Depotanalyse. unter Berücksichtigung Ihres Anlagehorizonts und Ihrer Risikobereitschaft haben wir für Sie Ihr Investmentdepot analysiert.

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1 Sehr geehrter Herr DDI Mag. Czurda, unter Berücksichtigung Ihres Anlagehorizonts und Ihrer Risikobereitschaft haben wir für Sie Ihr Investmentdepot analysiert. Im Rahmen der Analyse wurde die historische Renditeerwartung des Depots ermittelt, sowie das Gesamtrisiko gemessen. Anschließend gehen wir in unserer Depotanalyse auf die Risikostreuung Ihres Depots ein und zeigen Ihnen Optimierungsmöglichkeiten im Hinblick auf Ihre persönlichen Anlagezielen und Ihrer Anlegermentalität auf. Für Rückfragen zu dem vorliegenden Angebot stehen wir Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung. Mit herzlichen Grüßen Czurda Christian DDI Mag. Disclaimer: Die Depotanalyse ersetzt nicht die persönliche Beratung. Trotz sorgfältiger Auswahl der Quellen und Prüfung der Inhalte übernimmt weder der Makler noch eines seiner assoziierten Unternehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieser Ausarbeitung oder deren Inhalt. Es kann keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in dieser Publikation gemachten Angaben übernommen werden, und keine Aussage in dieser Ausarbeitung ist als solche Garantie zu verstehen. Der Wert jedes Investments und der Ertrag daraus können sowohl sinken als auch steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Gesamtbetrag zurück. Dieses Dokument begleitet eine kompetente Beratung zur Kapitalanlage sowie zur steuerlichen und rechtlichen Situation des Anlegers und sollte nicht ohne eine solche persönliche Beratung Verwendung finden. In der Vergangenheit erzielte Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Die in diesem Dokument gewählten Betrachtungszeiträume dienen ausschließlich dem Zweck, über die Wertentwicklung der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien zu informieren. Darüber hinaus dürfen aus diesen Informationen keine Aussagen zu Eigenschaften der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien abgeleitet werden, ebenso nicht zu deren künftigen Entwicklung. Bei Musterportfolien handelt es sich um artifiziell geführte Portfolien. Diese werden parallel zu den reellen Mandaten geführt, aber nicht konkret investiert. Ihre Wertentwicklung kann von der Wertentwicklung eines reellen Portfolios abweichen. Sofern in diesem Dokument Indizes genannt werden, wird ihre Wertentwicklung lediglich zu Vergleichszwecken herangezogen, um das Investmentumfeld im Betrachtungszeitraum veranschaulichen. Bitte beachten Sie, dass ein Index grundsätzlich nicht aktiv gemanagt wird und es nicht möglich ist, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung eines Index beinhaltet keinen Abzug von Aufwendungen und repräsentiert nicht die Wertentwicklung irgendeines in diesem Dokument genannten Wertpapiers.

2 Inhaltsverzeichnis 1. Grundlagen der Depotoptimierung 1.1 Zielsetzung der Depotoptimierung 1.2 Anlageziele & Anlegermentalität 1.3 Parameter für Depotoptimierung 2. Aktuelles Depot 2.1 Zusammensetzung des Wertpapierdepots 2.3 Anlagestruktur Aufteilung der Hauptanlagekategorien Aufteilung der Anlagearten Risikoklassenaufteilung Wertpapierwährung 3. Depotoptimierung 3.1 Zusammensetzung des Wertpapierdepots 3.2 Anlagestruktur Aufteilung der Hauptanlagekategorien Aufteilung der Anlagearten Risikoklassenaufteilung Wertpapierwährung 4. Ergebnisse der Depotanalyse 4.1 Rendite / Risiko Diagramm 4.2 Optimierungsergebnis 4.3 Umschichtung 5. Backtesting 5.1 Benchmarking 5.2 Aktuelles Depot 5.3 Depotoptimierung 6. Jahresperformance

