Wir arbeiten für Ihr Investment. Union Investment Ihr zuverlässiger Partner für die institutionelle Kapitalanlage

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1 Wir arbeiten für Ihr Investment Union Investment Ihr zuverlässiger Partner für die institutionelle Kapitalanlage

2 Unsere Werte unsere Motivation Wir sind der Partner unserer Kunden. Deshalb handeln wir im Sinne unserer Kunden und stellen deren Wünsche und Ziele in den Mittelpunkt unserer Arbeit. Wir streben täglich nach dem besten Ergebnis. Deshalb optimieren wir unsere Lösungen kontinuierlich. Nur so werden sie wirklich erstklassig für unsere Kunden. Wir stehen für Transparenz. Mit unseren maßgeschneiderten Lösungen bieten wir dabei größtmögliche Transparenz, von der Beratung bis zum Reporting. Wir sind für institutionelle Anleger seit Jahrzehnten ein professioneller Partner. Neben unseren innovativen Lösungen und Konzepten sind es vor allem unsere Mitarbeiter und deren Kompetenz, die den entscheidenden Beitrag zum Erfolg leisten. Dabei ist unser Handeln aus unseren genossenschaftlichen Wurzeln heraus partnerschaftlich und solide wertegeleitet. Auf dieser Basis bieten wir Ihnen mehr als nur kompetentes Asset Management wir bieten Ihnen eine zuverlässige und chancenreiche Partnerschaft, ganz im Sinne Ihrer individuellen Investmentanforderungen. Wir arbeiten für Ihr Investment 2

3 Nah am Markt und nah am Kunden Sehr geehrte Damen und Herren, institutionelle Investoren benötigen heute mehr denn je einen zuverlässigen Partner für die Vermögensanlage. Für uns bei Union Investment stehen seit über 50 Jahren Partnerschaft, Professionalität und Transparenz an erster Stelle. Basierend auf diesen Werten und fest verankert in der genossenschaftlichen FinanzGruppe sind wir heute einer der führenden Vermögensverwalter für institutionelle Anleger in Deutschland. Das aktive Managen von Risiken ist dabei ein zentrales Element in unserem Anlageprozess. Das heißt, unsere institutionellen Kunden können sich stets darauf verlassen, dass Anlageentscheidungen ebenso chancen- wie risikobewusst und mit einem Höchstmaß an Verantwortungsbewusstsein gefällt werden. Dazu fühlen wir uns durch unsere genossenschaftlichen Werte verpflichtet. Wir arbeiten für Ihr Investment! Darauf aufbauend bieten wir unseren Kunden exakt abgestimmt auf deren besondere Anforderungen innovative Wertsicherungskonzepte, passgenaue Bausteine zur Portfoliodiversifikation mit unterschiedlichen Asset-Klassen und Anlagestrategien sowie individuelle Asset-Management-Lösungen. Unsere Anlageexperten nutzen die Möglichkeiten der weltweiten Finanzmärkte im Sinne unserer Kunden. Mit strategischen Kooperationen und ausgesuchten Partnern sind wir auch international bestens aufgestellt. Wir sind überzeugt, dass die Kombination aus fundamentalem Research und aktivem Portfoliomanagement der bestmögliche Weg ist, um Mehrwert für institutionelle Investoren zu schaffen. Sprechen Sie mit uns! Wir eröffnen Ihnen mit unseren erfahrenen Fondsmanagern und Kundenbetreuern ein breites Spektrum an Investmentlösungen für Ihre Anlageziele. Alexander Schindler Mitglied des Vorstands der Union Asset Management Holding AG Nikolaus Sillem Mitglied der Geschäftsführung der Union Investment Institutional GmbH 3

4 Wir leben in einer Welt der Zahlen. Doch es ist die vertrauensvolle und partnerschaftliche Zusammenarbeit, die den langfristigen Erfolg sichert. Union Investment in Zahlen Kunden Anzahl der Kundendepots: rund 4,2 Mio. Anzahl der institutionellen Kunden: über Anzahl der Mitarbeiter: Assets under Management insgesamt: Publikumsfonds: Spezialfonds: Andere Formate: 206,8 Mrd. Euro 121,2 Mrd. Euro 62 Mrd. Euro 23,6 Mrd. Euro Stand: November

