Jahresüberblick 2005 Dr. Josef Ackermann Vorsitzender des Vorstands. Pressekonferenz, Frankfurt, 2. Februar 2006

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1 Jahresüberblick 2005 Dr. Josef Ackermann Vorsitzender des Vorstands Pressekonferenz, Frankfurt, 2. Februar 2006

2 Weltwirtschaftliche Rahmenbedingungen Reales BIP Wachstum (2005) Aktienmärkte 1. Jan = 100 4,5% 9,9% 3,5% 2,5% % 27% 1,5% * 0,9% 100 (1)% DJIA Jan Dez. 05 * EU 15 Quelle: DB Research (basierend auf Kaufkraftparitäten), Bloomberg Presseabteilung 02/06 2

3 Ziele erreicht Eigenkapitalrendite vor Steuern 26% 13% 16% 4% Hinweis: Eigenkapitalrendite basierend auf durchschnittlichem Active Equity; bereinigt; 2005 per Zieldefinition (bereinigt um Restrukturierungsaufwendungen und signifikante Gewinne aus dem Verkauf von Industriebeteiligungen); Bereinigte Eigenkapitalrendite vor Steuern für 2005 beträgt 25% Presseabteilung 02/06 3

4 Profitables Wachstum In Mrd. EUR Erträge Ergebnis 17% 21,9 25,6 58% 6,4 4,0 3,8 2,5 53% Ergebnis vor Steuern Jahresüberschuss Presseabteilung 02/06 4

5 Wertschaffung für unsere Aktionäre In EUR Ergebnis je Aktie* Dividende je Aktie 64% 7,45 47% 2,50 4,53 1, (Vorschlag) * Diluted Presseabteilung 02/06 5

6 CIB: Erträge und Gewinn auf Rekordniveau Bereinigte Zahlen, in Mrd. EUR Erträge Ergebnis vor Steuern 19% GTB 13,4 15,9 57% 4,8 GTB 3,0 CB&S CB&S Presseabteilung 02/06 6

7 und Festigung der globalen Führungsposition Erträge CIB 2005, in Mrd. EUR 10% 14% 19% 14% 18% 27% 27% 19,7 19,3 15,9 14,2 12,5 11,2 10,1 JPMorgan Chase Citigroup DB Goldman Sachs* Morgan Stanley* Merrill Lynch Lehman Brothers* * Abweichendes Geschäftsjahr Hinweis: JPM im 1. Hj einschließlich Bank One; Goldman Sachs exkl. Erträge aus Principal Investments; Umrechnung in EUR auf Basis des durchschnittlichen Wechselkurses für die entsprechende Rechnungslegungsperiode; Daten für UBS und CS noch nicht veröffentlicht Quelle: Unternehmensdaten Presseabteilung 02/06 7 x % Veränderung ggü. 2004, in EUR

8 Höchste Anerkennung: Bank des Jahres Bank of the Year Bond House Derivatives House Structured Finance House Asia Bank of the Year Derivatives House of the Year Quelle: International Financing Review (IFR), Dezember 2005; Risk Magazine, Januar 2006 Presseabteilung 02/06 8

9 PCAM: Weiteres Gewinnwachstum Bereinigte Zahlen, in Mrd. EUR Erträge Ergebnis vor Steuern 6% 8,0 8,5 17% AWM PBC AWM PBC 1,5 1, Presseabteilung 02/06 9

10 Vermögensanlagegeschäft: Schwerpunkt und Wachstumsmotor PCAM, in Mrd. EUR Bereinigte Erträge Investierte Vermögen (2) 8,0 8,5 Per 31. Dez Vermögensanlagegeschäft (1) 4,6 10% 5,0 Privatkunden (3) % 519 Geschäftsbankaktivität 3,4 1% 3,4 Institutionelle Kunden (4) % (1) Beinhaltet AWM sowie Portfolio /Fund Management und Brokerage in PBC (2) Bereinigt um nicht fortgeführtes Geschäft (Übertrag an Aberdeen Asset Management PLC); Ohne US Brokerage Geschäft (3) Beinhaltet PWM, PBC und Publikumsfonds in AM (4) Beinhaltet Institutionelles AM und Alternative Assets (Real Estate, ARS) Presseabteilung 02/06 10

