Bilanzsumme Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

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1 Geschäftsbericht 2003

2 AUF EINEN BLICK Hamburger Sparkasse alle Betragsangaben in Mio E Bilanzsumme Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Kundengelder Inhaberschuldverschreibungen Forderungen an Kreditinstitute Kundenkredite Wertpapiereigenbestand Eigenkapital Wertpapier-Kundenumsätze Hamburger Sparkasse AG Mitarbeiter Anzahl HASPA Finanzholding (Juristische Person alten hamburgischen Rechts) (Finanzholdinggesellschaft) Haspa Immobilien GmbH & Co. KG Hamburger Sparkasse AG Kreditinstitut verbundene Unternehmen und Beteiligungen z. B. neue leben, LBS Töchter und Beteiligungen des Bankgeschäfts z. B. Haspa-DIREKT

3 1 INHALT Management Organe 2 Vorstand im Dialog 4 Hamburger Lebensgefühl 6 Lagebericht 14 Rahmenbedingungen 14 Geschäftsverlauf 16 Mitarbeiter 21 Ertragsentwicklung 21 Ausblick 24 Risikomanagement 25 Jahresabschluss 28 Bilanz 28 Gewinn- und Verlustrechnung 30 Anhang 32 Bestätigungsvermerk 45 Bericht des Aufsichtsrats 46 Beiräte der Regionalbereiche 48 Regionalbereiche und Abteilungen 54 Haspa-Geschäftsentwicklung 55 Die Hamburger Sparkasse AG ist die führende Retailbank für Privat-, Individual- und mittelständische Firmenkunden in der Metropolregion Hamburg. Mit einer Bilanzsumme von 31,6 Milliarden Euro und rund Mitarbeitern ist die Haspa die größte deutsche Sparkasse. Den über drei Millionen Einwohnern im Wirtschaftsraum Hamburg bietet sie eine breit gefächerte Palette von Finanzdienstleistungen für private und gewerbliche Kunden. Für über 50 Prozent der Hamburger Bürger ist die Haspa die Hauptbank.

4 2 MANAGEMENT HAMBURGER LEBENSGEFÜHL LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS ORGANE Aufsichtsrat Vorsitzender Dr. Klaus Asche Rechtsanwalt Stellvertretender Vorsitzender Ulrich Hülgenhof Betriebsratsvorsitzender Hamburger Sparkasse AG 2. stellvertretender Vorsitzender Peter Becker Bäckermeister Präsident Handwerkskammer Hamburg Petra Adam-Ferger stellvertretende Betriebsratsvorsitzende Hamburger Sparkasse AG Nicola Fallak Gewerkschaftssekretärin ver.di (ab 1. Dezember 2003) Karin Gronau Mitglied des Betriebsrats Hamburger Sparkasse AG Uwe Grund Gewerkschaftssekretär ver.di Andreas Hennings Filialleiter Hamburger Sparkasse AG (bis 30.November 2003) Gerald Herrmann Gewerkschaftssekretär ver.di (bis 30. November 2003) Dr. Hans-Erich Kiehne Rechtsanwalt, Wirtschaftsprüfer Dirk Lender Juristischer Sachbearbeiter Hamburger Sparkasse AG (ab 1. Dezember 2003) Dr. Gerhard Mehrtens Vorsitzender der Geschäftsführung Berufsgenossenschaft für Gesundheitsdienst und Wohlfahrtspflege Olav Melbye Direktor Hamburger Sparkasse AG Uwe Mellewigt stellvertretender Betriebsratsvorsitzender Hamburger Sparkasse AG

5 ORGANE VORSTAND IM DIALOG 3 Wilfried Sander Geschäftsführender Gesellschafter August Sander GmbH Vizepräsident Handwerkskammer Hamburg Jürgen Ullrich Ehemaliges Vorstandsmitglied Hamburger Sparkasse Peter Widmayer Geschäftsführender Gesellschafter Firmengruppe THOR Wohnungsbau Mitglied des Vorstands Bundesverband Freier Immobilien- und Wohnungsunternehmen e.v. Dr. Martin Willich Vorsitzender der Geschäftsführung Studio Hamburg GmbH Vorstand Dr. Karl-Joachim Dreyer Sprecher Dr. Friedhelm Steinberg Stellvertretender Sprecher Werner Matthews Dr. Harald Vogelsang Dr. Wolfgang Botschatzke Stellvertretendes Vorstandsmitglied (ab 1. Januar 2004)

6 4 MANAGEMENT HAMBURGER LEBENSGEFÜHL LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS VORSTAND IM DIALOG Die Hamburger Sparkasse hat im Jahre 2003 ihren Bankbetrieb auf eine Aktiengesellschaft ausgegliedert. Der Vorstand erläutert die Beweggründe für diesen Schritt und die damit verbundenen Vorteile. Im Jahre 2003 hat sich viel bei der Haspa getan. Ein ganz entscheidender Schritt wurde am 16. Juni vollzogen. Welche Bedeutung hat dieses Datum für die Firmengeschichte der Haspa? Der 16. Juni war in unserer Firmengeschichte immer wieder ein wichtiges Datum. Nach der Gründung der Haspa am 16. Juni 1827 fusionierten die beiden Sparkassen in Hamburg am 16. Juni Jetzt, am 176. Geburtstag der Bank, haben wir dieser Kette der wegweisenden Meilensteine ein weiteres Glied hinzugefügt: Am 16. Juni 2003 wurde die Haspa in eine Aktiengesellschaft umgewandelt. Die Haspa als Aktiengesellschaft was bedeutet das genau? Die bisherige Hamburger Sparkasse ist unter dem Namen HASPA Finanzholding an die Spitze der Haspa-Gruppe getreten und hat im gleichen Zuge ihren Bankbetrieb auf eine Aktiengesellschaft ausgegliedert. Sie firmiert offiziell als Hamburger Sparkasse AG, tritt im Markt aber unverändert unter dem Markenzeichen Haspa auf. Diese Neuaufstellung der Haspa-Gruppe trat rückwirkend zum 1. Januar 2003 in Kraft. Nach der Sparkasse Mittelholstein AG, Rendsburg, ist die Haspa damit die zweite deutsche Sparkasse in der Rechtsform der Aktiengesellschaft. Wie sieht die Arbeitsteilung zwischen Finanzholding und Aktiengesellschaft konkret aus? Die HASPA Finanzholding, also die vertraute juristische Person alten hamburgischen Rechts, nimmt ausschließlich Holdingfunktionen wahr. Als Muttergesellschaft von Tochterund Beteiligungsunternehmen steuert sie den Konzern. Ihr Schwerpunkt liegt auf der Weiterentwicklung der Unternehmensgruppe und dem Beteiligungsmanagement. Sie hält sämtliche Anteile an der Hamburger Sparkasse AG. Welche Aufgaben hat die Hamburger Sparkasse AG? Die allen Hamburgern vertraute Haspa wird jetzt in der Rechtsform der Aktiengesellschaft betrieben. Der Bankbetrieb der vormaligen Hamburger Sparkasse wurde dazu gleichsam eins zu eins auf sie übertragen. Die AG führt das operative Bankgeschäft in der Metropolregion Hamburg als Sparkasse unverändert fort. Was heißt das für Kunden und Mitarbeiter? Für Kunden wie Mitarbeiter ändert sich dadurch praktisch nichts. Die Hamburger Sparkasse AG bleibt die vertraute Haspa, das heißt voll und ganz Sparkasse. Sowohl in der Geschäftsausrichtung als auch im Erscheinungsbild wird Kontinuität gewahrt. Es findet weder ein Gang an die Börse statt, noch wird eine Shareholder-Value-Politik betrieben. Darüber hinaus ist die Hamburger Sparkasse AG wie vormals die Hamburger Sparkasse als Mitglied im Hanseatischen Sparkassen- und Giroverband in die weitreichende Einlagensicherung der Sparkassenorganisation eingebunden, die das Institut als Ganzes absichert. Kurzum: Diese neue Struktur der Haspa-Gruppe verbindet die bewährte Tradition die überzeugende und faszinierende Sparkas-

