Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 31. Dezember Allianz Euro Garant. Allianz Global Investors Luxembourg S.A.

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1 Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 31. Dezember 2012 Allianz Euro Garant Allianz Global Investors Luxembourg S.A.

2 Allgemeine Informationen Der in diesem Bericht aufgeführte Fonds ist ein Fonds in der Rechtsform eines Fonds Commun de Placement, dessen Verkaufsprospekt und Verwaltungsreglement unter den Anwendungsbereich des Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAW im Sinne der Richtlinie 2009/65/EG) fällt. Der Fonds wurde am 22. Februar 2008 gegründet. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben beziehen sich auf den Berichtszeitraum vom 1. Juli 2012 bis zum 31. Dezember Eine Aussage über die zukünftige Entwicklung des Fonds kann daraus nicht abgeleitet werden. Dieser Bericht ist kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Anteilen des Fonds. Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Basis des zurzeit gültigen Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen und des Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichts länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch ein Halbjahresbericht auszuhändigen. Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglements, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie die jeweiligen Jahres- und Halbjahresberichte sind bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahl- und Informationsstelle kostenlos erhältlich. Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Internet: info@allianzgi.lu

3 Wichtige Mitteilung an unsere Anlegerinnen und Anleger Namensänderung Fondsmanagement Die Allianz Global Investors Luxembourg S.A. hat gemäß Verkaufsprospekt das Fondsmanagement des Allianz Euro Garant an die Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft mbh, Frankfurt am Main, ausgelagert. Mit Wirkung zum 3. September 2012 wurde die Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft mbh in Allianz Global Investors Europe GmbH umbenannt.

4 Inhalt Anlagepolitik und Fondsvermögen... 3 Finanzaufstellungen... 4 Vermögensaufstellung Zusammensetzung des Fondsvermögens Entwicklung des Fondsvermögens Wertentwicklung des Fonds Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen... 6 Hinweis für Anlegerinnen und Anleger in der Bundesrepublik Deutschland... 8 Ihre Partner... 9

5 Anlagepolitik und Fondsvermögen Ziel des Fonds ist es, Anleger bezogen auf das Laufzeitende ( ) an Wertsteigerungen des Aktienmarkts im Euroraum bis zu einer festgelegten Obergrenze teilhaben zu lassen. Hierzu investiert er vor allem in Instrumente, deren Wertentwicklung mit dem Aktienindex EuroStoxx 50 korreliert. Gleichzeitig wird zum Laufzeitende ein Rücknahmepreis von 103 EUR (vor Abzug von beim Anteilinhaber anfallenden Steuern und vorbehaltlich einer Korrektur bei zwischenzeitlichen Ausschüttungen) garantiert 1). Weiterhin engagiert er sich am Markt für auf Euro lautende Geldmarktanlagen und Anleihen bzw. in entsprechenden Derivaten. Die Gewichtung der Aktienengagements und der übrigen Anlagen wird so festgelegt, dass die zum Laufzeitende ausgesprochene Garantie eingehalten werden kann. Im Berichtshalbjahr per Ende Dezember 2012 stiegen Aktien aus dem Euroraum per saldo deutlich im Kurs. Verantwortlich hierfür war die wieder steigende Risikobereitschaft der Anleger, nachdem die Europäische Zentralbank ihre Bereitschaft zu Stützungskäufen am Euro-Anleihenmarkt signalisiert hatte. Von dieser Entwicklung profitierte im Rahmen einer Derivatekonstruktion tendenziell auch der Fonds, gleichzeitig blieb er auf die Einhaltung der stichtagsbezogenen Preisgarantie ausgerichtet. Weitergehende Informationen über den Fonds befinden sich im Verkaufsprospekt sowie in den wesentlichen Anlegerinformationen. Struktur des Fondsvermögens 12,32 % Barreserve Sonstiges 77,52 % 10,16 % Derivate Der Fonds in Zahlen Fondsvermögen in Mio. EUR 21,1 25,1 37,4 95,1 Anteilumlauf in Stück Anteilwert in EUR Klasse A (EUR) (ausschüttend) WKN A0M9F4/ISIN LU ,51 112,38 117,68 114,41 1) Die Einkunfte des Fonds können etwaigen Quellen- oder Abgeltungsteuern in Ländern unterliegen, in denen das Fondsvermögen angelegt ist. Soweit sich durch Einführung oder Änderung derartiger Steuern die auf die Anteilklasse A EUR entfallenden Erträge vermindern, ermäßigt sich der Garantieliquidationserlös pro Anteil der Anteilklasse A EUR. Der Garantieliquidationserlös wird hierbei gemäß der für Ausschüttungen geltenden, in 26 des Verwaltungsreglements beschriebenen Formel adjustiert, wobei der Betrag, um den die vorgenannten Erträge vermindert werden, als Ausschüttungen im Sinne vorgenannter Formel gelten. 3

