Zwischenabschluss zum 30. September Telefonkonferenz.

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1 Zwischenabschluss zum 30. September Telefonkonferenz. München, 9. November 2017 Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO

2 Agenda. 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/ Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/ Ausblick Gesamtjahr 2017 Seite 2

3 Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2017 Seite 3

4 Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2017 Zusammenfassung Konzern Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro ,3 +4,7% ,3 85,4 +5,7% 90, Highlights Umsatz- und Ergebnissteigerung in allen drei operativen Kernsegmenten Agrar, Energie und Bau Technik profitiert von gestiegener Investitionsbereitschaft in der Landwirtschaft Akquisition Windprojektentwickler Future Energy in Australien Übernahme von 51 Prozent an der Landhandel Knaup GmbH, Borchen-Alfen Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung am Serviceentwickler für Satellitenanwendungen, Vista GmbH Erfolgreiche Emission einer Hybridanleihe im Volumen von 300 Mio. Euro Seite 4

5 Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2017 Seite 5

6 Segment Agrar 1-9/2017 Agrarhandel Obst Technik Seite 6

7 Segment Agrar 1-9/2017 Marktentwicklungen Erzeugnisse Erzeugnisse Welt-Getreidebilanz (ohne Reis; Oktober 2017) Prognose für die globale Getreideernte in 2017/18: Welterzeugung Getreide über 2,0 Mrd.t (-2% y/y) Auf Vorjahresniveau liegen Weizen bei 751 Mio.t und Mais bei 1,0 Mrd.t EU-Getreideernte unverändert bei knapp 300 Mio.t Getreideernte in Deutschland konstant bei 45,3 Mio.t In Mio. Tonnen MATIF-Getreidepreise waren bis Ende August durch die großen Ernten aus der Schwarzmeerregion und den hohen Euro-Wechselkurs stark unter Druck; ab September steigende Preisentwicklung (Weizen lag per Ende Sep. bei 166 Euro/t und Mais bei 155,50 Euro/t) Aufgrund des globalen Preisdrucks werden seit Anfang August Importzölle für Maisimporte (auch für Roggen und Hirse) in die EU in Höhe von 5,61 Euro/t verlangt Globale Ölsaatenernteerwartung 2017/18 ca. 750 Mio.t (+1,2% y/y), davon knapp 500 Mio.t aus Soja Sojaschrotpreis (CBoT) erreichte im August 350 Euro/t; seither Rückgang auf aktuell rund 320 Euro/t Quelle: USDA; *2017/18 Prognose Seite 7

8 Segment Agrar 1-9/2017 Marktentwicklungen Betriebsmittel, Obst, Technik Betriebsmittel Seit September steigende Düngemittelpreise aufgrund begrenzter Verfügbarkeit von Harnstoff und globalem Nachfrageanstieg Preissteigerung führt zu rückläufigem Kaufinteresse bei Dünger Witterungsbedingt startete die Herbstaussaat ca. 2 Woche später als im Vorjahr: Pflanzenschutz- und Saatgutnachfrage bisher unter Vorjahr Obst Frostschäden führen zu niedrigsten EU-Ernte seit 10 Jahren: 9,3 Mio.t (-21% y/y) Deutsche Apfelproduktion mit 555 Tsd. t (-46% y/y) deutlich rückläufig; Bodenseeregion mit sehr starkem Rückgang auf 86 Tsd. t (-75% y/y) Preissteigerung aufgrund Missernte: Apfel-Durchschnittspreise +30% ggü. 5 Jahresdurchschnitt im September NZ-Apfelernte 2017 trotz Verzögerung fast auf Vorjahr (540 Tsd. t) erwartet Technik Agrar-Konjunkturbarometer fiel in Q3 leicht auf Frühjahrsniveau zurück (-4,8 Pkt), aber noch immer deutlich über Vorjahr Neuzulassungen von Traktoren von Jan. bis Sep. in Deutschland noch unter Vorjahr (-6,4% y/y); Kaufimpulse von Agritechnica erwartet Laut VDMA, Branchenumsatz 2017 in Deutschland bei 7,5 Mrd. prognostiziert (+4% y/y) Seite 8