7 ORGANE VORSTAND IM DIALOG 5 DR. FRIEDHELM STEINBERG (STELLV. VORSTANDSSPRECHER), DR. HARALD VOGELSANG, DR. KARL-JOACHIM DREYER (VORSTANDSSPRECHER), DR. WOLFGANG BOTSCHATZKE, WERNER MATTHEWS (V.L.N.R.) senidee mit den aktuellen Anforderungen des Marktes und des Wettbewerbs, die dynamischen Veränderungsprozesse in der norddeutschen Bankenlandschaft aktiv mitzugestalten. Welche Auswirkungen hat die Rechtsform der Aktiengesellschaft auf die Geschäftspolitik? Wie haben Kunden und Mitarbeiter reagiert? Sie haben die neue Struktur der Haspa-Gruppe positiv aufgenommen. Für dieses Vertrauen gilt Kunden wie Mitarbeitern unser besonderer Dank. Die konstruktive Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat ist hier ebenfalls ausdrücklich hervorzuheben. Im Verhältnis zu unseren Kunden legen wir größten Wert auf Kontinuität. Auch nach Ausgliederung des Bankbetriebs auf die Hamburger Sparkasse AG bleibt die bewährte Philosophie und Geschäftspolitik der Haspa als Sparkasse bestehen. Das heißt die Hamburger Sparkasse AG ist auch künftig die Bank für Privatkunden und mittelständische Unternehmen in der Metropolregion Hamburg. Durch die Neuausrichtung der Haspa-Gruppe kann sich die Haspa sogar noch konsequenter auf diese Rolle zum Nutzen ihrer Kunden konzentrieren. Trifft diese Zusage auch für die Bindung der Haspa an die hiesige Region zu? Kundennähe, menschliches Banking und Verbundenheit mit Hamburg sind und bleiben die Kernwerte der Haspa; sie prägen die Identität und das Markenzeichen. Das Selbstverständnis der Haspa als Hamburger Unternehmen beruht auf der festen Verankerung im Wirtschaftsraum Hamburg. Das heißt: Auch in Zukunft wird die Haspa ihre Beiträge zu einer gedeihlichen Entwicklung dieser Region leisten. Welchen Vorteil verspricht sich die Haspa von dieser neuen Aufstellung? Diese innovative und wegweisende Strukturveränderung soll die Haspa-Gruppe noch besser auf die Herausforderungen der Zukunft vorbereiten. Sie sichert der HASPA Finanzholding durch den Fortbestand der privaten Rechtsform auch künftig Unabhängigkeit und Selbstständigkeit, verschafft ihr darüber hinaus noch zusätzliche geschäftspolitische Flexibilität und eine bessere Position, um die gravierenden Veränderungsprozesse im Kreditgewerbe mitzugestalten. Die Hamburger Sparkasse AG kann ihre führende Rolle als Retailbank jetzt noch aktiver und stärker wahrnehmen. Alles in allem verfügt damit die Haspa-Gruppe im Bankenwettbewerb über mehr Handlungs- und Gestaltungsspielraum. Hamburg, im März 2004 Der Vorstand

8 6 ER Existenzgründer und Unternehmer auf der Suche nach einer geeigneten Nachfolgelösung bringen wir seit 2003 mit unserer internen Unternehmens- und Nachfolgebörse zusammen. Das Thema Unternehmensnachfolge spielt für viele betreute Unternehmen eine Rolle. Doch oftmals werden die Maßnahmen für einen erfolgreichen Generationswechsel zu spät ergriffen, weil weder innerhalb der Familie noch im Unternehmen ein geeigneter Nachfolger vorhanden ist. Hier wollen wir mit unserer internen Unternehmens- und Nachfolgebörse ansetzen und einen Kontakt zu potenziellen Existenzgründern herstellen. Ein Haspa- Engagement, das die Wirtschaft in Hamburg fördert. FOL GINH AMBURG Zufriedene Kunden machen unseren Erfolg messbar. Und dass die Haspa 2003 überdurchschnittlich gut bei ihren Kunden ankam, belegt der Kundenzufriedenheitsindex. Er lag mit den von TNS Infratest ermittelten 83 TRI*M Punkten weit über dem Branchendurchschnitt. Dies ist der höchste Wert unter den beteiligten Filialbanken. Unser überdurchschnittlicher Erfolg im Qualitätsmanagement ist für uns jedoch kein Ruhekissen, sondern ein Ansporn: Wir wollen die hohen Erwartungen unserer Kunden und den hohen Anspruch, den wir an uns selbst stellen, auch in Zukunft erfüllen.

9 HAMBURGER LEBENSGEFÜHL 7 Dörte Köpke, Kundin im Firmenkunden-Center Wandsbek Summa cum laude für die Haspa-Vermögensverwaltung. Zum wiederholten Mal hat die Haspa bei einer Vergleichsstudie der Vermögensverwalter im deutschsprachigen Raum einen Spitzenplatz errungen. Im Elite-Report haben wir mit 228 Punkten (von maximal 250) das beste Ergebnis erzielt und gemeinsam mit einer Privatbank den ersten Platz belegt. An der Studie haben 173 Banken, Sparkassen, Privatbanken und Vermögensspezialisten im deutschen Sprachraum teilgenommen. Finanzreporter des Elite-Reports haben das spezielle Serviceangebot der Finanzhäuser in punkto Beratungs- und Anlagekultur, Systematik, Know-how und Verantwortungsbereitschaft auf Herz und Nieren geprüft, analysiert und schließlich bewertet. Insgesamt hebt die Auswertung 39 Institute in den Kreis der Elite, darunter 13 deutsche Anbieter. Die Experten des Elite-Reports fassen ihr Urteil zur Haspa so zusammen: Menschlich und fachlich einfach Spitze. Im wirtschaftlich aktiven Norden Deutschlands gibt es derzeit keine bessere Adresse für das Privatvermögen. Dieses ausgezeichnete Ergebnis erzielten wir vor allem durch systematische Beratung und Betreuung, die hohe Kundenorientierung unserer Private Banking Spezialisten, die Vermögen ab Euro professionell managen, sowie ein gutes Risikomanagement. Im Private Banking betreuen hoch qualifizierte Berater Vermögenswerte von über zwei Milliarden Euro. Marktführer geben schon allein durch ihre Position im Wettbewerb ein Qualitätsversprechen. Das gilt auch für die Haspa, denn wir sind die erfolgreichste Retailbank am Hamburger Bankenplatz. Auch bundesweit brauchen wir keinen Vergleich zu scheuen: Die renommierte Unternehmensberatung zeb/ rolfes.schierenbeck.associates attestiert der Haspa eine Top-Leistung in der Beratung. Bei einer Reihe von Testberatungen in Filialen von über 50 Banken und Sparkassen zeigte die Haspa eine der besten Beratungsqualitäten in Deutschland so die unabhängige Studie.

