Geschäftsbericht Info Guide. Insider-Tipps für Österreich, Zentral- und Osteuropa. Geschäftsbericht Vorabdruck

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1 Geschäftsbericht 2005 Info Guide Insider-Tipps für Österreich, Zentral- und Osteuropa Vorabdruck Geschäftsbericht 2005

2 Übersicht wichtiger Daten RZB-Konzern Monetäre Werte in Millionen 2005 Veränderung 2004* Erfolgsrechnung Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 1.399,6 50,8 % 928,1 660,7 557,7 422,5 Provisionsüberschuss 619,0 28,0 % 483,7 359,3 283,3 213,7 Handelsergebnis 372,3 19,5 % 311,6 293,3 253,5 239,5 Verwaltungsaufwendungen ,0 31,6 % , ,4-899,9-702,5 Jahresüberschuss vor Steuern 929,9 34,3 % 692,3 343,6 242,6 231,7 Jahresüberschuss nach Steuern 704,6 24,5 % 565,8 278,4 180,5 210,8 Konzern-Jahresüberschuss 450,9 1,2 % 445,7 216,2 137,4 163,6 Gewinn je Aktie in 92,6-9,7 102,3 48,8 33,4 41,5 Bilanz Forderungen an Kreditinstitute ,4 % Forderungen an Kunden ,7 % Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ,5 % Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ,5 % Eigenkapital (inkl. Minderheiten und Gewinn) ,1 % Bilanzsumme ,3 % Bankaufsichtliche Kennzahlen Bemessungsgrundlage (inklusive Marktrisiko) ,9 % Gesamte Eigenmittel ,2 % Gesamtes Eigenmittelerfordernis ,9 % Überdeckungsquote 16,5% -17,3 PP 33,8% 27,4 % 28,2 % 25,7 % Kernkapitalquote (Tier I) Bankbuch 8,3 % -0,9 PP 9,2 % 7,5 % 7,4 % 7,4 % Eigenmittelquote 9,3 % -1,4 PP 10,7 % 10,2 % 10,3 % 10,1 % Kennzahlen Return on Equity (ROE) vor Steuern 23,9 % -5,9 PP 29,9 % 15,5 % 12,5 % 13,3 % Return on Equity (ROE) nach Steuern 18,1 % -6,3 PP 24,4 % 12,5 % 9,3 % 12,1 % Konzern - Return on Equity 15,5 % -7,3 PP 22,8 % 12,1 % 9,9 % 11,3 % Cost/Income Ratio 58,9 % -0,9 PP 59,8 % 64,1 % 67,2 % 66,4 % Return on Assets (ROA) vor Steuern 1,17 % 0,06 PP 1,11 % 0,67 % 0,53 % 0,52 % Neubildungsquote (Ø Risikoaktiva Bankbuch) 0,52 % -0,12 PP 0,64 % 0,72 % 0,60 % 0,53 % Risk/Earnings Ratio 12,9 % -4,6 PP 17,4 % 23,4 % 21,3 % 21,0 % Ressourcen Mitarbeiter zum Bilanzstichtag ,6 % davon Österreich ,6 % davon CEE-Länder ,2 % Impressum Medieninhaber und Verleger: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Redaktion und Koordination: Andreas Ecker-Nakamura Redaktionsteam: Gregor Bitschnau, Gertraud Hannauer-Pichlmayr, Lars Hofer, Gerhard Karasek, Karin Lanzer, Ulf Leichsenring, Martin Schreiber, Manuel Vaid; unter Mitwirkung fast aller Abteilungen der Raiffeisen Zentralbank. Beratung und begleitende Unterstützung: BCA Mensalia Est. Grafisches Konzept und Gestaltung: Büro X Wien Verlags- und Herstellungsort: Wien Die Texte für den einleitenden Führer durch die Region wurden vom Wiener Essayisten Wolfgang Pauser verfasst, die Illustrationen von der Künstlerin Regina Gerken gestaltet. Hinweise: Mit RZB wird in diesem Bericht der RZB-Konzern bezeichnet; Raiffeisen Zentralbank wird verwendet, wenn sich die Angaben nur auf die Raiffeisen Zentralbank Österreich AG beziehen. In den Tabellen kann es bei der Aufrechnung von gerundeten Beträgen zu geringfügigen Differenzen kommen. Die Angabe von Veränderungsraten (Prozentwerte) beruht auf tatsächlichen und nicht auf den in den Tabellen dargestellten gerundeten Werten. Die Online-Ausgabe des Geschäftsberichts finden Sie unter Für Fragen zum Geschäftsbericht stehen Ihnen Andreas Ecker-Nakamura (andreas.ecker@rzb.at, Tel , Fax ) und Michael Palzer (michael.palzer@ri.co.at, Tel , Fax ) gerne zur Verfügung. Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Am Stadtpark 9, A-1030 Wien Postanschrift: Postfach 50, A-1011 Wien Tel Fax Rating-Kennzahlen Langfristig Kurzfristig Finanzkraft Outlook Moody s Investors Service A1 P-1 C+ Stable Standard & Poor s - A1 - - * Die Vergleichswerte wurden aufgrund geänderter und neuer IFRS Bestimmungen angepasst (siehe Anhang Seiten 135ff). In den Tabellen können sich Rundungsdifferenzen ergeben.