3 1. Grundlagen der Depotoptimierung 1.1 Zielsetzung der Depotoptimierung Ziel der Depotoptimierung ist es, die bestmögliche Kombination von risikoarmen und risikoreicheren Anlagealternativen zur Bildung eines optimalen Portfolios zu ermitteln. Hierbei wird aufgrund der Präferenzen des Anlegers analysiert, ob sich das Risiko des Depots senken lässt und eine Erhöhung der Renditeerwartung innerhalb eines bestimmten Wertpapieruniversums ermöglicht werden kann. Die Volatilität dient als Gradmesser für das historische Risiko Ihres Depots und zeigt den Schwankungsbereich von Wertpapieranlagen innerhalb eines bestimmten Zeitraums auf. Die Depotoptimierung wird basierend auf der Portfoliotheorie des Nobelpreisträgers Harry M. Markowitz durchgeführt. Seine im Jahr 1990 mit dem Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften ausgezeichnete finanztheoretische Arbeiten beweisen, dass durch die optimale Diversifikation (Streuung von Risiken), wesentlich höhere Renditen bei einem geringeren Risiko erzielt werden können. Unter Diversifikation versteht man, dass laufende Spar- oder einmalige Vermögensbeträge nicht vollständig in eine Einzelanlage fließen, sondern auf unterschiedliche Anlageformen verteilt werden. 1.2 Anlageziele & Anlegermentalität Risikoklasse 3,0 Risikokennziffer gemäß Anlegerprofil: 5,0 Risikokennziffer Anlagebetrag ,44 Angestrebter Ertrag 5.0 % 1.3 Parameter für Depotoptimierung Zugrunde liegende Zeitperiode 5 Jahr(e) Wertpapieruniversum * 4 Investmentfonds (Exkl. die bisher in Ihrem Depot befindlichen Wertpapiere) * Für die Depotoptimierung wurden Anlageprodukte, welche Ihrer Anlagestrategie und Ihrem Anlagehorizont entsprechen ausgewählt. 4

4 2. Aktuelles Depot 2.1 Zusammensetzung des Wertpapierdepots Fonds ISIN RK Währung Proz. Anteil Depot Wert(EUR) Immobilienfonds Real Invest Austria (T) AT EUR 21,09 % ,00 Rentenfonds Staatsanleihen gemischte Laufzeiten Pioneer Funds Austria-International Bond (T) AT0000A EUR 5,43 % 4.467,12 Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Pioneer Funds Austria - A3 (A) AT EUR 23,38 % ,21 Pioneer Funds Austria - TopRent (A) AT EUR 33,27 % ,46 Spezialitätenfonds Asset Backed Securities (ABS) ABS Dynamic (T) AT EUR 6,42 % 5.289,33 Strategiefonds Renten-Strategie Bond L/S Pioneer Funds Austria - Trend Bond (T) AT EUR 10,41 % 8.569,32 Summe ,44 Risikokennziffer 2,2 Risikokennziffer gemäß Anlegerprofil: 5,0 Risikokennziffer Anlagestruktur Aufteilung der Hauptanlagekategorien Strategiefonds Renten-Strategie Bond L/S Europa 10,41% Spezialitätenfonds Asset Backed Securities (ABS) Welt 6,42% Immobilienfonds Europa 21,09% Rentenfonds Staatsanleihen gemischte Laufzeiten Welt 5,43% Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland 56,65% 5

5 Aufteilung der Anlagearten Strategiefonds 10,41% Spezialitätenfonds 6,42% Immobilienfonds 21,09% Rentenfonds 62,08% Risikoklassenaufteilung Spekulativ (4) 6,42% Hohes Risiko (3) 10,41% Mittleres Risiko (2) 83,17% Wertpapierwährung EUR 100,00% 6

6 3. Depotoptimierung 3.1 Zusammensetzung des Wertpapierdepots Fonds ISIN RK Fondswährung Anteil Anlagebetrag (EUR) errechneter Endbetrag* (EUR) Mischfonds defensiv M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc C-QUADRAT ARTS Total Return Bond (T) GB00B1VMCY93 2 EUR 26,60 % , ,46 AT EUR 15,46 % , ,26 Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Spängler IQAM SparTrust M (T) AT EUR 32,71 % , ,43 Allianz Invest Vorsorgefonds (T) AT EUR 25,24 % , ,95 Summe , ,09 Risikokennziffer 2,0 Risikokennziffer gemäß Anlegerprofil: 5,0 Risikokennziffer * Alle Berechnungen basieren auf Werten aus der Vergangenheit und sind keine Zusage für zukünftige Wertentwicklungen. Die errechneten/angezeigten Werte dienen reinen Illustrationszwecken. Es besteht keinerlei Garantie, dass die angezeigten Werte erreicht, Wertsteigerungen beibehalten und/oder das gezahlte Gelder erhalten bleiben. 3.2 Anlagestruktur Aufteilung der Hauptanlagekategorien Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Welt 32,71% Mischfonds defensiv Welt 42,05% Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland 25,24% 7

