Kommunalkredit Austria AG (KA) ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTUR

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1 Kommunalkredit Austria AG (KA) 1

2 Kommunalkredit Austria AG (KA) Kommunalkredit Austria AG (KA) Manager des Umwelt- und Wasserwirtschaftsfonds Bilanzsumme, [EUR Mio.] MitarbeiterInnen, Bilanzsumme, [EUR Mio.] Firmensitz: 1092 Wien, Türkenstraße 9 2

3 Eigentümerstruktur Kommunalkredit Austria Österreichischer Gemeindebund 0,22 % Republik Österreich 99,78 % 3

4 Die Aktivitäten 2009 Auszahlungen 2009 bis dato EUR 200 Mio. Finanzierungsabkommen mit Stadt Linz mit EIB EUR 23 Mio. (Projektvolumen EUR 46 Mio.) Aktivitäten 2009 Finanzierung Energie AG Oberösterreich EUR 10 Mio. Wr. Linien Darlehen EUR 43 Mio. Forderungsankauf von STRABAG gegenüber Land OÖ EUR 42 Mio. Akquirierung Termineinlagen EUR 1,3 Mrd. abgeschlossen 4

5 Geschäftsfelder und Produkte 5

6 Geschäftsfelder Finanzierungen Kommunal- und Infrastrukturnahes Projektgeschäft Treasury Refinanzierung und Eigenveranlagung Infrastructure-Advisory Beratung bei Planung & Umsetzung KOMMUNAL KREDIT Kommunalkredit Public Consulting Förderungsmanagement für Bund und Länder Umwelt- und Nachhaltigkeitsspezialist Asset Management Vermögensberatung und -verwaltung Kommunalnet Die E-Government Plattform der Gemeinden 6

7 Kerngeschäft: Öffentliche und Infrastrukturfinanzierung Die Schwerpunkte Public Finance Infrastructure Finance Energie Verkehr Gesundheit Bildung Kultur Sozialer Wohnbau 7

8 Produkte Unser Angebot an den Kunden Forderungsankäufe Immobilien/Mobilien Projektfinanzierung Geldmarktveranlagungen Plain Vanilla Finanzierungen EIB-unterstützte Projekte PPP-Advisory Maßgeschneiderte Speziallösungen - Konjunkturfonds Maastricht-Know how Unser Angebot an den Kunden Private placements Strukturierte Darlehen Asset Management Klima- und Energiefonds Public consulting 8

9 Beratung und Finanzierung 9

10 Wie kann Ihnen unser Beratungsteam behilflich sein? 1. Maastricht-optimierte Strukturierung von Projekten und Finanzierungen, sowie Berechnung der Effekte 2. Financial Models als Projektentscheidungsgrundlage 3. Strukturierung der Finanzierung 10

11 Wozu werden Financial Models benötigt? Die öffentliche Hand benötigt Financial Models, z. B. für 1. Feasibility Nachweis, dass das Projekt wirtschaftlich umsetzbar ist 2. Wirtschaftlichkeitsvergleich von Umsetzungsvarianten 3. Entscheidungsgrundlage bei Auswahl des besten Angebots von privaten Bietern 11

12 Wozu werden Financial Models benötigt? Projektentwickler benötigt Financial Models bei Projektfinanzierungen ggü. der Bank 1. Nachweis, dass das Projekt wirtschaftlich ist Bilanz, G&V, CF-Statement 2. Nachweis, dass Finanzkennzahlen erreicht werden DSCR, LLCR 3. Nachweis, dass das Projekt robust ist Szenarien Projektentwickler kann Financial Model zur Optimierung der Finanzierung verwenden 1. Optimierung des Tilgungsplans (um Finanzkennzahlen zu erreichen) 2. Optimierung sonstiger Einstellungen (EK/FK, Indexierung der PPP-Rate etc.) 12

13 Entwicklungen im Finanzierungsumfeld Politische und FX Risiken Neue Strukturen (z. B. Mini Perms) EIB, IFI-Finanzierungen Anforderungen Anforderungen an an die die Dokumentation Dokumentation steigen! steigen! Syndikats-Darlehen gewinnen an Bedeutung Banken sind selektiver bei der Finanzierung Öffentliche Hand muss Mittel immer effizienter einsetzen 13

14 Entwicklungen im Finanzierungsumfeld Financial Models dienen in diesem Kontext dazu, 1. Projekte sauber zu dokumentieren 2. Entscheidungen transparenter zu machen 3. Risiken und Chancen besser zu verstehen Erhöht die Chancen, dass ein Projekt (kostengünstig) finanzierbar ist. 14

15 Das Spektrum an Finanzierungsvarianten Ausgegliederte Gesellschaften sind Kreditnehmer Verfügbarkeitsmodell der Kommunalkredit Öffentliche Hand ist Kreditnehmer Leasingmodelle Projektfinanzierungen K o n v e n t i o n e l l e M o d e l l e P P P-ä h n l i c h e M o d e l l e 15