3 Inhaltsverzeichnis Insider-Tipps für Österreich, Zentral- und Osteuropa 2 Vorwort des Vorstands 40 Der Vorstand der Raiffeisen Zentralbank 42 Bericht des Aufsichtsrats 44 Die RZB im Überblick 45 Vision und Mission 48 Corporate Social Responsibility 54 Die Raiffeisen Bankengruppe im Jahr Interview mit Generaldirektor Walter Rothensteiner 63 Konzernlagebericht 66 Geschäftsverlauf Zusammenfassung des Konzernergebnisses 73 Die Positionen der Erfolgsrechnung im Detail 79 Bilanzentwicklung 85 Entwicklung des Eigenkapitals 87 Human Resources 89 Informationstechnologie 92 Risikomanagement 93 Ausblick Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 96 Segmentberichterstattung 97 Corporate Customers 97 Financial Institutions and Public Sector 108 Retail Customers 112 Proprietary Trading 117 Participations and Other 121 Konzernabschluss (Financial Statements nach IFRS) 128 Erfolgsrechnung 128 Bilanz 129 Eigenkapitalentwicklung 130 Kapitalflussrechnung 132 Anhang 134 Erläuterungen zur Erfolgsrechnung 150 Erläuterungen zur Bilanz 162 Zusätzliche IFRS-Informationen 175 Erläuterungen zu Finanzinstrumenten einschließlich Risikobericht 182 Angaben aufgrund österreichischer Rechtsnormen 195 Organe 198 Organigramm 199 Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk 200 Konsolidierungskreis und Beteiligungsübersicht 201 Glossar 206 Adressen und Kontaktdaten 209 Hinweis: Mit RZB wird in diesem Bericht der RZB-Konzern bezeichnet; Raiffeisen Zentralbank wird verwendet, wenn sich die Angaben nur auf die Raiffeisen Zentralbank Österreich AG beziehen.

4 Vorstand RZB 2005 Vorwort des Vorstands Sehr geehrte Damen und Herren, mit diesem Geschäftsbericht präsentiert Ihnen die RZB bereits das sechste Rekordergebnis in Serie. Dabei ist sie weiterhin schneller gewachsen als der Markt und hat damit sowohl in Österreich als auch in Zentral- und Osteuropa (CEE) Marktanteilsgewinne verzeichnet. Ihre Expansion in CEE wurde durch den Rekord-Börsegang der Raiffeisen International Bank-Holding AG sowie die Akquisitionen der ukrainischen Bank Aval und der russischen Impexbank (2006) weiter beschleunigt. In Österreich hat sie ihre Position als drittgrößte Bank des Landes neuerlich gefestigt. RZB is the leading Banking Group in Austria and Central and Eastern Europe heißt es in unserer langfristigen Vision. Wir sind diesem ambitionierten Ziel auch 2005 ein gutes Stück weit näher gekommen. Die RZB ist nicht nur für die Herausforderungen auf dem Wege dorthin gut gerüstet, sondern wird auch weiterhin mit der gewohnten Zielstrebigkeit darauf hinarbeiten. Wir können somit auch für das Berichtsjahr und darüber hinaus erneut feststellen: Die RZB baut auf einer soliden Basis und guten strategischen Ausrichtung in Österreich auf der guten Marktstellung in ihren Kerngeschäftsfeldern Kommerzkundengeschäft und Investment Banking sowie auf der Spitzenstellung der Raiffeisen Bankengruppe im Retail Banking und im Geschäft mit Klein- und Mittelbetrieben; in CEE auf dem flächendeckendsten Banknetzwerk der Region und preisgekrönter Servicequalität. Unsere Innovationskraft und Technologieführerschaft untermauern den Anspruch auf die Führungsposition, während ein konsequentes Monitoring der jeweiligen Risiken bei traditionell vorsichtiger Risikoeinschätzung das Geschäft der RZB begleitet. Das Ergebnis 2005 ist gut. Zinsüberschuss nach Risikovorsorge, Provisionsüberschuss und Handelsergebnis wachsen mit plus 50,8 Prozent, 28,0 Prozent bzw. 19,5 Prozent weiterhin rasch und zeigen zudem einmal mehr die ausgewogene Verteilung der Erträge auf mehrere Säulen. Die Aufwendungen stiegen dank striktem Kostenmanagement und trotz planmäßig hoher Investitionen in die anhaltende Expansion mit 31,6 Prozent in geringerem Maß als die Erträge. Dadurch