Börse meets Alternative Investments

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1 IX.BAI Forum Alternative Investments Börse meets Alternative Investments Themen u.a.: Managed Futures Clearing und Settlement OTC-Märkte Indexprodukte 26. O k tober 2011 Deutsche Börse The Cube in Eschborn In Kooperation mit:

2 Sponsoren Medienpartner Kooperationspartner

3 Börse meets Alternative Investments Mittwoch, 26. Oktober 2011 Programm ab 13:00 Registrierung 16:15 16:45 Kaffeepause 14:00 14:10 Eröffnungsworte BAI e.v. Achim Pütz, Vorstandsvorsitzender, BAI e. V. 14:10 14:20 Eröffnungsworte Eurex Frankfurt AG France Schuster, Head of Sales, Eurex Frankfurt AG 14:20 14:50 Der Handel mit OTC-Derivaten in Zeiten regulatorischen Umbruchs - Auswirkungen der EMIR-Verordnung der EU Andreas Bail, Senior Manager, PricewaterhouseCoopers 14:50 15:10 Die Zukunft des OTC Clearing Matthias Graulich, Head of Section Clearing Initiatives, Eurex Clearing AG 15:10 15:30 STOXX Global ESG Leaders Indices Aufbau eines vollständig transparenten Bewertungsmodells für ESG auf Basis von KPIs Herausforderungen und Vorteile des regelbasierten Ansatzes in der Bewertung STOXX Global ESG Leaders Indices: Aktuelle Zusammensetzung und Ergebnisse Konrad Sippel, Head of Global Product Development, STOXX Ltd. 16:45 17:15 Chancen nutzen, Risiken diversifizieren - warum Managed Futures in jedes Portfolio gehören Pius Fritschi, Partner, LGT Capital Partners 17:15 17:45 OTC Derivatives and Swap Execution Facilities (SEFs) Edward Allen, Bank of America Merrill Lynch 17:45 18:15 Custom Indices Relevanz und Anwendung für Managed Futures Clearing und Settlement OTC Märkte ETFs und Index Produkte 18:15 18:20 Schlussworte im Anschluss Boris Komljenovic, Regional Director, Germany, Austria, Switzerland & Eastern Europe, Dow Jones Indexes Networking 15:30 16:15 Panel: Börsenplätze im Wandel neue Aufgaben und Herausforderungen High Frequency Trading Finanztransaktionssteuer Regulierung von Short Selling Aufgaben im OTC-Bereich Volatilität und Marktverwerfung Dr. Randolf Roth, Executive Director Market Structure, Eurex Frankfurt AG Bernd Schusta, Geschäftsführer, SEB Master KAG mbh Frank Dornseifer, Geschäftsführer Recht & Policy, BAI e.v. Dr. Stephan Bredt, Abteilungsleiter, Hessisches Ministerium für Wirtschaft, Verkehr und Landesentwicklung Moderation: Christopher Kalbhenn, Redakteur, Börsen-Zeitung