11 Starker Zuwachs der investierten Vermögen von Privatkunden In Mrd. EUR Per 31. Dez. PBC PWM (1) Investierte Vermögen Netto Mittelzuflüsse (2005) % 9% 20% % 8% (3) 9% 10 3% 4% 6% (3) 4 18 Publikumsfonds AM (2) % Publikumsfonds PWM (1) PBC Privatkunden AM (2) (1) Ohne US Brokerage Geschäft (2) Bereinigt um nicht fortgeführtes Geschäft (Übertrag an Aberdeen Asset Management PLC) (3) Ohne Publikumsfonds in Amerika (Scudder) Presseabteilung 02/06 11 % Netto Mittelzuflüsse in % der investierten Vermögen

12 Führende Bank im Vermögensanlagegeschäft (1) Investierte Vermögen (Vermögensanlagegeschäft), in Mrd. EUR (2) UBS CS DB Allianz / Dresdner (3) BNP Paribas ABN Amro Santander Unicredit BBVA (1) Auswahl (2) Zuletzt verfügbare Daten; Deutsche Bank per 31. Dez (3) Ohne konzerneigene Kapitalanlagen Hinweis: UBS, Credit Suisse und Deutsche Bank ohne US Brokerage Geschäft; Deutsche Bank bereinigt um nicht fortgeführtes Geschäft (Übertrag an Aberdeen Asset Management PLC) Quelle: Unternehmensdaten Presseabteilung 02/06 12

13 Deutschland: Starker Beitrag zum Konzernergebnis Erträge Deutschland 2005, in Mrd. EUR 6,8 7,0 4% Hinweis: Regionale Verteilung auf Basis der Summe von CIB und PCAM Presseabteilung 02/06 13

14 Wachstum in wichtigen Produkt und Kundenbereichen Erträge Deutschland, 2005 ggü Zinsprodukte (1) (OTC und festverzinsliche Wertpapiere) 66% CIB Aktienhandel (2) (Kassa und Programmhandel) Emissionsgeschäft Aktien 43% 123% Emissionsgeschäft Anleihen 55% Publikumsfonds (DWS) 17% PCAM Vermögende Privatkunden (PWM) Vermögensanlagegeschäft in PBC 8% 18% Konsumenten und Baufinanzierung 5% (1) Inkl. Mortgage Backed Securities (2) Ohne Emerging Markets Equity Presseabteilung 02/06 14

15 Maßnahmen zeigen Wirkung AUSGEWÄHLTE BEISPIELE Corporate & Investment Bank Kapitalmarktfinanzierung für mittelständische Kunden (EquiNotes) Investment Banking Produkte für den Mittelstand (z.b. FX Hedging) Research: Ausbau in Deutschland, Erweiterung der Coverage Entwicklung von strukturierten Finanzprodukten für Privatanleger Fondsgeschäft und vermögende Privatkunden Fondsgeschäft: Ausbau des weltweiten Kompetenzzentrums in Frankfurt Private Altersvorsorge: erweitertes Angebot von Vermögensaufbauplänen Optimierte Betreuung von Stiftungen im Stiftungs Office Mandatsgeschäft: Ausbau PWM Vermögensverwaltung und Beratungsmandat Privat und Geschäftskunden Investition in die Modernisierung von Filialen Expansion des mobilen Vertriebes Vertriebskooperation mit dem ADAC Einführung innovativer Produkte: z.b. Studentenkredite Presseabteilung 02/06 15

16 Presseabteilung 02/06 16

17 Eine klare Identität Weltweit führende Investmentbank mit einem starken und erfolgreichen Privatkundengeschäft Sich gegenseitig verstärkende Geschäftsfelder Führend in Europa Stark und weiter wachsend in Nordamerika, Asien und wichtigen Wachstumsmärkten Presseabteilung 02/06 17

18 Corporate & Investment Bank Wachstumsinvestitionen Rekrutierung von Bankern für wichtige Industrieteams Übernahme des Depository & Clearing Centre von JPMorgan* Vollständige Übernahme von UFG* GM: Fokussierte Investitionen (MBS, Aktienderivate) Vollständige Übernahme von Deutsche Ixe LLC* Joint Venture im Hypothekengeschäft mit Fincasa Hipotecaria* Vollständige Übernahme von Bender Securities Investment Banking Joint Venture mit Al Azizia Anwerben von Mitarbeitern in Intellectual Capital Geschäftsfeldern Joint Venture mit Wilson HTM * Angekündigt Presseabteilung 02/06 18

19 Beispiel: Schaffung einer führenden Investment Bank in Russland (Moskau) Stärken Festverzinsliche Wertpapiere, Derivate, Strukturierte Produkte Stärken Aktien (Cash), Beratungsgeschäft Komplementäre Geschäftsfelder Ergebnis: Führende Investment Bank in Russland Hinweis: Neues Logo noch vorbehaltlich behördlicher Zustimmung Presseabteilung 02/06 19