verbesserte sich das Kosten- Ertrags-Verhältnis von 59,8 Prozent auf 58,9 Prozent. Der Gewinn vor Steuern stieg um 34,3 Prozent auf 929,9 Millionen. Mit wenig Freude sehen wir die mehr als verdoppelte Steuerlast. Sie drückte das Wachstum des Gewinns nach Steuern auf 24,5 Prozent. Gemeinsam mit den nach dem Raiffeisen International-Börsegang gestiegenen Fremdanteilen am Gewinn waren sie für das lediglich um 1,2 Prozent gestiegen Konzernergebnis von 450,9 Millionen ausschlaggebend. Die Raiffeisen Zentralbank hat im Zuge des Börsegangs 5,25 Prozent an der Raiffeisen International verkauft. Ihr Anteil wurde durch die gleichzeitige Kapitalerhöhung der Raiffeisen International weiter verwässert. Sie beabsichtigt aber, ihren aktuellen Anteil von rund 70 Prozent zu halten Vorwort Vorstand Aufsichtsratsbericht Überblick Raiffeisen Bankengruppe Interview

5 RZB 2005 Vorwort Der Emissionserlös aus dem Verkauf der Raiffeisen International-Anteile im Rahmen des Börseganges wurde nicht den Gewinnen, sondern dem Eigenkapital zugerechnet und ist gemeinsam mit der Kapitalerhöhung aus dem IPO und den thesaurierten Gewinnen für eine deutlich breitere Kapitalbasis verantwortlich. Daher ist auch die rückläufige Entwicklung der Eigenkapitalrendite noch als zufrieden stellend zu werten. Der Return on Equity vor Steuern ist mit 23,9 Prozent weiterhin ein Spitzenwert für österreichische Großbanken. Die RZB wird auch in Zukunft nicht von ihrem konsequenten Qualitätsansatz abweichen. Wir glauben, dass dieser im Verbund mit unserem Streben nach nachhaltigen und partnerschaftlichen Kundenbeziehungen ein wesentliches Erfolgskriterium ist. Wir freuen uns über die positiven Rückmeldungen unserer Kunden. Eine vom Schweizer Consulter Fokus durchgeführte Kundenzufriedenheitsanalyse unter österreichischen Firmenkunden zeigt etwa ein Top-Ergebnis: 96 Prozent waren mit der Raiffeisen Zentralbank sehr zufrieden oder zufrieden. Das macht uns stolz und ist uns gleichzeitig ein Ansporn, weiterhin hart daran zu arbeiten, für unsere Kunden die bestmögliche Bank zu sein. Der konsequente Qualitätsansatz wird auch von renommierten internationalen Fachmagazinen gewürdigt. So wurden der RZB 2005 mehr als sechzig Awards für ihre Leistungen in Österreich und CEE, u.a. von The Banker, Euromoney, Global Finance, TMI, Trade Finance und Trade and Forfaiting Review zugesprochen. Für 2006 erwarten wir einen fortgesetzt positiven Trend, wobei wir mit einem knapp zweistelligen Zuwachs beim Jahresüberschuss nach Steuern rechnen. Das Kosten-Ertrags-Verhältnis sollte sich leicht verbessern und die Eigenkapitalrendite etwa auf dem aktuellen Niveau bleiben. Wir danken unseren Kunden für ihr Vertrauen in die RZB und die gute Zusammenarbeit, ebenso danken wir unseren Aktionären, ihren Vertretern in den Organen der Raiffeisen Zentralbank und unseren Geschäftspartnern. Unser besonderer Dank gilt natürlich auch den mittlerweile mehr als Mitarbeitern, deren ausgezeichnete Leistung das gute Ergebnis erst möglich gemacht hat. Wir freuen uns darauf, den erfolgreichen Weg auch 2006 gemeinsam fortzusetzen. Dr. Walter Rothensteiner Dr. Herbert Stepic Patrick Butler, M.A. Dr. Karl Sevelda Mag. Manfred Url Lagebericht Segmentberichte Financial Statements Glossar Kontaktdaten 41

6 Vorstand RZB 2005 Der Vorstand Die Vorstandsmitglieder der Raiffeisen Zentralbank (v.l.n.r.): Karl Sevelda, Herbert Stepic, Walter Rothensteiner, Patrick Butler, Manfred Url 42 Vorwort Vorstand Aufsichtsratsbericht Überblick Raiffeisen Bankengruppe Interview

