N E W S L E T T E R

Transkript

1 N E W S L E T T E R Der Zug rollt! Sehr geehrte Damen und Herren, Die Weichen für den Verlauf des Jahres 2012 dürften schon in den ersten Monaten gestellt werden. Es gibt 3 Gründe, die 2012 für Aktien sprechen. Deshalb glauben wir, dass Aktienfonds stärker in den Fokus Ihrer Kunden rücken werden. Dass Aktien als Sachwerte resistent gegen Schuldenschnitte o.ä. sind, haben wir bereits mehrfach in den letzten Newslettern erläutert. Thomas Liedtke Certified Fund Specialist Inovesta GmbH Zum Nachdenken: Erfolg braucht immer ein Vision [ Erich J. Lejeune] Deutsche Aktiengesellschaften stehen finanziell hervorragend da und können hohe Dividenden an ihre Anteilsinhaber auszahlen. Das wird angesichts der niedrigen Zinsen bei anderen Geldanlagen auch für ertragsorientierte Kunden immer attraktiver. Nicht zu vergessen ist die Tatsache, dass alle Lebensversicherer mit Altverträgen, die eine hohe Garantieverzinsung beinhalten, diese auch erwirtschaften müssen. Vorzugsweise wurde bisher ein Großteil dieser Erträge überwiegend mit Staatsanleihen erzielt. Da man momentan äußerst niedrige Zinsen auf Bundesanleihen bekommt, ist es ohne die gute alte Aktie kaum noch möglich, die Renditen zu erwirtschaften. Dieser Einschätzung haben wir bereits in den letzten Monaten Rechnung getragen und die Aktienfondsquoten im Inovesta Stabil Warburg Invest und Inovesta Opportunity OP deutlich erhöht. Das führte bereits zu deutlichen Steigerungen bei den Anteilspreisen. Der Zug rollt. Sitzen Sie schon drin?

2 Seite 2 Profitieren Sie von Unterbewertungen! Die Unterbewertung von Aktien können Sie an der Zielfondsübersicht des Inovesta Classic OP sehr gut erkennen. Die obere Tabelle zeigt Ihnen die verschiedenen Zeiträume der Fonds bis Ende 12/2010. Die Durchschnittsrenditen (Kreise) weichen über alle Zeiträume kaum voneinander ab. Nun werfen Sie bitte einen Blick auf die nachfolgende Tabelle. Ein Jahr später (Auswertung bis 12/2011), zeigen die langfristigen Zeiträume (blaue Kreise), ähnliche Renditen wie die oberen. Der 12-Jahreszeitraum (grüner Kreis), unterscheidet sich jetzt allerdings deutlich von den beiden langfristigen. Das weist auf eine Unterbewertung hin, denn in langfristigen Zeiträumen, gab es immer Renditen von rund 10% p.a. Hierzu finden Sie auf der nächsten Seite die rollierenden 12 Jahreszeiträume, der ältesten unserer Zielfonds, der Klassiker Templeton Growth Fund und Fondak. Ein blauer Balken steht immer für einen Zyklus von 12 Jahren.

3 Seite 3 Überbewertungen Normalbereich Unterbewertungen In den letzten 46 Jahren gab es Jahreszyklen innerhalb des Normbereichs. Euphorische Zeiträume mit überdurchschnittlichen Renditen gab es 11-mal. Zeiträume um günstig einzukaufen gab es ebenfalls 11-mal. Sie sehen, langfristig führt kein Weg an Aktien vorbei. Wenn Sie die kurzfristigen Unterbewertungen nutzen und günstig einkaufen, können Sie Ihr Renditeergebnis optimieren. Auf lange Sicht kehren Qualitätsaktien immer zu ihrer fairen Bewertung zurück. Renditen von 8-10% pa. auf lange Zeiträume sind die Norm. Um auf eine Rendite von 8% zu kommen und damit in den Normbereich zurückzukehren, wären Kursgewinne von rund 80% erforderlich. Nutzen Sie diese einmaligen Chancen und machen Sie Ihre Kunden darauf aufmerksam.

4 Seite 4 Clever kombiniert! Mit dem Überlaufsparplan von Sal.Oppenheim können Sie eine langfristige renditestarke, mit einer kurzfristigen liquiden Geldanlage kombinieren. Wie erreichen Sie das? Sie besparen, bis zu einer von Ihnen festgelegten Überlaufgrenze (mindestens 500 Euro), einen Geldmarktfonds. Wird diese Grenze erreicht, wird automatisch alles, was Sie nicht für Ihre Liquidität benötigen, in die Inovesta Dachfonds umgeschichtet. So können Sie die hervorragenden, langfristigen Renditen erwirtschaften und haben immer die Möglichkeit auf Ihr finanzielles Polster zuzugreifen. Der Kunde investiert bis zu einer selbst festgelegten Grenze in einen Geldmarktfonds. Wird diese Überlaufgrenze überschritten, fließen die Anlagegelder automatisch in ein Portfolio aus Investmentfonds im Rahmen der Inovesta Dachfonds. Inovesta Classic OP Inovesta Opportunity OP Mit dem Überlaufsparplan von Sal.Oppenheim können Sie hervorragend die Grundbedürfnisse Ihres Kunden an eine Geldanlage befriedigen: Ständige Liquidität Langfristig relativ hohe Renditen (rollierende Zeiträume von Seite 3) Der Überlaufsparplan kombiniert die Vorzüge eines Tagesgeldkontos mit den Vorzügen einer langfristigen, renditestarken Geldanlage. Haben Sie noch Fragen? Sie erreichen mich unter