10 8 Bei der Vermögensbildung legen Kapitalanleger nach wie vor großen Wert auf Sicherheit. Neben dem erfolgreichen Verkauf der Aktienfonds Deka-WorldGarant mit einer garantierten Kapitalrückzahlung rief die Haspa 2003 zwei Sonderaktionen ins Leben, die für die Anleger mit überschaubarem Risiko verbunden waren. Bei der Haspa Sommer-Anlage wurde eine hochverzinsliche Haspa-Kassenobligation mit dem Immobilienfonds Deka-ImmobilienGlobal verknüpft. Vor Weihnachten boten wir die sogenannte Momentum- Anleihe von JP Morgan an. Diese Anleihe gibt eine Kapitalgarantie auf das Laufzeitende, eine Mindestverzinsung von 2 Prozent sowie eine Chance auf eine deutlich höhere Verzinsung sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Börsenkursen. Insgesamt legten bei beiden Anlagen knapp Kunden über 500 Millionen Euro an. Angelika Bauer, Kundin im Individualkunden-Center Blankenese Gute Zwecke bekommen gutes Geld die Haspa vergab 2003 insgesamt 2,8 Millionen Euro für Soziales, Kultur und Sport. Herausragend war die Spende von genau ,76 Euro an die Hilfsaktion des Hamburger Abendblatts Kinder helfen Kindern. Die rund 50 Tonnen Auslandsmünzen, die im Zuge der Euro-Bargeldeinführung gesammelt wurden, kommen nun kranken, behinderten oder bedürftigen Kindern und Jugendlichen zugute. Seit 1979 sammelt die Haspa jedes Jahr die restlichen Urlaubsmünzen der Hamburger für diesen guten Zweck. Aus Anlass des 80. Geburtstages von Peter Mählmann, dem langjährigen Vorstandssprecher und Präses des Verwaltungsrates der Haspa, stockten wir das Stiftungskapital der 1996 ihm zu Ehren gegründeten Peter-Mählmann-Stiftung auf 3 Millionen Euro auf. Zur Förderung der Jugend auf den Gebieten Bildung, Erziehung, Kultur und Sport schüttet die Stiftung pro Jahr rund Euro an förderungswürdige Hamburger Einrichtungen aus.

11 HAMBURGER LEBENSGEFÜHL 9 HaspaJoker das Konto, das mehr bringt, als es kostet. Für das bunte Leben in Hamburg ist der HaspaJoker genau das Richtige: Vergünstigungen beim Kinobesuch, im Tierpark oder Restaurant und zahlreiche exklusive Events. Fast die Hälfte unserer Giro-Kunden nutzt die Vorteile unserer Service-Pakete rund ums Girokonto. Sie bieten zusätzlich zum Zahlungsverkehr viele Mehrwertleistungen in den Bereichen Sicherheit, Reise, Freizeit und Service. Im August 2003 haben wir die Leistungen im Sinne unserer Kunden weiter verbessert. So z.b. durch günstige Telekommunikationsangebote mit dem Partner HanseNet, Premiumkurse der Hamburger Volkshochschule und den gemeinsam mit der Hamburg Tourismus GmbH herausgegebenen Veranstaltungskalender treffpunkt hamburg. Das alles macht den HaspaJoker noch attraktiver. Allein die Reiserabatte rechtfertigen die Aussage: Günstiger als kostenlos. Der private Unfallschutz ist einfach unentbehrlich. Er gibt Sicherheit für den Fall der Fälle. Die Haspa bietet seit April 2003 das Produkt UnfallGarant an. Diese Versicherung mit Beitragsrückgewähr hat auf Anhieb viele Kunden überzeugt: Im Berichtsjahr wurden mit rund Stück doppelt so viele Unfallversicherungsverträge abgeschlossen wie im Jahr zuvor. Die eigenen vier Wände davon träumen viele Hamburger: Nicht nur für mehr Lebensqualität, sondern auch als Teil der privaten Altersvorsorge. Der Erwerb einer eigenen Immobilie gibt immer ein Stück mehr Sicherheit. Aufgrund der Änderungen bei der Eigenheimzulage gibt es bei vielen Kunden erhöhten Beratungsbedarf rund um das Thema Eigenheim und Immobilie. Mit der neuen Haspa Baufinanzierung Comfort kommen wir dem Bedürfnis nach einer noch umfassenderen Beratung nach. In Kooperation mit dem Grundeigentümer-Verband Hamburg können Haspa-Kunden bei Neuabschluss einer Baufinanzierung zwei Jahre lang kostenlos individuelle Informationen zu rechtlichen, steuerlichen und bautechnischen Fragen erhalten. Für unsere Kunden wird damit die qualitativ hochwertige Baufinanzierungsberatung der Haspa um externe Beratungskompetenz erweitert.

12 10 Nico Schulte, Kunde in der Filiale Grindelallee Feuer und Flamme für Hamburgs Sport! Die Haspa förderte als Premiumpartner die Bewerbung Hamburgs als Ausrichter der Olympischen Sommerspiele im Jahre Mit Großplakatierungen und weiteren öffentlichkeitswirksamen Aktivitäten haben wir die Hamburger Bevölkerung positiv auf dieses Großereignis eingestimmt. Zwar erreichte Hamburg im Urteil der deutschen Bewertungskommission leider nur Silber, doch die allgemeine Sportbegeisterung in Hamburg wurde nachhaltig gesteigert auch für zukünftige Projekte. Die Haspa unterstützt viele Sportvereine in der Metropolregion Hamburg und tut darüber hinaus viel für den Breitensport im eigenen Haus: Mit gut Mitgliedern in 34 Sparten ist die Haspa- Sportgemeinschaft eine der größten Betriebssportgemeinschaften in der Hansestadt. Moderner Filialservice hat für unsere Kunden nach wie vor höchste Priorität. Deshalb investieren wir kräftig in unser Filial- und Centernetz starteten wir ein umfassendes Modernisierungsprogramm für noch mehr Kundennähe. 25 Filialen wurden nach einem neuen Konzept kundenfreundlich umgestaltet: Dialogpulte unterstützen das Kundengespräch und durch die Neugestaltung der Beraterplätze wird das Bedürfnis nach Diskretion noch stärker berücksichtigt. In den nächsten Jahren werden wir die Modernisierung unseres Filialnetzes gezielt fortsetzen. Hierzu wird 2004 auch die Neueröffnung einer Filiale im neuen Phoenix-Center in Harburg gehören. Bankgeschäfte bequem von zu Hause per Haspa Online- Banking ist das leicht möglich. Immer mehr Kunden wissen dies zu schätzen: Die Zahl der aktiven OnlineBanking-Kunden nahm im Berichtsjahr um fast 50 Prozent auf über zu: Das Volumen stieg um 50 Prozent auf rund 22 Millionen abgewickelte Geschäftsvorfälle.