5 Union Investment der Experte für institutionelle Anleger Die Union Investment Gruppe ist einer der führenden deutschen Vermögensverwalter für institutionelle Anleger. Seit über 50 Jahren bieten wir unseren Kunden maßgeschneiderte Investmentlösungen in allen relevanten Asset-Klassen und Investmentstilen. Als eine der erfahrensten deutschen Kapitalanlagegesellschaften ist Union Investment institutionellen Anlegern seit Jahrzehnten ein professioneller Partner im Asset Management. Vor allem ein effizientes Risikomanagement ist dabei zentraler Baustein all unserer Investmentprozesse. Die gemeinsame systematische Risikoerfassung und -beratung ist dabei nur einer von vielen Bestandteilen unseres umfassenden Betreuungskonzeptes. Durch diesen partnerschaftlichen und bodenständigen Ansatz können sich unsere institutionellen Kunden sicher sein, dass ihre Vermögensanlage bei uns in den besten Händen ist. Ein hohes Maß an Transparenz und das tiefe Verständnis der spezifischen Bedürfnisse unserer institutionellen Kunden zeichnen uns als innovativen, verlässlichen und zukunftsorientierten Investmentexperten aus. Mit unseren klaren und beständigen Anlagestrategien verfolgen wir konsequent und erfolgreich die Anlageziele unserer institutionellen Investoren. Union Investment die Risikomanager Wir arbeiten für Ihr Investment Denn als starker und professioneller Partner kennen wir die besonderen Bedürfnisse institutioneller Anleger bis ins Detail. Daher optimieren wir Risikobudgets in der Kapitalanlage von Banken, Pensionskassen, Versicherungen, kirchlichen Einrichtungen, Industrie unternehmen und Non-Profit-Organisationen wie Stiftungen und Verbänden immer unter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Rahmenbedingungen und besonders hinsichtlich der individuellen Kundenbedürfnisse. Diese Kompetenz macht uns auch außerhalb Deutschlands zu einem der führenden Asset-Management-Unternehmen. Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main Union Investment Institutional GmbH, Frankfurt am Main Quoniam Asset Management GmbH, Frankfurt am Main Union Investment Real Estate GmbH, Hamburg Union Investment Institutional Property GmbH, Hamburg Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main BEA Union Investment Management Ltd.*, Hongkong * Joint Venture: 49 Prozent. 5

6 Union Investment die Risikomanager Im Sinne unserer Kunden versuchen wir ganz bewusst, bestimmte Risiken einzugehen, um vorhandene Renditeaussichten optimal zu nutzen. Daher haben wir das effiziente Management von Risiken ins Zentrum unserer Investmentprozesse gestellt. 6

7 Ohne Risiko geht es nicht mehr. Deshalb kommt es entscheidend darauf an, die Chancen des Risikos zu erkennen und sie kontrolliert für die Kapitalanlage zu nutzen. Als zuverlässiger Partner schaffen wir unseren Kunden durch unser modernes Risikomanagement die Handlungsfreiheit, die sie für ihr Kerngeschäft benötigen. Gleichzeitig helfen wir, den Ertrag zu steigern und die Risikobudgets optimal auszunutzen. Systematisch und transparent von Anfang an Dazu verschaffen wir uns zunächst einmal gemeinsam mit unseren Kunden Klarheit über deren individuelles Risikoverständnis. Die auf diese Weise identifizierten Risiken werden im nächsten Schritt durch eine systematische Risikoerfassung so weit wie möglich transparent gemacht. Ziel dieser Analyse ist die Entwicklung und Steuerung eines dynamischen und risikoverträglichen Asset-Allocation-Prozesses. Dabei werden etwaige aufsichtsrechtliche Bestimmungen selbstverständlich berücksichtigt. Im Portfoliomanagement legen wir großen Wert auf ein konsequent risikokontrolliertes Chancenmanagement. Durch die Einbeziehung eines breiten, innovativen Anlagespektrums so - wie einer breiten Palette institutioneller Fonds bieten wir dafür ein hocheffizientes Instrumentarium. Durch zusätzliche Asset- Klassen oder Investmentstile gewinnen wir nützliche Diversifikationseffekte. Wirksames Risikomanagement reicht bei uns bis in das Reporting hinein und beinhaltet neben einer differenzierten Risikomessung vor allem die kritische Überprüfung der vereinbarten Strategie. So gewährleisten wir ein Höchstmaß an Transparenz. Risikomanagement ist elementarer Bestandteil unseres Portfoliomanagements Risikoverständnis des Investors Risikokontrolliertes Portfoliomanagement Systematische Risikoerfassung und -beratung Risikomanagement auf Portfolioebenen Risikocontrolling Risikoverständnis Produktangebot Benchmark-Beratung Risikoanalyse Risikobudgetierung Produktentwicklung Aufsichtsrechtliches Controlling Risikomessung Derivateverordnung Internes Controlling 7

