3U HOLDING AG. Analystenkonferenz. Frankfurt/Main 26. November Peter Alex, Head of IR

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1 3U HOLDING AG Analystenkonferenz Frankfurt/Main 26. November 2014 Peter Alex, Head of IR

2 Agenda» Entwicklung heute» Unternehmenskennzahlen 2012 vs. 2013» Unternehmenskennzahlen Q1/Q2/Q3 2014» Investmentstrategie» Ausblick 2

3 Konzernstruktur im November

4 Konzernstruktur aktuell 4

5 Konzern Geschäftsaktivitäten der 3U HOLDING Windkraft Heizen, Kühlen, Lüften Solarparkbetrieb IaaS, SaaS. PaaS Cloud-Computing Online-Handel Solarthermie IT-Security IT-Consulting Solar-Systemhandel IT-Services Rechenzentren IP/Breitband Wholesale Pre-Selection Call-by-Call 5

6 (Erwartete) Umsatzverteilung auf die Segmente % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Überwiegend PV- Handel (e) 2015 (e) 2016 (e) 2017 (e) Erneuerbare Energien Services Telefonie 6

7 Agenda» Entwicklung heute» Unternehmenskennzahlen 2012 vs. 2013» Unternehmenskennzahlen Q1/Q2/Q3 2014» Investmentstrategie» Ausblick 7

8 KONZERN Umsatz/EBITDA/Ergebnis 2012 vs [Mio. EUR] Umsatz EBITDA Ergebnis -21,3 61,0 39,7 +6,8-9,9-3,1 +5,3-9,4-4,1 1,0 2,0 3,

9 KONZERN 9

10 KONZERN Bilanz per /2013 [Mio. EUR] Lfr. Vermögenswerte Kfr. Vermögenswerte Summe Aktiva Eigenkapital Lfr. Rückstellungen/ Verbindlichkeiten Kfr. Rückstellungen/ Verbindlichkeiten Summe Passiva ,4 18,1 61,5 50,7 3,7 7,1 61, ,6 20,5 57,0 45,7 4,0 7,3 57,0 D -6,8 +2,4-4,5-5,0 +0,3 +0,2-4,5 Cash-Flow [Mio. EUR] D CF aus operativer Geschäftstätigkeit -9,7-3,6 +6,1 CF aus der Investitionstätigkeit -17,3 +5,1 +22,4 CF aus der Finanzierungstätigkeit +0,3-0,2-0,5 10

11 Agenda» Entwicklung heute» Unternehmenskennzahlen 2012 vs. 2013» Unternehmenskennzahlen Q1/Q2/Q3 2014» Investmentstrategie» Ausblick 11

12 KONZERN Umsatz/EBITDA/Ergebnis Q1- Q [Mio. EUR] Umsatz EBITDA Ergebnis 14,0 12,0 12,19 12,33 13,25 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 Q1 Q2 Q ,44 0,04 0,22 Q1 Q2 Q ,89-0,61-0,57 Q1 Q2 Q

13 TELEFONIE Umsatz/EBITDA/Ergebnis Q1- Q [Mio. EUR] Umsatz EBITDA Ergebnis 9,00 8,00 7,00 8,07 7,17 7,01 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,68 0,75 0,91 0,61 0,71 0,79 0,00 Q1 Q2 Q Q1 Q2 Q Q1 Q2 Q

14 SERVICES Umsatz/EBITDA/Ergebnis Q1- Q [Mio. EUR] Umsatz EBITDA Ergebnis 0,50 0,40 0,40 0,41 0,30 0,20 0,25 0,10 0,00-0,10-0,20-0,30-0,40 Q1 Q2 Q ,28-0,18-0,18-0,19-0,25 Q1 Q2 Q ,14 Q1 Q2 Q

15 ERNEUERBARE ENERGIEN Umsatz/EBITDA/Ergebnis Q1- Q [Mio. EUR] Umsatz EBITDA Ergebnis 7,00 6,00 5,90 5,00 4,00 4,13 4,90 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00 Q1 Q2 Q ,02 0,37 0,43 Q1 Q2 Q ,42-0,14-0,13 Q1 Q2 Q