13 HAMBURGER LEBENSGEFÜHL 11 Wir gehen aktiv in die Zukunft und widmen uns daher schon heute der Nanotechnologie. Sie zählt zu den spektakulärsten und zukunftsträchtigsten Forschungszweigen weltweit. Junge Menschen auf den Start ins Berufsleben rechtzeitig vorzubereiten, das hat sich die Haspa auf die Fahnen geschrieben und machte dafür 2003 mobil: Im Januar fand in den Hamburger Messehallen die erste von der Haspa initiierte Messe EINSTIEG statt, Hamburgs neue Messe für Berufsausbildung und Studium. Rund 140 Unternehmen und Hochschulen präsentierten sich den interessierten Gästen Besucher, überwiegend Schüler, Eltern und Lehrer, informierten sich an den zwei Messetagen intensiv über Ausbildungs- und Studienmöglichkeiten. Die Haspa war als einer der größten privaten Ausbilder in Hamburg mit einem großen Messestand vertreten. Viele der jugendlichen Besucher sprachen mit unseren Ausbildern, Auszubildenden und Jungangestellten über die vielfältigen Aus- und Weiterbildungschancen in unserem Haus. Diese positive Resonanz ist ein guter Grund, das Messeengagement fortzusetzen. Am 4. November 2003 veranstaltete die Haspa zu diesem Thema für rund 500 Zuhörer einen Informationsabend im Audimax der Universität Hamburg. Die drei weltweit renommierten Hamburger Professoren Walter Kaminsky, Olaf Pongs und Roland Wiesendanger beleuchteten die Nanotechnologie aus dem Blickwinkel ihrer Spezialdisziplin: der Chemie, Medizin und Physik. Mit dieser Vortragsveranstaltung zeigten wir dem interessierten Publikum die Chancen für gemeinsame Forschungsprojekte mit mittelständischen Unternehmen und zukünftige Anlageperspektiven auf. In jedem Fall konnten wir Einblicke in die faszinierende Welt der Nanowissenschaft geben und Begeisterung für Spitzenforschung in Hamburg wecken.

14 12 Hamburger Freiheit Segeln gibt Freiheit. Ob auf der Alster nach Feierabend, ob Segeltörn auf der Elbe oder Nordatlantiküberquerung: Segeln ist Lieblingssport vieler Hamburger. Aus Anlass des 100. Geburtstags des Hamburgischen Vereins Seefahrt (HVS) im Jahr 2003 wurde die Haspa Sponsor einer Segelyacht der 14,5 Meter langen Haspa Hamburg, einer in Dänemark gebauten X-Yacht. Gemeinsam schickten die beiden traditionsreichen Hamburger Institutionen, HVS und Haspa, das Schiff mit einer jungen Crew auf die Reise: Bei der Transatlantik- Regatta DaimlerChrysler North Atlantic Challenge von Newport (USA, Rhode Island) nach Cuxhaven belegte die Haspa Hamburg unter 60 teilnehmenden Yachten nach knapp 20 Tagen einen hervorragenden 8. Platz. Der Hamburger Gründerpreis wurde am 2. April 2003 in der Alten Hagenbeck schen Dressurhalle verliehen. Vor mehr als 400 Gästen aus Wirtschaft, Wissenschaft und Politik ehrten wir die Preisträger gemeinsam mit unseren Kooperationspartnern Hamburger Abendblatt, Hamburg 1 und der Arbeitsgemeinschaft Selbstständiger Unternehmer sowie dem Bundesverband Junger Unternehmer. In der Kategorie Firmengründer erhielt ein junges Unternehmen der Medizintechnik, die INDIVUMED GmbH, den von der Haspa mit Euro dotierten Preis. Rund 80 Prozent der öffentlichen StartUp-Fördermittel für Hamburger Unternehmen wurden durch die Haspa vermittelt. Neue Kampagne seit Mai 2003 Meine Bank heißt Haspa. Wir sind stolz darauf, dass sich zufriedene Kunden als Motive für diesen neuen Auftritt der Haspa zur Verfügung gestellt haben und öffentlich bekennen: Meine Bank heißt Haspa. Das große Vertrauen unserer Kunden gibt unserer Marke die Stärke, die sie heute hat.

15 HAMBURGER LEBENSGEFÜHL 13 Hans-Walter Kröger, Kunde im Firmenkunden-Center West Ihre Kunstsammlung ergänzte die Haspa 2002 anlässlich ihres 175-jährigen Jubiläums um rund 250 Werke aus der Sammlung Hermann-Josef Bunte. Am 21. Mai 2003 übergaben wir über 50 Ölgemälde und fast 200 Radierungen, Holzschnitte und Aquarelle dem Museum für Kunst und Gewerbe als Dauerleihgabe. Dort werden die Werke von Künstlern der Hamburgischen Sezession regelmäßig in wechselnden Ausstellungen zu sehen sein. Finanzielle Freiheit bieten wir allen Hamburgern. Dass sie mit Krediten verantwortungsvoll umgehen, zeigt das Ergebnis des 2. Haspa-Geldbarometers einer repräsentativen Befragung zu Einstellungen und Bedürfnissen der Hamburger in Finanzfragen. Finanzielle Rücklagen spielen eine wichtige Rolle, um Konsumwünsche zu erfüllen. Nach der Devise: Erst Sparen, dann Ausgeben würden sich 45 Prozent der Befragten längerfristige Konsumwünsche mit Hilfe der privaten Ersparnis erfüllen. 62 Prozent der Hamburger haben schon einmal einen Kredit aufgenommen, meist für Immobilien und Autokäufe. Wichtigster Ansprechpartner sind in jedem Fall die Kundenbetreuer der Hausbank. Zusätzlichen Schutz bietet unser Sicherheitspaket KreditPlus. Mehr als ein Drittel der neuen Privatdarlehen werden mit dieser Versicherung abgeschlossen. Sie übernimmt die Darlehensraten bei Arbeitslosigkeit oder Arbeitsunfähigkeit. Im Todesfall ist die Rückzahlung des Darlehens in einer Summe abgesichert.

16 14 MANAGEMENT HAMBURGER LEBENSGEFÜHL LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS LAGEBERICHT Die Haspa hat ihre Kernkompetenzen als Retailbank weiter ausgebaut. Darüber hinaus konnte sie ihr Betriebsergebnis verbessern. Rahmenbedingungen Talsohle durchschritten Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) blieb in 2003 mit einer Wachstumsrate von minus 0,1 Prozent nahezu konstant. Damit setzte sich die Stagnation der letzten Jahre fort. Allerdings gab es in der Mitte des Jahres erste Anzeichen für einen Aufschwung: Im Sommer wuchs die deutsche Wirtschaft erstmals seit drei Quartalen wieder. Der Arbeitsmarkt stand weiter unter dem Druck von Personaleinsparungen, so dass die Zahl der Erwerbstätigen im Jahresverlauf Die Deutsche Wirtschaft wuchs im gerte sich die Anzahl der Arbeitslosen im um 1,2 Prozent zurückging. Dennoch verrin- dritten Quartal zwar Laufe des Jahres: von einem Höchststand im leicht. Das Konsumklima wird sich aber zum Jahresende. Hierin spiegeln sich auch Februar mit 4,7 Millionen auf 4,2 Millionen erst aufhellen, wenn die zahlreichen Aktivitäten des Gesetzgebers sich auch die im Zusammenhang mit der Neuausrichtung weltweite Konjunktur der Arbeitsmarktpolitik wider. erholt. Die Konsumneigung der privaten Haushalte war schwach. Anhaltende Reformdiskussionen verhinderten eine optimistischere Stimmung bei den Verbrauchern und die Ängste vor neuen Belastungen durch den Abbau bisher gewohnter Leistungen überwogen. Bei kaum veränderten verfügbaren Einkommen stieg die private Ersparnis deutlich. Erst mit weltweiter Konjunkturerholung wird eine Aufhellung der Einkommens- und Arbeitsplatzperspektiven und damit des Konsumklimas erwartet. ZINS DER EZB UND INFLATIONSRATE 2003 in % 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0 Jan Feb MärzApr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Hauptrefinanzierungssatz Inflationsrate Deutschland