8 Wir sind überzeugt, dass unsere Kombination aus fundamentalem Research und aktivem Risikomanagement der beste Weg ist, um den hohen Anforderungen institutioneller Kunden gerecht zu werden

9 Wir arbeiten für Ihr Investment professionell, präzise, partnerschaftlich Für das erfolgreiche Management der einzelnen Asset-Klassen sind Experten, die ihr Handwerk verstehen, unverzichtbar. Das gilt für die klassische Anlage in Geldmarktprodukten, Aktien, Renten und Immobilien ebenso wie für das Management von alternativen Investments. Dieses Expertenwissen wird innerhalb des Portfolio managements systematisch weitergegeben was jeder einzelnen Anlagelösung zugutekommt. Dazu nutzen unsere Experten nicht nur einen klar definierten Investmentprozess, der für Transparenz und Systematik im Portfoliomanagement sorgt, sondern auch ein innovatives Risikomanagementsystem, das dabei hilft, Risiken realistisch einzuschätzen und wertsteigernd zu nutzen. Union Investment bietet institutionellen Anlegern zwei unterschiedliche aktive Investmentstile: den klassischen Portfoliomanagement-Ansatz und über die Quoniam Asset Management GmbH einen quantitativen Ansatz. Der klassische Ansatz Der aktive, auf Fundamentalanalyse basierende Managementansatz ist Kern der Investmentphilosophie von Union Investment. Wir sind davon überzeugt, dass die Kombination aus fundamentalem Research und aktiver, langfristig ausgerichteter Wertpapierselektion der beste Weg ist, um für unsere Kunden auch über lange Zeiträume hinweg eine überdurchschnittliche Rendite zu erzielen. Die entwickelten Produktstrategien basieren auf klar strukturierten, quantitativen Investmentprozessen, die über eine einheitliche Grundstruktur verfügen. Fundamentale Informationen über Unternehmen und Märkte werden mittels umfangreicher quantitativer und statistischer Methoden zu Renditeprognosen verarbeitet. Die jeweils relevanten Faktoren stammen aus den Bereichen Aktienbewertung, Investor-Sentiment, Makroökonomie und Markttechnik. Durch die Ausgewogenheit und Vielzahl der verwendeten Faktoren wird eine hohe Prognosegüte sichergestellt. Die Zusammensetzung der Portfolios erfolgt mittels Portfoliooptimierung unter Berücksichtigung von Anlageziel, Performance, Risiko und Transaktionskosten. Der Erfolg für die Investoren zeigt sich in der disziplinierten und transparenten Umsetzung des Investmentansatzes. Die quantitativen Investmentprozesse werden durch Spezialisten aus den Bereichen Portfoliomanagement und Research ständig weiterentwickelt. Quoniams Produktpalette umfasst alle wichtigen Asset-Klassen: Aktien, Renten, Geldmarkt, Asset Allocation und Hedge Funds. Im Aktienportfoliomanagement wird der fundamental-aktive Stil über einen Bottom-up-Ansatz umgesetzt, im Rentenportfoliomanagement kommt dagegen überwiegend ein Top-down- Ansatz zur Anwendung. Sowohl Aktien- als auch Rentenportfoliomanager sind weltweit in allen Marktsegmenten engagiert. Um dem fundamentalen Ansatz konsequent gerecht zu werden, verwenden die Portfoliomanager bis zu 80 Prozent ihrer Arbeitszeit für Research. Der quantitative Ansatz Quoniam Asset Management GmbH ist eine auf quantitatives Portfoliomanagement spezialisierte Investment-Boutique. Quoniam hat es sich zur Aufgabe gemacht, mit wissenschaftlichen und EDV-basierten Modellen Investmentstrategien zu entwickeln, die den Herausforderungen durch die Kapital - märkte gerecht werden. 9