7 Aufteilung der Anlagearten Mischfonds 42,05% Rentenfonds 57,95% Risikoklassenaufteilung Mittleres Risiko (2) 100,00% Wertpapierwährung EUR 100,00% 8

8 4. Ergebnisse der Depotanalyse 4.1 Rendite / Risiko Diagramm 8,25 8,00 7,75 7,50 7,25 7,00 Historische Rendite (%) 6,75 6,50 6,25 6,00 5,75 5,50 Depot-Optimierung 5,25 5,00 4,75 4,50 4,25 Aktuelles Depot 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 1,9 2,0 2,1 2,2 2,3 2,4 2,5 2,6 2,7 2,8 2,9 3,0 Historisches Risiko (%) Depot-Optimierung (6,34 %, 1,58 %) Aktuelles Depot (4,35 %, 1,85 %) Effiziente Portfolios 4.2 Optimierungsergebnis Historische Rendite 6,34 % Historisches Risiko 4,35 % 1,85 % 1,58 % Aktuelles Depot Depot-Optimierung 9

9 4.3 Umschichtung Um Ihr Depot entsprechend den Optimierungsempfehlungen umzusetzen, sind folgende Umschichtungen erforderlich. Verkäufe Fonds ISIN Betrag ( ) Pioneer Funds Austria - Trend Bond (T) AT ,32 Real Invest Austria (T) AT ,00 Pioneer Funds Austria - TopRent (A) AT ,46 Pioneer Funds Austria - A3 (A) AT ,21 Pioneer Funds Austria-International Bond (T) AT0000A ,12 ABS Dynamic (T) AT ,33 Summe ,44 Ankäufe Fonds ISIN Betrag ( ) C-QUADRAT ARTS Total Return Bond (T) AT ,81 M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc GB00B1VMCY ,54 Spängler IQAM SparTrust M (T) AT ,00 Allianz Invest Vorsorgefonds (T) AT ,09 Summe ,44 10

10 EURO 5. Backtesting 5.1 Benchmarking Wertentwicklung (%) Vola. (%) Aktuelles Depot 33,98 % 2,09 % Depotvorschlag 58,26 % 2,37 % im Vergleich zu proz. Steigerung 5,0% Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Zeitraum 5.2 Aktuelles Depot ABS Dynamic (T) 15,25 % 18,45 % % Pioneer Funds Austria - A3 (A) Pioneer Funds Austria - TopRent (A) Pioneer Funds Austria - Trend Bond (T) Pioneer Funds Austria- International Bond (T) 37,04 % 3,00 % 47,64 % 2,93 % 17,28 % 3,24 % 35,27 % 7,40 % Real Invest Austria (T) 22,66 % 0,35 % Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Zeitraum 11

11 5.3 Depotoptimierung % Allianz Invest Vorsorgefonds (T) Wertentwicklung (%) C-QUADRAT ARTS Total Return Bond (T) M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Spängler IQAM SparTrust M (T) Vola. (%) 45,09 % 3,07 % 70,84 % 3,52 % 83,86 % 3,69 % 41,66 % 2,92 % Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Zeitraum 12

12 6. Jahresperformance ,65% 10,84% 7,45% 6,86% Depotvorschlag Aktuelles Depot Jahr ,45 % 8,79 % Jahr ,21 % 0,15 % Jahr ,84 % 6,55 % Jahr ,92 % 4,59 % Jahr ,86 % 6,09 % Jahr ,65 % 1,48 % Jahr ,15 % 2,49 % 4,92% 2,21% 1,15% Depotvorschlag Aktuelles Depot 13

13 Quelle der Daten FWW GmbH // Rechtlicher Hinweis Wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren Vermögenswerten, besteht bei der Anlage in Investmentfonds das Risiko von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der Fondsanteile und die Höhe der Erträge schwanken und nicht garantiert werden können. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Der Inhalt ist sorgfältig recherchiert und zusammengestellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit kann nicht übernommen werden. ** Bei den Angaben zu Rendite und Volatilität handelt es sich um Vergangenheitswerte, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen. Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle sonstigen Kosten, die gemäß Verkaufsprospekten den Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten. Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach der BVI Methode, d.h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages geringer ausfallen. 14