17 RAHMENBEDINGUNGEN GESCHÄFTSVERLAUF MITARBEITER ERTRAGSENTWICKLUNG AUSBLICK RISIKOMANAGEMENT 15 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0, Hamburg Bund Deutschland war wieder Exportweltmeister. Die Ausfuhr von Waren und Dienstleistungen war wie im Vorjahr Hauptmotor der Konjunktur. Der Außenhandelsüberschuss erreichte mit 130 Milliarden Euro fast den Rekordwert des Vorjahres. WACHSTUM DES BRUTTOINLANDSPRODUKTS in % Die Erholung der Wirtschaft ist nur in einigen Regionen stärker ausgeprägt. Sie konzentriert sich auf die USA und Ostasien sowie auf einige Reformstaaten in Mittel- und Osteuropa. Im Euro-Raum werden die Wachstumsfaktoren wohl erst im Jahresverlauf 2004 deutlicher zum Tragen kommen. Die Europäische Zentralbank (EZB) verfolgte mit ihrer Geldmengen- und Zinspolitik weiterhin konsequent ihren strikten Stabilitätskurs. Angesichts sinkender Dollarzinsen ermäßigte sie den Repo-Satz (Hauptrefinanzierungssatz) in zwei Schritten von 2,75 Prozent auf 2,00 Prozent. Die Inflationsrate in den Euroländern ging gemessen am für die EZB maßgeblichen harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) um 0,2 Prozentpunkte auf 2,1 Prozent zurück; auch in Deutschland ermäßigte sich die Inflationsrate auf 1,1 Prozent im Jahresdurchschnitt. Hamburg eine wachsende Stadt Die Einwohnerzahl Hamburgs ist in den letzten Jahren gewachsen. Im vergangenen Jahr erreichte sie mit 1,726 Millionen Bürgern den höchsten Stand seit Während andere große deutsche Städte stagnierten oder die Einwohnerzahl abnahm, verzeichnete Hamburg wiederum einen Anstieg. Ausschlaggebend war die positive Wanderungsbilanz und hier insbesondere die Zuzüge aus anderen Regionen. Diese Sogwirkung wird noch deutlicher, wenn man die angrenzenden Landkreise in Schleswig-Holstein und Niedersachsen in die Betrachtung mit einbezieht. Bei den wirtschaftlichen Daten bestimmte der Bundestrend auch die Hamburger Entwicklung. Herausragend sind jedoch die Wachstumszahlen des Hamburger Hafens. Im Berichtsjahr überstieg der Umschlag über den Hamburger Hafen erstmals die Marke von 100 Millionen Tonnen. Der Containerverkehr ist dabei die treibende Kraft. Mit der Vertiefung der Fahrrinne der Elbe und dem neuen Containerterminal Altenwerder hat Hamburg die Voraussetzungen für ein weiteres Wachstum geschaffen. Rund die Hälfte des Containerumschlags entfällt auf den florierenden Güterverkehr mit Asien, hier speziell mit China. Hamburg ist aber auch der wichtigste Hafen für den Ostseeraum und die wachsenden Volkswirtschaften Mittel- und Osteuropas. Mit der EU-Osterweiterung werden die Zahlen auch hier deutlich steigen. Der Arbeitsmarkt in Hamburg folgte im Wesentlichen dem Bundestrend. Die Arbeitslosenzahl stieg von im Dezember 2002 auf im Dezember 2003, die Arbeitslosenquote im Jahresdurchschnitt von 10,2 auf 11,3 Prozent. Die Zahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten verringerte sich um auf Einzelne Lichtblicke so sank die Zahl der Arbeitslosen entgegen dem Bundestrend im November und die offenen Stellen stiegen lassen auf eine allmähliche Wende am Arbeitsmarkt hoffen.

18 16 MANAGEMENT HAMBURGER LEBENSGEFÜHL LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS Geschäftsverlauf Haspa-Gruppe mit neuer Struktur Mit der Ausgliederung des Bankbetriebes auf die Hamburger Sparkasse AG und der Immobilien auf die Haspa Immobilien GmbH & Co. KG (Immo KG) hat sich die Haspa- Gruppe zum 1. Januar 2003 neu strukturiert. Die juristische Person alten hamburgischen Rechts, die sich über 176 Jahre bewährt hat, bleibt für die vormalige Hamburger Sparkasse, die nunmehr als HASPA Finanzholding firmiert, erhalten. Die HASPA Finanzholding übernimmt die Holdingfunktion im Konzern und damit insbesondere die Steuerung der Tochter- und Beteiligungsunternehmen wie der Hamburger Sparkasse AG, der neue leben Gruppe, der LBS und der Immo KG. An der Philosophie der neu in der Rechtsform einer Aktiengesellschaft betriebenen Haspa als führender Retailbank für Privat-, Individual- und mittelständische Firmenkunden in der Metropolregion Hamburg ändert sich durch diese Strukturveränderung nichts. Mit der Neuausrichtung schafft sich die Haspa-Gruppe die nötige Handlungsfähigkeit und Flexibilität, um Die Haspa begegnet bei den Veränderungen auf dem Bankenmarkt in ihrer Region, insbesondere im dem zunehmenden Wettbewerbsdruck im Bereich der Sparkassen, eine aktive Rolle Sparkassensektor mit einnehmen zu können. einem innovativen und attraktiven Modell und kooperiert mit der Sparkasse Bremen. Starke Partnerschaften im Norden geplant Die Konsolidierung in der Sparkassenlandschaft läuft auf Hochtouren. Vor zehn Jahren gab es rund 700 Sparkassen; derzeit sind es weniger als 500. Diese Entwicklung wird nach unserer Überzeugung weitergehen. Der Konsolidierungsprozess vollzieht sich auf verschiedenen Wegen. Fusionen sind häufig betriebswirtschaftlich sinnvoll; allerdings dürfen die Einheiten nicht zu groß werden, damit die wesentlichen Wettbewerbsvorteile der Sparkasse, nämlich die Nähe zum Kunden und die Bindung an die Region, erhalten bleiben. Übernahmen von Sparkassen durch Großbanken können nach unserer Auffassung aufgrund der unterschiedlichen Geschäftsmodelle nicht funktionieren. Zur Jahresmitte 2003 beteiligte sich die HASPA Finanzholding mit 14 Prozent an der Sparkasse Mittelholstein AG. Die Aufnahme der Haspa in den Aktionärskreis ist als strategische Partnerschaft zu verstehen, die die Position der Sparkasse Mittelholstein als selbstständige marktführende Sparkasse in der Region festigt. Erste Kooperationsvorhaben führten bereits zu konkreten Vereinbarungen. Die Haspa hat gemeinsam mit der Sparkasse Bremen Mitte des Jahres einen innovativen und attraktiven Vorschlag für den Konsolidierungsprozess in der deutschen Sparkassenorganisation gemacht: die unter dem Arbeitstitel Norddeutsche Retailholding beabsichtigte Kooperation ist die Antwort von zwei norddeutschen Großsparkassen in Bremen und Hamburg auf den zunehmenden Wettbewerbsdruck in der Kreditwirtschaft. Diese gesellschaftsrechtlich unterlegte Kooperation steht auch weiteren Partnern offen. Im laufenden Jahr wird sie konkretisiert. Den entscheidenden Vorteil sehen wir darin, dass jede Sparkasse mit ihrem Namen in ihrer Region selbständig erhalten bleibt. Die Kunden behal-