10 Unser Investmentprozess Unser Investmentansatz zielt darauf ab, für unsere Kunden eine langfristig überdurchschnittliche und konsistente Performance zu erreichen. Grundlage hierfür ist ein aktiver, auf Fundamentaldatenanalyse basierender Investmentprozess. Für uns steht der Erfolg unserer Kunden im Mittelpunkt jeder Anlageentscheidung. Das Management-Team untersucht potenzielle Anlageziele im Rahmen eines strukturierten Prozesses auf Chancen und Risiken. Grundsätzlich werden im Aktien- wie auch im Rentenbereich das Portfoliomanagement und das Research von denselben Portfoliomanagern verantwortet. Unser stringenter Teamansatz gewährleistet dabei, dass die Expertise des gesamten Portfoliomanagement- Teams in die Anlageentscheidungen einfließt. Das Portfoliorisiko wird in allen Phasen des Investmentprozesses kontinuierlich kontrolliert. Unser Investmentprozess Research Chancen und Risiken identifizieren Ex-post Kontrolle* Performance analysieren und Risiken kontrollieren Integriertes Risikomanagement Portfoliokonstruktion Risiken simulieren und managen Ausführung Kontrahenten- und Ausfallrisiken reduzieren * Funktionen werden von unabhängigen Abteilungen außerhalb des Portfoliomanagements wahrgenommen. 10

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12 Wir bieten unseren Kunden vielfältige Ansätze, ihre individuellen Anlageziele zu erreichen

13 Unsere Kompetenz Als zuverlässiger und erfahrener Partner in der institutionellen Kapitalanlage bieten wir unseren Kunden über alle Asset-Klassen hinweg eine Vielzahl von Lösungen. Dabei verfolgen wir mit klaren und beständigen Anlagestrategien stets konsequent und zuverlässig die Anlageziele unserer institutionellen Investoren. Aktien Der Investmentprozess in unserem Aktienportfoliomanagement baut maßgeblich auf einem Bottom-up-Ansatz auf. Im Rahmen der Einzeltitelanalyse wird jedes Unternehmen anhand qualitativer und quantitativer Kriterien eingehend untersucht. Dabei ist der direkte Kontakt zur Vorstandsebene besonders wichtig. Um die Entscheidungswege kurz zu halten, sind Portfoliomanagement und -analyse in Personalunion organisiert. Die gewählte Struktur gewährleistet ein hohes Niveau an Marktnähe und Know-how für die Aktienselektion. Renten Der Investmentprozess für festverzinsliche Wertpapiere basiert auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Die Investmententscheidungen basieren auf fundamentaler und quantitativer Analyse. Eine eigene volkswirtschaftliche Abteilung hat alle relevanten makroökonomischen Daten im Blick. Darüber hinaus werden die Einzeltitel mit Blick auf Kreditrisikoanalyse, Emittentenauswahl, qualitatives Research sowie Liquidität untersucht. Dr. Frank Engels, Leiter Rentenportfoliomanagement Wir lösen uns im Rentenmanagement von traditionellen Strategien, um schneller und konsequenter in der Umsetzung von Anlagestrategien zu agieren. Mehr Flexibilität wird zur Pflicht. Michael Schmidt, Leiter Aktienportfoliomanagement Als aktiver Aktienmanager treffen wir unsere Anlageentscheidungen auf Basis unserer eigenen fundamentalen Unternehmensanalyse. Diese bildet das Kernelement unseres disziplinierten Investmentprozesses. 13