20 Fondsgeschäft und vermögende Privatkunden Wachstumsinvestitionen Verkauf von UK Institutional AM Repositionierung von Scudder Ausbau von Specialty Fixed Income Joint Venture mit Key Capital (PWM) Akquisition von Wilhelm von Finck (PWM) Einführung PWM Beratungsmandat Einführung Shariakonformer PWM Produkte Beteiligung an / Kooperation mit Harvest Fund Mgmt. Trust Bank: Konsolidierung in DeAM Japan Expansion PWM Präsenz in Asien Expansion von hochmargigen Produkten DWS: Globaler Ausbau des Publikumsfondsgeschäfts Selektives Anwerben von Kundenberatern (PWM) Presseabteilung 02/06 20

21 Beispiel: Repositionierung von Scudder in den USA Einführung einer neuen Marke unterstützt durch Medienkampagne Presseabteilung 02/06 21

22 Privat und Geschäftskunden Wachstumsinvestitionen Vertriebskooperation mit ADAC Expansion des mobilen Vertriebes Q110 Filiale der Zukunft in Berlin Einführung innovativer Produkte: z.b. Studentenkredite Ausbau Konsumentenfinanzierung in Europa Ausbau des Filialnetzes in westeurop. Kernmärkten Verdoppelung des Filialnetzwerkes in Polen Beteiligung an / Kooperation mit Hua Xia* Aufbau eines Filialnetzwerkes in Indien * Angekündigt Presseabteilung 02/06 22

23 Beispiel: Nutzung von Wachstumschancen in Europa und Asien Polen Angekündigt: Verdoppelung des Filialnetzes (von 32 auf 60) In 2005 bereits 21 neue Filialen eröffnet Starke Entwicklung des Kundengeschäftsvolumens und der Erträge Indien 8 Filialeröffnungen in Delhi, Kolkata, Mumbai, Bangalore, Chennai im 4. Quartal Mitarbeiter eingestellt (davon 270 Finanzberater) Vielversprechender Geschäftsstart China Zugang zum schnell wachsenden chinesischen Markt Partnerschaft mit der Hua Xia Bank: 14% Minderheitsanteil (DB und Sal. Oppenheim) Kooperationen in PBC Kerngeschäftsfeldern (u.a. Kreditkarten) Erhöhtes Produktangebot für Privatkunden in den wichtigsten Städten Presseabteilung 02/06 23

24 Unsere Verantwortung Aktionäre Kunden Mitarbeiter Gesellschaft Presseabteilung 02/06 24

25 Presseabteilung 02/06 25

26 Hinweis in Bezug auf zukunftsgerichtete Aussagen sowie andere als US GAAP Finanzzahlen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht Tatsachen der Vergangenheit beschreiben, sie umfassen auch Aussagen über unsere Annahmen und Erwartungen. Jede Aussage in dieser Präsentation, die unsere Absichten, Annahmen, Erwartungen oder Vorhersagen (sowie die zu Grunde liegenden Annahmen) wiedergibt, ist eine zukunftsgerichtete Aussage. Diese Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen, die der Geschäftsleitung der Deutschen Bank derzeit zur Verfügung stehen. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich deshalb nur auf den Tag, an dem sie gemacht werden. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Aussagen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheitsfaktoren. Eine Vielzahl wichtiger Faktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und andernorts, wo wir einen erheblichen Teil unserer Erträge aus dem Wertpapierhandel erzielen, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von Handelsgeschäften, die Umsetzung unseres Programms zur Neuausrichtung der Konzernstruktur, die Verlässlichkeit unserer Grundsätze, Verfahren und Methoden zum Risikomanagement sowie andere Risiken, die in den von uns bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) hinterlegten Unterlagen dargestellt sind. Diese Faktoren sind in unserem SEC Bericht nach Form 20 F vom 24. März 2005 im Abschnitt Risk Factors im Detail dargestellt. Dieses Dokument ist auf Anfrage bei uns erhältlich oder unter bank.com/ir verfügbar. Diese Präsentation enthält auch andere als US GAAP Finanzzahlen. Eine Überleitungsrechnung auf direkt vergleichbare Finanzzahlen wie sie nach US GAAP berichtet werden ist dieser Präsentation beigefügt und auf der Investor Relations Website unter bank.com/ir enthalten. Presseabteilung 02/06 26