PRODUKTFAHRPLAN. für Wertpapier-Anlagelösungen der HypoVereinsbank

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1 PRODUKTFAHRPLAN für Wertpapier-Anlagelösungen der HypoVereinsbank München, 19. Juni 2015 Nur für unsere Vertriebspartner Nicht zur Weitergabe an Privatkunden im Sinne der MIFID bestimmt

2 Aktuelle Zeichnungsprodukte 1/2 WKN Juni Juli Zinssatz/ Ertrag* Barriere Laufzeit Vertriebsperiode Emissionspreis Seite HY9GWZ bis HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Volkswagen AG (Vorzugsaktien) 5,10% 85% 1 J. 100,50% 4 HY9HF bis HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der ArcelorMittal S.A. 5,44% 75% 1 J. 100,50% 5 HVB1X bis HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Infineon Technologies AG 6,80% 80% 8 M. 100,50% 6 NEU HY9PM bis HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Daimler AG 5,75% 85% 1 J. 100,50% 7 NEU HY9PN bis HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Südzucker AG 5,73% 75% 1 J. und 1 M. 100,50% 8 NEU HY9PPD bis HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Metro AG 5,63% 80% 1 J. 100,50% 9 NEU HY9SUR bis HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der ING Groep N.V. 6,40% 80% 1 J. 100,50% 10 HVB1X bis HVB Express Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Deutsche Telekom AG 4,00% 70% max. 3 J. und 6 M. 101,25% 11 HVB1YC bis HVB Express Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Deutsche Bank AG 3,80% 60% max. 5 J. 101,25% 12 NEU HVB1YE bis HVB Express Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Daimler AG 3,80% 60% max. 5 J. 101,25% 13 NEU HY9QGF bis HVB Express Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Südzucker AG 4,75% 60% max. 5 J. 101,00% 14 NEU HVB1YJ bis HVB Express Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Deutsche Bank AG 4,40% 70% max. 3 J. 101,25% 15 NEU HVB1X bis HVB Express Indexanleihe Protect Pro auf den EURO STOXX 50 (Price) Index (EUR) 4,05% 65% max. 2 J. und 6 M. 100,25% 16 HVB1YD bis HVB Express Plus Zertifikat auf die Aktie der Deutsche Bank AG EUR 58,- bis EUR 290,- 60% max. 5 J. EUR 1.012,50 17 NEU HVB1YF bis HVB Express Plus Zertifikat auf die Aktie der Daimler AG EUR 60,00 bis EUR 300,- 60% max. 5 J. EUR 1.012,50 18 NEU HY9PPV bis HVB Express Plus Zertifikat auf die Aktie der Infineon Technologies AG EUR 62,20 bis EUR 311,- 60% max. 5 J. EUR 1.012,50 19 NEU HY9PPW bis HVB Express Plus Zertifikat auf die Aktie der AXA S.A. EUR 69,00 bis EUR 345,- 60% max. 5 J. EUR 1.012,50 20 NEU HVB1YG bis HVB Express Plus Zertifikat bezogen auf den EURO STOXX 50 (Price) Index (EUR) EUR 5,20,- bis EUR 26,- 60% max. 5 J und 3. M. EUR 101, Stand: 19. Juni 2015 *Zinssatz = p.a. / Ertrag = Ertragschance pro Stichtag : 19. Juni 2015 *Zinssatz = p.a. / Ertrag = Ertragschance pro Stichtag

3 Aktuelle Zeichnungsprodukte 2/2 WKN Vertriebsperiode Juni Juli Zinssatz/ Ertrag* Barriere Laufzeit Emissionspreis Seite HVB1X bis HVB Memory Express Zertifikat auf die Aktie der Daimler AG EUR 40,- bis EUR 200,- 58% max. 5 J. EUR 1.015,- 22 HVB1X bis HVB Memory Express Zertifikat auf die Aktie der Volkswagen AG (Vorzugsaktien) EUR 40,- bis EUR 200,- 61,5% max. 5 J. EUR 1.015,- 23 HVB1X bis HVB Memory Express Fallschirm Zertifikat auf die Aktie der Wacker Chemie AG EUR 40,- bis EUR 200,- 66,5% max. 5 J. EUR 1.015,- 24 NEU HVB1X bis HVB Twin Win Zertifikat auf den EURO STOXX 50 (Price) Index (EUR) max. EUR 150,- 60,0% 6 J. und 5 M. EUR 101,50 25 HVB1XY bis HVB Best Express Zertifikat auf den EURO STOXX 50 (Price) Index (EUR) 100% Teilhabe, mind. EUR 3,40 bis EUR 17,- 65,0% max. 5 J. EUR 101,50 26 HVB1X bis HVB Garant Anleihe auf den Kapital Plus A EUR Investmentfonds 100% Teilhabe Kapitalschutz 9 J. 103,00% 27 A1Z02P bis Bank Austria 0,75 % Floater mit Cap bezogen auf den 3-Monats-Euribor 3-M-Euribor min % p.a. max % p. a. Kapitalschutz 6 J. und 6 M. 100,50% 28 HV5LY bis HVB 2,75 % Crelino Anleihe bezogen auf die ArcelorMittal S.A. 2,75% - 5 J. 101,00% 29 NEU HV5LY bis HVB 3,00 % Crelino Anleihe bezogen auf die TUI AG 3,00% - 7 J. 101,00% 30 WKN Auflagedatum Fondsname Ausgabepreis Fondsgesellschaft Bestandsprovision Seite Aktueller Anteilswert (NAV) zzgl. A1JFKK HVB Opti Select Balance 0,50% p.a. max. 5 % Ausgabeaufschlag Structured Invest S.A Stand: 19. Juni 2015 *Zinssatz = p.a. / Ertrag = Ertragschance pro Stichtag d: 19. Juni 2015 *Zinssatz = p.a. / Ertrag = Ertragschance pro Stichtag

4 Zinszahlung von 5,10 % p. a. auf Volkswagen AG (Vorzugsaktien)! HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Volkswagen AG (Vorzugsaktien) WKN HY9GWZ / ISIN DE000HY9GWZ1 Fixe Zinszahlung von 5,10 % p. a. / 85 % Barriere zum Laufzeitende / Laufzeit 1 Jahr Zins in Höhe von 5,10 % p. a. wird auf jeden Fall gezahlt. Rückzahlung am Laufzeitende: Notiert die Aktie am Laufzeitende auf oder über 85 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am Laufzeitende unter 85 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Volkswagen-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: 1 Jahr (01. Juli 2016) Zeichnungsfrist: 01. Juni 2015 bis 29. Juni 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 100,50 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 6,41 % (vom 27. Mai 2015 Erklärung) 4 *Schlusstag: 29. Juni 2015 / Emissionstag: 01. Juli 2015