5 Seite 5 Inovesta Opportunity OP Aktuelle Positionierung (WKN: ) Das Jahr 2012 fängt gut an. Der Inovesta Opportunity OP gehört, mit einer Rendite von 10,31%, seit Jahresanfang, zur Spitzengruppe unter den weltweit anlegenden Dachfonds. Dank der hervorragenden Performance der Zielfonds sollte der Inovesta Opportunity den Anteilpreis von 30,00 Euro dieses Jahr überschreiten. Das Management unseres Zielfonds vom Acatis Gané Value Event hat, wie erwartet, gut gearbeitet und den Mischfonds zu neuen Allzeithochs geführt. Wir haben immer an eine Erholung des Fonds geglaubt und kein Stück aus der Hand gegeben - im Gegenteil - wir haben sogar noch hinzugekauft. Die Position vom Lyxor ETF Hong Kong HSI (LYX0A7) haben wir ebenfalls vergrößert. Desweiteren ist der Franklin Templeton Asian Growth Fund (785343) als neue, langfristige Investition hinzugekommen. Aktienfonds mit den Schwerpunkten Asien, International und Deutschland bilden den Schwerpunkt des Inovesta Opportunity OP. Die Bereiche aus den Branchen Nahrungsmittel, Technologie, Biotechnologie, Automobilhersteller und Baumaterialien runden das Portfolio ab. Durch die anhaltend niedrigen Zinsen sind die Finanzierungen für Hauskäufe attraktiv. Das sorgt bei Fertighausherstellern über Jahre für volle Auftragsbücher. Die wiederum müssen ihr Material ebenfalls einkaufen. Mit dem IShares Construction & Materials ETF (WKN A0H08F) haben wir diesen Bereich umfassend abgedeckt. Laufende Wertentwicklung des Inovesta Opportunity OP in % p.a. (EUR) Stand: (lfd. Jahr) 10, , , , , ,45 Top 10 Positionen in Prozent vom Fondsvermögen Acatis Gane Value Event 11,21 Schwerpunkt: Aktien und Anleihen Lyxor ETF Hong Kong HSI 9,02 Schwerpunkt: Aktien China Warburg Value Fund 7,31 Schwerpunkt: Aktien International Lyxor ETF World Water 6,19 Schwerpunkt: Aktien International Wasserversorgung Pioneer German Equity 6,18 Schwerpunkt: Aktien Deutschland Portfoliostruktur Stand Asien Welt Deutschland Europa Nahrungsmittel Biotechnologie Technologie Automobile & Zulieferer Baumaterialien Mischfonds Allianz RCM Thesaurus Schwerpunkt: Aktien Deutschland Franklin Templeton Technology Fund Schwerpunkt: Aktien Technologiewerte OP Medical BioHealth-Trends Schwerpunkt: Aktien Biotechnologie Franklin Templeton Asian Growth Fund Schwerpunkt: Aktien Asien OP Food Schwerpunkt: Aktien Nahrungsmittelhersteller 6,15 5,82 5,79 5,66 5,64

6 Seite 6 Ihr Ansprechpartner rund um die Themen Fonds und Geldanlage Thomas Liedtke INOVESTA GMBH Maklerservice Fondsvertrieb und Geldanlage Berater des Managements der Inovesta Dachfonds Justus-von Liebig-Weg Bad Münder Tel Fax: liedtke@inovesta.de Geschäftsführer: Rüdiger Geisler, Jürgen Rosien HR-Nr.: HRB Amtsgericht Hannover, Ust-IdentNr.: DE Rechtshinweis Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen geben teilweise die persönliche Meinung des Verfassers wieder, erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste. Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden -und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich. Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen vollständigen Verkaufsprospekt, dem vereinfachten Verkaufsprospekt sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos von INOVESTA GMBH, Justus-von-Liebig-Weg 2, Bad Münder, bzw. bei Ihrem Berater erhältlich. Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/ oder der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt INOVESTA GmbH keine Haftung. Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden. Die steuerliche Behandlung eines Investments hängt von den persönlichen Verhältnissen des Investors ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Dieses Dokument wurde von der Inovesta GmbH erstellt. Es dient ausschließlich der Information und darf ohne ausdrückliche schriftliche Einwilligung von Inovesta GmbH nicht an Dritte weitergegeben werden. Die in diesem Dokument gegebenen Informationen beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, jedoch keiner neutralen Prüfung unterzogen haben. Wir übernehmen keine Gewähr und keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der hierin enthaltenen Informationen. Herausgeber: Inovesta GmbH, Justus-von-Liebig-Weg 2, Bad Münder