14 Immobilien Union Investment ist ein führender Anbieter offener Immobilienfonds und ist auf insgesamt 23 Ländermärkten rund um den Globus aktiv. Mit einem Fondsvermögen von mehr als 23,3 Milliarden Euro gehört Union Investment auch in Europa zu den führenden Investmentmanagern im Immobilienbereich.* Vielfältige Möglichkeiten in aller Welt Wir managen ein breit gefächertes Portfolio an Immobilien, von Büro-, Einzelhandels- und Hotelobjekten bis hin zu Logistikimmobilien. Insgesamt betreuen unsere Experten rund 319 Objekte und Projekte mit hervorragender Lagequalität in den Metropolen der Welt. Union Investment bietet spezielle Immobilienanlagen in Form von Publikumsfonds und Spezialfonds für institutionelle Anleger an. Immer vor Ort, um Ihre Chancen zu nutzen Mit erfahrenen Teams und lokalen Kooperationspartnern ist Union Investment vor Ort präsent ob in den etablierten Märkten Europas oder den Wachstumsmärkten Asiens und Lateinamerikas. Dadurch können Chancen optimal genutzt, Risiken aktiv gemanagt und hochkomplexe Transaktionen zum Erfolg geführt werden. So wird der Grundstein für die erfolgreiche Weiterentwicklung der hochwertigen Immobilienportfolios gelegt im Ankauf, im Verkauf und in der aktiven Mieterbetreuung. Dr. Frank Billand, Geschäftsführer Union Investment Real Estate GmbH Wir nutzen zunehmend die sich aus unterschiedlichen globalen Immobilienzyklen ergebenden Chancen. Aus Gründen der Risikostreuung und im Sinne der Performancegestaltung investieren wir gezielt in unterschied - liche Nutzungsarten, Regionen und Objektgrößen. *Stand: Juni

15 Asset Allocation Im Bereich Asset Allocation werden die verschiedenen Anlageklassen wie beispielsweise Aktien, Renten und Rohstoffe optimal unter Performance-Risiko-Aspekten miteinander kombiniert. Dabei wird neben der Allokationsexpertise auf die Investmentideen der unterschiedlichen Managementeinheiten zurückgegriffen. Die Asset Allocation basiert maßgeblich auf der Beurteilung der relativen Attraktivität der Asset-Klassen. Somit wird die gesamte Bandbreite der Anlagemöglichkeiten genutzt, um die Anlageziele der Investoren optimal zu erreichen. Unser Portfoliomanagement überprüft kontinuierlich die jeweiligen Einschätzungen nach einer festgelegten Systematik mit einander und überführt diese in eine konkrete Allokationsentscheidung, die schließlich die Grundlage für die Umsetzung der Strategie in den Portfolios bildet. Zusätzliche Anforderungen an die Asset Allocation stellen unsere Wertsicherungskonzepte. Hierbei werden Chancen in dem Maße genutzt, wie es durch die Bereitschaft des Anlegers, Risiken zu tragen, vorgegeben ist. Dies erfolgt im Rahmen einer intensiven Analyse der Risikotragfähigkeit. Aus ihr wird anschließend das Risikobudget des Portfolios abgeleitet. Max Holzer, Leiter Portfoliomanagement Asset Allocation Angesichts veränderter Marktbedingungen mit schnell wechselnden Anlagefavoriten und Niedrigzinsumfeld ist es heute notwendiger denn je, die Asset Allocation durch aktives Management dynamisch zu gestalten. 15

16 Beständige Wertsicherung wir verstehen unser Handwerk Seit 1995 ist Union Investment als Anbieter von Wertsicherungskonzepten für institutionelle Kunden erfolgreich am Markt. Geprägt wurde diese Zeit durch kontinuierliche Forschungs- und Entwicklungsarbeit. Das Ergebnis heute: innovative Wertsicherung im Dienste unserer institutionellen Kunden. 16