16 KONZERN Cash-Flow Q1-Q vs. Q1-Q [Mio. EUR] Q1-Q Q1-Q D Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit -1,8-2,5 0,7 Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit -9,1 4,8 13,9 Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit 18,8 1,5 17,3 Liquide Mittel am Perioden-Ende 15,8 10,6 5,2 16

17 KONZERN Eigenkapitalquote [%] Nicht zuletzt aufgrund des historisch niedrigen Zinsniveaus hat 3U eine deutlich niedrigere EK-Quote angestrebt und im laufenden Jahr umgesetzt 82,5 82,4 80,1 3U soll jedoch auch zukünftig eine überdurchschnittliche EK-Quote behalten 35,9 38,5 42,1 44,9 47,8 51,7 58,

18 KONZERN Entwicklung der Mitarbeiterzahlen zum jeweiligen Stichtag Holding Telefonie EE Services

19 Agenda» Entwicklung heute» Unternehmenskennzahlen 2012 vs. 2013» Unternehmenskennzahlen Q1/Q2/Q3 2014» Investmentstrategie» Ausblick 19

20 Investmentstrategie Windparkentwicklung in Brandenburg durch die 3U ENERGY PE GmbH & Co. KG (vormals Aufwind & Orbis Havelland GmbH & Co KG) Innerhalb der 3U ENERGY PE existiert aktuell ein Windpark-Projektportfolio mit bis zu 40 Windenergieanlagen und einer Gesamtnennleistung von mehr als 100 MW. Die Windparks befinden sich in unterschiedlichen Stadien der Projektentwicklung und sollen in den Jahren 2015 bis 2017 in Betrieb genommen werden. 3U plant diese Windparks nach Fertigstellung selbst zu betreiben oder zu veräußern. Mit Erlösen aus dem Verkauf des ersten Windparks wird innerhalb der nächsten Quartale gerechnet. 20

21 Investmentstrategie Das Planungsgebiet Havelland-Fläming (Brandenburg) liegt südwestlich von Berlin / Potsdam bietet hervorragende Voraussetzungen für Windenergienutzung ist eines der interessantesten und bedeutendsten Windgebiete Deutschlands mit hohem Potential hat eine relativ geringe Einwohnerdichte ist infrastrukturell ausgezeichnet erschlossen hat zahlreiche windhöfige Gebiete auf einer Hochebene (ca.150 m NN) mit optimaler geografischer Lage bei vorrangiger Südwest- Windanströmung hat eine Mindestgröße der einzelnen Plangebiete von über 100 Hektar 21

22 Investmentstrategie Windpark Langendorf RZ Hannover Auszug Google-Maps 22

23 Investmentstrategie Lage Windpark Langendorf RZ Hannover Auszug Google Earth 23

24 Investmentstrategie Eckdaten Windpark Langendorf Standort: Anlage: Gesamtleistung: Windgeschwindigkeit: Gemeinde Elsteraue (PLZ 06729) im Burgenlandkreis im Süden von Sachsen-Anhalt, ca. 30 km südwestlich der Stadt Leipzig im Dreiländereck zwischen Sachsen, Thüringen und Sachsen-Anhalt 15 Windkraftanlagen vom Typ Enron (GE) 1.5sl mit einer Nennleistung von 1,5 MW, einem Rotordurchmesser von 77 m und einer Nabenhöhe von 80m 22,5 MW installierte Leistung ca. 5,8 m/s auf Nabenhöhe Inbetriebnahme: Oktober bzw. November 2001 Stromproduktion: kwh/jahr (Mittelwert von 2002 bis 2013) diese Menge reicht für ca Haushalte mit 4 Personen Einspeisevergütung: EEG-Tarif von 9,1 ct/kwh bis zum Einspeiseerlöse: ca. EUR pro Jahr 24