9 Segment Agrar 1-9/2017 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Agrarhandel in Mio. Euro -2,1% 6.769, ,8 Umsatz +40,8% 10,4 14,6 EBIT Umsatz: 16/17-142,7 Mio. Euro EBIT: 16/17 +4,2 Mio. Euro Rückläufiges Handelsvolumen Getreide & Ölsaaten (-3% y/y) aufgrund Restrukturierung von Italien & Rumänien Starker Eurowechselkurs schwächt Auslandsnachfrage Deutliche Verbesserung der operativen Performance trotz Restrukturierungskosten (rund 8 Mio. ) Normalisiertes Betriebsmittelgeschäft Seite 9

10 Segment Agrar 1-9/2017 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Technik Obst in Mio. Euro 910,8 +12,7% 1.026,8 in Mio. Euro 506,1 +17,3% 593,5 Umsatz Umsatz >+100% 12,6 EBIT 35,4-36,8% 22,4 EBIT -0, Umsatz: 16/ ,0 Mio. Euro EBIT: 16/17 +13,3 Mio. Euro Mengenbedingte Umsatz- und Ertragssteigerung: Absatz Neumaschinen (+5%) und Gebrauchtmaschinen (+20%) über Vorjahr Servicegeschäft deutlich über Vorjahresniveau Ergebnis profitiert von Bestandsabbau Umsatz: 16/17 +87,4 Mio. Euro EBIT: 16/17-13,0 Mio. Euro Umsatz über Vorjahr wegen erstmals ganzjähriger Vollkonsolidierung von TFC und Apfelpreisanstieg Einmalertrag (7 Mio. ) im Vorjahresergebnis T&G Vermarktung der Randsortimente (Trauben, Spargel und Blaubeeren) aufgrund von Qualitätseinbußen schwierig Seite 10

11 Segment Agrar 1-9/2017 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung Agrar in Mio. Euro * * * /17 (%) Umsatz 8.329, , , , ,1 0,7% EBITDA 142,3 111,1 104,8 86,1 93,5 8,6% in % vom Umsatz 1,7% 1,4% 1,4% 1,1% 1,1% EBIT 103,9 70,4 64,3 45,1 49,6 10,0% in % vom Umsatz 1,2% 0,9% 0,8% 0,6% 0,6% Ergebnis vor Steuern 76,3 34,5 26,4 3,7 12,0 > 100% in % vom Umsatz 0,9% 0,4% 0,3% 0,0% 0,1% * Bereinigt um das ehemalige Geschäftsfeld Digital Farming Seite 11

12 Segment Energie 1-9/2017 Kraftstoffe Heizöl Schmierstoffe Festbrennstoffe BayWa r.e. Seite 12

13 Segment Energie 1-9/2017 Marktentwicklungen Regenerative Energien Globaler Windzubau in 2017 auf Vorjahresniveau von 54 GW erwartet: Wachstumsverlagerung in Richtung Schwellenländer; Deutschland profitiert mit 2,3 GW in H1 (+11% y/y) von Übergangseffekt Bei Solarenergie 2017 weltweit rund 80 GW Neuinstallationen prognostiziert (+7% y/y); neben China, USA & Indien auch Deutschland mit Anstieg: Zubau Januar bis Juli 1,1 GW (+78% y/y) Klassische Energie Deutlicher Anstieg des Ölpreises in Q3 auf 26-Monats-Hoch Ende September bei 57 US-$ pro Barrel (Hurrikanschäden etc.) Heizölnachfrage trotz steigender Preisentwicklung (derzeit bei knapp 0,60 pro Liter) in Sommermonaten über Vorjahr Positive Konjunkturentwicklung lässt BIP- Wachstum von 2,0% in Deutschland erwarten Heizölpreise in Deutschland ( ) Quelle: TECSON, Stand Oktober 2017 Seite 13