17 Mit IMMUNO und KONVEXO bieten wir Ihnen zwei unterschiedliche Wertsicherungskonzepte abgestimmt auf Ihre Risikotragfähigkeit. Wir gehen bei unseren Wertsicherungskonzepten von zwei Kernfragen aus: Wie hoch ist die Risikotragfähigkeit des Anlegers? Und welchen Ertrag erwartet er? Denn gerade bei institutionellen Anlegern sind die Anlagezeiträume häufig eng begrenzt und bieten kaum Möglichkeiten, kurzfristig realisierte Verluste wieder auszugleichen. Kennen wir den Handlungsspielraum unserer Kunden, dann wissen wir, in welchem Maße Risiken akzeptiert werden können, um Chancen zu ergreifen und wann sie reduziert werden müssen. Die Entwicklung der Risiken und Chancen wird kontinuierlich beobachtet, das Investment durch unser aktives Portfoliomanagement fortlaufend an sie angepasst. IMMUNO auf Nummer sicher gehen Das IMMUNO-Konzept ist ein dynamisches Wertsicherungskonzept mit aktivem Management, das die Risiken der Kapitalmarktanlage durch die Vorgabe einer Wertuntergrenze begrenzt. Gleichzeitig erlaubt das Konzept aber auch die Nutzung von Chancen in einer Vielzahl von Anlageklassen. Das IMMUNO-Konzept hat sich bewährt: Bereits in vergangenen Extremmärkten konnte IMMUNO seine besondere Krisenfestigkeit unter Beweis stellen. Auch in der Finanzmarktkrise 2007/2008 haben alle IMMUNO-Mandate ihre Wertuntergrenzen gehalten. KONVEXO mehr Flexibilität, um Chancen zu nutzen Das KONVEXO-Konzept weist durch den Verzicht auf die feste Einhaltung einer Wertuntergrenze eine höhere Flexibilität hinsichtlich der Nutzung sich bietender Anlagechancen auf. KONVEXO ist ideal für institutionelle Anleger, die zwar Verluste vermeiden wollen, dabei aber nicht zwingend jederzeit die Wertuntergrenze einhalten müssen. 17

18 Nachhaltig investieren mit soliden Anlagelösungen Zu einem guten und umfassenden Risikomanagement gehört es nach unserem Verständnis auch, Nachhaltigkeitskriterien bei der Anlage - entscheidung zu berücksichtigen. 18

19 Nachhaltige Anlagekriterien werden immer wichtiger für eine umfassende Gesamtrisikosicht sind sie sogar unverzichtbar. Wir sind überzeugt, dass auch nachhaltige Anlagekonzepte neben Renditeaspekten zu einem optimierten Risikomanagement führen. Sie ergänzen die eher kurzfristig ausgelegte quantitative Unternehmensanalyse um eine längerfristige qualitative Komponente. Das kann z. B. dabei helfen, extreme Risiken mit niedriger Eintrittswahrscheinlichkeit besser einzuordnen und zu bewerten. Nur unter Einbeziehung von nachhaltigen Investmentkriterien in die Risikoanalyse können harte Zahlen mit weichen Faktoren zu einer umfassenden Gesamtrisikosicht verknüpft werden. Ihr Vorteil: unsere große Erfahrung Unseren Kunden bieten wir bereits seit über 20 Jahren auf Nachhaltigkeit ausgerichtete Investmentlösungen. Aktuell betreuen wir in unterschiedlichen Formaten nachhaltige Mandate mit einem Gesamtvolumen von mehr als 6,7 Milliarden Euro.* Unser Portfoliomanagement deckt die komplette Palette der Nachhaltigkeitsstrategien in allen wichtigen Asset-Klassen ab: In der Asset-Klasse Immobilien ist aktives Nachhaltigkeitsmanagement bereits seit Jahren erfolgreich etabliert. Engagement wir nehmen Einfluss Neben Portfolios und Overlay-Mandaten bieten wir mit Union- Engagement Investoren die Möglichkeit, Aktionärsrechte über die bei Union Investment sowie bei anderen Depotstellen gehaltenen Bestände wahrzunehmen. Wir nutzen unseren Einfluss, um Unternehmen zu motivieren, durch besseres Management von ökologischen, sozialen und Governance-Risiken den Unternehmenserfolg und letztlich den Unternehmenswert langfristig zu steigern. Auf Basis unserer Abstimmungsrichtlinien üben wir mit UnionVote das Stimmrecht auf Hauptversammlungen aus und mit UnionVoice nehmen wir gezielt Einfluss auf die Nachhaltigkeitspolitik und Strategie des Unternehmens. Implementierung von Positiv- und Ausschlusskriterien Klassische Core-Ansätze Best-in-Class-Ansatz Engagement-Ansatz Themen-Investments *Stand: September

