2008/2009: Rück- und Ausblick Wertpapiersparen. für Sparen-3- und Freizügigkeitskonti

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1 2008/2009: Rück- und Ausblick Wertpapiersparen für Sparen-3- und Freizügigkeitskonti

2 Rückblick 2008 Die Kursausschläge an den Märkten nahmen im Jahr der Finanzmarktkrise extreme Ausmasse an. Von Ausfällen in direktem Zusammenhang mit der Subprime-Krise war Swisscanto nicht betroffen. Das Jahr 2008 wird als eine der schwersten Prüfungen für die Finanz märkte in die Ge schichtsbücher eingehen. Es liefen Bewegungen ab, die selbst Börsenfachleute mit langjähriger Erfahrung sich so nicht vorstellen konnten. Die Krise, welche ihren Ursprung im US-Häuser markt hatte, deckte massive Schwächen im Bankwesen auf und brachte das Finanzsystem an den Rand des Zusammenbruchs. Massive staatliche Interventionen verhinderten das Schlimmste, vermochten aber das tiefe Misstrauen der Anleger nicht zu beseitigen. Die Flucht in Geldmarktanlagen und Staats obligationen mit höchster Qualität hält vorerst an. Die Märkte für Anleihen aus dem Finanzsektor, aber auch für bis anhin beste Schuldner aus dem Industriebereich kamen fast vollständig zum Erliegen. Die Verteilung der Risiken auf verschiedene hat die Werteinbussen bei den BVG-3-Anlagegruppen von Swisscanto gedämpft, nicht aber verhindert. Selbst das Portfolio mit dem tiefsten erwarteten Risiko verzeichnet ein negatives Resultat. Einerseits belasteten die Kursverluste bei den Aktien, anderseits drückte die eingeschränkte Liquidität der Obligationenmärkte auf die Rendite. Dank eingehender Marktbeobachtung und sorgfältiger Kreditanalyse gab es in den Obligationenteilen jedoch keine Ausfälle wegen Konkursen oder Investitionen in Subprime-bezogene Anlagen. 2

3 Swisscanto AST BVG Profil 3 Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien. Der strategische Aktienanteil beträgt 10%. Eckwerte (per ) Valoren-Nummer Lancierung Volumen (in Mio.) CHF Performance Laufendes Jahr 0.80% 4.70% p.a % Obligationen 15.74% Obligationen 8.11% Aktien 2.96% Aktien Ausland 15.21% Immobilien Swisscanto AST BVG Universal 3 Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien. Der strategische Aktienanteil beträgt 26%. Eckwerte (per ) Valoren-Nummer Lancierung Volumen (in Mio.) CHF Performance (per ) Laufendes Jahr 7.53% 3.40% p.a % Obligationen 16.78% Obligationen 21.20% Aktien 5.80% Aktien Ausland 10.55% Immobilien 3

4 Swisscanto AST BVG Diversifikation 3 Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien. Der strategische Aktienanteil beträgt 45%. Eckwerte (per ) Valoren-Nummer Lancierung Volumen (in Mio.) CHF Performance (per ) Laufendes Jahr 15.81% 4.77% p.a % Obligationen 10.94% Obligationen 27.30% Aktien 18.74% Aktien Ausland 17.87% Immobilien Swisscanto AST BVG 3 Life Cycle 2015 Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien. Der strategische Aktienanteil beträgt 45%. Zehn Jahre vor Erreichen des Zieldatums (2015) beginnen der systematische Abbau des Aktienanteils und die Umschichtung in Obligationen- und Immobilienanlagen. Eckwerte Valoren-Nummer Lancierung Volumen (in Mio.) CHF % Obligationen 10.92% Obligationen 20.50% Aktien 15.50% Aktien Ausland 18.36% Immobilien Performance Laufendes Jahr 13.01% 1.66% p.a. 4

5 Swisscanto AST BVG 3 Life Cycle 2020 Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien. Der strategische Aktienanteil beträgt 45%. Zehn Jahre vor Erreichen des Zieldatums (2020) beginnen der systematische Abbau des Aktienanteils und die Umschichtung in Obligationen- und Immobilienanlagen. Eckwerte (per ) Valoren-Nummer Lancierung Volumen (in Mio.) CHF % Obligationen 11.04% Obligationen 27.50% Aktien 18.50% Aktien Ausland 18.07% Immobilien Performance (per ) Laufendes Jahr 15.82% 2.92 p.a. Swisscanto AST BVG 3 Life Cycle 2025 Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien. Der strategische Aktienanteil beträgt 45%. Zehn Jahre vor Erreichen des Zieldatums (2025) beginnen der systematische Abbau des Aktienanteils und die Umschichtung in Obligationen- und Immobilienanlagen. Eckwerte Valoren-Nummer Lancierung Volumen (in Mio.) CHF % Obligationen 10.89% Obligationen 27.50% Aktien 18.50% Aktien Ausland 18.09% Immobilien Performance Laufendes Jahr 15.88% 2.87% p.a. 5