6 Finanzaufstellungen Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Stück bzw. Währung (in 1.000) bzw. Kontrakte Kurswert in EUR %-Anteil am Fondsvermögen Einlagen bei Kreditinstituten ,58 12,32 Täglich fällige Gelder ,58 12,32 State Street Bank GmbH, Luxembourg Branch EUR ,58 12,32 Summe Einlagen bei Kreditinstituten ,58 12,32 Gattungsbezeichnung Stück bzw. Währung (in 1.000) bzw. Kontrakte Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Nicht realisierter Gewinn/Verlust %-Anteil am Fondsvermögen Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. Börsengehandelte Derivate ,51 10,16 Optionsgeschäfte ,51 10,16 Gekaufte Kaufoptionen auf Indices (long call) ,42 18,69 Call 2000 DJ EURO STOXX 50 Index 12/13 Ktr EUR 604, ,65 3,74 Call 2700 DJ EURO STOXX 50 Index 12/13 Ktr EUR 151, ,77 14,95 Gekaufte Verkaufsoptionen auf Indices (long put) ,55 9,66 Put 7000 DJ EURO STOXX 50 Index 12/13 Ktr EUR 4.449, ,55 9,66 Verkaufte Kaufoptionen auf Indices (short call) ,47 12,83 Call 3500 DJ EURO STOXX 50 Index 12/13 Ktr EUR 8, ,00 12,02 Call 7000 DJ EURO STOXX 50 Index 12/13 Ktr EUR 0, ,47 0,81 Verkaufte Verkaufsoptionen auf Indices (short put) ,91 6,36 Put 2000 DJ EURO STOXX 50 Index 12/13 Ktr EUR 61, ,91 6,36 Summe Derivate ,51 10,16 Sonstige Vermögenswerte/Verbindlichkeiten EUR ,13 0,11 Optionsprämien EUR ,73 77,63 Fondsvermögen EUR ,69 100,00 Anteilwert Klasse A (EUR) (ausschüttend) EUR 116,51 Umlaufende Anteile Klasse A (EUR) (ausschüttend) STK Die Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen stellen einen wesentlichen Bestandteil des Berichts dar. 4

7 Zusammensetzung des Fondsvermögens zum EUR Bankguthaben ,58 Gezahlte Prämien aus gekauften Optionen ,33 Nicht realisierter Gewinn aus Optionsgeschäften , ,84 Erhaltene Prämien aus verkauften Optionen ,60 Verbindlichkeiten aus Rücknahme von Fondsanteilen 5.057,31 Sonstige Verbindlichkeiten ,82 Nicht realisierter Verlust aus Optionsgeschäften , ,15 Fondsvermögen ,69 Entwicklung des Fondsvermögens für den Zeitraum vom bis zum EUR Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraums ,81 Mittelzuflüsse Klasse A (EUR) (ausschüttend) ,26 Mittelrückflüsse Klasse A (EUR) (ausschüttend) , ,16 Ertragsausgleich ,07 Betriebsergebnis ,46 Fondsvermögen am Ende des Berichtszeitraums ,69 Klasse A (EUR) (ausschüttend) Stück Anteile im Umlauf zu Beginn des Berichtszeitraums Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile 103 zurückgenommene Anteile Anteile im Umlauf am Ende des Berichtszeitraums Wertentwicklung des Fonds Klasse A (EUR) (ausschüttend) % 1) lfd. Geschäftsjahr ( ) 3,68 1 Jahr ( ) 4,50 2 Jahre ( ) 1,77 3 Jahre ( ) 7,88 seit Auflage 2) ( ) 13,52 1) Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt), etwaige Ausschüttungen reinvestiert. Berechnung nach BVI-Methode. 2) Tag der Auflage: 21. Oktober Erstinventarwert pro Anteil: EUR 100,00. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 5