20 Besondere Kunden, besondere Anforderungen Institutionelle Anleger unterscheiden sich nicht nur hinsichtlich ihrer spezifischen Anforderungen und Ziele, sie unterliegen in ihrem Handlungsspielraum auch den unterschiedlichsten Restriktionen. Dank unserer großen Erfahrung kennen wir diese Restriktionen bis ins Detail und berücksichtigen sie selbstverständlich in vollem Umfang. Daher bieten wir eine große Bandbreite passgenauer Formate an. Diese umfassen neben klassischen Spezialfonds und einer Vielzahl unterschiedlich konzipierter institutioneller Fonds auch Advisoryund Outsourcing-Mandate sowie die institutionellen Publikumsfonds. Spezialfonds zeichnen sich durch hohe Individualität aus und bieten gegenüber der Direktanlage eine Vielzahl weiterer Vorteile. Zum Beispiel die deutliche Optimierung des Risikobudgets, die Realisierung bestehender Diversifikationseffekte in der Depotstruktur sowie die Möglichkeit der Kompensation von Gewinnen und Verlusten unterschiedlicher Kapitalmarktsegmente. Advisory- und Outsourcing-Mandate stellen institutionellen Anlegern die komplette Asset-Management-Kompetenz von Union Investment zur Seite. Bei Advisory-Mandaten tritt Union Investment als externer Berater auf und gibt ausschließlich Anlageempfehlungen ab, während im Falle von Outsourcing-Mandaten die Anlageentscheidung endgültig auf uns übertragen wird. Institutionelle Publikumsfonds bieten den großen Vorteil, dass sie auch in kleineren Tranchen zu institutionellen Konditionen erworben werden können. Sie stehen damit einer Vielzahl institutioneller Anleger offen. Diese haben dadurch die Möglichkeit, einzelne Anlageklassen auch ohne Auflegung eines Spezialfonds gezielt abzudecken. Unsere anspruchsvolle Klientel umfasst Banken, Pensionskassen, Versicherungen, kirchliche Einrichtungen, Industrieunternehmen und Non-Profit-Organisationen wie Stiftungen und Verbände im In- und Ausland. Wir entwickeln Lösungen, die den Bedürfnissen und Erwartungen dieser institutionellen Anleger optimal entsprechen. Regulierung Unsere Lösungen im Umfeld des Banken- und Versicherungsaufsichtsrechts gehen weit über die reine Fondsadministration und formale Kundenkommunikation hinaus. Mit unseren Service-KVG- Leistungen unterstützen wir regulierungsintensive Kunden wie Banken, Versicherungen und Pensionskassen ganzheitlich. Das heißt, wir erarbeiten eine kundenindividuelle und professionelle Struktur, die alle Anforderungen miteinander verzahnt. Damit wird die Grundlage für eine Optimierung im Sinne von Basel III, Solvency II oder IORP II in Verbindung mit MaRisk und EMIR geschaffen. Dazu setzen wir uns frühzeitig mit möglichen regulatorischen Änderungen auseinander, beteiligen uns an einschlägigen aufsichtsrechtlichen Konsultationsverfahren und helfen so den Investoren. 20

21 Wir kennen die speziellen Anforderungen institutioneller Anleger genau und entwickeln entsprechend passgenaue Lösungen. 21

22 Reporting und Betreuung klare Antworten auf Ihre Fragen Jedes Portfolio hat ein eigenes Profil, in dem alle relevanten Einschränkungen und Richtlinien festgehalten sind. Unser Reporting schafft die nötige Transparenz, um Anlegern jederzeit eine klare Grundlage für ihre Entscheidungen zu bieten. Bei Union Investment kümmert sich ein Team ausgewiesener Spezialisten um alle Belange des Reportings von der Kundenanforderung bis zur Ausführung. Dank einer exzellenten Datenbanktechnik verfügen wir über vielfältige Reportingmöglichkeiten und stellen Anlegern die vollständigen Basis-Ultimo-Reports schon einen Tag nach der Fondspreisberechnung bereit. Auf elektronischem Wege können diese Daten dann direkt über das Extranet abgerufen werden. Unser Reporting umfasst eine Vielzahl von für die Steuer ung relevanten Risikokennzahlen und Performancemaßen. Individuelles Betreuungskonzept Wir verstehen uns als Partner, der in allen Fragen umfassend und kompetent berät von der ersten Kontaktaufnahme über die Auswahl der passenden Anlagestrategie und des Investmentstils sowie die Klärung der vertraglichen Aspekte des Mandats bis hin zur fortlaufenden Betreuung. Jedes Portfolio unserer institutionellen Kunden ist anders und so individuell wie deren Anlageziele. Deshalb ist persönliche Begleitung in allen Fragen so wichtig. Unsere Account Manager halten sehr engen Kundenkontakt. Basis aller Anlageentscheidungen sind die äußerst sorgfältige Erfassung und das genaue Verständnis des Auftrags. Denn darauf basiert unsere Leistung: die individuell auf unsere Kunden zugeschnittene Asset-Management-Lösung. Der Portfoliomanager strukturiert die Anlagepolitik und verantwortet die Umsetzung der mit dem Anleger abgesprochenen Strategie. Er organisiert die regelmäßigen Sitzungen des Anlageausschusses und beantwortet als Ansprechpartner gerne alle Fragen zum Mandat. 22