25 SWOT-Analyse 3U HOLDING AG Stärken 3U ist eine kapitalstarke Beteiligungsgesellschaft; die EK-Quote lag zum bei 58 % Liquidität von knapp EUR 16 Mio. zum Umsätze im klassischen Telefoniegeschäft stabilisiert; profitable Nischen, z. B. Data Center Services werden besetzt Managementressourcen mit langjähriger (Restrukturierungs-)Erfahrung Leistungsstarke Holding-Struktur Chancen Aussichtsreich positioniert in Mega-Trends, wie z.b. Cloud-Computing, IT-Security, Online-Handel; Erneuerbare Energien Erfolgreiche (Teil-)Verkäufe von Portfoliounternehmen generieren erhebliche Zusatzerträge Projektentwicklungsfirma im Bereich Windkraftanlagen bietet ein erhebliches zusätzliches Umsatz- und Ertragspotenzial Der Betrieb eigener Rechenzentren im Segment Telefonie sorgt für gut planbare Cashflows und hat mittelfristig erhebliches Ertragspotenzial Schwächen Festnetztelefonie ist nach wie vor ein schrumpfender und hart umkämpfter Markt Bereich Services ist aktuell noch defizitär Bereich Erneuerbare Energien entwickelt sich heterogen Risiken Abhängigkeit des Bereichs Erneuerbare Energien von Externen, vor allem nationalen wie kommunalen politischen Entscheidungsträgern Abhängigkeit des Bereichs Telefonie von Regulierungsentscheidungen und dem Verhalten der Deutschen Telekom 25

26 Agenda» Entwicklung heute» Unternehmenskennzahlen 2012 vs. 2013» Unternehmenskennzahlen Q1/Q2/Q3 2014» Investmentstrategie» Ausblick 26

27 Ausblick Aktienrückkaufprogramm Auf Grundlage der durch die Hauptversammlung vom 31. Mai 2012 erteilten Ermächtigung hat der Vorstand im April 2013 beschlossen, in der Zeit vom 1. Mai 2013 bis längstens zum 30. Mai 2017 bis zu 10 % der eigenen Aktien ( Aktien) über die Börse zurückzukaufen. Die Aktien können zu allen im Ermächtigungsbeschluss vorgesehenen Zwecken verwendet werden, u. a. auch für Akquisitionen. Die 3U HOLDING AG informiert wöchentlich über den Fortschritt des Aktienrückkaufprogramms auf ihrer Webseite unter: Bis Freitag, dem wurden knapp 1,4 Mio. Aktien für TEUR 735 (entspricht rund EUR 0,525 pro Aktie) zurückgekauft; aktuell haben diese Aktien einen Gegenwert von rund TEUR

28 Kapitalmarkt honoriert Turnaround Analysten empfehlen die 3U Aktie 3U Aktie vs. Prime All Share Deutliche Outperformance seit Jahresanfang Directors Dealings: Alle Aufsichtsräte der 3U HOLDING AG gaben im November 2014 Käufe von 3U-Aktien bekannt. 28

29 Ausblick Nach der im wesentlichen im Plan liegenden Entwicklung der ersten drei Quartale zeichnet sich ab, dass der Umsatz im laufenden Jahr etwas oberhalb der prognostizierten Bandbreite liegen wird, während EBITDA und Konzernergebnis innerhalb der zu Jahresanfang 2014 kommunizierten Bandbreite erwartet werden. Gegebener Ausblick 2014 Ausblick 2015 Umsatz > 2014 EBITDA -0,5 1,5 > 2014 Konzernergebnis -3,5-1,5 positiv * Unberücksichtigt bleibt der anteilige oder vollständige Verkauf von Tochtergesellschaften. 29

30 Finanzkalender 26. November 2014 Analystenkonferenz (Frankfurt am Main) 31. März 2015 Veröffentlichung Geschäftsbericht Mai 2015 Veröffentlichung Quartalsbericht I/ Mai 2015 Hauptversammlung in Marburg 14. August 2015 Veröffentlichung Quartalsbericht II/ November 2015 Veröffentlichung Quartalsbericht III/

31 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 3U HOLDING AG Frauenbergstraße Marburg Tel / Fax / ir@3u.net Peter Alex Head of IR 31