortsetzung) Investec GSF Global Energy Fund A Acc USD JPMorgan Global Macro Opportunities Fund A ** M&G Global Convertibles Fund Euro A Acc MFS Meridian Funds - Global Equity Fund A1 EUR Multicooperation SICAV - GAM Commodity USD B Oppenheim Dynamic Europe Balance Sauren Absolute Return D Schroder ISF Asia Opportunities A Dis USD Schroder ISF Emerging Europe A Dis EUR StarCapital Argos A EUR Templeton Growth (Euro) Fund A (acc) EUR Threadneedle European Sm Cos Fund Retail Acc EUR ZinsPlus OP ** Der Fonds wurde bereits zum aus dem Angebot genommen (kein aktueller Stand mehr verfügbar) * tagesaktuell + 7

8 Anlageinformationen der Titan Select Vermögensstrategie Vermögensverwaltende Fonds Acatis - Gané Value Event Fonds UI A Allianz Multi Asset Risk Control - A - EUR BHF Flexible Allocation FT BL - Global 75 A EUR Inc. Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Patrimoine A EUR Acc DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC Ethna-AKTIV T Ethna-DEFENSIV T Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Flossbach von Storch - Multiple Asset - Defensive R FMM-Fonds EUR Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T Rouvier - Patrimoine C Sauren Global Balanced A Sauren Global Defensiv A Sauren Global Opportunities A EUR X of the Best ausgewogen X of the Best dynamisch X of the Best konservativ * tagesaktuell ** vierteljährliche Aktualisierung 8

9 Anlageinformationen der Titan Select Vermögensstrategie Nachhaltigkeitsfonds JSS Sustainable Portfolio - Balanced (EUR) P EUR dist ÖkoWorld ÖkoVision Classic C Pictet-Water P EUR Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds A Vontobel Fund - New Power A EUR * tagesaktuell Vorsorgeportfolios HLE Active Managed Portfolio Konservativ HLE Active Managed Portfolio Ausgewogen HLE Active Managed Portfolio Dynamisch * tagesaktuell Garantiefonds HLE Euro-Garant 80 Flex * tagesaktuell 9

10 Wichtiger Hinweis Die in diesem Fondsreport enthaltenen Informationen sollen einen allgemeinen Überblick über die Zusammensetzung der Vermögensanlagen in Ihrer Titan Fondspolice, Titan Fondsrentenpolice und Titan Basisrente im Jahr 2017 geben. Die Publikation des Fondsreports erfolgt auf freiwilliger Basis und dient ausschließlich Ihrer Information und Risikoaufklärung. Vertragliche Vereinbarungen werden durch den Fondsreport nicht verändert. Jegliche Vorhersagen und Meinungen beruhen, soweit nicht anders angegeben, auf persönlichen Einschätzungen der Heidelberger Lebensversicherung AG zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments und können sich ändern. Solche Vorhersagen und Meinungen sollten nicht als Garantie für die zukünftige Entwicklung angesehen werden. Eine Gewähr für deren Richtigkeit kann nicht übernommen werden. Alle Darstellungen in diesem Dokument sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung aktuell, können jedoch zukünftigen Änderungen unterliegen. Eine Haftung für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Einige Inhalte wurden der Heidelberger Lebensversicherung AG durch Dritte zur Verfügung gestellt. Diese sind durch Quellenangaben kenntlich gemacht. Obwohl die Heidelberger Lebensversicherung AG die von Dritten zur Verfügung gestellten Informationen sorgfältig auf ihre Richtigkeit überprüft hat, übernimmt sie keine Verantwortung für die Richtigkeit, Verlässlichkeit und Vollständigkeit dieser Angaben. Ohne Zustimmung der Heidelberger Lebensversicherung AG dürfen an diesem Dokument keine Veränderungen vorgenommen werden. Investmentfonds/Portfolios unterliegen dem Risiko sinkender Anteilspreise, da sich Kursrückgänge bei den im Fonds/ Portfolio enthaltenen Vermögensgegenständen bzw. der zugrunde liegenden Währung im Anteilspreis widerspiegeln. Eine der Vergangenheit ist nicht notwendigerweise ein Hinweis auf zukünftige. Die Anlagestrategie des Fonds/Portfolios kann innerhalb der vertraglich und gesetzlich zulässigen Grenzen geändert werden. Der Inhalt dieser Grenzen ergibt sich für Investmentfonds aus dem für den Anteilserwerb allein maßgeblichen Verkaufsprospekt, in dem auch Anlageziele, Gebühren, Risiken und andere wichtige Fondsbelange ausführlich beschrieben werden. Dies ist kein Verkaufsprospekt im Sinne des Gesetzes, noch stellt dieses Dokument ein Angebot zum Abschluss eines Versicherungsvertrags bzw. zum Erwerb von Fondsanteilen dar. Eine Entscheidung zum Abschluss eines Versicherungsvertrags oder zum Erwerb von Fondsanteilen sollte in jedem Fall auf Grundlage der vollständigen Vertragsunterlagen bzw. der Verkaufsprospekte sowie den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) zu den Investmentfonds sowie auf Basis eines ausführlichen Beratungsgesprächs mit Ihrem Finanzberater getroffen werden. 10

11 Herausgeber Heidelberger Lebensversicherung AG Im Breitspiel Heidelberg Tel. (06221) Fax (06221) Eingetragen im Handelsregister Mannheim unter der Nummer HRB SHG054/0218 Stand: Februar 2018