14 Segment Energie 1-9/2017 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Regenerative Energien Klassische Energie in Mio. Euro Umsatz 591,5 +42,8% 844,4 in Mio. Euro Umsatz 1.479,1 +12,0% 1.656,1 47,0 +6,2% 49,9 10,7 +22,0% 13,1 EBIT EBIT Umsatz: 16/ ,9 Mio. Euro EBIT: 16/17 +2,9 Mio. Euro Globale Ausweitung des Servicegeschäfts und Handel mit PV-Komponenten (Absatzplus rund 60% y/y) Ergebnissteigerung durch höhere Anzahl Projektverkäufe: Verkauf von 6 Windparks (ca. 155 MW) und 5 Solarparks (ca. 134 MW) Veräußerung der Biomethananlagen Dessau (3,5 MW) und Pessin (3,1 MW) Umsatz: 16/ ,0 Mio. Euro EBIT: 16/17 +2,4 Mio. Euro Preis- und mengenbedingter Umsatzanstieg Volumensteigerung bei Kraftstoffen (+1% y/y) und Schmierstoffen (+8% y/y) Starkes Wärmegeschäft: Heizöl (+4% y/y) und Holzpellets (+20% y/y) mit positiver Absatzentwicklung Seite 14

15 Segment Energie 1-9/2017 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung Energie in Mio. Euro /17 (%) Umsatz 2.537, , , , ,5 20,8% EBITDA 41,0 49,1 58,2 81,8 87,3 6,7% in % vom Umsatz 1,6% 2,0% 2,6% 4,0% 3,5% EBIT 17,7 24,5 33,1 57,7 63,0 9,1% in % vom Umsatz 0,7% 1,0% 1,5% 2,8% 2,5% Ergebnis vor Steuern 6,1 12,8 22,3 47,4 48,5 2,5% in % vom Umsatz 0,2% 0,5% 1,0% 2,3% 1,9% Seite 15

16 Segment Bau 1-9/2017 Baustoffe Seite 16

17 Segment Bau 1-9/2017 Marktentwicklungen Markttrends Geschäftsklima Bauhauptgewerbe in DE Anhaltende Hochkonjunktur im deutschen Bausektor (10,4% Umsatzplus von Jan.-Juli 2017) Stetige Verbesserung des Geschäftsklimas im Bauhauptgewerbe: ifo-index steigt im September auf neuen Höchststand Wohnungsbau-Boom in den Ballungsräumen setzt sich fort: In 2017 Fertigstellung von über Wohnungen prognostiziert (+15% y/y) Mittelwert aus Geschäftslage und -erwartung Neben Wohnungsbau (+7,5%) auch Wirtschaftsbau (+4%) und öffentlicher Bau (+6%) mit erwartetem Umsatzwachstum im Gesamtjahr Anstieg der Auftragseingänge von Januar bis Juli um 5,8% gegenüber 2016; Ø-Vollauslastung der Branchenunternehmen für 3,9 Monate Steigende Baukosten: Neubaupreis konventioneller Wohngebäude +3,1% y/y Quelle: ifo-institut; Stand September 2017 Seite 17

18 Segment Bau 1-9/2017 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Segment Bau in Mio. Euro Umsatz: EBIT: +4,3% 1.168, ,6 +14,5% 18,8 21,6 Baustoffe Baustoffe Umsatz: 16/17 +50,0 Mio. Euro Starke Baustoffnachfrage aufgrund des anhaltenden Baubooms Absatzsteigerungen im gesamten Produktsortiment In Sommermonaten saisontypische Volumenabnahme ausgeblieben EBIT: 16/17 +2,7 Mio. Euro Mengenbedingter Ergebnisvorsprung gegenüber Vorjahr weiter ausgebaut Leichte Margenverbesserung y/y (Pricing-Maßnahmen) Seite 18

19 Segment Bau 1-9/2017 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung Bau in Mio. Euro /17 (%) Umsatz 1.284, , , , ,6 4,3% EBITDA 21,9 30,3 26,3 30,1 33,2 10,5% in % vom Umsatz 1,7% 2,6% 2,3% 2,6% 2,7% EBIT 11,0 19,1 15,4 18,8 21,6 14,5% in % vom Umsatz 0,9% 1,6% 1,4% 1,6% 1,8% Ergebnis vor Steuern 4,0 8,7 4,6 7,9 11,8 49,1% in % vom Umsatz 0,3% 0,7% 0,4% 0,7% 1,0% Seite 19