19 RAHMENBEDINGUNGEN GESCHÄFTSVERLAUF MITARBEITER ERTRAGSENTWICKLUNG AUSBLICK RISIKOMANAGEMENT 17 Jahresüberschuss 18% Steuern 17% Personalaufwand 65% ten ihre Sparkasse, wie sie sie kennen und schätzen gelernt haben. Nur die Bankaktivitäten, die für die Kunden nicht sichtbar sind und die die Sparkassen gemeinsam betreiben können, werden in der Holding gebündelt. Dieses Modell bietet gegenüber einer Fusion einen entscheidenden weitreichenden Vorteil: Den Erhalt der Sparkasse vor Ort, die damit weiterhin ihren hauptsächlichen Wettbewerbsvorteil voll zur Geltung bringen kann. Dieser Gedanke trägt der Grundidee der Sparkassen als einer zutiefst dezentralen, bürgernahen Einrichtung in moderner Form in vollem Umfang Rechnung. Konzentration auf das Retailbanking Die Haspa hat im Berichtsjahr ihre Kernkompetenzen weiter ausgebaut: Qualitativ hochwertige Bankdienstleistungen für unsere Privat-, Individual- und mittelständische Firmenkundschaft werden zu einem fairen Preis-/Leistungsverhältnis angeboten. Mit ihren leistungsstarken Produkten und innovativen Beratungsinstrumenten ist die Haspa im Wettbewerb auf dem hiesigen Finanzdienstleistungsmarkt gut aufgestellt. Erfreuliche Absatzergebnisse belegen diese Aussage. Mit einem dichten Netz an Filialen und Centern bieten wir unseren Kunden einen wesentlichen Qualitätsvorteil. In und um Hamburg ist die Haspa mit 180 Filialen, 39 Individualkunden-Centern, sieben Firmenkunden-Centern und 17 SB-Filialen an fast 250 Standorten vertreten. WERTSCHÖPFUNG DER HASPA ,5 Millionen Mal zogen Kunden und Nichtkunden Geld. Das entspricht 75 Prozent aller Bargeldverfügungen im Hause der Haspa. Darüber hinaus setzten unsere Kunden MasterCards und VISA CARDS ein, in beiden Fällen deutliche Zuwächse. Wertschöpfung gesteigert Die Wertschöpfung der Haspa, also der Beitrag der Haspa zum Bruttoinlandsprodukt, betrug 524 Millionen Euro. Davon entfielen 65 Prozent auf den Personalaufwand, 17 Prozent wurden an die öffentliche Hand als Steuern entrichtet, und 18 Prozent blieben der Haspa als Jahresüberschuss. Bilanzsumme verringert Die Qualität der Bilanzstruktur haben wir konsequent weiter verbessert. In diesem Zusammenhang haben wir die Bilanzsumme aktiv reduziert. So gingen die Termineinlagen um über 1 Milliarde Euro zurück. Dies betraf vor allem das margenschwache Geschäft mit institutionellen Kunden. Auf der Aktivseite der Bilanz verringerten wir die Position Eigene Wertpapiere um 1,2 Milliarden Euro. Im Ergebnis sank die Bilanzsumme um 3,4 Prozent auf 31,6 Milliarden Euro. Bei der Haspa werden Girokonten geführt, davon entfielen auf Privat- und auf Geschäftsgirokonten. Unsere unterschiedlichen Servicepakete rund ums Girokonto fanden bei Kunden Anklang, das sind mehr als im Vorjahr. Das flächendeckende Netz an Geldautomaten wurde geringfügig auf 326 aufgestockt.

20 18 MANAGEMENT HAMBURGER LEBENSGEFÜHL LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS täglich fällige Einlagen Termineinlagen/Schuldscheindarlehen Sparkassenbriefe/RentaPlan Spareinlagen KUNDENGELDER in Mrd C Sparer schichten um Das gute, alte Sparbuch steht bei vielen Kunden wieder hoch im Kurs. Insgesamt stiegen die Spareinlagen um 74 Millionen Euro auf 7,0 Milliarden Euro, ein Großteil davon floss in die höher verzinslichen Exklusiv- und Creativsparformen. Die Termineinlagen verloren aufgrund des niedrigen Zinsniveaus an Attraktivität, so dass unsere Privatkunden insgesamt 284 Millionen Euro weniger anlegten als im Vorjahr. Die Summe der Termineinlagen von Privatkunden belief sich auf 776 Millionen Euro. Deutlich rückläufig waren An- und Verkäufe von Wertpapieren, bei Aktien noch stärker als bei festverzinslichen Papieren. Insgesamt sparten unsere Kunden 900 Millionen Euro. Daneben flossen erhebliche Beträge für die private Vorsorge in Lebensversicherungs- und Bausparverträge. Erfreuliche Abschlusszahlen im Allfinanzgeschäft Im Vermittlungsgeschäft mit Allfinanzprodukten erzielten wir vor allem im Versicherungsbereich und beim Bausparen erfreuliche Ergebnisse. Mit rund Neuverträgen für die Unfallversicherung konnten wir die Zahl der Abschlüsse im Vergleich zum Vorjahr verdoppeln. Das Neugeschäft im Bausparen verbesserte sich um mehr als 8 Prozent auf 597 Millionen Euro Abschlussvolumen. Gefragt waren die Produkte der betrieblichen Altersversorgung (bav). Ende 2003 ermöglichten über Hamburger Unternehmen ihren rund Mitarbeitern in Zusammenarbeit mit der Haspa-Gruppe Gehaltsbestandteile in eine betriebliche Altersversorgung umzuwandeln. Einbußen verzeichneten wir dagegen im Lebensversicherungsgeschäft, das im Vorjahr durch Abschlüsse von Riester-Renten einen erheblichen Zuwachs erlebt hatte. Die um die Riester- Verträge bereinigten Lebensversicherungsabschlüsse erhöhten sich um 20 Prozent auf über 600 Millionen Euro Beitragssumme. Haspa-DIREKT-CashKonto stark genutzt Die Haspa-DIREKT Servicegesellschaft für Direktvertrieb mbh, kurz Haspa-DIREKT, bietet für die Haspa drei Direktbankleistungen an: das CashKonto (Tagesgeldkonto), das DiscountDepot und das Haspa-DIREKT-Girokonto. Obgleich hierfür nicht aktiv geworben wird, nutzen über Kunden diese Leistungsangebote. Insbesondere das Cash- Konto erfreute sich in 2003 hoher Beliebtheit: die Einlagen verdoppelten sich im Laufe des Jahres auf 327 Millionen Euro. Allerdings sind trotz der erkennbaren leichten Aufwärtsbewegung an der Börse die Wertpapierumsätze bei Haspa-DIREKT im vergangenen Jahr nur geringfügig von 71 Millionen Euro auf 76 Millionen Euro gestiegen. Darüber hinaus entwickelt sich Haspa-DIREKT zunehmend zum Telefon-Service-Center der Haspa-Finanzgruppe. Rund eine Million Telefonate zeigen, dass Haspa-Kunden auch per Telefon intensiv mit ihrer Bank kommunizieren.