8 Erläuterungen zu den Finanzaufstellungen Rechnungslegungsgrundsätze Bilanzierungsgrundlage Die Finanzaufstellungen wurden in Einklang mit den Luxemburger Vorschriften über Organismen für gemeinsame Anlagen erstellt. Die Basiswährung des Allianz Euro Garant ist der Euro (EUR). Bewertung der Vermögensgegenstände Vermögenswerte, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügba ren bezahlten Kurs bewertet. Vermögenswerte, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, jedoch an einem geregelten Markt bzw. an anderen organisierten Märkten gehandelt werden, werden ebenfalls zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet, sofern die Depotbank zur Zeit der Bewertung diesen Kurs für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können. Vermögenswerte, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle anderen Vermögenswerte werden zum wahrscheinlichen Realisierungswert bewertet, der mit Vorsicht und nach Treu und Glauben zu bestimmen ist. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie der Ansicht ist, dass diese den angemessenen Wert der Vermögensgegenstände besser darstellen. Finanzterminkontrakte über Devisen, Wert papiere, Finanzindices, Zinsen und sonstige zulässige Finanzinstrumente sowie Optionen darauf und entsprechende Optionsscheine werden, soweit sie an einer Börse notiert sind, mit den zuletzt festgestellten Kursen der betreffenden Börse bewertet. Soweit keine Börsennotiz besteht, insbesondere bei sämtlichen OTC-Geschäften, erfolgt die Bewertung zum wahrscheinlichen Realisierungswert, der mit Vorsicht und nach Treu und Glauben zu bestimmen ist. Zinsswaps werden zu ihrem Marktwert in Be zug auf die anwendbare Zinskurve bewertet. An Indices und an Finanzinstrumente gebundene Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet, der unter Bezugnahme auf den betreffenden Index oder das betreffende Finanzinstrument ermittelt wird. Anteile an OGAW oder OGA werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Flüssige Mittel und Festgelder werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Nicht auf die Basiswährung des Fonds lautende Vermögenswerte werden zu dem letzten Devisenmittelkurs in die Basiswährung des Fonds umgerechnet. Wertpapierkurse Die Berechnung der Nettoinventarwerte erfolgt im Einklang mit den Bestimmungen der Verkaufsprospekte anhand der am Bewertungstag zuletzt bekannten Wertpapierkurse. Die Finanzaufstellungen des Berichts wurden auf der Grundlage der Wertpapierkurse der zuletzt errechneten und veröffentlichten Nettoinventarwerte des Berichtszeitraums erstellt. Besteuerung Der Fonds wird im Großherzogtum Luxemburg mit einer Taxe d Abonnement auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Nettofondsvermögen, soweit es nicht in Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits der Taxe d Abonnement unterliegen, besteuert. Einkünfte des Fonds werden in Luxemburg nicht besteuert. Ausschüttungen und Thesaurierungen auf Anteile unterliegen in Luxemburg derzeit keinem Quellensteuerabzug. 6

9 Gebührenstruktur Vergütung der Verwaltungsgesellschaft in % p.a. Taxe d Abonnement in % p.a. Allianz Euro Garant Klasse A (EUR) (ausschüttend) 0,80 0,05 7

