3U HOLDING AG. Investors Day. Marburg, 25. Juni 2014

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1 3U HOLDING AG Investors Day Marburg, 25. Juni 2014

2 Agenda» Begrüßung» Entwicklung heute» Unternehmensstruktur & Management» Investmentstrategie der 3U HOLDING» Werte schaffen» Liegenschaften» Aktienrückkaufprogramm» Ausblick» Sonstiges/Fragen 2

4 KONZERN 4

5 KONZERN Telefonie Services Erneuerbare Energien Holding/Konsolidierung 5

6 KONZERN Eigenkapitalquote [%] +118% 82,5 82,4 80,1 78,1 35,9 38,5 42,1 44,9 47,8 51,7 Aufgrund des historisch niedrigen Zinsniveaus strebt die 3U HOLDING AG durch Fremdkapitalaufnahme mittelfristig eine deutlich niedrigere Eigenkapitalquote an

8 Konzernstruktur aktuell 8

9 Aufgaben der 3U HOLDING Die 3U HOLDING ist insofern keine typische Beteiligungsgesellschaft, da sie eine Vielzahl von Aufgaben für Ihre Tochtergesellschaften übernimmt, und dadurch Synergien nutzen kann. Christoph Hellrung CFO Controlling/ Forderungs- Management 1 Leiter 4 Mitarbeiter Rechnungswesen 1 Leiter 10 Mitarbeiter (davon 2 Teilzeit) Andreas Odenbreit CLO Personal 2 Mitarbeiter (Teilzeit) Vorstand Konzernweite Dienstleistungen Recht 2 Mitarbeiter Michael Schmidt CEO IR 1 Mitarbeiter EE (Windkraft) 2 Mitarbeiter Assistenz 2 Mitarbeiter Beteiligungsmanagement & Marketing 5 Mitarbeiter 9

11 Investmentstrategie Unternehmensgründung / Erwerb einer Gesellschaft Step 1: Gespräch mit Unternehmern Step 2: Marktanalyse Step 3: Due Diligence Step 4: Gemeinsamen Businessplan aufstellen Step 5: Vereinbarung zur Gesellschafterstruktur & Preisfestlegung Step 5: Unternehmensgründung Step 6: Organisatorische und administrative Aufgaben zum Aufbau, Implementierung und Sicherstellung eines operativen Geschäftes: IT-Systeme, Website, Marketing, Vertrieb, Finance, Produkte, Pricing, Personal, etc.) Step 7: Laufende Unterstützung durch Buchhaltung, Controlling, Finanzierung, Forderungsmanagement, Marketing, Legal Services, Personaldienstleistungen, etc. 11

13 Ende 2012: 4-Punkte-Zielerreichungs-Strategie 2013 implementiert Diese 4-Punkte-Zielerreichungs-Strategie 2013 sieht folgende Einzelmaßnahmen vor: Kostensenkungs- und Margensteigerungsprogramm im Segment Telefonie, Kostenoptimierungs- und Effizienzsteigerungsprogramm im Segment Erneuerbare Energien, Beschleunigungsprogramm zur Markteinführung der weclapp Produkte, die intensivierte Suche eines strategischen Partners, Kostenstabilisierungsprogramm für das Projektentwicklungsgeschäft; neben konzerninternen Aufgaben werden vor allem konzernexterne Projekte akquiriert. 13

14 Heute: 4-Punkte-Zielerreichungs-Strategie 2013 umgesetzt Kostensenkungs- und Margensteigerungsprogramm im Segment Telefonie Segment Telefonie: Entwicklung EBITDA in Mio. 1,00 0,80 0,60 0,40 0,64 0,43 0,59 0,76 0,68 0,20 0,00-0,20-0,40-0,40-0,23 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/

15 Heute: 4-Punkte-Zielerreichungs-Strategie 2013 umgesetzt Kostenoptimierungs- und Effizienzsteigerungsprogramm im Segment EE Segment Erneuerbare Energien: Entwicklung EBITDA in Mio. 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00-0,20-0,40-0,60-0,80-1,00-0,46-0,87-0,47 0,38 0,56 0,10 0,02 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/