21 RAHMENBEDINGUNGEN GESCHÄFTSVERLAUF MITARBEITER ERTRAGSENTWICKLUNG AUSBLICK RISIKOMANAGEMENT Trends im Kreditgeschäft Die Forderungen an Kunden blieben mit 22,2 Milliarden Euro konstant. Das Kommunalkreditgeschäft ist hierin nicht enthalten. In den vergangenen 10 Jahren war das gewerbliche Kreditgeschäft mit Firmenkunden unser Hauptwachstumsmotor. In 2003 gingen die Bestände erstmals zurück und sanken um fast 4 Prozent auf 9,1 Milliarden Euro. Dies ist zum einen auf die schwierige konjunkturelle Entwicklung mit einer verhaltenen Kreditnachfrage zurückzuführen. Zum anderen nahmen wir das überregionale Großkredit- und Kommunalkreditgeschäft zurück, um uns auf das angestammte Mittelstandsgeschäft in der Region zu konzentrieren. Die neu bewilligten gewerblichen Kredite bewegten sich mit 1,2 Milliarden Euro unter dem Vorjahresniveau. Bausparverträge Lebensversicherungsverträge ABSCHLÜSSE DER HASPA IM ALLFINANZGESCHÄFT in Stück Haspa-Baufinanzierungen gefragt Die Kreditzusagen für private und gewerbliche Baufinanzierungen erreichten mit 1,9 Milliarden Euro trotz des wenig günstigen Umfelds ein hohes Niveau. Im Bestand legten die Baufinanzierungen um 2,9 Prozent auf 14,5 Milliarden Euro zu. Durch die konsequente Anwendung tagesaktueller Konditionen, verbunden mit einem nach Höhe der Beleihung differenzierten Zinssatz, verbilligten sich Neugeschäft wie auch Anschlussfinanzierungen für den normalen Kreditnehmer um 0,1 bis 0,3 Prozentpunkte. KUNDENKREDITE in Mrd C Kommunalkredite Baufinanzierungen Privatkredite Geschäftskredite

22 20 MANAGEMENT HAMBURGER LEBENSGEFÜHL LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS Dieser Effekt wurde allerdings durch ein anziehendes Zinsniveau im zweiten Halbjahr überkompensiert. Öffentliche Förderung durch die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW-Mittel) fragten Alt- wie Neukunden lebhaft nach. Anders als andere Kreditinstitute schreibt die Haspa hier keine Mindestbeträge vor. Haspa fördert Existenzgründer Auch bei höheren Risiken in der anhaltenden wirtschaftlichen Schwächephase hält die Haspa an der Förderung von Existenzgründungen fest. Im Berichtsjahr haben wir fast Anträge von potenziellen Existenzgründern erhalten. Damit stieg die Nachfrage gegenüber dem Vorjahr. Allerdings mussten wir feststellen, dass viele Anträge aus einer schwierigen wirtschaftlichen Situation heraus entstan- BAUFINANZIERUNGEN in Mrd C den und die Geschäftsmodelle häufiger als früher nicht schlüssig waren. Entsprechend ging das Neugeschäft von 64 Millionen Euro auf 43 Millionen Euro zurück. Wertpapierbestände unserer Kunden gestiegen Umsätze rückläufig Der Depotbestand unserer Kunden erhöhte sich um 11 Prozent auf 11,6 Milliarden Euro. Bei den Umsätzen gingen die Käufe und Verkäufe von Aktien um knapp ein Drittel auf rund 1 Milliarde Euro zurück. Auch die Geschäfte mit festverzinslichen Papieren und Investmentanteilen waren rückläufig. Insgesamt verminderten sich die Umsätze um 14 Prozent auf 11,0 Milliarden Euro. Dagegen konnten wir den Absatz geschlossener Fonds deutlich auf 145 Millionen Euro (+45 Prozent) steigern. Hierunter waren auch eine ganze Reihe von Private Placements, d. h. auf die individuellen Bedürfnisse von einem oder wenigen Kunden zugeschnittene Beteiligungsprodukte. Die Zahl der aktiven Wertpapier-Depots blieb mit gegenüber dem Vorjahr nahezu konstant. Währungsabsicherungen gefragt Unsere Kunden nutzten sehr aktiv das Instrument der Währungsabsicherung, zumal vielen Außenhandelskunden der Wert von Absicherungsgeschäften durch die starken Rückgänge beim Dollarkurs deutlich vor Augen geführt wurde Zusagen Bestand

23 RAHMENBEDINGUNGEN GESCHÄFTSVERLAUF MITARBEITER ERTRAGSENTWICKLUNG AUSBLICK RISIKOMANAGEMENT Mitarbeiter Mitarbeiterzahl leicht verringert Per Jahresende waren bei der Haspa Mitarbeiter beschäftigt, das sind 113 weniger als im Vorjahr. Die Zahl der Teilzeitbeschäftigten nahm geringfügig zu und stieg auf Der Rückgang vollzog sich ohne betriebsbedingte Kündigungen im Rahmen der normalen Fluktuation. Wir setzen uns intensiv für Beschäftigte ein, deren Aufgabenbereich entfällt. Diese Mitarbeiter qualifizieren und vermitteln wir auf unserem internen Arbeitsmarkt. In Folge der normalen Fluktuation sind jedes Jahr rund 300 Arbeitsplätze neu zu besetzen. Hierbei erwarten wir von jedem Mitarbeiter eigene Anstrengungen, neues Wissen zu erlernen, und die Bereitschaft, auch andere Aufgaben zu übernehmen. Mit 414 Auszubildenden gehört die Haspa zu den größten und attraktivsten Ausbildungsbetrieben in Hamburg. Für unsere herausragenden Leistungen in der Berufsausbildung wurden wir auch im Jahr 2003 nunmehr zum sechsten Mal in Folge von der Handelskammer Hamburg ausgezeichnet. Ertragsentwicklung Betriebsergebnis vor Bewertung deutlich verbessert BETRIEBSERGEBNIS VOR BEWERTUNG in Mio C Unter nach wie vor schwierigen gesamtwirtschaftlichen Bedingungen gelang es, das Betriebsergebnis vor Bewertung um 112 Millionen Euro oder 46 Prozent auf 356 Millionen Euro zu steigern. Zum einen konnte auf der Ertragsseite die Entwicklung des Vorjahres deutlich übertroffen und der Ertrag um 105 Millionen Euro erhöht werden. Zum anderen konnte der Verwaltungsaufwand erneut leicht gesenkt werden, obwohl umfangreiche Vorhaben zur Sicherung des zukünftigen Erfolgs der Bank durchgeführt wurden. Auch gesetzgeberische und aufsichtsrechtliche Anforderungen wie die Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft und Basel II haben zum Aufwand beigetragen. MITARBEITER Auszubildende Teilzeitkräfte Vollzeitkräfte Insgesamt

24 22 MANAGEMENT HAMBURGER LEBENSGEFÜHL LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS PROVISIONSÜBERSCHUSS in Mio C Zinsüberschuss und Zinsspanne deutlich ausgeweitet Der Zinsüberschuss erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 110 Millionen Euro oder 18 Prozent auf 736 Millionen Euro. Diese Steigerung des Zinsüberschusses beruhte insbesondere auf Entscheidungen im Rahmen der Zinsrisikosteuerung in Verbindung mit dem niedrigen Zinsniveau am Geld- und Kapitalmarkt. Mit 76 Prozent leistet er nach wie vor den dominierenden Beitrag zum Rohertrag. Die Zinsspanne, gemessen an der durchschnittlichen Bilanzsumme, stieg auf 2,33 Prozent (Vorjahr: 1,96 Prozent). Hierzu trug hauptsächlich der erhöhte Zinsüberschuss und nur unwesentlich der Rückgang der durchschnittlichen Bilanzsumme bei. Provisionsüberschuss gesteigert Steigerungsraten waren in fast allen Provisionsgeschäften zu verzeichnen. Der Provisionsüberschuss stieg insgesamt um 19 Prozent auf 217 Millionen Euro. Die größten Beiträge zum Provisionsergebnis leisteten der Giro- und Zahlungsverkehr sowie das Wertpapiergeschäft und hier insbesondere das Fondsgeschäft. Auch der Vertrieb von Versicherungen und Bausparverträgen trug zu dem höheren Provisionsüberschuss bei. Nettoergebnis aus Finanzgeschäften nahezu ausgeglichen Das Nettoergebnis aus Finanzgeschäften beinhaltet Kursergebnisse aus dem Wertpapier- und Devisenhandel. Die Haspa hält grundsätzlich nur geschlossene Währungspositionen. Da wir unrealisierte Kursverluste aus Devisentermingeschäften vollständig, unrealisierte Kursgewinne dagegen nur bei Absicherungen mit besonderer Deckung ausweisen, ergibt sich ein saldiertes Nettoergebnis aus Finanzgeschäften von nahe Null. Damit haben wir stille Reserven aufgebaut, die im Jahr 2004 das Nettoergebnis entsprechend positiv beeinflussen. ZINSSPANNE in % ,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 Verwaltungsaufwand erneut leicht gesunken Der Verwaltungsaufwand in Höhe von 595 Millionen Euro ist gegenüber dem Vorjahr um 1,6 Prozent gesunken. Der Personalaufwand blieb mit 344 Millionen Euro fast konstant. Tarifliche Gehaltssteigerungen konnten wir durch die rückläufige Zahl der Mitarbeiter kompensieren. Zu dem moderaten Rückgang des Verwaltungsaufwands trug auch das eingeleitete konsequente Kostenmanagement bei. Bei den