4 Referenten Edward Allen Ed Allen leads the client engagement in EMEA for Bank of America Merrill Lynch on clearing of OTC derivatives. Ed led the design and implementation of the front to back client clearing solution for OTC derivatives at BofA Merrill Lynch in Prior to this role, Ed worked as a consultant to several leading investment banks including BofA Merrill Lynch. His experience is centered on the management of counterparty risk in traded markets, and has included the development of financial models for CVA trading desks, the implementation of Basel II, and independent price verification for complex rates and credit products. In the early part of his career Ed worked for 2 years on the development of the CLS service, including licensing CLS Bank by the New York Fed. Ed is a Chartered Accountant. Andreas Bail Dr. Stephan Bredt Andreas Bail ist seit Juli 2011 für PwC FS im Bereich Regulatory Consulting tätig. Davor war er, nach einer Tätigkeit für die BaFin, für KPMG in Fragen des Kapitalmarkt- und Aufsichtsrechts beratend tätig. Von 2003 Mitte 2011 betreute er rechtliche Themen der Gruppe Deutsche Börse, insbesondere die der Clearstream Banking AG, der Eurex Clearing als zentraler Kontrahent und der Eurex Repo sowie hierfür relevante Rechtssetzungsvorhaben. Dr. Stephan Bredt leitet seit beim Hessischen Ministerium für Wirtschaft, Verkehr und Landesentwicklung die Abteilung für Wirtschaftsordnung, Finanzdienst leistungen und Börsen. Zuvor arbeitete er bei der Deutschen Bahn AG in der Konzernrechtsabteilung im Bereich Kartell- und Regulierungsrecht. Nach seiner Ausbildung zum Juristen hatte er in Berlin promoviert und im Bundestag gearbeitet. Frank Dornseifer Pius Fritschi Matthias Graulich Frank Dornseifer ist Geschäftsführer Recht und Policy beim BAI. Nach seinem Studium in Bonn, Dublin und Lausanne arbeitete er zunächst als Rechtsanwalt in einer internationalen Anwaltssozietät in den Gebieten Gesellschafts- und Wertpapierrecht. Es folgte eine mehrjährige Tätigkeit als stellvertretender Referatsleiter bei der BaFin im Grundsatzreferat Investmentaufsicht und als Repräsentant im Investment Management Committee der IOSCO. Der Finanzausschuss des Bundestages hat ihn mehrfach als Sachverständigen in Gesetzgebungsverfahren zum Kapitalmarktrecht benannt. Auf diesem Gebiet hat Herr Dornseifer auch diverse Publikationen veröffentlicht. Pius Fritschi ist verantwortlicher Partner für das Hedge Fund Geschäft bei LGT Capital Partners und Mitglied der Geschäftsleitung. Vor seiner Tätigkeit bei LGT Capital Partners bekleidete er die Funktion des Stellvertretenen CEO Hedge Funds bei Horizon21. Davor war er Partner bei McKinsey & Company, spezialisiert auf die Beratung von Banken, Versicherungen und Asset Manager. Unter anderem war Pius Fritschi einige Jahre verantwortlich für McKinseys Europäisches Lebensversicherungs- & Asset Management Kompetenzzentrum sowie das Kompetenzzentrum für Banken in der Schweiz. Pius Fritschi ist seit 2009 bei LGT Capital Partners. Matthias Graulich ist seit 2007 Executive Director der Eurex. Er leitet die Abteilung Clearing Initiatives der Eurex Clearing AG. Zuvor war er für die Implementierung von Eurex Credit Clear, den OTC Clearing Service für Credit Default Swaps der Eurex Clearing AG verantwortlich. Seit seinem Eintritt 2001 hatte er bei der Deutschen Börse und Eurex verschiedene leitende Funktionen und Projekt Management Positionen in strategischen Projekten inne, unter anderem im Projekt Merger und Integration der ISE. M. Graulich hat einen MBA Abschluß der Fuqua School of Business, Duke Universität in North Carolina.

5 Referenten Christopher Kalbhenn Christopher Kalbhenn ist seit fast zwanzig Jahren Finanzjournalist, seit 1995 als Redakteur im Börsen- und Kapitalmarktressort der Börsen-Zeitung. Das Börsenwesen gehört zu seinen besonderen Schwerpunkten. Weitere Schwerpunkte sind u.a. Finanzmarktregulierung, Aktienmärkte Schwellenländer. Bernd Schusta Verheiratet, 2 Kinder Bankfachwirt 12 Jahre bei der Dresdner Bank, zuletzt im Bereich Internationale Konzernrevision 9 Jahre CFO & COO bei einem deutschamerikanischen Assetmanager 3 1/2 Jahre selbstständiger Unternehmensberater seit 2005 Geschäftsführer der SEB Master KAG (vormals Master Hedge KAG) Boris Komljenovic Randolf Roth Regional Director, Germany, Austria, Switzerland and Eastern Europe Dow Jones Indexes Boris Komljenovic, Regional Director bei Dow Jones Indexes in Frankfurt am Main, ist für die Lizenzierung der Dow Jones Indexes im deutschsprachigen Raum und Osteuropa verantwortlich. Boris Komljenovic blickt auf mehr als 10 Jahre Erfahrung im Handel von Aktien, Derivaten und Devisen zurück und war zuvor in leitenden Positionen für Flextrade, Fimat Int. Banque, CA Cheuvreux und GL Trade tätig. Randolf Roth hat einen Doktortitel für Finanzengineering der technischen Universität Dresden. Er kam 1999 als Key Account Manager im London Office zur Gruppe Deutsche Börse ging er für Eurex nach Chicago, um zusammen mit der CBOT (Chicago Board of Trade), deren erstes vollelektronisches Handelssystem zu implementieren. Danach leitete Randolf Roth für Eurex in Chicago verschiedene Business Development Projekte wechselte er in die Unternehmenszentrale nach Frankfurt, wo er derzeit als Executive Director und Head of Market Structure tätig ist. Konrad Sippel Konrad Sippel ist Head of Global Product Development bei STOXX Ltd. Herr Sippel ist verantwortlich für die Entwicklung weltweiter, innovativer Indexkonzepte für alle Indexfamilien von STOXX Ltd., Deutsche Börse AG und SIX Swiss Exchange AG. Konrad Sippel hat das letzte Jahrzehnt im Indexgeschäft verbracht, wobei er hauptsächlich als Indexentwickler der Deutschen Börse AG für die Entwicklung und von hunderten von Indizes verantwortlich war. Konrad Sippel hat einen Abschluss in Mathematik vom Queen Mary College in London und einen MBA von der Duke University in Durham, North Carolina/USA.