16 Heute: 4-Punkte-Zielerreichungs-Strategie 2013 umgesetzt Beschleunigungsprogramm zur Markteinführung der weclapp Produkte, die intensivierte Suche eines strategischen Partners 16

17 Heute: 4-Punkte-Zielerreichungs-Strategie 2013 umgesetzt Kostenstabilisierungsprogramm für das Projektentwicklungsgeschäft; neben konzerninternen Aufgaben werden vor allem konzernexterne Projekte akquiriert. Das Projektentwicklungsteam wurde deutlich reduziert und beschäftigt sich nahezu ausschließlich mit konzernexternen Projekten. Auf Basis des aktuellen EEG weisen vor allem Windkraftprojekte an attraktiven Standorten ein gutes Chancen-/Risiko-Profil aus. Die 3U HOLDING hat sich sehr intensiv mit Windkraft-Projekten auseinandergesetzt und mögliche Projekte identifiziert. Vor dem Hintergrund der enormen wirtschaftlichen Bedeutung eines solchen Projekts für den Konzern, werden diese mit der entsprechend notwendigen Sorgfalt geprüft. Zu welchem Zeitpunkt ein entsprechendes Projekt realisiert werden kann, lässt sich heute noch nicht prognostizieren. 17

18 Heute: 4-Punkte-Zielerreichungs-Strategie 2013 umgesetzt 3U HOLDING AG Aufgaben: Recht Personal Investor Relations Finanzen Beteiligungsmanagement Services Erneuerbare Energien Telefonie Aufbau Auf- / Ausbau Halten/ Ausbau Umsatz/ Ergebnis Erneuerbare Energien Megatrend Onlinehandel Services Megatrends Cloud Computing (SaaS), IT-Security TK Megatrend Cloud Computing (Iaas & PaaS) Einführung Wachstum Reife Sättigung / Degeneration Lebenszyklus 18

19 Werte schaffen Beispiele der Schaffung von Vermögenswerten 2010 heute: 2011 heute: 2012 heute: 2013 heute: 2014 heute: 19

20 Werte schaffen am Beispiel Selfio Ausgangssituation Bestehender Online-Shop für Fußbodenheizungs-Systeme Altbackene Webseite und moderate Besucherzahlen Umsatz in 2010: ca. 1,2 Mio. EUR 2 Unternehmer, die expandieren wollen 1 Investor, der das Wachstumspotential erkennt Investment Juni 2011: Gründung Selfio GmbH Wertsteigernde Maßnahmen Neue Shop-Website mit erweiterten Möglichkeiten Erweiterung der Zahlungsmodalitäten Erweiterung des Produktportfolios Erweiterung der Serviceleistungen Trusted Shops, Selfio App, Sendungsverfolgung Eigener Video-Kanal auf youtube.com/selfiotv Social Media Websites auf Facebook, Google+, Twitter und XING 20

21 Werte schaffen am Beispiel Selfio (erwartete) Umsatzentwicklung % (e) Vorgängergesellschaft Gründung Selfio im Juni % %

22 Werte schaffen am Beispiel Solarpark Adelebsen Gewerbegrundstück mit einer Fläche von qm Grundstück mit qm Hallenfläche und dem größten privaten Bahnanschluss Südniedersachsens Gesamtleistung: Insgesamt: 10,1 MWp Solarmodule: rund Stück Investitionssumme: rund 17,0 Mio. EUR Jahresertrag: rund kwh Jährliche Einspeisevergütung (20 Jahre garantiert): ca. EUR 1,75 Mio. EK Rendite vor Steuern 14,8% 22

23 Werte schaffen am Beispiel ClimaLevel Oktober/November 2011: Erste Sondierungsgespräche mit Unternehmer Dezember 2011: Aufstellung eines gemeinsamen Business Plans Januar 2012: Gründung der Gesellschaft Februar 2012: Erste Umsätze November 2013: Bisher bester Umsatzmonat: mehr als TEUR

24 Werte schaffen am Beispiel ClimaLevel (erwartete) Umsatzentwicklung %(e) + 56%(e) % Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 (e) 24

