Anlageempfehlung. Anlageempfehlung. Anlageempfehlung-Ausgewogen. Herr Max Mustermann Parkring Wien

Transkript

1 Anlageempfehlung Czurda Christian DDI Mag., Hauptstraße Haus 14, 2391 Kaltenleutgeben Herr Max Mustermann Parkring Wien Anlageempfehlung Anlageempfehlung-Ausgewogen Czurda Christian DDI Mag. Hauptstraße Haus Kaltenleutgeben Ansprechpartner DI Mag. Christian Czurda Telefon c.czurda@ckpconsulting.at Alle Angaben ohne Gewähr

2 Anlageempfehlung Sehr geehrter Herr Mustermann, unter Berücksichtigung Ihres Anlagehorizonts und Ihrer Risikobereitschaft haben wir für Sie eine individuelle Anlageempfehlung entwickelt, die Ihren persönlichen Anlagezielen und Ihrer Anlegermentalität entspricht. Für Rückfragen zu dem vorliegenden Angebot stehen wir Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung. Mit herzlichen Grüßen Czurda Christian DDI Mag. Disclaimer: Trotz sorgfältiger Auswahl der Quellen und Prüfung der Inhalte übernimmt weder der Makler noch eines seiner assoziierten Unternehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieser Ausarbeitung oder deren Inhalt. Es kann keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in dieser Publikation gemachten Angaben übernommen werden, und keine Aussage in dieser Ausarbeitung ist als solche Garantie zu verstehen. Der Wert jedes Investments und der Ertrag daraus können sowohl sinken als auch steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Gesamtbetrag zurück. Dieses Dokument begleitet eine kompetente Beratung zur Kapitalanlage sowie zur steuerlichen und rechtlichen Situation des Anlegers und sollte nicht ohne eine solche persönliche Beratung Verwendung finden. In der Vergangenheit erzielte Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Die in diesem Dokument gewählten Betrachtungszeiträume dienen ausschließlich dem Zweck, über die Wertentwicklung der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien zu informieren. Darüber hinaus dürfen aus diesen Informationen keine Aussagen zu Eigenschaften der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien abgeleitet werden, ebenso nicht zu deren künftigen Entwicklung. Bei Musterportfolien handelt es sich um artifiziell geführte Portfolien. Diese werden parallel zu den reellen Mandaten geführt, aber nicht konkret investiert. Ihre Wertentwicklung kann von der Wertentwicklung eines reellen Portfolios abweichen. Sofern in diesem Dokument Indizes genannt werden, wird ihre Wertentwicklung lediglich zu Vergleichszwecken herangezogen, um das Investmentumfeld im Betrachtungszeitraum veranschaulichen. Bitte beachten Sie, dass ein Index grundsätzlich nicht aktiv gemanagt wird und es nicht möglich ist, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung eines Index beinhaltet keinen Abzug von Aufwendungen und repräsentiert nicht die Wertentwicklung irgendeines in diesem Dokument genannten Wertpapiers. Alle Angaben ohne Gewähr

3 Anlageempfehlung Inhaltsverzeichnis 1. Zusammensetzung des Wertpapierdepots 4 2. Anlagestruktur Aufteilung der Hauptanlagekategorien Aufteilung der Anlagearten Risikoklassenaufteilung Wertpapierwährung 6 3. Backtesting Benchmarking Details 7 4. Jahresperformance 8 5. Factsheets M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR Carmignac Patrimoine A EUR acc KEPLER Vorsorge Mixfonds (T) DWS Concept ARTS Balanced 22 Alle Angaben ohne Gewähr

4 Anlageempfehlung 1. Zusammensetzung des Wertpapierdepots Fonds ISIN RK Fondswährung Anteil Anlagebetrag (EUR) errechneter Endbetrag* (EUR) Mischfonds ausgewogen Welt KEPLER Vorsorge Mixfonds (T) AT EUR 17,00 % , ,50 Carmignac Patrimoine A EUR acc FR EUR 15,00 % , ,11 DWS Concept ARTS Balanced LU EUR 24,00 % , ,35 Nordea-1 Stable Return Fund AP- EUR LU EUR 14,00 % , ,19 Mischfonds defensiv Welt M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc GB00B1VMCY93 2 EUR 30,00 % , ,33 Summe , ,48 Risikokennziffer 2,7 Risikokennziffer * Alle Berechnungen basieren auf Werten aus der Vergangenheit und sind keine Zusage für zukünftige Wertentwicklungen. Die errechneten/angezeigten Werte dienen reinen Illustrationszwecken. Es besteht keinerlei Garantie, dass die angezeigten Werte erreicht, Wertsteigerungen beibehalten und/oder das gezahlte Gelder erhalten bleiben. Alle Angaben ohne Gewähr