5 Zinszahlung von 5,44 % p. a. auf ArcelorMittal S.A.! HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der ArcelorMittal S.A. WKN HY9HF1 / ISIN DE000HY9HF15 Fixe Zinszahlung von 5,44 % p. a. / 75 % Barriere zum Laufzeitende / Laufzeit 1 Jahr Zins in Höhe von 5,44 % p. a. wird auf jeden Fall gezahlt. Rückzahlung am Laufzeitende: Notiert die Aktie am Laufzeitende auf oder über 75 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am Laufzeitende unter 75 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von ArcelorMittal-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: 1 Jahr (01. Juli 2016) Zeichnungsfrist: 01. Juni 2015 bis 29. Juni 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 100,50 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 8,11 % (vom 28. Mai 2015 Erklärung) 5 *Schlusstag: 29. Juni 2015 / Emissionstag: 01. Juli 2015

6 Zinszahlung von 6,8 % p. a. auf Infineon Technologies AG! HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Infineon Technologies AG WKN HVB1X8 / ISIN DE000HVB1X88 Fixe Zinszahlung von 6,8 % p. a. / 80 % Barriere zum Laufzeitende / Laufzeit 8 Monate Zins in Höhe von 6,8 % p. a. wird auf jeden Fall gezahlt. Rückzahlung am Laufzeitende: Notiert die Aktie am Laufzeitende auf oder über 80 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am Laufzeitende unter 80 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Infineon Technologies-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: 8 Monate (14. März 2016) Zeichnungsfrist: 08. Juni 2015 bis 10. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 100,50 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 6,76 % (vom 02. Juni 2015 Erklärung) 6 *Schlusstag: 10. Juli 2015 / Emissionstag: 14. Juli 2015

7 Zinszahlung von 5,75 % p. a. mit Daimler AG! HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Daimler AG WKN HY9PM6 / ISIN DE000HY9PM65 Fixe Zinszahlung von 5,75 % p. a. / 85 % Barriere zum Laufzeitende / Laufzeit 1 Jahr Zins in Höhe von 5,75 % p. a. wird auf jeden Fall gezahlt. Rückzahlung am Laufzeitende: Notiert die Aktie am Laufzeitende auf oder über 85 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am Laufzeitende unter 85 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Daimler-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: 1 Jahr (15. Juli 2016) Zeichnungsfrist: 16. Juni 2015 bis 13. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 100,50 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 6,81 % (vom 12. Juni 2015 Erklärung) 7 *Schlusstag: 13. Juli 2015 / Emissionstag: 15. Juli 2015

8 Zinszahlung von 5,73 % p. a. mit Südzucker AG! HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Südzucker AG WKN HY9PN1 / ISIN DE000HY9PN15 Fixe Zinszahlung von 5,73 % p. a. / 75 % Barriere zum Laufzeitende / Laufzeit 1 Jahr und 1 Monat Zins in Höhe von 5,73 % p. a. wird auf jeden Fall gezahlt. Rückzahlung am Laufzeitende: Notiert die Aktie am Laufzeitende auf oder über 75 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am Laufzeitende unter 75 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Südzucker-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: 1 Jahr (15. August 2016) Zeichnungsfrist: 16. Juni 2015 bis 13. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 100,50 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 11,01 % (vom 12. Juni 2015 Erklärung) 8 *Schlusstag: 13. Juli 2015 / Emissionstag: 15. Juli 2015

9 Zinszahlung von 5,63 % p. a. mit Metro AG! HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Metro AG WKN HY9PPD / ISIN DE000HY9PPD3 Fixe Zinszahlung von 5,63 % p. a. / 80 % Barriere zum Laufzeitende / Laufzeit 1 Jahr Zins in Höhe von 5,63 % p. a. wird auf jeden Fall gezahlt. Rückzahlung am Laufzeitende: Notiert die Aktie am Laufzeitende auf oder über 80 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am Laufzeitende unter 80 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Metro-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: 1 Jahr (15. Juli 2016) Zeichnungsfrist: 16. Juni 2015 bis 13. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 100,50 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 7,27 % (vom 12. Juni 2015 Erklärung) 9 *Schlusstag: 13. Juli 2015 / Emissionstag: 15. Juli 2015

10 Zinszahlung von 6,40 % p. a. mit ING Groep N.V. HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der ING Groep N.V. WKN HY9SUR / ISIN DE000HY9SUR7 Fixe Zinszahlung von 6,40 % p. a. / 80 % Barriere zum Laufzeitende / Laufzeit 1 Jahr Zins in Höhe von 6,40 % p. a. wird auf jeden Fall gezahlt. Rückzahlung am Laufzeitende: Notiert die Aktie am Laufzeitende auf oder über 80 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am Laufzeitende unter 80 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von ING Groep-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: 1 Jahr (22. Juli 2016) Zeichnungsfrist: 22. Juni 2015 bis 20. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 100,50 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 7,40 % (vom 17. Juni 2015 Erklärung) 10 *Schlusstag: 20. Juli 2015 / Emissionstag: 22. Juli 2015

11 Attraktiver Zinssatz von 4 % p. a. und Chance auf vorzeitige Rückzahlung! HVB Express Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Deutsche Telekom AG WKN HVB1X2 / ISIN DE000HVB1X21 Bis zu 3 x Zinszahlung von 4 % p. a. / Laufzeit max. 3 Jahre und 6 Monate / 70 % Barriere zum Laufzeitende 3 x Zinszahlung von 4 % p. a., solange keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt. 2 x Chance auf vorzeitige Rückzahlung erstmals nach 1 Jahr und 6 Monaten wenn die Aktie der Deutsche Telekom AG mindestens auf ihrem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag liegt. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag auf oder über 70 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag unter 70 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Deutsche Telekom-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: max. 3 Jahre und 6 Monate (27. Dezember 2018) Zeichnungsfrist: 09. Juni 2015 bis 26. Juni 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 101,25 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 5,91 % (vom 27. Mai 2015 Erklärung) 11 *Schlusstag: 26. Juni 2015 / Emissionstag: 30. Juni 2015

12 Attraktiver Zinssatz von 3,8 % p. a. und Chance auf vorzeitige Rückzahlung! HVB Express Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Deutsche Bank AG WKN HVB1YC / ISIN DE000HVB1YC7 Bis zu 5 x Zinszahlung von 3,8 % p. a. / Laufzeit max. 5 Jahre / 60 % Barriere zum Laufzeitende 5 x Zinszahlung von 3,8 % p. a., solange keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt. 4 x Chance auf vorzeitige Rückzahlung erstmals nach 1 Jahr wenn die Aktie der Deutsche Bank AG mindestens auf ihrem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag liegt. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag auf oder über 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag unter 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Deutsche Bank-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: max. 5 Jahre (23. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 15. Juni 2015 bis 17. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 101,25 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 4,17 % (vom 08. Juni 2015 Erklärung) 12 *Schlusstag: 17. Juli 2015 / Emissionstag: 21. Juli 2015