16 Öffentliche Hand ist Kreditnehmer Kommunalkredit 1. Finanzierung 5. Schuldendienst EUR Öffentliche Hand 4. Einnahmen Steuern, Tarife, Gebühren Finanzierungsrisiko: Öff. Hand 3. Leistung 2. Entgelt wirtschaftliches Risiko Auftragnehmer + Bestmögliche Konditionen aufgrund der exzellenten Bonität der öffentlichen Hand + Gebührenbefreiung möglich - Erhöhung des Schuldenstandes - Investitionen im Anschaffungsjahr zu 100 % defizitwirksam 16

17 Finanzierung einer Zweckgesellschaft Finanzierungsrisiko: Öff. Hand Haftung Kommunal= Kredit 1. Finanzierung 5. Schuldendienst EUR Zweck. Ges. 100 % Kommune 4. Miete, Zuschüsse Kommune 3. Leistung 2. Entgelt wirtschaftliches Risiko Auftragnehmer + Bestmögliche Konditionen aufgrund der exzellenten Bonität der öffentlichen Hand + Keine Erhöhung des Schuldenstandes + Gebührenbefreiung grundsätzlich möglich - Investitionen im Anschaffungsjahr zu 100 % defizitwirksam 17

18 Verfügbarkeitsmodell der Kommunalkredit Regressanspruch der Kommune, falls Garantie gezogen wird Gewährleistung d. Lieferanten Gut wird zur Verfügung gestellt Invest. gut Lieferant Cash = Barwert Ford. Besitzgesellschaft Bei Schlechtleistung: Kompensation oder Minderungsrecht ( 20) Kommune Öff. Hand Cash = Barwert Forderungen Ankauf Forderungen Verfügbarkeitsentgelt (z. B ) Investoren: Fonds, Banken, Lieferant etc. < 50% Eigenkapital > 50% Bestätigung, dass Forderung ( 100) dem Grunde u.d. Höhe nach besteht Kommunalkredit Garantie Erfüllung allfälliger Zahlungsverpflichtungen der Besitzgesellschaft + Kostenersparnis aufgrund von Effizienzsteigerung + Keine Erhöhung Schuldenstand + Maastricht-schonende Darstellung hinsichtlich Defizitwirksamkeit (*) (*) Nur das jährliche Verfügbarkeitsentgelt wird defizitwirksam, NICHT das Gesamtinvestitionsvolumen. Vorteil!...im Vergleich zu herkömmlichen (PPP-)Projektfinanzierungen: Günstige Konditionen, da Bank die Finanzierung auf die öff. Hand abstellt! 18

19 Wie wir Ihnen helfen können Finanzierung Advisory Maastricht-neutrale Lösungen Begleitung von privaten Bietern im Vergabeverfahren optimierte Finanzierungen Feasibility Projektstrukturierung Kaufmännische Projektsteuerung 19

20 Förderung Thermische Gebäudesanierung 20

21 Thermische Sanierung Betriebe Zielgruppe: Maßnahmen: primär Betriebe, insbesondere Klein- und Mittelunternehmen (KMUs) Gemeinden: ausgegliederte Betriebe (Immobiliengesellschaften) oder nach Maastricht Kriterien ausgegliederte Teilbetriebe Sanierung der Außenhülle des Gebäudes: Außenwände, oberste Geschossdecke bzw. Dach, unterste Geschoßdecke bzw. Keller, Sanierung bzw. Austausch Fenster und Außentüren in Kombination damit Maßnahmen am Heizsystem Förderungssatz: Einreichstelle: maximal 30 % der Investitionskosten, Fördersatz abh. von erreichter Qualität der Sanierung Kommunalkredit Public Consulting GmbH Voraussetzungen: Baubewilligung des zu sanierenden Gebäudes vor 1999 Antragstellung vor Baubeginn Vorlage eines Energieausweises Vorlage von Kostenvoranschlägen 21

22 Thermische Sanierung Private Sanierungsscheck Zielgruppe: Maßnahmen: Eigentümer / Mieter eines Ein- oder Zweifamilienhauses oder einer Wohnung Sanierung der Außenhülle des Gebäudes: Außenwände, oberste Geschossdecke bzw. Dach, unterste Geschoßdecke bzw. Keller, Sanierung bzw. Austausch Fenster und Außentüren Umstellungen bestehender Heizsysteme Förderungssatz: maximal 20 % der Investitionskosten, max. EUR Einreichstelle: Bausparkassen und sämtliche Bankfilialen Voraussetzungen: Baubewilligung des zu sanierenden Gebäudes vor 1999 Antragstellung vor Baubeginn Vorlage eines Energieausweises Vorlage von Kostenvoranschlägen 22

23 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 23

24 Ansprechpartner 24

25 Ihre Ansprechpartner Telefon +43 (0)1/ Andreas Kettenhuber Abteilungsleiter Public Finance 170 Telefon +43 (0)1/ Thomas Krenn Teamleiter Public Finance Österreich 137 Mag. (FH) Klaus Michal Account Manager Public Finance 156 Kommunalkredit Austria AG Türkenstraße 9, 1092 Wien 25

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