7 RZB 2005 Vorstand Dr. Walter Rothensteiner Zuständig für Management Services, Strategic Controlling, Participations, Public Relations, Human Resources, Legal and Compliance, Audit, Tax, Group Head Office/Executive Secretariat (gemeinsam mit Manfred Url). Geboren 1953; Studium der Handelswissenschaften an der Wirtschaftsuniversität Wien; leitende Funktionen in der Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien (zuletzt Mitglied der Geschäftsleitung), Vorstandsmitglied der Leipnik-Lundenburger Industrie AG und des Zuckerindustriekonzerns Agrana Eintritt in die Raiffeisen Zentralbank als stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes; seit Juni 1995 Vorsitzender des Vorstandes und Generaldirektor. Ausgewählte Aufsichtsratsmandate: Kathrein & Co. Privatgeschäftsbank AG (V), Casinos Austria AG (V), Österreichische Lotterien Ges.m.b.H. (V), Raiffeisen Bausparkasse Ges.m.b.H. (V), Raiffeisen Centrobank AG (V), Raiffeisen International Bank-Holding AG (V), Leipnik Lundenburger Invest Beteiligungs AG, Oesterreichische Kontrollbank AG, Oesterreichische Nationalbank AG (Generalrat), Österreichische Galerie Belvedere, Österreichische Volksbanken AG, UNIQA Versicherungen AG, Wiener Staatsoper GmbH. Dr. Herbert Stepic Zuständig für Branches and Representative Offices, Country and Bank Risk Management; Vorstandsvorsitzender der Raiffeisen International Bank-Holding AG. Geboren 1946; Studium der Handelswissenschaften an der Wirtschaftsuniversität Wien Eintritt in die RZB, wo er das Raiffeisen-Außenhandelsservice aufbaut und zwischenzeitig auch die Geschäftsführung des Handelshauses F.J. Elsner & Co ausübt; seit 1987 Mitglied des Vorstandes der Raiffeisen Zentralbank, seit 1995 Generaldirektor-Stellvertreter. Ausgewählte Aufsichtsrats- oder sonstige Mandate: Aufsichtsratsvorsitzender zahlreicher RZB-Netzwerkbanken; Aufsichtsrat von OMV AG, Oesterreichische Kontrollbank AG, Raiffeisen Centrobank AG; Kommanditist von Nonusdecimus Franke Immobilien Handel KEG, Septimus Franke Immobilien Handel KEG. Patrick Butler, M.A. Zuständig für Global Treasury, Global Markets, Financial Institutions and Sovereigns, Economics and Financial Market Research. Geboren 1957; Studium der Geschichte in Oxford. Begann Banklaufbahn 1979 in Chemical Bank und County Bank (NatWest Group) mit Stationen in London und New York; später BACA-Konzern, zuletzt Group Treasurer und in der Folge Global Treasurer der Arab Bank; seit Oktober 2004 Mitglied des Vorstandes der Raiffeisen Zentralbank. Ausgewählte Aufsichtsratsmandate: Kathrein & Co. Privatgeschäftsbank AG, Raiffeisen Centrobank AG, Raiffeisen International Bank- Holding AG, Raiffeisen Wohnbaubank AG, RZB Private Equity Holding AG, Wiener Börse AG. Dr. Karl Sevelda Zuständig für Austrian Corporate Customers; Multinational Corporate Customers; Corporate, Trade and Export Finance; Customer Services. Geboren 1950; Studium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften an der Wirtschaftsuniversität Wien, danach freie Forschungstätigkeit und Angestellter des Wirtschaftspolitischen Institutes, in der Folge Tätigkeiten für Banken im Ausland und leitende Positionen in der Creditanstalt-Bankverein. Seit 1998 Vorstandsmitglied in der Raiffeisen Zentralbank. Ausgewählte Aufsichtsrats- oder sonstige Mandate: A.S.A. Abfall Service AG, Bene AG, ÖBB Infrastruktur Bau AG, Österreichische Bundesbahnen-Holding AG, Österreichische Hotel- und Tourismusbank Ges.m.b.H., Raiffeisen Centrobank AG, Raiffeisen International Bank-Holding AG, RZB Private Equity Holding AG, Unternehmens Invest AG, Bene Privatstiftung (Vorstand), Fepia Privatstiftung (Vorstand), Herbert Depisch Privatstiftung (Vorstand), Milletertius Kreihsler Immobilienhandel KEG (Kommanditist), Secundus Franke Immobilien Handel KEG (Kommanditist). Mag. Manfred Url Zuständig für Transaction Services, Credit Management, Marketing, Organisation/IT, Verbund, Group Head Office/Executive Secretariat (gemeinsam mit Walter Rothensteiner). Geboren 1956; Studium der Handelswissenschaften an der Wirtschaftsuniversität Wien, danach Auslandsaufenthalt in Frankreich (ESSCA Wirtschaftshochschule in Angers) und Banque Indosuez in Paris. Mehrere leitende Funktionen zuletzt Mitglied der Geschäftsleitung in der Raiffeisen-Landesbank Steiermark. Seit 1998 Vorstandsmitglied der Raiffeisen Zentralbank. Ausgewählte Aufsichtsratsmandate: Raiffeisen Datennetz Ges.m.b.H. (V), Raiffeisen Vermögensverwaltungsbank AG (V), Europay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbH, Raiffeisen Informatik GmbH, Raiffeisen International Bank-Holding AG, VISA Service Kreditkarten AG. (V) = Vorsitzender. Ein Organigramm der Raiffeisen Zentralbank finden Sie auf Seite XXX. Lagebericht Segmentberichte Financial Statements Glossar Kontaktdaten 43

8 Bericht des Aufsichtsrats RZB 2005 Bericht des Aufsichtsrats Der Aufsichtsrat der Raiffeisen Zentralbank Österreich AG wurde in regelmäßigen Sitzungen vom Vorstand über bedeutsame Geschäftsvorfälle und die Entwicklung der Bank und ihres Konzerns während des Geschäftsjahres 2005 unterrichtet und hat alle ihm vom Gesetz und von der Satzung übertragenen Aufgaben wahrgenommen. Der vorliegende Konzernabschluss (Bilanz, Erfolgsrechnung, Anhang) und der Konzernlagebericht sowie der Jahresabschluss und Lagebericht der Raiffeisen Zentralbank Österreich AG wurden von der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Wien, geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen Anlass gegeben und den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen. Somit wurde der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt. vorläufiges Bild wird noch ersetzt Der Aufsichtsrat hat sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Bericht zum Prüfungsergebnis über das Geschäftsjahr 2005 einverstanden erklärt und schließt sich dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstandes an. Damit ist der Jahresabschluss 2005 der Raiffeisen Zentralbank Österreich AG gemäß 125 Abs. 2 AktG festgestellt. Hinsichtlich der Zusammensetzung von Organen kam es im Geschäftsjahr 2005 zu zahlreichen personellen Veränderungen, die im Detail der entsprechenden Note im Konzernabschluss Seite 198 entnommen werden können. Der im April 2005 abgeschlossene Börsegang der Raiffeisen International Bank-Holding AG (Raiffeisen International) war der bis dahin größte Börsegang in der Geschichte Österreichs. Er hatte bei Investoren im In- und Ausland eine Rekordnachfrage ausgelöst. Den von der Raiffeisen International angebotenen 29,8 Millionen Stück Aktien stand eine Gesamtnachfrage von knapp 680 Millionen Stück gegenüber. Damit war die Emission rund 22-fach überzeichnet. Alleine die österreichischen Privatanleger hatten mit rund Zeichnungsaufträgen mehr als 34 Millionen Aktien der Raiffeisen International geordert. Aus Anlass des anhaltend herausragenden wirtschaftlichen Erfolges spricht der Aufsichtsrat dem Vorstand, den Führungskräften sowie den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Raiffeisen Zentralbank Österreich AG sowie des gesamten Konzerns besonderen Dank und hohe Anerkennung für die im abgelaufenen Jahr geleistete Arbeit und stete Einsatzbereitschaft aus. Die erfreulichen Ergebnisse fußen zu einem wesentlichen Teil auch auf der in die Zukunft weisenden strategischen Ausrichtung, die in breitem Konsens der Organe der Gesellschaft entwickelt und den Rahmenbedingungen entsprechend stetig weiterentwickelt worden ist. Die Raiffeisen Zentralbank Österreich AG erfüllt ihre Führungsrolle in der genossenschaftlich organisierten Raiffeisen Bankengruppe und darüber hinaus in der Raiffeisen-Familie in ganz Österreich in vorbildlicher Weise. Der Aufsichtsrat Ök.-Rat Dr. Christian Konrad Vorsitzender 44 Vorwort Vorstand Aufsichtsratsbericht Überblick Raiffeisen Bankengruppe Interview

9 RZB 2005 Überblick Die RZB im Überblick Die 1927 gegründete Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (Raiffeisen Zentralbank) ist das Spitzeninstitut der österreichischen Raiffeisen Bankengruppe (RBG). In Österreich, wo sie die größten Unternehmen und Institutionen des Landes betreut, zählt die Raiffeisen Zentralbank zu den führenden Kommerz- und Investmentbanken. Neben ihrer Rolle als Spitzeninstitut bildet die Raiffeisen Zentralbank das Kernunternehmen des RZB-Konzerns (RZB). Die RZB ist ein Bankkonzern mit österreichischen Wurzeln, der auch Zentral- und Osteuropa (CEE) als seinen Heimmarkt betrachtet. Sein überdurchschnittlich starker Kundenzuspruch, das damit zusammenhängende Wachstum und sein starkes Commitment zu CEE machen ihn zu einem Top-Player der Region. Neben CEE ist die RZB in einer Reihe internationaler Finanzzentren und in den Wachstumsmärkten Asiens vertreten. Die RZB ist der drittgrößte Bankkonzern Österreichs. Bilanzsummenentwicklung der RZB in Milliarden 90 93, ,0 56, ,6 46, , Angaben jeweils nach IFRS per 31. Dezember Bilanzsumme rund 93,9 Milliarden Aufgrund der Expansion in CEE, aber auch begünstigt durch Marktanteilsgewinne in Österreich, ist die Bilanzsumme der RZB in den letzten Jahren dynamisch und nachhaltig gewachsen. Im Jahr 2005 erreichte sie einen Wert von 93,9 Milliarden, was einem starken Anstieg von rund 38,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. In nur drei Geschäftsjahren hat die RZB ihre Bilanzsumme damit mehr als verdoppelt dies überwiegend durch organisches Wachstum. Der Anteil der Raiffeisen International steigt dabei stetig. Lag er im Jahr 2000 bei knapp einem Fünftel der Bilanzsumme, so beträgt er 2005 bereits rund 42 Prozent. Wachstum auf solidem Fundament Das dynamische Wachstum der RZB wird von der Expansion in CEE und einem kontinuierlichen Kundenzuwachs getragen. Begleitet wird dieser Kurs von einem ausgeprägten Kosten- und Risikobewusstsein. Dieses wirtschaftlich solide Fundament wurde der RZB von international führenden Rating-Agenturen wiederholt bestätigt. Aktuell weist die Raiffeisen Zentralbank folgende Ratings aus: Standard and Poor s Short Term A1 Moody s Short Term P-1 Long Term A1 Financial Strength C+ Lagebericht Segmentberichte Financial Statements Glossar Kontaktdaten 45

10 Überblick RZB 2005 Aktionärsverzeichnis der Raiffeisen Zentralbank Anteil* Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien 31,37 % Raiffeisen-Landesbank Steiermark 14,92 % Raiffeisenlandesbank OÖ 14,92 % Raiffeisen-Landesbank Tirol 5,84 % Raiffeisenverband Salzburg 5,79 % Raiffeisenlandesbank Kärnten 5,63 % Raiffeisenlandesbank Burgenland 4,62 % Raiffeisenlandesbank Vorarlberg 4,59 % Zveza Bank 0,04 % Gesamt Raiffeisenlandesbanken** 87,70 % Österreichische Volksbanken AG 5,11 % UNIQA Versicherungen AG 2,62 % RWA Raiffeisen Ware Austria 2,56 % NÖ Landesbank-Hypothekenbank AG 1,20 % Landeshypothekenbank Steiermark AG 0,63 % Hypo Tirol Bank AG 0,17 % Sonstige 0,01 % Gesamt Nicht-Raiffeisenlandesbanken 12,30 % Total 100,00 % * Direkt und indirekt gehaltene Stamm- und Vorzugsaktien. ** Davon werden 81,19 Prozentpunkte in der R-Landesbanken-Beteiligungs-GmbH gehalten. Spitzeninstitut der Raiffeisen Bankengruppe Die Raiffeisen Zentralbank vertritt die RBG bei bundesweiten Anliegen und agiert als ihr internationaler Repräsentant. In ihrer Rolle als Spitzeninstitut nimmt sie zudem zentrale Serviceaufgaben für die RBG wahr. Die RBG ist die stärkste Bankengruppe Österreichs, die ihren Kunden als Universalbanken-Gruppe ein umfassendes Allfinanz- Angebot bietet. Zum Jahresende 2005 beträgt ihr zurechenbares Eigenkapital knapp 12 Milliarden, ihre konsolidierte Bilanzsumme rund 176 Milliarden. Ihr