5 Anlageempfehlung 2. Anlagestruktur Aufteilung der Hauptanlagekategorien Mischfonds defensiv Welt 30,00% Mischfonds ausgewogen Welt 70,00% Aufteilung der Anlagearten Mischfonds 100,00% Risikoklassenaufteilung Mittleres Risiko (2) 30,00% Hohes Risiko (3) 70,00% Alle Angaben ohne Gewähr

6 Anlageempfehlung Wertpapierwährung EUR 100,00% Alle Angaben ohne Gewähr

7 Anlageempfehlung 3. Backtesting 3.1 Benchmarking Wertentwicklung (%) Vola. (%) EURO Depotvorschlag 83,54 % 3,22 % im Vergleich zu proz. Steigerung 5,0% proz. Steigerung 7,0% Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Zeitraum % 3.2 Details Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 Zeitraum Carmignac Patrimoine A EUR acc DWS Concept ARTS Balanced KEPLER Vorsorge Mixfonds (T) M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR 48,14 % 5,90 % 69,86 % 4,65 % 109,06 % 4,76 % 103,61 % 3,02 % 70,94 % 3,53 % Alle Angaben ohne Gewähr

8 Anlageempfehlung 4. Jahresperformance ,02% 11,24% 9,08% 8,09% 7,91% Depotvorschlag Jahr ,02 % Jahr ,09 % Jahr ,21 % Jahr ,24 % Jahr ,91 % Jahr ,08 % Jahr ,52 % Jahr ,31 % 3,31% 0,21% 0,52% Depotvorschlag Alle Angaben ohne Gewähr

9 Anlageempfehlung Quelle der Daten FWW GmbH // Rechtlicher Hinweis Wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren Vermögenswerten, besteht bei der Anlage in Investmentfonds das Risiko von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der Fondsanteile und die Höhe der Erträge schwanken und nicht garantiert werden können. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Der Inhalt ist sorgfältig recherchiert und zusammengestellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit kann nicht übernommen werden. ** Bei den Angaben zu Rendite und Volatilität handelt es sich um Vergangenheitswerte, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen. Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle sonstigen Kosten, die gemäß Verkaufsprospekten den Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten. Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach der BVI Methode, d.h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages geringer ausfallen. Alle Angaben ohne Gewähr

10 M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt Produktart Fondsdomizil GB00B1VMCY93 / A0MND8 M&G Securities Limited Herr Richard Woolnough Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Schweiz, Österreich Mischfonds defensiv Welt Mischfonds Großbritannien Auflagedatum Rücknahmepreis 19,11 EUR (Stand ) Währung EUR Fondsvolumen 18053,50 Mio. EUR (Stand ) Risikoklasse 2 SRRI 3 Mindestanlage Mindestanlage Folgezahlung Ertragsart 1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) 75,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) thesaurierend FWW FundStars (Stand ) uro-fondsnote 2 Lipper Leaders (3 J.) Sauren-Fondsrating 2 Depotbank 5 Geschäftsjahr Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten The Royal Bank of Scotland plc Wertentwicklung (auf EUR-Basis) Übersicht Der Fonds beabsichtigt den Anlegern eine Gesamtrendite über strategische Vermögenswertzuordnungen und spezifische Aktienauswahl zu bieten. Der Fonds legt mindestens 50% in Schuldinstrumenten an, darf jedoch ebenfalls in anderen Vermögenswerten, einschließlich Organismen für die gemeinsame Anlage, Geldmarktinstrumenten, Barmitteln, barmittelähnlichen Instrumenten, Einlagen, Aktien und Derivaten anlegen. Derivate dürfen sowohl zu Anlagezwecken als auch zu Zwecken der effizienten Portfolioverwaltung verwendet werden. Schwerpunkt Asset Region Kosten Mischfonds defensiv Welt Ausgabeaufschlag (effektiv) 4,17 % (4,00 %) Depotbankgebühr 0,15 % Gesamtkostenquote (TER) ,43 % Managementgebühr 1,25 % Performancegebühr Wertentwicklung n.v. p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat -0,24 % -0,11 % 3 Monate 3,54 % 1,62 % 6 Monate 4,14 % 2,40 % 1 Jahr 5,68 % 3,48 % 3 Jahre 10,71 % 3,45 % 10,64 % 3,43 % 5 Jahre 36,34 % 6,40 % 20,68 % 3,83 % 10 Jahre 32,71 % 2,87 % seit Jahresbeginn 4,91 % 1,65 % seit Auflegung 90,86 % 7,08 % Stand: % Tief 8,91 ( ) Hoch 19,30 ( ) Jan 08 Jan 10 Jan 12 Jan 14 Jan 16