25 RAHMENBEDINGUNGEN GESCHÄFTSVERLAUF MITARBEITER ERTRAGSENTWICKLUNG AUSBLICK RISIKOMANAGEMENT 23 Abschreibungen ist zu beachten, dass die Haspa zum ihren gesamten Immobilienbesitz auf eine eigenständige Gesellschaft ausgegliedert hat. Damit entfallen Abschreibungen und es entstehen Mietaufwendungen. Bewertungsergebnis weiterhin hoch Das Bewertungsergebnis schließt ab mit einem Minus von 176 Millionen Euro. Aufgrund der Kursentwicklungen an den Kapitalmärkten, insbesondere an den Aktienmärkten, haben sich die Kursergebnisse und die Abschreibungen bei den Wertpapieren der Liquiditätsreserve und des Anlagevermögens gegenüber dem Vorjahr deutlich günstiger entwickelt. Die Bewertung der Wertpapiere erfolgte weiterhin nach dem strengen Niederstwertprinzip unter Beachtung des Wertaufholungsgebots. Die anhaltende Konjunkturschwäche in Deutschland sowie die steigende Zahl der Insolvenzen zwingen die Kreditinstitute zu einer erneut hohen Risikovorsorge. Auch die Haspa trägt der Risikovorsorge im Kreditgeschäft mit einem entsprechenden, wenn auch gegenüber dem Vorjahr leicht gesunkenen Betrag in Höhe von 168 Millionen Euro Rechnung. Steueraufwand gestiegen Der Steueraufwand erhöhte sich ergebnisbedingt um 25 Millionen Euro auf 88 Millionen Euro. Jahresüberschuss auf hohem Niveau Der ausgewiesene Jahresüberschuss beläuft sich auf 92 Millionen Euro. Vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung wird vorgeschlagen, den gesamten Jahresüberschuss an die HASPA Finanzholding auszuschütten. Das zum Jahresende 2003 ausgewiesene Eigenkapital inklusive Bilanzgewinn beträgt Millionen Euro. Nach dem Stand vom ergibt das haftende Eigenkapital bezogen auf die risikogewichteten Aktiva und Marktrisikopositionen eine Grundsatz-I-Gesamtziffer von 9,6 Prozent. Auch auf Ebene der Finanzholding-Gruppe wurde der Grundsatz I stets eingehalten. Mit diesem Wert überschreitet die Haspa die vom Gesetz geforderte Mindestnorm von 8,0 Prozent deutlich. Außerordentliches Ergebnis Die Umstrukturierung der Haspa-Gruppe durch die Ausgliederung der Immobilien in eine eigenständige Gesellschaft im Jahresabschluss 2002 führte zu einem außerordentlichen Ertrag in Höhe von 242 Millionen Euro. Im Jahr 2003 fielen im außerordentlichen Ergebnis keine Aufwendungen und Erträge an.

26 24 MANAGEMENT HAMBURGER LEBENSGEFÜHL LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS Ausblick Weltwirtschaft nimmt Fahrt auf Während für die Weltwirtschaft eine kräftige Belebung erwartet wird, rechnen die Konjunkturexperten des Sachverständigenrates für Deutschland nur mit einer verhaltenen Erholung. Immerhin der wirtschaftliche Stillstand dürfte nach drei Jahren zu Ende gehen. Im Zuge der anziehenden Weltkonjunktur wird ein kräftiger Anstieg der Exporte erwartet. Unternehmensinvestitionen und die privaten Konsumausgaben werden nur langsam steigen. Die Binnennachfrage bleibt schwach. Die steuerlichen Entlastungen vieler Bürger aus dem Vorziehen der dritten Stufe der Steuerreform auf den Januar 2004 dürften angesichts vieler Mehrbelastungen bei staatlich administrierten Preisen kaum auf den privaten Konsum durchschlagen. Nur mit weiteren nachhaltigen Strukturreformen in der Arbeits- und Sozialgesetzgebung wird sich das Wachstumspotenzial der deutschen Wirtschaft verbessern. Angesichts dieser erwarteten Der Hamburger Entwicklungen ist eine nennenswerte Verbesserung am Arbeitsmarkt nicht zu erwarten. Hafen bietet vor allem dem Außenhandel viele Möglichkeiten Besondere Risiken können von den Devisenmärkten her drohen. Das erhebliche US- des Wachstums. Weitere positive Leistungsbilanzdefizit zwingt die Vereinigten Impulse geben Staaten, sich im Ausland zu verschulden. verschiedene Sollten internationale Investoren das Vertrauen in die USA verlieren, kann es zu massiven Maßnahmen zum Ausbau der Verkehrsinfrastruktur. Turbulenzen auf den Devisenmärkten kommen. Für Hamburg erwarten wir im Vergleich zum Bundesgebiet positivere Tendenzen. Insbesondere von der Belebung des Außenhandels über den Hamburger Hafen dürften Hamburger Firmen profitieren. Durch den entsprechenden Ausbau der Verkehrsinfrastruktur wie der Hafenquerspange und der Elbquerung westlich von Hamburg und des Autobahnnetzes kann Hamburg seine Wirtschaftsleistung erhöhen. In der zukunftsorientierten aber konjunkturanfälligen Medienbranche oder beim Flugzeugbau hat Hamburg die Chance Arbeitsplätze zu schaffen. Vom Hamburg-Tourismus wie auch von den Bereichen Kultur und Kunst und den Universitäten gehen Wachstumseffekte in den gesamten norddeutschen Raum aus. Erwartete Geschäftsentwicklung in den nächsten Jahren Unsere Retailstrategie, unser Mehrwertbanking und unsere Qualitätsvorteilsstrategie haben bereits im Jahr 2003 Früchte getragen. Dies wurde auch von der breiten Öffentlichkeit wahrgenommen. Dafür haben wir in der Berichterstattung in den Medien und durch das Urteil von unabhängigen Unternehmensberatern zuverlässige Belege. Diese Erfolge sind das Ergebnis zielgerichteter Arbeit. In den nächsten Jahren wird die Hamburger Sparkasse AG diese Strategie in der Metropolregion Hamburg fortsetzen. Dabei fokussieren wir unsere Aktivitäten unverändert auf Privat-, Individual- und mittelständische Firmenkunden. Die einsetzende konjunkturelle Erholung wird die Nachfrage nach unseren Produkten stützen.