Die fondsgebundene Lebensversicherung mit individueller Fondsauswahl

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1 Die fondsgebundene Lebensversicherung mit individueller Fondsauswahl Fondsreport Stand:

2 Vorwort Sehr geehrte Damen und Herren, auch das vergangene Jahr 2017 zeichnete sich durch außergewöhnliche Entwicklungen aus. In Europa waren dies nicht zuletzt die gescheiterte Regierungsbildung in Deutschland und die Auflösung des italienischen Parlaments. US-Präsident Donald Trump ist weiterhin als Einflussfaktor für die Kapitalmärkte zu betrachten. Prägend waren außerdem die Spannungen zwischen USA und Nordkorea sowie die einseitige Anerkennung von Jerusalem als Hauptstadt Israels durch die USA. Nichtsdestotrotz setzte sich das robuste Wachstum der vergangenen Jahre weltweit fort. Dabei wurde das Wachstum in Europa erneut durch die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) stimuliert. Die US-Wirtschaft entwickelte sich ebenso dynamisch. In Summe wiesen die Aktienmärkte eine positive Wertentwicklung auf. Dabei zeigten Schwellenländeraktien und der europäische Aktienmarkt gegenüber Weltaktien und US-Aktien eine deutliche Outperformance. Der globale Rentenmarkt schloss das Jahr 2017 in Folge der allgemeinen Zinsentwicklungen mit Verlusten ab, lediglich der europäische Rentenmarkt verzeichnete zum Jahresende ein leichtes Plus. Die Heidelberger Lebensversicherung AG Die Heidelberger Lebensversicherung AG, gegründet 1991, ist Spezialist für Alters-, Hinterbliebenen- und Risikovorsorge mit Schwerpunkt auf fondsgebundenen Lösungen. Das Team der Heidelberger Leben kümmert sich um rund Versicherungsverträge. Seit Mitte 2014 konzentriert sich die Heidelberger Lebensversicherung AG ausschließlich um die bestmögliche Betreuung des bestehenden Vertragsbestands, denn sie hat das Neugeschäft für ihre Produkte eingestellt. Sie tut dies als Teil der Viridium Gruppe, dem führenden Spezialisten für das effiziente Management von Lebensversicherungsbeständen in Deutschland. Die Gesellschaften der Viridium Gruppe verwalten, Stand Mitte 2017, zusammen knapp eine Million Versicherungsverträge und ein Vermögen von rund 15 Milliarden Euro. Ein umfassendes Betreuungsangebot und eine hohe Servicequalität bilden für die Heidelberger Lebensversicherung AG auch weiterhin die Grundlage für dauerhafte, vertrauensvolle Vertragsbeziehungen. Zusammen mit der unverändert engen Kooperation mit den Vertriebspartnern sind und bleiben dies die Eckpfeiler ihres Selbstverständnisses. Mit freundlichen Grüßen Michael Sattler Vorstandsvorsitzender Markus Eschbach Vorstand 2

3 Inhalt Die fondsgebundene Lebensversicherung mit individueller Fondsauswahl 4 Erweiterte Fondsauswahl durch Zugriff auf die Titan Select Vermögensstrategie 4 Wechsel in die gemanagte Anlageform 4 Die Kapitalmärkte im Rückblick 5 Anlageinformationen der zur Auswahl stehenden Fonds 6 Wichtiger Hinweis 7 Herausgeber 8 3

4 Die fondsgebundene Lebensversicherung mit individueller Fondsauswahl Mit einer fondsgebundenen Versicherung kombinieren Sie eine individuell wählbare Hinterbliebenenabsicherung mit einer Anlage in Fonds zum Aufbau Ihrer Altersversorgung. Auf diese Weise partizipieren Sie an der Wertentwicklung der Kapitalmärkte. Bei der fondsgebundenen Lebensversicherung mit individueller Fondsauswahl können Sie selbst bestimmen, in welche Fonds Sie investieren. Zur Auswahl stehen dabei 17 Fonds der wichtigsten Anlagemärkte. Entsprechend Ihrer individuellen Risikoneigung können Sie bis zu drei Fonds auswählen und so Ihr Anlageportfolio individuell bestimmen. Da jede Anlage auch ein Kapitalanlagerisiko mit sich bringt, empfehlen wir Ihnen eine professionelle Beratung. Selbstverständlich sind Wechsel der Fonds entsprechend den Vertragsbedingungen auf Ihren Wunsch hin möglich. Im Folgenden geben wir Ihnen einen Überblick über die zur Auswahl stehenden Fonds mit den jeweiligen Anlageschwerpunkten sowie deren Wertentwicklung. Erweiterte Fondsauswahl durch Zugriff auf die Titan Select Vermögensstrategie Mit der Erweiterung der Fondsauswahl auf die Titan Select Vermögensstrategie können Sie unter weiteren Investmentprodukten wählen und Ihre Anlagen nochmals diversifizieren. Durch regelmäßiges Fonds-Screening stehen Ihnen jederzeit hochwertige Fonds verschiedener Kategorien zur Verfügung. Sofern Sie an weiteren Informationen zur Titan Select Vermögensstrategie interessiert sind, wenden Sie sich bitte an Ihren Berater oder an den Kundenservice der Heidelberger Lebensversicherung AG. Wechsel in die gemanagte Anlageform Interessante Alternativen für eine Umschichtung bieten Ihnen gemanagte Anlagekonzepte. Diese Form der Vermögensverwaltung im Rahmen Ihrer Fondspolice nimmt Ihnen die Fondsauswahl sowie Umschichtungsentscheidungen ab. Diese werden dann von erfahrenen Fondsmanagern getroffen. Zusätzlich haben Sie im Rahmen der gemanagten Anlagekonzepte die Möglichkeit, Ihr Vermögen in ein breiter gestreutes Portfolio zu investieren. Sofern Sie an einer kostenfreien Umstellung Ihres Vertrags interessiert sind, wenden Sie sich an Ihren Berater oder an den Kundenservice der Heidelberger Lebensversicherung AG. 4