6 Portraits BAI Der Bundesverband Alternative Investments e. V. (BAI) ist die zentrale Interessenvertretung der Alternative Investment-Branche in Deutschland. Der Verband versteht sich dabei als Katalysator zwischen professionellen deutschen Investoren und Anbietern von Alternative Investment Produkten. Er setzt sich dafür ein, dass deutsche institutionelle bzw. professionelle Investoren ihre Kapitalanlage im Hinblick auf so genannte Alternative Investments einfacher und besser diversifizieren können, insbesondere im Hinblick auf die langfristige Sicherung der deutschen Altersvorsorge. Zu den satzungsmäßigen Aufgaben des BAI gehören insbesondere die Steigerung des Bekanntheitsgrades von alternativen Anlagestrategien und die Verbesserung deren Verständnis in der Öffentlichkeit. Der BAI führt den Dialog mit den politischen Entscheidungsträgern sowie den zuständigen Aufsichtsbehörden. Darüber hinaus pflegt der Verband den Austausch mit nationalen und internationalen Organisationen und Verbänden. Er verfolgt das Ziel, gesetzliche Reformen sowie eine Rechtsfortbildung im Interesse der Mitglieder und deren Anleger zu erreichen und damit attraktive und international wettbewerbsfähige Rahmenbedingungen für die Anlage in Alternative Investments zu schaffen. Der Kreis der BAI-Mitglieder, die sich aus allen Bereichen des professionellen Alternative Investments Geschäfts rekrutieren, ist zwischenzeitlich auf knapp 130 Unternehmen angewachsen. Wetter-, Immobilienderivate und eine wachsende Auswahl an Rohstoffprodukten unser umfassendes Angebot. Und über unsere EurexOTC Services können Sie Ihre außerbörslichen Geschäfte eingeben so können Sie von großvolumigen Geschäften ohne Ausführungsrisiko profitieren. Eurex Exchange ist Mitglied der Eurex Group. Derzeit umfasst die Gruppe sechs Unternehmen, die in den wichtigsten Finanzzentren der Welt vertreten sind: Eurex Exchange, die International Securities Exchange, die European Energy Exchange, Eurex Clearing, Eurex Bonds und Eurex Repo. Xetra Eurex Eurex Exchange ist eine der weltweit führenden Derivatebörsen. Mit rund Produkten und 11 traditionellen sowie alternativen Asset-Klassen bieten wir unseren Kunden Vielfalt und damit mehr Möglichkeiten. Der Deutsche Börse Geschäftsbereich Xetra erbringt Listing-, Handels- und Clearing-Dienstleistungen für Emittenten, Intermediäre und Investoren. Xetra schafft einen effizienten Zugang zu den Kapitalmärkten, unterstützt modernste Handelstechniken und bietet ein konstant wachsendes Angebot an handelbaren Wertpapieren. Das gleichnamige Handelssystem setzt höchste Standards in puncto Zuverlässigkeit, Sicherheit, Geschwindigkeit und Innovation. Es bietet mehr als 250 europäischen Banken und Wertpapierhandelshäusern aus 19 Ländern höchste Liquidität, Transparenz und Kosteneffizienz. Rund Wertpapiere werden derzeit mit der Xetra-Technologie gehandelt. So viele wie auf keiner anderen Handelsplattform. Unser Produktportfolio reicht von einem der weltweit liquidesten Fixed Income-Märkte bis zu einer großen Anzahl an aktienbasierten Kontrakten auf Indizes und Einzelaktien. Zudem ergänzen Volatilitäts-,

7 Veranstaltungsort The Cube Mergenthalerallee Eschborn Kontakt: Bundesverband Alternative Investments e.v. Poppelsdorfer Allee 106 D Bonn Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) Internet: