Präsentation Journalisten-Call. Strategieprogramm onetui geht in nächste Phase - Der Konsolidierung folgt die Wachstumsoffensive

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1 Präsentation Journalisten-Call Strategieprogramm onetui geht in nächste Phase - Der Konsolidierung folgt die Wachstumsoffensive

2 Zukunftsgerichtete Aussagen Die vorliegende Präsentation enthält verschiedene Aussagen, die die zukünftige Entwicklung der TUI betreffen. Diese Aussagen beruhen sowohl auf Annahmen als auch auf Schätzungen. Obwohl wir davon überzeugt sind, dass diese vorausschauenden Aussagen realistisch sind, können wir hierfür nicht garantieren; denn unsere Annahmen bergen Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten abweichen. Gründe hierfür können unter anderem Marktschwankungen, die Entwicklung der Weltmarktschwankungen, die Entwicklung der Weltmarktpreise für Rohstoffe und der Wechselkurse oder grundsätzliche Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld sein. Es ist weder beabsichtigt, noch übernimmt TUI eine gesonderte Verpflichtung, zukunftsbezogene Aussagen zu aktualisieren, um sie an Ereignisse oder Entwicklungen nach dem Datum dieser Unterlagen anzupassen.

3 Zwischenbilanz onetui-programm Bei allen Zielen voll auf Kurs Wiederaufnahme Dividende im Februar 2014 (0,15 /Aktie) Dividendenpolitik (~50% des Netto- Cash Flow an TUI AG) Bei Netto- Cash-Flow auf Kurs Netto-Cash- Flow an TUI AG ~ 100 Mio. EBITA1 (bereinigt) ~ 1 Mrd. Bei EBITA- Wachstum auf Kurs 1. Auf Basis konstanter Wechselkurse Seite 3

4 Konzern startet Phase II von onetui Nach Konsolidierung folgt Wachstumsstrategie Mai 2014 Nächste Schritte Business Exzellenz & Cash-Flow-Orientierung Wachstumsstrategie für weiteren Wertbeitrag Konzernweites Business- Exzellenz-Programm Cash-Flow-Orientierung Kostendisziplin Weiterer Schuldenabbau Dividendenpolitik etabliert Profitables Umsatz- und Wertwachstum bei TUI Travel Volumenwachstum im Contentbereich Chance, Wertbeitrag pro Kunde zu steigern Niedriges Risiko durch Zugriff auf eigene Vertriebskanäle Großes Potential in Long-tail-Märkten Unverminderter Fokus auf Kostendisziplin und Cash Stärkung des Contentgeschäftes für den Veranstalter Seite 4

5 Der Touristikmarkt verändert sich Onlineanbieter gewinnen Marktanteile Entwicklung Marktanteile, Europa % 14% 14% 3% 7% 2% 11% 5% 1. Management Schätzung, lokale Daten, Euromonitor (Airlines); 2012 detaillierte Analyse, 2010 Ableitung auf Basis Umsatzentwicklung Seite 5

6 Strategische Ausgangslage Eigener Content macht in Vermarktung nur geringen Anteil aus TUI Vertriebskanäle und Marktabdeckung TUI Travel Mainstream (in bestehenden Quellmärkten) Wettbewerber (in bestehenden Quellmärkten) Long-tail Märkte (ohne signifikante TUI Travel Präsenz) Pax Gesamt: ~20 Mio. Gesamt: ~120 Mio. Gesamt: ~1 Mrd. % TUI AG Content 10-15% 1-2% <1% <1% TUI Konzern: 55% (ca. 2,8 Mio. Pax) Drittvertrieb: 45% (ca. 2,2 Mio. Pax) TUI AG Content Ca. 5 Mio. Pax Seite 6

7 Strategische Implikationen Wachstum bei Content erhöht Wertbeitrag pro Kunde TUI Vertriebskanäle und Marktabdeckung TUI Travel Mainstream (in bestehenden Quellmärkten) Wettbewerber (in bestehenden Quellmärkten) Long-tail-Märkte (ohne signifikante TUI Travel Präsenz) Pax Gesamt: ~20 Mio. Gesamt: ~120 Mio. Gesamt: ~1 Mrd. % TUI AG Content 10-15% 1-2% <1% <1% Profitables Umsatz-Wachstum TUI Travel Mainstream Nutzung des Skalenpotenzials im Long-tail Verdopplung des eigenen Contents mit unveränderter ROIC Disziplin Content bietet uns ein erhebliches Potenzial, den Wertbeitrag pro Kunde zu steigern Seite 7

8 Profitables Umsatz- und Wert-Wachstum bei TUI Travel Marktanteile durch exklusive Produkte verteidigen Segment Strategischer Schwerpunkt Weitere Wertschöpfung Topline Wert- Zuwachs Fortsetzung der Strategie: differenzierte Produkte und Geschäftsoptimierung Exklusive Hotelkonzepte, Marktanteil verteidigen Profitables Umsatzwachstum Wachstum & Internationalisierung der exklusiven Hotelkonzepte und des TUI-AG-Contents Steigerung bzw. Verteidigung der heutigen Marktanteile one Mainstream Weitere Erhöhung der funktionellen Integration Investition in notwendige Systeme, Plattformen, Querschnittsfunktionen und Marke Investitionen in internationale Plattformen zur Hebung von Skaleneffekten in allen Quellmärkten, z. B. Hoteleinkauf Airline Yield Management Marketing/Brand Management CRM Fokus Mainstream Finanz- und Management-Ressourcen für zukünftiges Wachstum im Mainstream- Geschäft freisetzen Fokus auf skalierbares Mainstreamgeschäft Fokus auf Schaffung von Wertbeiträgen von nichtsynergetischen Geschäftsfeldern Seite 8

9 Volumenwachstum im Contentbereich RIU Erweiterung des Portfolios um jährlich 3 bis 5 Häuser geplant /13 ROIC 17% 2 Heute EBITA (Mio. ) 100 Hotels Betten 84% Auslastung St. Martin (14): 504 Betten Panama, Playa (14) Betten Neue Hotel Projekte Sri Lanka (15/16) Betten Mauritius (14/15): Betten Chancen Neue Projekte lassen einen zweistelligen ROIC erwarten Expansion in neue Destinationen, z. B. Indischer Ozean Gleichzeitige Portfolio - Optimierung und Renovierung von Häusern Wachstum um 3 bis 5 Projekte p.a. angestrebt 1. Inklusive Buchgewinn von 15 Mio. Euro 2. ROIC exklusive Goodwill Seite 9

10 Volumenwachstum im Contentbereich Robinson Expansion auf bis zu 40 Clubs und weitere Internationalisierung Chancen Heute EBITA (Mio. ) Aktuelle Projekte Portfolio-Restrukturierung Verkauf von 3 Clubanlagen in den Alpen Portfolio-Restrukturierung wird dieses Jahr abgeschlossen Internationalisierungsstrategie auf Basis der positiven Erfahrungen Club Malediven Clubs Betten 73% Auslastung Umsatzsteigerung Verbesserung TO-Kooperation Stärkung internationaler Direktvertrieb Internationale Expansion Gegenwärtige Pipeline von rund 5-10 neuen Clubs als potentielle Zielobjekte 2012/13 Ist ROIC 6% +3% ROIC 2013/14e: ~9% Mittelfristige Expansion auf bis zu 40 Clubs und weitere Internationalisierung Seite 10

11 Volumenwachstum im Contentbereich TUI Cruises Weiterer Flottenausbau denkbar Chancen Heute EBITA (Mio. ; 100%) /13 ROE 10% 2 Schiffe Passagiere 102% Auslastung Mein Schiff Passagiere Taufe am 12. Juni 2014 Buchung 2013/14 bereits >90% - trotz Anlaufmaßnahmen/ Tauffahrt Mein Schiff Passagiere Neue Projekte Taufe 2015 (derzeit: 40% Fertigstellung) Bereits vielversprechende Vorausbuchungen Anhaltend starkes Marktwachstum - CAGR 8-10% bis 2018 erwartet Optionen für neue Schiffe verfügbar Prüfung des Markteintritts in England Ausbau und Internationalisierung des von TUI Cruises verfolgten All- Inclusive-Premium-Konzeptes Flottenwachstum auf 6 bis 8 Schiffe denkbar ROIC und Kapitaldisziplin weiter im Fokus Seite 11

12 Volumenwachstum im Contentbereich TUI Hotels & Resorts Ausbau des Portfolios unter der Marke TUI Hotel angestrebt Hotel Marke # Hotels # Zimmer Bis zu 50 neue Hotels geplant im Zeitraum 3 bis 5 Jahre Sonstige Nukleus für die Entwicklung von TUI Hotels Start der neuen Marke TUI Hotel im zweiten Halbjahr 2014 geplant RIU und Robinson sind von Markenintegration ausgenommen Markenvielfalt wird weiter zurückgefahren Gesamt Seite 12

13 Unser Anspruch für die kommenden Jahre bleibt: Wir schaffen Wert für unsere Aktionäre Profitables Umsatzwachstum im Mainstream-Geschäft durch Nutzung von Skaleneffekten Verdoppelung des Contents und Erhöhung des Wertbeitrags pro Kunde Konzentration auf profitable Investments und effizienten Einsatz unseres Kapitals Damit schaffen wir Wert für unsere Aktionäre! Nachhaltige Dividendenpolitik und Erreichen der onetui-ziele Seite 13