5 Die Kapitalmärkte im Rückblick Die europäischen Rentenmärkte gaben im vergangenen Jahr trotz der bereits zuvor erreichten niedrigen Zinsniveaus ein erstaunlich robustes Bild ab. So entwickelten sich beispielsweise die Renditen für zehnjährige deutsche Bundesanleihen in einem relativ engen Band zwischen 0,2% bis 0,6%, so dass es kaum zu signifikanten Marktpreisveränderungen kam. In diesem Umfeld stieg der Citigroup EuroBIG Index um 0,5% an, wobei sich Unternehmensanleihen mit Investment Grade (Citigroup EuroBIG Corporates) mit 1,8% deutlich besser entwickelten als Staatsanleihen. In der Summe ergibt sich somit ein recht freundliches Rentenjahr Die Renditen an den Anleihemärkten befinden sich weiter auf einem tiefen Niveau. Zusätzlich sind die Risikoaufschläge für niedrigere Bonitäten deutlich gesunken, so dass es weiterhin sehr schwer bleibt, auch zukünftig positive Renditen mit klassischen Renteninvestments zu erwirtschaften. Die Rentenmärkte sollten 2018 unter Druck geraten, wenngleich die moderate Inflation sowohl in den USA als auch in Europa noch als Stütze dient. Immer deutlicher zeichnet sich inzwischen die graduelle Ablösung ultra-expansiver Geldpolitik der großen Notenbanken ab. Die US-Notenbank Fed hat bereits einen deutlichen Kurswechsel eingeleitet. Auch die EZB verändert inzwischen ihre Rhetorik. Die an vielen Anleihemärkten zu niedrigen Renditen dürften demzufolge in der Tendenz ansteigen und zu entsprechenden Kursverlusten der umlaufenden Anleihen führen. Zumindest in den USA ist der Regimewechsel eindeutig adressiert und wird sich wahrscheinlich über einen längeren Zeitraum erstrecken. Die deutlich unterschiedlichen geldpolitischen Verfassungen dies- und jenseits des Atlantiks haben bis in das erste Quartal 2017 einen sehr festen US-Dollar hervorgerufen. Seit April setzte jedoch der Euro zu einer sehr deutlichen Gegenbewegung ein, die das Währungspaar im Jahresvergleich von einem Niveau um 1,05 USD/EUR auf 1,20 USD/EUR abrutschen ließ. Letztlich war die nach wie vor sehr moderate Inflation in den USA der bestimmende Faktor für diese für viele Marktteilnehmer überraschende Bewegung, die für Investoren aus dem Euroraum vor allem mit entsprechenden Währungsverlusten verbunden war. So gab der US-Dollar im Jahresverlauf 12,4% gegenüber der europäischen Gemeinschaftswährung ab. Aber auch die anderen Hauptwährungen tendierten gegenüber dem Euro schwächer, so dass Beimischungen aus dem Fremdwährungssegment im Jahr 2017 überwiegend negative Beiträge generierten. Für Aktienanleger waren die Entwicklungen im Jahr 2017 in einem insgesamt relativ ruhigen, von wenig Volatilität geprägten Marktumfeld per Saldo sehr erfreulich, wenngleich es große Unterschiede in der Wertentwicklung der einzelnen regionalen Teilmärkte gab. Bei den Hauptanlagemärkten entwickelten sich US-Aktien zwar in lokaler Währung sehr fest, unter Berücksichtigung währungsbedingter Verluste wurden diese aber zu großen Teilen kompensiert, so dass für den Euro-Investor für den MSCI USA ein Wertzuwachs von 4,8% resultierte. Europäische Aktien generierten im Durchschnitt dagegen Zuwächse in Höhe von 7,1% (MSCI Europe), während deutsche Standardaktien, gemessen am DAX 30, sogar 12,5% zulegten. Inklusive aller Wechselkurseffekte erzielte der weltweite Aktienmarkt, gemessen am MSCI Welt in Euro, eine Performance in Höhe von 5,4%. Der MSCI Emerging Market legte im Jahresverlauf gemessen in Euro um 17,9% zu, was einer deutlichen Outperformance gegenüber den entwickelten Märkten entspricht. Quelle: FERI AG, Januar