25 Werte schaffen am Beispiel 3U DCS 8. Juli 2013: 3U übernimmt Rechenzentrum in Berlin 24. Oktober 2013: 3U übernimmt Rechenzentrum in Hannover 4. März 2014: 3U kauft Rechenzentrum 3U DCS ist ein Produkt- und Leistungsportfolio der 3U TELECOM GmbH. Angeboten werden Lösungen im Bereich Rechenzentren, Colocation, Cloud Computing: Infrastructure as a Service (IaaS), Platform as a Service (PaaS), Virtualisierung, Netzübertragungsdienste sowie Gebäude- und Infrastrukturmanagement Insgesamt betreibt 3U DCS vier eigene Rechenzentren in Deutschland (Berlin, Hannover, Frankfurt und Marburg). Ein weiterer Ausbau des Geschäftsfeldes ist geplant. 25

26 Werte schaffen am Beispiel PELIA Ausgangssituation Strategie im Segment Erneuerbare Energien: 3-stufiges Vertriebsmodell Notwendige Bereitstellung der Funktionen Einkauf, Lager & Logistik für die konzerninternen Vertriebsgesellschaften Investment April 2012: Erwerb der Liegenschaft (Immobilie mit ca qm Lagerfläche) für ca. 1,9 Mio. EUR durch 3U HOLDING AG Gründung der damaligen 3U E&L im August 2012 Wertsteigernde Maßnahmen Schaffung von Einkaufsvorteilen und Verkürzung der Lieferzeiten für die Gesellschaften im Segment Erneuerbare Energien, hier vor allem für Selfio und ClimaLevel, durch direkten Zugang zur Industrie Erweiterung des Geschäftszwecks durch Aufbau einer eigenen Produktion von kaschierter Ware (ab ) (Fussbodenheizungskomponente) zum Aufbau neuer externer Zielkunden und zur Schaffung weiterer Kostenvorteile für interne Gesellschaften 26

28 Liegenschaften RZ Hannover 28

29 Liegenschaft Marburg 29

30 Liegenschaft Montabaur 30

31 Liegenschaft Linz RZ Hannover 31

32 Liegenschaft Adelebsen 32

33 Liegenschaft Hannover RZ Hannover 33

35 Aktienrückkaufprogramm Auf Grundlage der durch die Hauptversammlung vom 31. Mai 2012 erteilten Ermächtigung hat der Vorstand beschlossen, in der Zeit vom 1. Mai 2013 bis längstens zum 30. Mai 2017 bis zu 10 % der eigenen Aktien (bis zu Stück Aktien) über die Börse zurückzukaufen. Die Aktien können zu allen im Ermächtigungsbeschluss der Hauptversammlung vom 31. Mai 2012 vorgesehenen Zwecken verwendet werden, u. a. auch für Akquisitionen. Die 3U HOLDING AG informiert wöchentlich über den Fortschritt des Aktienrückkaufprogramms auf ihrer Webseite unter: Bis Freitag, dem wurden rund 1,03 Mio. Aktien für TEUR 485 (entspricht rund EUR 0,47 pro Aktie) zurückgekauft. Aktuell haben diese Aktien einen Marktwert von rund TEUR

37 Ausblick [Mio. EUR] 2013 Ausblick 2014* Ausblick 2015* Umsatz bis > 2014 EBITDA -3,1-0,5 bis 1, > 2014 Konzernergebnis -4,1-3,5 bis -1,5 positiv * Unberücksichtigt bleibt der anteilige oder vollständige Verkauf von Tochtergesellschaften und anorganisches Wachstum. 37

38 Finanzkalender 15. August 2014 Veröffentlichung Quartalsbericht II/ August 2014 Hauptversammlung in Marburg 14. November 2014 Veröffentlichung Quartalsbericht III/2014 November 2014 Analystenkonferenz (Frankfurt am Main) 38

40 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 3U HOLDING AG Frauenbergstraße Marburg Tel / Fax / ir@3u.net 40

41 3U HOLDING AG Investors Day Marburg, 25. Juni 2014