13 Attraktiver Zinssatz von 3,80 % p. a. und Chance auf vorzeitige Rückzahlung! HVB Express Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Daimler AG WKN HVB1YE / ISIN DE000HVB1YE3 Bis zu 5 x Zinszahlung von 3,80 % p. a. / Laufzeit max. 5 Jahre / 60 % Barriere zum Laufzeitende 5 x Zinszahlung von 3,80 % p. a., solange keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt. 4 x Chance auf vorzeitige Rückzahlung erstmals nach 1 Jahr wenn die Aktie der Daimler AG mindestens auf ihrem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag liegt. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag auf oder über 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag unter 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Daimler-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: max. 5 Jahre (23. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 15. Juni 2015 bis 17. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 101,25 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 5,14 % (vom 08. Juni 2015 Erklärung) 13 *Schlusstag: 17. Juli 2015 / Emissionstag: 21. Juli 2015

14 Attraktiver Zinssatz von 4,75 % p. a. und Chance auf vorzeitige Rückzahlung! HVB Express Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Südzucker AG WKN HY9QGF / ISIN DE000HY9QGF5 Bis zu 5 x Zinszahlung von 4,75 % p. a. / Laufzeit max. 5 Jahre / 60 % Barriere zum Laufzeitende 5 x Zinszahlung von 4,75 % p. a., solange keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt. 4 x Chance auf vorzeitige Rückzahlung erstmals nach 1 Jahr wenn die Aktie der Südzucker AG mindestens auf ihrem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag liegt. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag auf oder über 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag unter 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Südzucker-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: max. 5 Jahre (14. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 15. Juni 2015 bis 10. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 101,00 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 9,38 % (vom 12. Juni 2015 Erklärung) 14 *Schlusstag: 10. Juli 2015 / Emissionstag: 14. Juli 2015

15 Attraktiver Zinssatz von 4,4 % p. a. und Chance auf vorzeitige Rückzahlung! HVB Express Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Deutsche Bank AG WKN HVB1YJ / ISIN DE000HVB1YJ2 Bis zu 3 x Zinszahlung von 4,4 % p. a. / Laufzeit max. 3 Jahre / 70 % Barriere zum Laufzeitende 3 x Zinszahlung von 4,4 % p. a., solange keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt. 2 x Chance auf vorzeitige Rückzahlung erstmals nach 1 Jahr wenn die Aktie der Deutsche Bank AG mindestens auf ihrem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag liegt. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag auf oder über 70 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag unter 70 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Deutsche Bank-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: max. 3 Jahre (13. Juli 2018) Zeichnungsfrist: 17. Juni 2015 bis 10. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 101,25 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 4,68 % (vom 11. Juni 2015 Erklärung) 15 *Schlusstag: 10. Juli 2015 / Emissionstag: 14. Juli 2015

16 Attraktiver Zinssatz von 4,05 % p. a. und Chance auf vorzeitige Rückzahlung! HVB Express Indexanleihe Protect Pro bezogen auf den EURO STOXX 50 (Price) Index (EUR) WKN HVB1X9 / ISIN DE000HVB1X96 Halbjährliche Zinszahlung von 4,05 % p. a. / Chance auf vorzeitige Rückzahlung / Laufzeit max. 2 Jahre und 6 Monate 5 x Zinszahlung von 4,05 % p. a., solange keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt. 4 x Chance auf vorzeitige Rückzahlung erstmals nach 6 Monaten, wenn der Index mindestens auf seinem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag liegt. Rückzahlung am Laufzeitende: Notiert der Index während der Laufzeit immer über 65 % seines Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags. Notiert der Index während der Laufzeit mindestens einmal auf oder unter 65 % seines Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Rückzahlung erfolgt entsprechend der tatsächlichen Indexentwicklung zum Laufzeitende, maximal zu 100 % des Nennbetrags. Laufzeit: max. 2 Jahre und 6 Monate (18. Januar 2018) Zeichnungsfrist: 17. Juni 2015 bis 10. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 100, Emissionspreis: 100,25 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 4,68 % (vom 11. Juni 2015 Erklärung) 16 *Schlusstag: 10. Juli 2015 / Emissionstag: 14. Juli 2015

17 Attraktive Ertragschancen sogar bei bis zu 40 % Kursrückgang zum Laufzeitende! HVB Express Plus Zertifikat auf die Aktie der Deutsche Bank AG WKN HVB1YD / ISIN DE000HVB1YD5 Chance auf EUR 58,- bis EUR 290,- Ertrag / jährliche Chance auf vorzeitige Rückzahlung / 60 %-Ertragsschwelle zum Laufzeitende / max. 5 Jahre Laufzeit Vorzeitige Rückzahlung: Notiert die Aktie an einem der jährlichen Bewertungstage mindestens auf ihrem Startniveau: Rückzahlung von EUR 1.058,- bis EUR 1.232,- pro Zertifikat, je nach Laufzeit / falls nein: Zertifikat läuft weiter, die Chance auf Rückzahlung mit Ertrag bleibt bestehen. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag auf oder über 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag: Rückzahlung zu EUR 1.290,- pro Zertifikat. Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag unter 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Deutsche Bank-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Zertifikat = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: max. 5 Jahre (23. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 15. Juni 2015 bis 17. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: EUR 1.012,50 inkl. AA Value at Risk (VaR): 5,75 % (vom 08. Juni 2015 Erklärung) 17 *Schlusstag: 17. Juli 2015 / Emissionstag: 21. Juli 2015

18 Attraktive Ertragschancen sogar bei bis zu 40 % Kursrückgang zum Laufzeitende! HVB Express Plus Zertifikat auf die Aktie der Daimler AG WKN HVB1YF / ISIN DE000HVB1YF0 Chance auf EUR 60,- bis EUR 300,- Ertrag / jährliche Chance auf vorzeitige Rückzahlung / 60 %-Ertragsschwelle zum Laufzeitende / max. 5 Jahre Laufzeit Vorzeitige Rückzahlung: Notiert die Aktie an einem der jährlichen Bewertungstage mindestens auf ihrem Startniveau: Rückzahlung von EUR 1.060,- bis EUR 1.240,- pro Zertifikat, je nach Laufzeit / falls nein: Zertifikat läuft weiter, die Chance auf Rückzahlung mit Ertrag bleibt bestehen. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag auf oder über 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag: Rückzahlung zu EUR 1.300,- pro Zertifikat. Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag unter 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Daimler-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Zertifikat = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: max. 5 Jahre (23. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 15. Juni 2015 bis 17. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: EUR 1.012,50 inkl. AA Value at Risk (VaR): 7,07 % (vom 08. Juni 2015 Erklärung) 18 *Schlusstag: 17. Juli 2015 / Emissionstag: 21. Juli 2015