11 M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e)) Performance (%) Volatilität (%) M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Mischfonds defensiv Welt Sektor Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 5,59 % 3,71 % 4,84 % Sharpe Ratio 0,91 1,03 1,25 Tracking Error 4,52 % 3,49 % 3,50 % Beta-Faktor 0,78 0,55 0,89 Treynor Ratio 6,57 6,92 6,81 Information Ratio 0,05 0,01 0,07 Jensen's Alpha 0,33 % 0,16 % 0,24 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -10,17 % 4 Monat(e) 12-Monats-Hoch 19,30 12-Monats-Tief 17,55 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover Durchschnittliche Rendite 11,89 % 421 Tage 2,09 % Stand: Gewinne/Verluste ,16% 12,96% 9,12% 6,30% 7,18% 4,71% 5,06% -0,47% -1,62% -5,82% Jährliche Entwicklung im Jahr ,47 % im Jahr ,82 % im Jahr ,16 % im Jahr ,12 % im Jahr ,30 % im Jahr ,96 % im Jahr ,18 % im Jahr ,71 % im Jahr ,62 % im Jahr ,06 % M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Mischfonds defensiv Welt Vermögensaufteilung Stand: Währungsaufteilung Stand: ,70 % Renten 4,10 % Aktien 3,20 % Geldmarkt/Kasse 99,30 % Britisches Pfund Sterling 3,20 % Kasse 0,60 % Euro 0,10 % US-Dollar Länderaufteilung Stand: ,80 % Welt 3,20 % Kasse 2

12 M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR Top-Holdings 4,40 % Verizon Communications 3,50 % AT&T 2,40 % Lloyds Banking Group 1,70 % Microsoft 1,50 % VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE 1,40 % Orange 1,30 % Bank of America 1,30 % JP Morgan 1,20 % European Investment Bank 1,10 % Unity Media Stand: Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 3

13 Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR ISIN LU WKN A0J3XL Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt Produktart Fondsdomizil LU / A0J3XL Nordea Investment Funds S.A. Herr Kurt Kongsted, Herr Claus Vorm, Herr Asbjorn Trolle Hansen Belgien, Deutschland, Dänemark, Estland, Frankreich, Großbritannien, Italien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Niederlande, Polen, Schweiz, Spanien, Österreich Mischfonds ausgewogen Welt Mischfonds Luxemburg Auflagedatum Rücknahmepreis 15,33 EUR (Stand ) Währung EUR Fondsvolumen 18521,32 Mio. EUR (Stand ) Risikoklasse 3 SRRI 3 Mindestanlage Mindestanlage Folgezahlung Ertragsart 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) 50,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) ausschüttend Letzte Ausschüttung 0,10 EUR (Stand ) FWW FundStars (Stand ) uro-fondsnote 0 Lipper Leaders (3 J.) Depotbank Geschäftsjahr Wertentwicklung (auf EUR-Basis) Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat 0,00 % -0,14 % 3 Monate 0,52 % 2,62 % 6 Monate 2,05 % 3,47 % 1 Jahr 8,80 % 5,18 % 3 Jahre 22,62 % 7,03 % 15,77 % 5,00 % 5 Jahre 43,46 % 7,48 % 34,75 % 6,15 % 10 Jahre 61,19 % 4,89 % 37,69 % 3,25 % seit Jahresbeginn 6,34 % 1,44 % seit Auflegung 67,25 % 5,14 % Stand: Übersicht Anlageziele sind Kapitalerhalt und ein positiver absoluter Ertrag über dem europäischen 3-Monats-Zinssatz. Hierzu investiert der Fonds weltweit jeweils bis zu 75% in Aktien und fest- oder variabel verzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte, bis zu jeweils 20% in hoch rentierliche fest- oder variabel verzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte sowie fest- oder variabel verzinslichen Forderungspapiere und Forderungsrechte der Schwellenmärkte und bis zu jeweils 50% in festverzinsliche Investment-Grade-Forderungspapiere und -Forderungsrechte sowie globale Geldmarktinstrumente. Besonderheiten Fondsname bis : Nordea-1 Absolute Return Fund AP-EUR Schwerpunkt Asset Region Kosten Mischfonds ausgewogen Welt Ausgabeaufschlag (effektiv) 5,00 % (4,76 %) Depotbankgebühr 0,13 % Gesamtkostenquote (TER) ,90 % Managementgebühr 1,50 % Performancegebühr Wertentwicklung % n.v. 90 Jan 08 Jan 10 Jan 12 Jan 14 Jan 16