6 Swisscanto AST BVG Oeko 3 Die Anlagegruppe investiert in Aktien und Obligationen. Der strategische Aktienanteil beträgt 45%. Es werden ausschliesslich Unternehmen berücksichtigt, die den Grundsätzen ökologischer und sozialer Nachhaltigkeit folgen. Eckwerte Valoren-Nummer Lancierung Volumen (in Mio.) CHF % Obligationen 4% Obligationen 18% Aktien 22% Aktien Ausland 13% Liquidität Performance Laufendes Jahr 20.39% 1.35% p.a. Swisscanto AST BVG 3 Capital Protect 2014 Die Anlagegruppe investiert zu 100% in einen Kapitalschutzfonds von Swisscanto. Um die Kapitalgarantie von CHF per Laufzeitende sicherzustellen, war es nötig, den gesamten Kapitalschutzfonds in ein sicheres, zinsbringendes Portfolio umzuwandeln. Die Umschichtung ist Bestandteil der Anlagepolitik dieses Fonds und dient als Schutzmechanismus. (per ) 91.79% Obligationen 8.21% Liquidität Eckwerte Valoren-Nummer Lancierung Volumen (in Mio.) CHF Performance Laufendes Jahr 2.81% 3.13% p.a. 6

7 Ausblick 2009 Die Aussichten für das kommende Jahr sind getrübt. Um die gesteckten Vorsorgeziele zu erreichen, bedarf es einer langfristigen und systematischen Planung. Rezessionsbefürchtungen beherrschen die Märkte. Der private Konsum lässt nach und die Investitionstätigkeit der Unternehmen ist stark rückläufig. Der Nachrichtenfluss ist anhaltend negativ und die Aussichten sind getrübt. Sehr viel davon ist allerdings in den momentanen Aktienkursen bereits vorweggenommen. Es darf auch davon ausgegangen werden, dass die Eingriffe der Notenbanken allmählich wieder zu geordneten Verhältnissen an den Obligationenmärkten führen werden. Dadurch sollten sich einerseits die Kursspannen zwischen Kauf- und Verkaufskursen sowie die Kredit aufschläge auf den Unternehmensanleihen verringern. Die heutigen Buchverluste korrigieren sich spätestens am Rückzahlungstag der Anleihen. Ein Wechsel in die heute hoch bezahlten Staatsanleihen erscheint nicht notwendig. Rückblickend zeigt sich, dass Wertschriften in der Regel einen höheren Ertrag erzielen als der Zins auf einem Sparkonto. Die BVG- 3-Anlagegruppen von Swiss canto mit ihren Lösungen für unterschiedliche Anlage- und Risikobedürfnisse bieten gute Möglichkeiten, um von den Renditechancen einer Wertschrifteninvestition zu profitieren. Die Handlungen eines Anlegers sollten von der voraussehbaren Anlagedauer der Vorsorgegelder bestimmt sein. Vor dem Hintergrund eines langfristigen Anlagehorizontes können regelmässige Einzahlungen zwischenzeitliche Wertschwankungen ausgleichen. Lassen Sie sich beraten Nutzen Sie im Gespräch mit Ihrem Kundenberater die Möglichkeit, Ihre persönliche Vorsorge zu planen und die Vorteile des Wertschriftensparens zu nutzen, oder erkundigen Sie sich unter Die Angaben in dieser Publikation gelten nicht als Offerte. Sie dienen lediglich zu Informationszwecken. Diese Informationen stammen aus zuverlässigen Quellen. Gleichwohl kann Swisscanto nicht die Gewähr der Richtigkeit, Vollständigkeit sowie der Aktualität der gemachten Angaben übernehmen. Ausführliche Dokumente zu den erwähnten Produkten erhalten Sie bei Ihrer Kantonalbank und bei der Swisscanto Anlagestiftung, Waisenhausstrasse 2, CH-8021 Zürich, oder unter 7

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