19 Attraktive Ertragschancen sogar bei bis zu 40 % Kursrückgang zum Laufzeitende! HVB Express Plus Zertifikat auf die Aktie der Infineon Technologies AG WKN HY9PPV / ISIN DE000HY9PPV5 Chance auf EUR 62,20 bis EUR 311,- Ertrag / jährliche Chance auf vorzeitige Rückzahlung / 60 %-Ertragsschwelle zum Laufzeitende / max. 5 Jahre Laufzeit Vorzeitige Rückzahlung: Notiert die Aktie an einem der jährlichen Bewertungstage mindestens auf ihrem Startniveau: Rückzahlung von EUR 1.062,20 bis EUR 1.248,80 pro Zertifikat, je nach Laufzeit / falls nein: Zertifikat läuft weiter, die Chance auf Rückzahlung mit Ertrag bleibt bestehen. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag auf oder über 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag: Rückzahlung zu EUR 1.311,- pro Zertifikat. Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag unter 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Infineon Technologies-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Zertifikat = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: max. 5 Jahre (15. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 16. Juni 2015 bis 13. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: EUR 1.012,50 inkl. AA Value at Risk (VaR): 7,18 % (vom 12. Juni 2015 Erklärung) 19 *Schlusstag: 13. Juli 2015 / Emissionstag: 15. Juli 2015

20 Attraktive Ertragschancen sogar bei bis zu 40 % Kursrückgang zum Laufzeitende! HVB Express Plus Zertifikat auf die Aktie der AXA S.A. WKN HY9PPW / ISIN DE000HY9PPW3 Chance auf EUR 69,- bis EUR 345,- Ertrag / jährliche Chance auf vorzeitige Rückzahlung / 60 %-Ertragsschwelle zum Laufzeitende / max. 5 Jahre Laufzeit Vorzeitige Rückzahlung: Notiert die Aktie an einem der jährlichen Bewertungstage mindestens auf ihrem Startniveau: Rückzahlung von EUR 1.069,- bis EUR 1.276,- pro Zertifikat, je nach Laufzeit / falls nein: Zertifikat läuft weiter, die Chance auf Rückzahlung mit Ertrag bleibt bestehen. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag auf oder über 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag: Rückzahlung zu EUR 1.345,- pro Zertifikat. Notiert die Aktie am letzten Bewertungstag unter 60 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von AXA-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Zertifikat = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: max. 5 Jahre (15. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 16. Juni 2015 bis 13. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: EUR 1.012,50 inkl. AA Value at Risk (VaR): 7,82 % (vom 12. Juni 2015 Erklärung) 20 *Schlusstag: 13. Juli 2015 / Emissionstag: 15. Juli 2015

21 Attraktive Ertragschancen sogar bei bis zu 40 % Kursrückgang zum Laufzeitende! HVB Express Plus Zertifikat bezogen auf den EURO STOXX 50 (Price) Index (EUR) WKN HVB1YG / ISIN DE000HVB1YG8 Chance auf EUR 5,20 bis EUR 26,00 Ertrag / jährliche Chance auf vorzeitige Rückzahlung / 60 %-Ertragsschwelle zum Laufzeitende / max. 5 Jahre Laufzeit und 3 Monate Vorzeitige Rückzahlung: Notiert der EURO STOXX an einem der jährlichen Bewertungstage mindestens auf seinem Startniveau: Rückzahlung von EUR 105,20 bis EUR 120,80 pro Zertifikat, je nach Laufzeit / falls nein: Zertifikat läuft weiter, die Chance auf Rückzahlung mit Ertrag bleibt bestehen. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert der EURO STOXX am letzten Bewertungstag auf oder über 60 % seines Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag: Rückzahlung zu EUR 126,- pro Zertifikat. Notiert der EURO STOXX am letzten Bewertungstag unter 60 % seines Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag (Stichtagsbetrachtung!): Rückzahlung 1:1 gemäß negativer Indexentwicklung (d.h. mit mindestens 40% Verlust). Laufzeit: max. 5 Jahre und 3 Monate (14. Oktober 2020) Zeichnungsfrist: 16. Juni 2015 bis 10. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 100, Emissionspreis: EUR 101,50 inkl. AA Value at Risk (VaR): 4,80 % (vom 11. Juni 2015 Erklärung) 21 *Schlusstag: 10. Juli 2015 / Emissionstag: 14. Juli 2015

22 Attraktive Ertragschancen sogar bei bis zu 42 % Kursrückgang zum Laufzeitende! HVB Memory Express Zertifikat auf die Aktie der Daimler AG WKN HVB1X0 / ISIN DE000HVB1X05 22 Chance auf Ertrag von EUR 40,- pro Bewertungstag / Jährliche Chance auf vorzeitige Rückzahlung / max. 5 Jahre Laufzeit Ertrag zum Bewertungstag: Die Aktie liegt am jeweiligen Bewertungstag auf oder über 58 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Ertragszahlung von EUR 40,- pro Zertifikat zzgl. ggf. verpasste Ertragszahlung(en). Vorzeitige Rückzahlung zu EUR 1.000,- pro Zertifikat, wenn: die Aktie am jeweiligen Bewertungstag auf oder über ihrem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag liegt. Rückzahlung zum Laufzeitende: Die Aktie liegt auf oder über 58 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Rückzahlung zu EUR 1.000,- pro Zertifikat Die Aktie liegt unter 58 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Daimler-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Zertifikat = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Integrierter Nachzahl-Mechanismus Chance, einmal ausgefallene Erträge an den folgenden Stichtagen nachträglich zu realisieren! Laufzeit: max. 5 Jahre (07. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 08. Juni Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000,- Emissionspreis: EUR 1.015,- inkl. AA Value at Risk (VaR): 6,35 % (vom 29. Mai 2015 Erklärung) *Schlusstag: 03. Juli 2015 / Emissionstag: 07. Juli 2015