Marktanteil am österreichischen Bankgeschäft entspricht etwa einem Viertel und sie betreibt mit fast Geschäftsstellen das dichteste Bankstellennetz Österreichs. Die regional tätigen Raiffeisen- Landeszentralen halten zusammen fast 88 Prozent des Grundkapitals an der nicht börsenotierten Raiffeisen Zentralbank. Einen Überblick über die RBG finden Sie im Kapitel Raiffeisen Bankengruppe im Jahr 2005 ab Seite 58. Das Leistungsspektrum der RZB Eine führende Kommerz- und Investmentbank in Österreich Die Raiffeisen Zentralbank ist in Österreich auf das Kommerzbank- und Investment Banking-Geschäft spezialisiert. Sie betreut die Top Unternehmen des Landes und versteht sich als die Corporate Finance-Bank für diese Kundengruppe und als ein führender Anbieter bei Exportfinanzierungen. In diesen Geschäftsfeldern und den Bereichen Handelsfinanzierungen, Cash Management, Treasury und Fixed-Income-Produkte serviciert die Raiffeisen Zentralbank nicht nur eine Vielzahl inländischer, sondern auch zahlreiche ausländische Großkunden und multinationale Unternehmen. Darüber hinaus nehmen auch zahlreiche Finanzdienstleister die Dienste der Raiffeisen Zentralbank als Financial Engineer in Anspruch. Gemeinsam mit ihrem Tochterunternehmen Raiffeisen Centrobank AG hat sich die Raiffeisen Zentralbank im Investment Banking im Spitzenfeld etabliert, so als bedeutendster Marktteilnehmer an der Wiener Börse, im Bondhandel und im Primärgeschäft mit Aktien und Anleihen. Spezialisierte Tochtergesellschaften runden das Produktangebot der Raiffeisen Zentralbank ab. Dieses umfasst beispielsweise Leasing, Mergers and Acquisitions-Beratung, Asset Management, Private Banking, Immobiliendienstleistungen und Handelsgeschäfte. Eine umfangreiche Darstellung des Österreich-Geschäfts der RZB im Berichtsjahr finden Sie in den Segmentberichten Vorwort Vorstand Aufsichtsratsbericht Überblick Raiffeisen Bankengruppe Interview

11 RZB 2005 Überblick Nischen-Player auf internationalen Märkten In den internationalen Märkten außerhalb von CEE tritt die RZB als Nischen-Player auf und bietet im Wege ihrer Repräsentanzen und Filialen ein speziell zugeschnittenes Produktsortiment an. Ursprünglich wurden diese Vertretungen mit dem Ziel gegründet, österreichische Exportunternehmen auf Wachstumsmärkten und in internationalen Finanzzentren zu unterstützen. Sie betreuen aber auch lokale Kunden, allerdings ausschließlich Firmenkunden und Finanzinstitutionen. Diese Vertretungen gewinnen für Kunden aus CEE, die sie als Anlaufstelle für ihre Expansion nutzen, zunehmend an Bedeutung. Mit Filialen in Singapur und Beijing sowie Repräsentanzen in Hongkong, Zhuhai, Seoul, Mumbai, Ho Chi Minh City und Teheran ist die Raiffeisen Zentralbank die österreichische Bank mit der stärksten Präsenz in Asien. Über Geschäftsstellen in New York und London, einer Bank auf Malta sowie Vertretungen in Paris, Brüssel, Frankfurt am Main, Stockholm, Mailand, Chicago und Houston ist die Raiffeisen Zentralbank auch in internationalen Finanzzentren gut positioniert. Sie unterstreicht damit ihre Funktion als Ost-West-Drehscheibe. Lagebericht Segmentberichte Financial Statements Glossar Kontaktdaten 47

12 Vision RZB is the leading banking group in Austria and Central and Eastern Europe. Mission We seek long-term customer relationships. In Austria and Central and Eastern Europe we provide a full range of highest quality financial services. In the world s financial centres and Asia we are an important niche player. As the central institution of the Raiffeisen Banking Group in Austria we offer specific services to our owners. We achieve sustainable and above-average return on equity. We empower our employees to be entrepreneurial and to show initiative and we foster their development.