23 Union Investment Institutional GmbH Wiesenhüttenstraße Frankfurt am Main Telefon Telefax

24 Reibungslose Kommunikation Union Investment hat bereits frühzeitig in umfangreiche Datensysteme investiert, um eine reibungslose und exakte Kommunikation zwischen Portfoliomanagement und dem unabhängigen Risikocontrolling zu gewährleisten. Beide Bereiche nutzen ein einheitliches System. Dadurch ist gewährleistet, dass zu jeder Zeit ein genauer Überblick über das im Portfolio aktuell eingegangene Risiko besteht. Effizienter Kundenservice Die aktuellen Studien der namhaften Consultants TELOS, FERI und Greenwich bestätigen die hervorragende Qualität von Union Investment sowohl im Portfoliomanagement als auch im Kundenservice.* Immer und überall Union Investment bietet auch den mobilen Aufruf des Individualreportings für Spezialfonds an. Die Inhalte sind speziell auf die Bedürfnisse mobiler Internetnutzer zugeschnitten und geben einen schnellen Überblick über die wichtigsten Daten des Fonds. Der mobile Auftritt von Union Investment ist für die Bedienung von allen gängigen Smartphones wie Blackberrys, Android-Geräten oder iphones optimiert. Smartphone-Nutzer erreichen die mobile Website über mobilik.union-investment.de. * Quelle: Studien der Beratungsgesellschaften TELOS, Feri und Greenwich Associates aus dem Jahr Wir arbeiten für Ihr 024

25 Unsere Geschichte Wir von Union Investment arbeiten seit Jahrzehnten an innovativen Lösungen für die institutionelle Kapitalanlage. Daran werden wir weiter arbeiten mit wegweisenden Anlagekonzepten und besonders kundenorientierten Lösungen. Ihr zuverlässiger Partner in der institutionellen Kapitalanlage. Union Investment die Risikomanager 2012 Erstmals überschreiten die betreuten Assets für institu - t ionelle Anleger die 100-Milliarden-Euro-Grenze Als Dekadensieger gekürt Union Investment wird zum zehnten Mal in Folge von Capital mit der Höchstnote Fünf Sterne ausgezeichnet Das KONVEXO-Konzept für institutionelle Kunden wird eingeführt Expansion nach Asien durch ein Joint Venture mit The Bank of East Asia (BEA) Auflegung des ersten institutionellen Publikumsfonds, der Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt Start der nachhaltigen Vermögensverwaltung für kirchliche Kunden Das IMMUNO-Konzept für institutionelle Kunden wird eingeführt Der erste Private Label Fund mit Nachhaltigkeitsfilter wird aufgelegt Gründung der ersten ausländischen Investmentgesellschaft in Luxemburg. Investment 1965 Gründung der DIFA (die heutige Union Investment Real Estate GmbH) und Auflegung des ersten Immobilienfonds Gründung von Union Investment durch 16 Privat- und Genossenschaftsbanken und Auflegung des UniFonds, des ersten Publikumsfonds mit 50-DM-Stückelung

26 Die Inhalte dieses Marketingmaterials stellen keine Handlungsempfehlung dar, sie ersetzen weder die individuelle Anlageberatung durch die Bank noch die individuelle, qualifizierte Steuerberatung. Dieses Dokument ist von der Union Investment Institutional GmbH mit Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch übernimmt Union Investment keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit. Ihre Kontaktmöglichkeiten Union Investment Institutional GmbH Wiesenhüttenstraße Frankfurt am Main Telefon Telefax Stand aller Informationen, Darstellungen und Erläuterungen: November 2013, soweit nicht anders angegeben