23 Attraktive Ertragschancen sogar bei bis zu 38,5 % Kursrückgang zum Laufzeitende! HVB Memory Express Zertifikat auf die Aktie der Volkswagen AG (Vorzugsaktien) WKN HVB1X1 / ISIN DE000HVB1X13 23 Chance auf Ertrag von EUR 40,- pro Bewertungstag / Jährliche Chance auf vorzeitige Rückzahlung / max. 5 Jahre Laufzeit Ertrag zum Bewertungstag: Die Aktie liegt am jeweiligen Bewertungstag auf oder über 61,5 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Ertragszahlung von EUR 40,- pro Zertifikat zzgl. ggf. verpasste Ertragszahlung(en). Vorzeitige Rückzahlung zu EUR 1.000,- pro Zertifikat, wenn: die Aktie am jeweiligen Bewertungstag auf oder über ihrem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag liegt. Rückzahlung zum Laufzeitende: Die Aktie liegt auf oder über 61,5 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Rückzahlung zu EUR 1.000,- pro Zertifikat Die Aktie liegt unter 61,5 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Volkswagen-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Zertifikat = Nennbetrag EUR 1.000, / Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Integrierter Nachzahl-Mechanismus Chance, einmal ausgefallene Erträge an den folgenden Stichtagen nachträglich zu realisieren! Laufzeit: max. 5 Jahre (07. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 08. Juni Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000,- Emissionspreis: EUR 1.015,- inkl. AA Value at Risk (VaR): 5,96 % (vom 29. Mai 2015 Erklärung) *Schlusstag: 03. Juli 2015 / Emissionstag: 07. Juli 2015

24 Chance auf jährlichen Ertrag und vorzeitige Rückzahlung! 24 HVB Memory Express Fallschirm Zertifikat auf die WKN HVB1X3 / ISIN DE000HVB1X39 Aktie der Wacker Chemie AG Chance auf Ertrag von EUR 40,- pro Bewertungstag / Jährliche Chance auf vorzeitige Rückzahlung / max. 5 Jahre Laufzeit Ertrag zum Bewertungstag: Die Aktie liegt am jeweiligen Bewertungstag auf oder über 66,5 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Ertragszahlung von EUR 40,- pro Zertifikat zzgl. ggf. verpasste Ertragszahlung(en). Vorzeitige Rückzahlung zu EUR 1.000,- pro Zertifikat, wenn: die Aktie am jeweiligen Bewertungstag auf oder über ihrem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag liegt. Rückzahlung zum Laufzeitende: Die Aktie liegt auf oder über 66,5 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Rückzahlung zu EUR 1.000,- pro Zertifikat Die Aktie liegt unter 66,5 % ihres Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Wacker Chemie-Aktien. Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Zertifikat = Nennbetrag EUR 1.000, / 66,5 % des Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswertes gezahlt. Integrierter Nachzahl-Mechanismus Chance, einmal ausgefallene Erträge an den folgenden Stichtagen nachträglich zu realisieren! Laufzeit: max. 5 Jahre (07. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 08. Juni 2015 bis 03. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000,- Emissionspreis: EUR 1.015,- inkl. AA Value at Risk (VaR): 8,13 % (vom 29. Mai 2015 Erklärung) *Schlusstag: 03. Juli 2015 / Emissionstag: 07. Juli 2015

25 Attraktive Ertragschancen bei steigendem oder fallendem EURO STOXX 50! HVB Twin Win Zertifikat auf den EURO STOXX 50 (Price) Index (EUR) WKN HVB1X5 / ISIN DE000HVB1X54 Chance auf Rückzahlung von bis zu EUR 150,- pro Zertifikat / Sicherheitsschwelle von 60 % am Laufzeitende / Laufzeit von 6 Jahren und 5 Monaten Attraktive Ertragschance sowohl bei steigendem als auch bei fallendem EURO STOXX 50. Rückzahlung zum Laufzeitende: Der EURO STOXX 50 notiert über seinem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag: 100 % Teilhabe an der positiven Wertentwicklung bis zum Cap von 150 % des Nominalbetrags maximaler Rückzahlungsbetrag = EUR 150,- pro Zertifikat. Der EURO STOXX 50 notiert unter seinem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag: Notiert der Index am letzten Bewertungstag auf oder über 60 % seines Referenzpreises am Anfänglichen Bewertungstag Die Verluste werden 1:1 in Gewinne umgewandelt, d.h. der Rückzahlungsbetrag liegt zwischen EUR 100,- und EUR 150,- pro Zertifikat. Notiert der Index am letzten Bewertungstag unter 60 % seinem Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag Die Rückzahlung erfolgt entsprechend der tatsächlichen Wertentwicklung des EURO STOXX 50 im Vergleich zum Referenzpreis am Anfänglichen Bewertungstag, d.h. unter EUR 60,- pro Zertifikat. Laufzeit: 6 Jahre und 5 Monate (21. Dezember 2021) Zeichnungsfrist: 15. Juni 17. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 100, Emissionspreis: EUR 101,50 inkl. AA Value at Risk (VaR): 6,82 % (vom 10. Juni 2015 Erklärung) 25 *Schlusstag: 17. Juli 2015 / Emissionstag: 21. Juli 2015

26 Express Zertifikat mit unbegrenzten Ertragschancen! HVB Best Express Zertifikat bezogen auf den EURO STOXX 50 (Price) Index (EUR) WKN HVB1XY / ISIN DE000HVB1XY3 Unbegrenzte Ertragschancen mit dem EURO STOXX 50 (Price) Index (EUR) / max. 5 Jahre Laufzeit / 35 % Sicherheitspuffer am Laufzeitende Vorzeitige Rückzahlung: Notiert der Index an einem der jährlichen Bewertungstage mindestens auf seinem Startniveau: Rückzahlung zu EUR 103,40 bis EUR 113,60 pro Zertifikat, je nach Laufzeit oder wenn höher 1:1 gemäß positiver Indexentwicklung / falls nein: Zertifikat läuft weiter, die Chance auf Rückzahlung mit Ertrag bleibt bestehen. Rückzahlung zum Laufzeitende: Notiert der Index am letzten Bewertungstag mindestens auf Höhe seines Startniveaus: Rückzahlung zu EUR 117,- pro Zertifikat oder wenn höher 1:1 gemäß positiver Indexentwicklung Notiert der Index am letzten Bewertungstag unterhalb seines Startniveaus, aber mindestens auf Höhe der Barriere Rückzahlung zu EUR 100,- pro Zertifikat Notiert der Index am letzten Bewertungstag unterhalb der Barriere Rückzahlung 1:1 gemäß negativer Indexentwicklung (d.h. mit mindestens 35% Verlust) 26 Laufzeit: max. 5 Jahre (7. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 03. Juni 2015 bis 03. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 100, Emissionspreis: EUR 101,50 inkl. AA Value at Risk (VaR): 8,20 % (vom 22. Mai 2015 Erklärung) *Schlusstag: 3. Juli 2015 / Emissionstag: 7. Juli 2015