10 Hinweis für Anlegerinnen und Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Sämtliche Zahlungen an die Anteilinhaber (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) können über die unter Ihre Partner aufgeführte deutsche Zahlstelle geleitet werden. Rücknahmeaufträge können über die deutsche Zahlstelle eingereicht werden. Im Hinblick auf den Vertrieb in der Bundesrepublik Deutschland werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise im Internet auf der Website veröffentlicht. Etwaige Mitteilungen an die Anleger werden in der Börsen-Zeitung (Erscheinungsort Frankfurt am Main) veröffentlicht. Darüber hinaus werden die Anleger in der Bundesrepublik Deutschland gem. 122 Abs. 1 Satz 5 Investmentgesetz in folgenden Fällen mittels dauerhaften Datenträgers im Sinne des 42a Investmentgesetz informiert: Aussetzung der Rücknahme der Anteile des Fonds, Kündigung der Verwaltung des Fonds oder dessen Abwicklung, Änderungen des Verwaltungsreglements, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütung und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Fonds entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Änderungen sowie die Rechte der Anleger, im Falle eines Zusammenschlusses des Fonds mit einem anderen Fonds die Verschmelzungsinformationen gem. Art. 43 der Richtlinie 2009/65/EG, im Falle der Umwandlung des Fonds in einen Feederfonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gem. Art. 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind. Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement des Fonds, die wesentlichen Anlegerinformationen, die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabeund Rücknahmepreise sind bei der unter Ihre Partner aufgeführten Informationsstelle kostenlos erhältlich. Der Depotbankvertrag ist bei der Informationsstelle einsehbar. 8

11 Ihre Partner Verwaltungsgesellschaft und Zentralverwaltung Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Internet: Eigenkapital: EUR 122 Mio. Stand: 31. Dezember 2011 Verwaltungsrat Verwaltungsratsvorsitzender Dr. Thomas Wiesemann Chief Executive Officer Global Solutions Allianz Global Investors Holding GmbH München Verwaltungsratsmitglieder Daniel Lehmann Managing Director Allianz Global Investors Europe GmbH Frankfurt am Main George McKay Global Chief Operating Officer Allianz Global Investors Asia Pacific GmbH München Michael Peters Managing Director Allianz Global Investors Europe GmbH Frankfurt am Main Wolfgang Pütz Chief Financial Officer Allianz Global Investors Holding GmbH München Geschäftsführung Mitglieder der Geschäftsführung Jean-Christoph Arntz Member of the Board of Management Allianz Global Investors Luxembourg S.A. Senningerberg Markus Nilles Member of the Board of Management Allianz Global Investors Luxembourg S.A. Senningerberg Fondsmanager Allianz Global Investors Europe GmbH (bis zum 2. September 2012 Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft mbh) Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main AllianzGI KAG ist Teil der Allianz Global Investors- Gruppe, einem Unternehmen des Allianz-Unternehmenskonzerns. AllianzGI KAG ist eine 1955 gegründete deutsche Kapitalanlagegesellschaft und verwaltete am 31. Dezember 2011 Vermögenswerte im Umfang von ca. 24,2 Mrd. EUR. AllianzGI KAG ist zudem Muttergesellschaft der Verwaltungsgesellschaft. Depotbank, nachträgliche Überwachung von Anlagegrenzen und -restriktionen, Fondsbuchhaltung, Inventarwertermittlung State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg Eigenkapital: EUR 65 Mio. Stand: 31. Dezember 2011 Register- und Transferstelle RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland Allianz Global Investors Europe GmbH (bis zum 2. September 2012 Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft mbh) Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Sales & Product Services Internet: Zahlstelle in der Bundesrepublik Deutschland Commerzbank AG Kaiserplatz D Frankfurt am Main Zahl- und Informationsstelle in Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg Abschlussprüfer KPMG Luxembourg S.à r.l. Cabinet de révision agréé 9, Allée Scheffer L-2520 Luxemburg Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt in ihrem Sitzland im Hinblick auf das Investmentgeschäft einer staatlichen Aufsicht. Die Verwaltungs gesellschaft hat der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ihre Absichten angezeigt, Anteile des Fonds Allianz Euro Garant in Deutschland öffentlich zu vertreiben. Die Rechte aus dieser Vertriebsanzeige sind nicht erloschen. Stand: 31. Dezember

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