20 Segment Innovation & Digitalisierung 1-9/2017 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Innovation & Digitalisierung in Mio. Euro +9,8% Umsatz 4,4 4,8-27,6% EBIT -6, , Umsatz: 16/17 +0,4 Mio. Euro EBIT: 16/17-1,7 Mio. Euro Umsatzsteigerung durch internationale Vertriebsausweitung FarmFacts Höhere Investitionen in neue Produktgeneration NEXT Farming lassen F&E-Kosten ansteigen Seite 20

21 Ausblick Gesamtjahr 2017 Seite 21

22 Ausblick 2017 Segment Agrar Aktueller Lagerabbau bei Getreide dürfte Vermarktungspotenzial und Exportnachfrage in den kommenden Monaten erhöhen Restrukturierungsmaßnahmen umgesetzt; positive Entwicklung des funktionalen Handelsgeschäfts (Soja, Spezialitäten) Verschiebung der Dünger- und Pflanzenschutzgaben in Q4 aufgrund verspäteter Herbstaussaat Branchenleitmesse Agritechnica (November) dürfte Nachfrage in der Landtechnik festigen Obstgeschäft beeinträchtigt durch Ernterückgänge und schlechtere Qualitäten; weiterer Anstieg der Apfelpreise erwartet Seite 22

23 Ausblick 2017 Segment Energie AGRICU LTURE Verkaufte Leistung in 2017 wird Vorjahreswert von 215 MW (Wind, Solar) deutlich übertreffen (>300MW); Margendruck aufgrund steigendem Wettbewerb im nationalen und internationalen Projektgeschäft Akquisition Windprojektentwickler Future Energy: Erweiterung des Projektportfolios in Australien bietet zusätzliches Ergebnispotenzial Weiterer Ausbau des Handels mit PV-Komponenten und des globalen Servicegeschäfts für Wind- & Solarparks (Ausschreibung über 153 MW in UK gewonnen) Rohölpreise über Vorjahr prognostiziert; Steigende Heizölnachfrage in Wintermonaten erwartet Kraft- und Schmierstoffnachfrage dürfte aufgrund des Wirtschaftswachstums in Deutschland auf hohem Niveau bleiben Seite 23

24 Ausblick 2017 Segment Bau AGRICU LTURE Anhaltend gute Baukonjunktur: in 2017 Umsatzplus von 6% im Bauhauptgewerbe in Deutschland erwartet Trend zur Vorfertigung lässt Nachfrage bei Bauelementen und Fertigteilen steigen Aufgrund starker Branchenauslastung Zunahme von Objektgeschäften (Rahmenvereinbarung für Objekte) Zusätzliche Wertschöpfungspotenziale durch Ausbau Online-Angebote (BayWa Bau-Cockpit, Wohnhaus- Konfigurator Mr & Mrs Homes) Baustoffnachfrage dürfte im Schlussquartal von hohen Auftragsbeständen der Baufirmen profitieren BUIL DING Umsatz- & Ergebnisvorsprung: mengenbedingtes Ertragswachstum dürfte sich bis Jahresende fortsetzen MAT ERIA LS Seite 24

25 Vielen Dank für die Aufmerksamkeit Die Angaben in dem vorliegenden Dokument beinhalten teilweise zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen basieren und nicht vorhersehbaren Risiken unterliegen. Soweit sich die Annahmen bezüglich der erfolgreichen Integration der getätigten Akquisitionen und des weiteren internen Wachstums der Gesellschaft als unzutreffend herausstellen sollten oder sich andere unvorhersehbare Risiken realisieren, ist nicht auszuschließen, dass die tatsächliche Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft wesentlich nachteilig von den in diesem Dokument dargestellten Plangrößen abweicht. Die kann somit keine Gewähr dafür übernehmen, dass die tatsächliche Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft mit den in diesem Dokument dargestellten Plangrößen übereinstimmen.