6 Anlageinformationen der zur Auswahl stehenden Fonds Wertentwicklung Link zu den Factsheets Allianz Euro Rentenfonds A EUR Allianz Internationaler Rentenfonds A EUR Ampega Rendite Rentenfonds Basis-Fonds I (FT-Exklusivfonds) DWS Akkumula LC DWS Inter-Renta LD Fidelity Funds - Euro Bond Fund A-EUR Fidelity Funds - International Fund A-USD FT AccuZins (PT) FT Frankfurt-Effekten-Fonds FT InterSpezial JPM Funds - America Equity Fund A (dist) - USD JPM Funds - Europe Equity Fund A (dist) - EUR JPM Funds - Japan Equity Fund A (dist) - USD JPM Funds - Pacific Equity Fund A (dist) - USD JPM Funds - US Small Cap Growth Fund A (dist) - USD UBS (D) Aktienfonds Special I Deutschland * tagesaktuell 6

7 Wichtiger Hinweis Die in diesem Fondsreport enthaltenen Informationen sollen einen allgemeinen Überblick über die Zusammensetzung der Vermögensanlagen in Ihrer fondsgebundenen Lebensversicherung mit individueller Fondsauswahl im Jahr 2017 geben. Die Publikation des Fondsreports erfolgt auf freiwilliger Basis und dient ausschließlich Ihrer Information und Risikoaufklärung. Vertragliche Vereinbarungen werden durch den Fondsreport nicht verändert. Jegliche Vorhersagen und Meinungen beruhen, soweit nicht anders angegeben, auf persönlichen Einschätzungen der Heidelberger Lebensversicherung AG zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments und können sich ändern. Solche Vorhersagen und Meinungen sollten nicht als Garantie für die zukünftige Entwicklung angesehen werden. Eine Gewähr für deren Richtigkeit kann nicht übernommen werden. Alle Darstellungen in diesem Dokument sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung aktuell, können jedoch zukünftigen Änderungen unterliegen. Eine Haftung für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Einige Inhalte wurden der Heidelberger Lebensversicherung AG durch Dritte zur Verfügung gestellt. Diese sind durch Quellenangaben kenntlich gemacht. Obwohl die Heidelberger Lebensversicherung AG die von Dritten zur Verfügung gestellten Informationen sorgfältig auf ihre Richtigkeit überprüft hat, übernimmt sie keine Verantwortung für die Richtigkeit, Verlässlichkeit und Vollständigkeit dieser Angaben. Ohne Zustimmung der Heidelberger Lebensversicherung AG dürfen an diesem Dokument keine Veränderungen vorgenommen werden. Investmentfonds/Portfolios unterliegen dem Risiko sinkender Anteilspreise, da sich Kursrückgänge bei den im Fonds/ Portfolio enthaltenen Vermögensgegenständen bzw. der zugrunde liegenden Währung im Anteilspreis widerspiegeln. Eine Wertentwicklung der Vergangenheit ist nicht notwendigerweise ein Hinweis auf zukünftige Wertentwicklung. Die Anlagestrategie des Fonds/Portfolios kann innerhalb der vertraglich und gesetzlich zulässigen Grenzen geändert werden. Der Inhalt dieser Grenzen ergibt sich für Investmentfonds aus dem für den Anteilserwerb allein maßgeblichen Verkaufsprospekt, in dem auch Anlageziele, Gebühren, Risiken und andere wichtige Fondsbelange ausführlich beschrieben werden. Dies ist kein Verkaufsprospekt im Sinne des Gesetzes, noch stellt dieses Dokument ein Angebot zum Abschluss eines Versicherungsvertrags bzw. zum Erwerb von Fondsanteilen dar. Eine Entscheidung zum Abschluss eines Versicherungsvertrags oder zum Erwerb von Fondsanteilen sollte in jedem Fall auf Grundlage der vollständigen Vertragsunterlagen bzw. der Verkaufsprospekte sowie den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) zu den Investmentfonds sowie auf Basis eines ausführlichen Beratungsgesprächs mit Ihrem Finanzberater getroffen werden. 7

8 Herausgeber Heidelberger Lebensversicherung AG Im Breitspiel Heidelberg Tel. (06221) Fax (06221) Eingetragen im Handelsregister Mannheim unter der Nummer HRB SHG056/0218 Stand: Februar 2018