14 Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR ISIN LU WKN A0J3XL Währung EUR Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e)) Performance (%) Volatilität (%) Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR Mischfonds ausgewogen Welt Sektor Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 3,88 % 3,98 % 4,16 % Sharpe Ratio 2,00 1,88 1,74 Tracking Error 7,37 % 4,90 % 4,07 % Beta-Faktor 0,16 0,40 0,51 Treynor Ratio 49,19 18,84 14,16 Information Ratio 0,06 0,04 0,04 Jensen's Alpha 0,79 % 0,45 % 0,30 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -12,26 % 3 Monat(e) 12-Monats-Hoch 15,58 12-Monats-Tief 14,38 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover 17,54 % 910 Tage Stand: Gewinne/Verluste ,93% 10,62% 5,79% 6,58% 7,19% 5,79% 1,67% 2,55% 0,11% -9,73% Jährliche Entwicklung im Jahr ,11 % im Jahr ,73 % im Jahr ,93 % im Jahr ,67 % im Jahr ,79 % im Jahr ,58 % im Jahr ,19 % im Jahr ,62 % im Jahr ,55 % im Jahr ,79 % Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR Vermögensaufteilung -37,16 % Optionsscheine/Futures Mischfonds ausgewogen Welt 58,57 % Renten 42,19 % Aktien 32,64 % gemischt 3,76 % Geldmarkt/Kasse Länderaufteilung 51,62 % USA 9,66 % Welt 6,42 % Japan 5,06 % Großbritannien 4,95 % China 4,59 % Indien 4,04 % Kanada 3,78 % Frankreich 3,76 % Kasse 3,18 % Südkorea 2

15 Nordea-1 Stable Return Fund AP-EUR ISIN LU WKN A0J3XL Währung EUR Branchenaufteilung Währungsaufteilung 22,69 % Gesundheit / Healthcare 21,25 % Informationstechnologie 12,29 % Finanzen 10,35 % Telekommunikationsdienstleister 8,80 % Konsumgüter nicht-zyklisch 8,16 % Konsumgüter zyklisch 6,30 % Versorger 4,89 % Industrie / Investitionsgüter 2,88 % Grundstoffe 2,39 % Divers 90,85 % Euro 4,20 % Divers 3,76 % Kasse 1,19 % US-Dollar Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 3

16 Carmignac Patrimoine A EUR acc ISIN FR WKN A0DPW0 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt Produktart Fondsdomizil FR / A0DPW0 CARMIGNAC GESTION Frau Rose Ouahba, Herr Edouard Carmignac Belgien, Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Italien, Luxemburg, Niederlande, Schweden, Schweiz, Singapur, Spanien, Österreich Mischfonds ausgewogen Welt Mischfonds Frankreich Auflagedatum Rücknahmepreis 637,00 EUR (Stand ) Währung EUR Fondsvolumen 21008,70 Mio. EUR (Stand ) Risikoklasse 3 SRRI 4 Empfohlene Anlagedauer Mindestanlage Mindestanlage Folgezahlung Ertragsart 3 Jahr(e) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) thesaurierend FWW FundStars (Stand ) uro-fondsnote 3 Lipper Leaders (3 J.) Depotbank Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten CACEIS BANK Geschäftsjahr Benchmark 50% MSCI AC World Index (USD), 50% Citigroup WGBI all maturities (EUR) Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat -0,84 % -0,14 % 3 Monate 1,38 % 2,62 % 6 Monate 3,43 % 3,47 % 1 Jahr 3,90 % 5,18 % 3 Jahre 15,44 % 4,90 % 15,77 % 5,00 % 5 Jahre 25,26 % 4,61 % 34,75 % 6,15 % 10 Jahre 72,00 % 5,57 % 37,69 % 3,25 % seit Jahresbeginn 1,80 % 1,44 % seit Auflegung 730,99 % 8,19 % Stand: Übersicht Anlageziel ist es, die Performance der Benchmark über eine Dauer von mehr als drei Jahren zu übertreffen. Der Fonds ist zu höchstens 50% seines Vermögens in internationalen Aktien engagiert. Darüber hinaus investiert der Fonds 50% bis 100% in fest- und/oder variabel verzinsliche sowie öffentliche und/oder private Anleiheprodukte und in Geldmarktprodukte. Das Durchschnittsrating des Anleihebestandes liegt im Investment Grade-Bereich. Besonderheiten Fondsname bis : Carmignac Patrimoine A Schwerpunkt Asset Region Kosten Mischfonds ausgewogen Welt Ausgabeaufschlag (effektiv) 4,00 % (3,85 %) Depotbankgebühr Gesamtkostenquote (TER) n.v. 1,68 % Managementgebühr 1,50 % Performancegebühr* 10,00 % * der positiven Outperformance des Fonds im Vergleich zur Benchmark (50% MSCI AC World Index (USD) und 50% Citigroup WGBI all maturities (EUR)) seit Jahresbeginn Wertentwicklung % Jan 90 Jan 95 Jan 00 Jan 05 Jan 10 Jan 15