27 100 % Teilhabe an positiver Wertentwicklung! HVB Garant Anleihe bezogen auf den Kapital Plus A EUR Investmentfonds WKN HVB1X6 / ISIN DE000HVB1X % Kapitalschutz am Laufzeitende / 100 % Teilhabe am Basiswert / Laufzeit 9 Jahre Rückzahlung zum Laufzeitende Liegt der Nettoinventarwert (pro Fondsanteil) des Referenzfonds am letzten Bewertungstag auf oder über dem Nettoinventarwert (pro Fondsanteil) am Anfänglichen Bewertungstag: Rückzahlung zum Nennbetrag zzgl. 100 % Teilhabe an der positiven Wertentwicklung. Liegt der Nettoinventarwert (pro Fondsanteil) des Referenzfonds am letzten Bewertungstag unter dem Nettoinventarwert (pro Fondsanteil) am Anfänglichen Bewertungstag: Der Kapitalschutz greift und die Rückzahlung erfolgt zum Nennbetrag. Investition in den Kapital Plus A EUR Investmentfonds: Breite Streuung des Mischfonds durch Investitionen in verzinsliche Wertpapiere und der Möglichkeit, 20 bis 40% des Fondsvermögens in Aktien anzulegen. Fokus auf Euro-Anleihen mit guter Bonität, max. 10 % Anteil von Nicht-Euro Anleihen. Chance auf langfristigen Wertzuwachs durch aktiven Managementansatz und Einzelwertanalyse. Laufzeit: 9 Jahre (29. Juli 2024) Zeichnungsfrist: 11. Juni 2015 bis 24. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Emissionspreis: 103 % inkl. AA Value at Risk (VaR): 6,45 % (vom 01. Juni 2015 Erklärung) 27 *Schlusstag: 24. Juli 2015 / Emissionstag: 28. Juli 2015

28 Variable Verzinsung von 0,75 % p. a., bis maximal 3 % p.a. Bank Austria 0,75 % Floater mit Cap bezogen auf den 3-Monats-Euribor WKN A1Z02P / ISIN AT000B An steigenden Zinsen bis zum Cap teilhaben / 6 Jahre und 6 Monate Laufzeit / Zinszahlung erfolgt vierteljährlich Zinszahlungen: vierteljährlich (1 26): 3-Monats-Euribor Mindestzins von 0,75 % p. a., maximaler Zins von 3 % p.a. Rückzahlung am Laufzeitende: 100 % des Nennbetrags Die Bank Austria ist eine der kapitalstärksten Großbanken Österreichs und seit 2005 Mitglied der UniCredit. Die harte Kernkapitalquote betrug per %. Als moderne und dynamische Universalbank ist die Bank Austria Drehscheibe der UniCredit für ihr Bankennetzwerk in Zentral- und Osteuropa, wo die gesamte Gruppe klarer Marktführer ist und über rund Filialen in 13 Ländern verfügt. Laufzeit: 6 Jahre und 6 Monate (29. Dezember 2021) Zeichnungsfrist: 11. Mai 2015 bis 24. Juni 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag (kleinste handelbare Einheit): EUR 100, Emissionspreis: 100,50 % inkl. AA UniCredit Bank Austria AG 28 *Schlusstag: 24. Juni 2015 / Emissionstag: 29. Juni 2015

29 Chance auf jährlich 2,75 % Zinsen! HVB 2,75 % Crelino Anleihe bezogen auf die ArcelorMittal WKN HV5LY5 / ISIN DE000HV5LY57 Zinssatz von 2,75 % p. a. / ca. 5 Jahre Laufzeit / Referenzschuldner ArcelorMittal Solange kein Kreditereignis eintritt: Jährliche Zinszahlung von 2,75 % p. a. (erstmals am 20. Juli 2016) Rückzahlung am Laufzeitende: 100 % des Nennbetrags. Tritt bei der ArcelorMittal ein Kreditereignis ein, entfallen alle weiteren Zinszahlungen und die Anleihe wird abweichend zum Rückzahlungstermin zum Kreditereignis-Rückzahlungsbetrag und in der Regel vorzeitig zurückgezahlt. Laufzeit: ca. 5 Jahre (20. Juli 2020) Zeichnungsfrist: 05. Juni 2015 bis 06. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 100, Emissionspreis: 101 % inkl. AA 29 *Schlusstag: 06. Juli 2015 / Emissionstag: 08. Juli 2015

30 Chance auf jährlich 3,00 % Zinsen! HVB 3,00 % Crelino Anleihe bezogen auf die TUI AG WKN HV5LY6 / ISIN DE000HV5LY65 Zinssatz von 3,00 % p.a. / 7 Jahre Laufzeit / Referenzschuldner TUI AG Solange kein Kreditereignis eintritt: Jährliche Zinszahlung von 3,00 % p. a. (erstmals am 20. Juli 2016) Rückzahlung am Laufzeitende: 100 % des Nennbetrags. Tritt bei der TUI AG ein Kreditereignis ein, entfallen alle weiteren Zinszahlungen und die Anleihe wird abweichend zum Rückzahlungstermin zum Kreditereignis-Rückzahlungsbetrag und in der Regel vorzeitig zurückgezahlt. Laufzeit: 7 Jahre (20. Juli 2022) Zeichnungsfrist: 17. Juni 2015 bis 16. Juli 2015 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 100, Emissionspreis: 101 % inkl. AA 30 *Schlusstag: 16. Juli 2015 / Emissionstag: 20. Juli 2015

31 Multi-Asset + Absolute Return HVB Opti Select Balance WKN A1JFKK / ISIN LU Die globale Multi-Asset Strategie mit Absolute Return-Ansatz und dynamischer Risikosteuerung Der HVB Opti Select Balance kombiniert Sicherheit mit Rendite: Internationales Multi-Anlagen-Universum mit 24 Instrumenten aus 5 verschiedenen Anlageklassen Aktien, Renten, Rohstoffe, Immobilien (REITs) und Geldmarkt Monatliche Reallokation auf Basis eines erweiterten Trendfolgemodells mit einer Zielvolatilität i.h.v. 6% Dynamisches Risikosteuerungsmodell: Bei signifikantem Überschreiten der Zielvolatilität erfolgt umgehend eine Neuallokation des Portfolios mit Reduzierung der riskanten Anlagen Ein erprobtes Risikomanagement zielt darauf ab, unerwartete Marktverwerfungen abzufedern; dadurch wird eine Dekorrelation zu vielen anderen bekannten Mischfondskonzepten erreicht, sowie eine langfristige Volatilität deutlich unter 6% bei Wahrung der Kurschancen an den internationalen Märkten. Auflagedatum: 27. Juni 2011 Ausgabepreis: Aktueller Anteilswert (NAV) zzgl. max. 5 % Ausgabeaufschlag Verwaltungsvergütung: 0,75 % p. a. Laufende Kosten: 1,47 % p. a. Performancegebühr: 15 % über Hurdle Index Fondsgesellschaft: Structured Invest S.A. (100%ige Tochtergesellschaft der ) Strategie Sponsor: (HypoVereinsbank) 31

32 Anhang: Was ist das Risiko eines Produkts? Risikokennzahl Value at Risk (VaR) Der Deutsche Derivate Verband (DDV) ermittelt als Branchenverband den Value at Risk (VaR) für eine Vielzahl von Produkten. Darauf basierend können die Produkte in eine von fünf Risikoklassen eingeordnet werden. Der VaR benennt das Verlustrisiko eines Wertpapiers. Nach einer definierten Haltedauer wird dieser angenommene Verlust nur mit einer geringen Wahrscheinlichkeit überschritten. Beispiel: Ein VaR von 4 % sagt aus, dass bei einer Haltedauer von 10 Tagen ein Verlust mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % nicht höher als 4 % des Nennbetrags sein wird. Umsetzung der VaR-Werte in Risikoklassen Risikoklasse Bereich des VaR (in %) Anlegerprofil 1 0 < VaR <= 2,5 sicherheitsorientiert 2 2,5 < VaR <= 7,5 begrenzt risikobereit 3 7,5 < VaR <= 12,5 risikobereit 4 12,5 < VaR <= 17,5 vermehrt risikobereit 5 17,5 < VaR <= 100 spekulativ 32

33 Ansprechpartner für die Presse Allgemein Claudia Barth Tel Anlage- und Hebelprodukte Dominik Auricht Tel Details sowie Chancen und Risiken aller genannten Produkte sind den jeweiligen Details sowie Chancen und Risiken aller genannten Produkte sind den jeweiligen Produktunterlagen zu entnehmen. Allein maßgeblich sind der Basisprospekt und die Endgültigen Produktunterlagen zu entnehmen. Allein maßgeblich sind der Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen. Diese Informationen sind keine Anlageberatung und keine Finanzanalysen. Eine Bedingungen. Diese Informationen sind keine Anlageberatung und keine Finanzanalysen. Eine den gesetzlichen Anforderungen entsprechende Unvoreingenommenheit wird daher nicht den gesetzlichen Anforderungen entsprechende Unvoreingenommenheit wird daher nicht gewährleistet. Es gibt auch kein Verbot des Handels wie es vor der Veröffentlichung von gewährleistet. Es gibt auch kein Verbot des Handels wie es vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen gilt. Diese Information richtet sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die Finanzanalysen gilt. Diese Information richtet sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn- bzw.geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für aufgrund ihres Wohn- bzw.geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Insbesondere enthält diese die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Insbesondere enthält diese Information weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Information weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Staatsbürger der USA, Großbritanniens oder der Länder im Europäischen Wirtschaftsraum, in Staatsbürger der USA, Großbritanniens oder der Länder im Europäischen Wirtschaftsraum, in denen die Voraussetzungen für ein derartiges Angebot nicht erfüllt sind. Zertifikate sind denen die Voraussetzungen für ein derartiges Angebot nicht erfüllt sind. Zertifikate sind Inhaberschuldverschreibungen. Bei einer Insolvenz der Emittentin drohen Inhaberschuldverschreibungen. Bei einer Insolvenz der Emittentin drohen Verluste bis hin zum Totalverlust. Verluste bis hin zum Totalverlust. Weitere Informationen unter: Weitere Informationen unter: Strukturierte Fonds Frank Weingarts Tel Österreich Frank Weingarts Tel Private Investor Products Germany, Austria MMW1 Corporate & Investment Banking Arabellastraße 12 D München 33