13 RZB 2005 Überblick Eine führende Bankengruppe in Zentral- und Osteuropa Die RZB hat frühzeitig das große langfristige Wachstumspotenzial in CEE erkannt. Anfänglich ausschließlich auf die Betreuung von Großunternehmen in der CEE-Region konzentriert, hat die RZB in der Zwischenzeit ihr Serviceangebot auf Privatkunden sowie kleine und mittelgroße Unternehmen ausgedehnt. Mittlerweile erreicht die Zahl dieser Retail-Kunden 9,7 Millionen. Die RZB hat sich schon zu einer Zeit in CEE engagiert, als die politischen Umbrüche und der Fall des Eisernen Vorhangs noch lange nicht absehbar waren: 1986 gründete sie ihre erste Tochterbank in Ungarn. Zum Jahresende 2005 umfasst das Netzwerk 16 Banken in der Region. Anfänglich war es das primäre Ziel, österreichische und internationale Kommerzkunden nach CEE zu begleiten und ihnen vor Ort exzellentes und umfassendes Service nach westlichen Standards zu bieten. Parallel dazu wurden lokale Unternehmen als Kunden gewonnen und in weiterer Folge auch Privatkunden angesprochen. Dieses Konzept sollte in möglichst vielen Ländern realisiert werden. Das Reformpotenzial sowie die rechtlichen Rahmenbedingungen der jeweiligen Länder bestimmten die Abfolge der Expansionsschritte und den Zeithorizont. Zudem wurde die aktive Teilnahme an der Umstrukturierung der lokalen Bankenlandschaft forciert, um vom lokalen Marktpotenzial zu profitieren. Größte Marktabdeckung in CEE und lokales Know-how Mit ihren Netzwerkbanken ist die RZB heute die Bank mit dem höchsten Flächendeckungsgrad in CEE. Internationale Kunden können so in nahezu allen Ländern der Region flächendeckend serviciert werden. Weiters ebnet die RZB auch Unternehmen aus den einzelnen CEE-Staaten den Weg in die Nachbarländer und in die globalen Finanzzentren. Sie trägt somit zur Internationalisierung der Region bei. Wesentliche Voraussetzung für den Erfolg der RZB in CEE war und ist die gute Marktkenntnis. Diese basiert auf den traditionell engen Verflechtungen mit der Region. Die wirtschaftlichen Beziehungen zwischen Österreich und CEE waren selbst zu Zeiten der kommunistischen Regimes stark ausgeprägt. Dies ermöglichte den entscheidenden Startvorteil und begründete die Pionierrolle der Raiffeisen Zentralbank, aus der heraus das CEE-Geschäft damals betrieben wurde. Neben der wichtigen Begleitfunktion für österreichische und internationale Kunden boten sich auch in den CEE-Ländern selbst zahlreiche Chancen. Die nur schwach ausgeprägte Serviceorientierung und eine spärlich entwickelte Bankkultur boten neuen Anbietern ausgezeichnete Wachstumsmöglichkeiten und hohes Ertragspotenzial. Erfolgsfaktoren in CEE waren mit Sicherheit auch zwei auf die Raiffeisen-Tradition zurückgehende Charakteristika: die starke lokale Verankerung der Tochterbanken und ihr hoher Grad an Eigenständigkeit innerhalb des konzerneinheitlichen Rahmens. Lagebericht Segmentberichte Financial Statements Glossar Kontaktdaten 49

14 Überblick RZB 2005 Auswahl der bedeutendsten Auszeichnungen 2005 Best Trade Finance Bank in Central and Eastern Europe Best Treasury and Cash Management Provider in Central and Eastern Europe Best Bank in Central and Eastern Europe Best Bank in Central and Eastern Europe Best Bank in Austria Best Trade Finance Bank for Central and Eastern Europe Best Bank in Albania Best Bank in Albania Best Treasury and Cash Management Provider for Central and Eastern Europe Best Bank in Belarus Best Bank in Belarus Best Debt Bank in Central and Eastern Europe Best Bank in Serbia and Montenegro Best Bank in Serbia and Montenegro Trade Finance Best Trade Finance Bank for Central and Eastern Europe Best Sub-Custodian for Central and Eastern Europe Best Corporate/Institutional Internet Bank in Europe Best Bank in Romania Gazeta Bankovy Beste Bank Polens Treasury Management International Best Risk Manager Eastern Europe 50 Vorwort Vorstand Aufsichtsratsbericht Überblick Raiffeisen Bankengruppe Interview