17 Carmignac Patrimoine A EUR acc ISIN FR WKN A0DPW0 Währung EUR Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e)) Performance (%) Volatilität (%) Carmignac Patrimoine A EUR acc Sektor Mischfonds ausgewogen Welt Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 4,78 % 7,57 % 7,03 % Sharpe Ratio 0,70 0,74 0,60 Tracking Error 6,42 % 4,89 % 5,69 % Beta-Faktor 0,34 0,92 0,75 Treynor Ratio 9,78 6,13 5,66 Information Ratio 0,01 0,01-0,01 Jensen's Alpha 0,35 % 0,07 % -0,01 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -19,88 % 2 Monat(e) 12-Monats-Hoch 719,26 12-Monats-Tief 609,26 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover Durchschnittliche Rendite 26,56 % 1066 Tage 3,03 % Stand: Gewinne/Verluste ,42% 8,80% 7,62% 9,34% 3,40% 4,88% 3,75% 0,72% 1,80% -1,50% Jährliche Entwicklung im Jahr ,80 % im Jahr ,40 % im Jahr ,42 % im Jahr ,62 % im Jahr ,50 % im Jahr ,88 % im Jahr ,75 % im Jahr ,34 % im Jahr ,72 % im Jahr ,80 % Carmignac Patrimoine A EUR acc Mischfonds ausgewogen Welt Vermögensaufteilung Länderaufteilung 49,04 % Aktien 47,52 % Renten 3,44 % Geldmarkt/Kasse 56,56 % Nordamerika 28,45 % Europa 10,36 % Asien 4,63 % Lateinamerika 2

18 Carmignac Patrimoine A EUR acc ISIN FR WKN A0DPW0 Währung EUR Branchenaufteilung Währungsaufteilung 20,88 % Gesundheit / Healthcare 18,99 % Konsumgüter zyklisch 18,13 % Informationstechnologie 12,50 % Finanzen 11,31 % Grundstoffe 8,82 % Energie 5,43 % Konsumgüter nicht-zyklisch 3,11 % Telekommunikationsdienstleister 0,83 % Industrie / Investitionsgüter 96,56 % Divers 3,00 % Sonstiges Top-Holdings 3,62 % 2.125% USA 15/05/2025 3,10 % NOVO NORDISK A/S-B 2,56 % 0.625% USA I/L 15/01/2026 2,51 % CELGENE CORP. 2,30 % Amazon.com 2,15 % Facebook Inc 2,12 % 4.50% MEXICO I/L 04/12/2025 2,00 % Altice SA 1,88 % Inditex S.A. 1,85 % Aia Group Ltd Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Das Treffen in Jackson Hole ebnete den Weg für eine Zinserhöhung, die noch vor Jahresende erfolgen könnte, sofern die günstige Entwicklung des Arbeitsmarkts und der Konjunktur in den USA anhält. Davon profitierten unsere Verkaufspositionen auf US-Zinsen. Da ferner sowohl die EZB als auch die BoE ihre akkommodierende Haltung beibehielten, wobei letztere ihre Leitzinsen senkte und ihre Anleihekäufe ausweitete, erhielt unsere Kreditkomponente Auftrieb, wovon vor allem Papiere aus dem Finanzsektor profitierten. Unseren Anleihen aus dem Rohstoffsektor und unseren brasilianischen Anleihen kam der Anstieg der Rohölpreise zugute. Angesichts der asymmetrischen Verteilung der Risiken auf dem Anleihemarkt nahmen wir Gewinne auf unsere Performancetreiber mit und hielten an einer reduzierten modifizierten Duration in Zinsen fest. Nach der starken Erholung im Juli legten die Aktienmärkte im August moderater zu. Vor dem Hintergrund der Stabilisierung der chinesischen Wirtschaft und des Anstiegs der Rohölpreise setzten die Märkte der Schwellenländer zur Erholung an. Unsere Gesundheitswerte verzeichneten einen starken Rückgang im Zusammenhang mit einer Sektorrotation zugunsten der zyklischsten Sektoren und dem Wahlkampf in den Vereinigten Staaten. Auch unsere Goldwerte gaben nach. Andererseits unterstützten unsere Werte mit hoher Visibilität die Performance. Unsere Aktien- und Zinsderivate unterstützten die Wertentwicklung (+0,14%). Unsere Währungsderivate litten unter unserer Verkaufsposition auf den US-Dollar gegenüber dem Euro, die im Hinblick auf die Senkung unseres Exposures im US-Dollar eingerichtet wurde (-0,34%). Stand Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 3

19 KEPLER Vorsorge Mixfonds (T) ISIN AT WKN Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN AT / Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt Produktart Fondsdomizil KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft mbh Herr Rudolf Gattringer, Herr Kurt Eichhorn Deutschland, Österreich Mischfonds ausgewogen Welt Mischfonds Österreich Auflagedatum Rücknahmepreis 127,29 EUR (Stand ) Währung EUR Fondsvolumen 126,19 Mio. EUR (Stand ) Risikoklasse 3 SRRI 4 Empfohlene Anlagedauer Mindestanlage Mindestanlage Folgezahlung Ertragsart 7-10 Jahr(e) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) thesaurierend FWW FundStars (Stand ) uro-fondsnote 1 Lipper Leaders (3 J.) Depotbank Geschäftsjahr Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft Benchmark 60% EFFAS EMU >1, 24% MS EUR, 16% MS World ex EUR Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat -0,17 % -0,14 % 3 Monate 4,25 % 2,62 % 6 Monate 3,52 % 3,47 % 1 Jahr 7,33 % 5,18 % 3 Jahre 27,88 % 8,54 % 15,77 % 5,00 % 5 Jahre 68,15 % 10,95 % 34,75 % 6,15 % 10 Jahre 60,27 % 4,83 % 37,69 % 3,25 % seit Jahresbeginn 2,56 % 1,44 % seit Auflegung 79,34 % 3,80 % Stand: Übersicht Anlageziel ist Kapitalzuwachs unter Inkaufnahme höherer Risiken. Der Fonds investiert zu ca. 40% in Aktien internationaler, überwiegend europäischer Emittenten und zu ca. 60% schwerpunktmäßig in internationaler Anleihen, die auf Euro lauten bzw. in Euro gehedgt sind. Der Fonds dient der Wertpapierdeckung von österreichischen Abfertigungs- und Pensionsrückstellungen. Schwerpunkt Asset Region Kosten Mischfonds ausgewogen Welt Ausgabeaufschlag (effektiv) 3,00 % (2,91 %) Depotbankgebühr 0,00 % Managementgebühr 0,96 % Performancegebühr Wertentwicklung % n.v. 80 Jan 02 Jan 04 Jan 06 Jan 08 Jan 10 Jan 12 Jan 14 Jan 16

20 KEPLER Vorsorge Mixfonds (T) ISIN AT WKN Währung EUR Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e)) Performance (%) Volatilität (%) KEPLER Vorsorge Mixfonds (T) Sektor Mischfonds ausgewogen Welt Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 8,54 % 6,37 % 6,54 % Sharpe Ratio 0,62 1,46 1,62 Tracking Error 2,51 % 2,58 % 2,97 % Beta-Faktor 1,08 0,92 0,99 Treynor Ratio 4,91 10,04 10,71 Information Ratio 0,09 0,12 0,14 Jensen's Alpha 0,20 % 0,35 % 0,42 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -22,85 % 2 Monat(e) 12-Monats-Hoch 130,28 12-Monats-Tief 115,49 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover 30,28 % 1869 Tage Stand: Gewinne/Verluste ,78% 19,93% 13,77% 14,33% 7,82% 4,62% 2,72% -4,43% -4,09% -21,72% Jährliche Entwicklung im Jahr ,43 % im Jahr ,72 % im Jahr ,78 % im Jahr ,82 % im Jahr ,09 % im Jahr ,93 % im Jahr ,77 % im Jahr ,33 % im Jahr ,62 % im Jahr ,72 % KEPLER Vorsorge Mixfonds (T) Mischfonds ausgewogen Welt Vermögensaufteilung Länderaufteilung Stand: ,80 % Renten 35,20 % Aktien 30,91 % Welt 21,03 % Emerging Markets 18,41 % Euroland 18,25 % USA 4,86 % Europa 4,03 % Japan 1,53 % Asien 0,98 % Großbritannien 0,00 % Kasse Stand:

21 KEPLER Vorsorge Mixfonds (T) ISIN AT WKN Währung EUR Branchenaufteilung Währungsaufteilung Stand: ,69 % Finanzen 19,36 % Konsumgüter zyklisch 18,21 % Informationstechnologie 12,27 % Industrie / Investitionsgüter 8,37 % Gesundheit / Healthcare 7,60 % Energie 7,13 % Telekommunikationsdienstleister 4,22 % Konsumgüter nicht-zyklisch 3,15 % Grundstoffe 53,63 % US-Dollar 11,58 % Japanischer Yen 10,43 % Hongkong-Dollar 9,11 % Euro 4,35 % Britisches Pfund Sterling 3,30 % Kanadische Dollar 2,75 % Schweizer Franken 1,60 % Südkoreanischer Won 1,13 % Südafrikanischer Rand 1,08 % Norwegische Krone Stand: Top-Holdings Stand: ,36 % 2,350% B.T.P FLR 2,00 % 4,200% SPANIEN ,57 % 5,500% RBS PLC FLR 1,13 % 0,000% INTESA SANP ZO 1,08 % 1,000% SPANIEN FLR Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Die Rendite-Rückgänge vom Jahresanfang haben sich auch im Juni fortgesetzt, die Zinskurve hat sich dabei weiter verflacht. Bei Staatsanleihen wurden neue historische Zinstiefststände erreicht. Die Notenbanken haben ihre expansive Geld- und Zinspolitik weiter ausgeweitet. Die EZB hat im Juni mit dem Kauf von Unternehmensanleihen begonnen. Die amerikanische Notenbank FED hat die Hoffnungen auf baldige weitere Leitzins-Erhöhungen wieder zerstreut. Die Duration des Fonds bleibt knapp unter jener der Benchmark, da wir für die nächsten Monate selbst vom aktuellen Niveau weg nur mit einem geringfügigen Renditeanstieg rechnen. Abgesehen vom EU-Austritt Großbritanniens gab es in den letzten Wochen nichts was die internationalen Finanzmärkte mehr beschäftigte. Es kam zu starken Kursrückschlägen an den Aktienmärkten. Auch das britische Pfund fiel auf den tiefsten Stand seit 30 Jahren. Die Notenbanken haben zuletzt ihre expansive Geldpolitik weiter verstärkt. Mit einer Zinserhöhung in diesem Jahr, wie sie für die USA erwartet wurde, muss nicht mehr unbedingt gerechnet werden. Die europäische Notenbank hat im Juni mit dem Kauf von Unternehmensanleihen begonnen. Der MSCI All Country World Index verlor im Berichtszeitraum in USD gerechnet 0,56 % an Wert, auf Euro-Basis gab es aufgrund der USD-Aufwertung ein Plus von 0,04 %. Im Fonds kam es im Juni zu folgenden Veränderungen: Aktien von Yara Intl. (NO, Grundstoffe) und Biogen (US, Gesundheitswesen) wurden neu im Fonds aufgenommen. Oceaneering Intl. (US, Energie) und Oracle (US, Informationstechnologie) hingegen wurden im Fonds verkauft. Aktuell beträgt die Dividendenrendite im Fonds 3,20 %. Stand Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 3

22 DWS Concept ARTS Balanced ISIN LU WKN Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN LU / Fondsgesellschaft Fondsmanager Vertriebszulassung Schwerpunkt Produktart Fondsdomizil Deutsche Asset Management Investment GmbH ARTS Asset Management GmbH Deutschland, Luxemburg, Österreich Mischfonds ausgewogen Welt Mischfonds Luxemburg Auflagedatum Rücknahmepreis 192,99 EUR (Stand ) Währung EUR Fondsvolumen 83,14 Mio. EUR (Stand ) Risikoklasse 3 SRRI 4 Mindestanlage Mindestanlage Sparplan Ertragsart 1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) 1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) thesaurierend FWW FundStars (Stand ) uro-fondsnote 1 Lipper Leaders (3 J.) Depotbank Geschäftsjahr Wertentwicklung (auf EUR-Basis) Gesamtertrag Konsistenter Ertrag Kapitalerhalt Kosten State Street Bank Luxembourg S.C.A. Übersicht Der Fonds erwirbt in einem ausgewogenen Verhältnis Anteile an Renten- und Aktienfonds. Dabei soll einerseits über die Anlage in festverzinslichen Wertpapieren eine solide Wertentwicklung gesichert, andererseits über die Beteiligung an internationalen Aktien die Ertragschancen dieser Märkte genutzt werden. Besonderheiten Fondsname bis : RAM Wachstum Schwerpunkt Asset Region Kosten Mischfonds ausgewogen Welt All-in-fee 1,60 % Ausgabeaufschlag (effektiv) 4,00 % (3,85 %) Depotbankgebühr Gesamtkostenquote (TER) Managementgebühr n.v. 1,57 % n.v. Performancegebühr* 15,00 % * des Betrages, um den der Wertzuwachs die Entwicklung des 3-Monats-Euribor übersteigt (High Water Mark) Wertentwicklung p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat 0,34 % -0,14 % 3 Monate 2,26 % 2,62 % 6 Monate 2,57 % 3,47 % 1 Jahr -0,39 % 5,18 % 3 Jahre 15,53 % 4,93 % 15,77 % 5,00 % 5 Jahre 32,28 % 5,75 % 34,75 % 6,15 % 10 Jahre 72,78 % 5,62 % 37,69 % 3,25 % seit Jahresbeginn 1,04 % 1,44 % seit Auflegung 93,01 % 3,78 % Stand: % Hoch 213,37 ( ) 75 Tief 76,04 ( ) Jan 00 Jan 05 Jan 10 Jan 15