34 Haftungsausschluss Diese Veröffentlichung wird Ihnen präsentiert von: Corporate & Investment Banking Arabellastr. 12 D München Die in dieser Veröffentlichung enthaltenen Angaben basieren auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die als zuverlässig gelten. Wir geben jedoch keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Angaben. Hierin zum Ausdruck gebrachte Meinungen geben unsere derzeitige Ansicht wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Anlagemöglichkeiten, die in diesem Bericht dargestellt werden, sind je nach Anlageziel und Finanzlage nicht für jeden Anleger geeignet. Die hierin bereitgestellten Berichte dienen nur allgemeinen Informationszwecken und sind kein Ersatz für eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse des Anlegers bezogene Finanzberatung. Private Investoren sollten den Rat ihrer Bank oder ihres Brokers zu den betreffenden Investitionen einholen, bevor sie diese tätigen. Kein Bestandteil dieser Veröffentlichung soll eine vertragliche Verpflichtung begründen. Unter der Bezeichnung Corporate & Investment Banking der UniCredit treten die, München, die UniCredit Bank Austria AG, Wien, die UniCredit S.p.A., Rom sowie weitere Gesellschaften der UniCredit auf. Die untersteht der Aufsicht der BaFin, die UniCredit Bank Austria AG der Aufsicht der österreichischen Finanzmarktbehörde (FMA) und die UniCredit S.p.A. der Aufsicht der Banca d Italia und der Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB). Hinweis für Kunden mit Sitz in Großbritannien: In Großbritannien wird diese Veröffentlichung auf vertraulicher Basis nur an Kunden von Corporate & Investment Banking der UniCredit (handelnd durch die, Zweigniederlassung London) übermittelt, die (i) als professionelle Investoren im Sinne von Artikel 19 (5) der englischen Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( FPO ) Erfahrung mit Anlagen haben; und/oder (ii) unter Artikel 49 (2) (a) (d) ( high net worth companies, unincorporated associations etc. ) der FPO fallen (oder insoweit diese Veröffentlichung sich auf ein unregulated collective scheme bezieht, an professionelle Anleger im Sinne von Artikel 14 (5) der englischen Financial Services and Markets Act 2000 (Promotion of Collective Investment Schemes) (Exemptions) Order 2001); und/oder (iii) die zum Erhalt dieser Mitteilung berechtigt sind, mit Ausnahme von privaten Investoren (diese Kunden werden nachstehend als Maßgebliche Personen bezeichnet). Diese Veröffentlichung ist nur für Maßgebliche Personen gedacht. Anlagen oder Investmentaktivitäten, auf die sich diese Veröffentlichung bezieht, sind nur für Maßgebliche Personen verfügbar bzw. werden nur mit Maßgebliche Personen abgewickelt. Anfragen, die sich aus dieser Veröffentlichung ergeben, werden nur beantwortet, wenn es sich bei der betreffenden Person um eine Maßgebliche Person handelt. Andere Personen sollten sich nicht auf diese Veröffentlichung oder ihre Inhalte verlassen oder danach handeln. Die hier bereitgestellten Informationen (einschließlich der hierin enthaltenen Berichte) stellen weder eine Aufforderung zum Kauf noch ein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren dar. Die Informationen in dieser Veröffentlichung basieren auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die als zuverlässig gelten, wir geben jedoch keine Gewähr für ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit. Die hierin enthaltenen Meinungen geben unsere Auffassung zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung wieder und können ohne Mitteilung geändert werden. Wir und/oder jede andere Einheit von Corporate & Investment Banking von UniCredit können von Zeit zu Zeit in Bezug auf Wertpapiere, die in dieser Veröffentlichung genannt werden: a) Long- oder Short-Positionen eingehen und die entsprechenden Wertpapiere kaufen oder verkaufen; b) als Investment- und/oder Geschäftsbank für die Emittenten dieser Wertpapiere fungieren; c) im Aufsichtsrat von Emittenten dieser Wertpapiere vertreten sein; d) als Market Maker für diese Wertpapiere fungieren und e) gegenüber dem Emittenten Beratungsdienstleistungen +43(0)50505 erbringen Anlagemöglichkeiten, die in einem der hier wiedergegebenen Berichte besprochen oder empfohlen werden, sind je nach Anlageziel und Finanzlage möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die hier bereitgestellten Berichte dienen nur allgemeinen Informationszwecken und sind kein Ersatz für die Einholung einer unabhängigen Finanzberatung., Zweigniederlassung London untersteht bei der Führung ihrer Geschäfte in Großbritannien der Aufsicht der Financial Services Authority und der Aufsicht der BaFin. Ungeachtet des Vorgenannten gilt: Wenn diese Präsentation/Veröffentlichung sich auf Wertpapiere bezieht, die unter die Prospekt-Richtlinie (2005) fallen, wird sie auf der Grundlage geschickt, dass Sie im Sinne der Prospekt-Richtlinie oder der maßgeblichen Gesetzgebung innerhalb eines Mitgliedsstaates des Europäischen Wirtschaftsraumes (EWR), der die Prospekt-Richtlinie umgesetzt hat, ein Qualified Investor sind. Diese Veröffentlichung ist nicht an Personen auszuhändigen, die keine Qualified Investors sind. Mit Erhalt dieser Veröffentlichung sichern Sie zu, dass Sie die in dieser Veröffentlichung genannten Wertpapiere nur unter den Umständen zum Kauf oder Verkauf anbieten werden, die keine Erstellung eines Prospekts nach Artikel 3 der Prospekt-Richtlinie oder der maßgeblichen Gesetzgebung eines Mitgliedsstaates des EWR verlangen, der die Prospekt-Richtlinie umgesetzt hat. Hinweis für Kunden mit Sitz in den USA: Die hier bereitgestellten oder in einem hier wiedergegebenen Bericht enthaltenen Informationen sind institutionellen Kunden des Corporate & Investment Banking von UniCredit, handelnd durch, New York Branch und UniCredit Capital Markets LLC (zusammen "UniCredit") in den Vereinigten Staaten vorbehalten und dürfen nicht von anderen Personen zu irgendwelchen Zwecken genutzt oder herangezogen werden. Die Veröffentlichung stellt weder eine Aufforderung zum Kauf noch ein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren im Sinne des US-Wertpapiergesetzes von 1933 (in der jeweils geltenden Fassung) oder im Sinne anderer amerikanischer Wertpapiergesetze, -Vorschriften oder Bestimmungen auf einzel- oder bundesstaatlicher Ebene dar. Anlagemöglichkeiten in Wertpapiere, die hier besprochen oder empfohlen werden, sind je nach Anlageziel, Risikobereitschaft und Finanzlage möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. In Rechtsordnungen, in denen UniCredit nicht zum Handel mit Wertpapieren, Waren oder anderen Finanzprodukten eingetragen oder zugelassen ist, dürfen Transaktionen nur in Übereinstimmung mit geltenden Gesetzen vorgenommen werden. Diese Gesetze können je nach Rechtsordnung unterschiedlich lauten und eventuell vorschreiben, dass eine Transaktion gemäß geltenden Freistellungen von Registrierungs- oder Zulassungspflichten vorgenommen wird. Sämtliche in dieser Veröffentlichung enthaltenen Informationen basieren auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die als verlässlich gelten. Es gibt jedoch keine Gewähr für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit. Die hier dargelegten Meinungen geben die Ansichten zum ursprünglichen Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder, unabhängig davon, wann Sie diese Informationen erhalten, und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Unter Umständen wurden andere Berichte herausgegeben, die den Angaben in hierin enthaltenen Berichten widersprechen oder zu anderen Ergebnissen gelangen. Diese Berichte spiegeln die unterschiedlichen Annahmen, Ansichten und Analysemethoden der Analysten wider, die diese erstellt haben. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind nicht als Hinweis oder Garantie für die weitere Wertentwicklung zu betrachten. Für die künftige Wertentwicklung wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr gegeben. Wir und/oder jede andere Einheit von Corporate & Investment Banking von UniCredit können von Zeit zu Zeit in Bezug auf hier besprochene Wertpapiere: a) Long- oder Short-Positionen eingehen und die entsprechenden Wertpapiere kaufen oder verkaufen; b) als Investment- und/oder Geschäftsbank für die Emittenten dieser Wertpapiere fungieren; c) im Aufsichtsrat von Emittenten dieser Wertpapiere vertreten sein; d) als Market Maker für diese Wertpapiere fungieren und e) gegenüber dem Emittenten entgeltliche Beratungsdienstleistungen erbringen. Die in einem hier wiedergegebenen Bericht enthaltenen Informationen beinhalten eventuell Prognosen im Sinne der US-Wertpapiergesetze, die Risiken und Unwägbarkeiten unterliegen. Faktoren, durch die die tatsächlichen Ergebnisse und die Finanzlage eines Unternehmens von den Erwartungen abweichen könnten, sind insbesondere: politische Unsicherheiten, Veränderungen der Wirtschaftslage mit negativen Auswirkungen auf die Nachfrage nach Produkten oder Dienstleistungen des Unternehmens, Veränderungen an den Devisenmärkten, Veränderungen an den internationalen und nationalen Finanzmärkten, das Wettbewerbsumfeld sowie andere, damit einhergehende Faktoren. Alle in diesem Bericht enthaltenen Prognosen werden in ihrer Vollständigkeit durch diesen Warnhinweis erfasst. Corporate & Investment Banking, München Stand 21 Januar