23 DWS Concept ARTS Balanced ISIN LU WKN Währung EUR Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e)) Performance (%) Volatilität (%) DWS Concept ARTS Balanced Sektor Mischfonds ausgewogen Welt Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 4,10 % 5,67 % 5,35 % Sharpe Ratio -0,16 0,98 1,04 Tracking Error 4,65 % 3,19 % 3,64 % Beta-Faktor 0,46 0,78 0,72 Treynor Ratio -1,45 7,18 7,73 Information Ratio -0,06 0,01 0,01 Jensen's Alpha -0,03 % 0,13 % 0,11 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) Längste Verlustperiode -24,45 % 2 Monat(e) 12-Monats-Hoch 213,37 12-Monats-Tief 186,12 Maximum Drawdown Maximum Time to Recover 39,92 % 3369 Tage Stand: Gewinne/Verluste ,37% 10,66% 11,09% 9,71% 7,85% 2,06% 1,03% -0,24% -4,54% -6,84% Jährliche Entwicklung im Jahr ,06 % im Jahr ,54 % im Jahr ,37 % im Jahr ,66 % im Jahr ,84 % im Jahr ,71 % im Jahr ,85 % im Jahr ,09 % im Jahr ,24 % im Jahr ,03 % DWS Concept ARTS Balanced Mischfonds ausgewogen Welt Vermögensaufteilung Länderaufteilung 52,90 % Aktienfonds 46,80 % Rentenfonds 0,20 % Geldmarkt/Kasse 0,10 % gemischt 99,80 % Welt 0,20 % Kasse Branchenaufteilung Währungsaufteilung 99,80 % Divers 0,20 % Kasse 69,30 % Euro 30,30 % US-Dollar 0,40 % Schweizer Franken 0,20 % Kasse 2

24 DWS Concept ARTS Balanced ISIN LU WKN Währung EUR Top-Holdings 7,40 % Deutsche Invest I Euro High Yield C... 6,10 % Zantke Euro Corporate Bonds AMI I (... 5,90 % Fidelity Funds - Asian High Yield F... 5,60 % BlackRock Global Funds - Asian Grow... 5,50 % DJE - Asia High Dividend I (EUR) 5,30 % Magellan C 5,30 % ishares Edge MSCI World Minimum Vol... 5,00 % PETERCAM L Bonds Emerging Markets S... 4,50 % ishares Developed Markets Property... 4,30 % Vontobel Fund - mtx China Leaders B... Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Die ersten Handelstage des Monats August waren von Kurskorrekturen an den internationalen Handelsplätzen geprägt, die allerdings im Laufe der zweiten Handelswoche, unter anderem vor dem Hintergrund starker US-Arbeitsmarktdaten, rasch wieder wettgemacht werden konnten. In weiterer Folge flaute das entstandene Momentum in den folgenden Wochen jedoch wieder ab. Auf Monatssicht stellten sich die internationalen Aktienindizes wie folgt dar: Der EuroSTOXX 50 schloss mit 1,08%, der Deutsche Aktienindex DAX mit 2,47% und in Japan der Nikkei 225 in JPY mit 1,92%. In Übersee sank der S&P 500 um -0,12% in USD. Der MSCI World in EUR verzeichnete eine Veränderung von 0,27%, der MSCI World in USD sank um -0,13%. Das ARTS Handelssystem für den DWS Concept ARTS Balanced erhöhte die Aktienquote auf Monatssicht von 46% auf rund 52%. Auf Portfolioebene kam es aktienseitig zum Aufbau von Positionen mit Fokus auf den Sektor China, abgebaut wurden hingegen global ausgerichtete Werte. Auf der Anleihenseite kam es zum Aufbau von Positionen mit Fokus auf fernöstliche Titel, abgebaut wurden hingegen Titel mit Fokus auf Schwellenländer. Im Monat August konnte eine Wertentwickl. von 0,34% realisiert werden. Stand Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. 3