Finanzierung. Christoph Seper Hannes Juvan. OeKB >Exportakademie Mai 2017

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1 Finanzierung Christoph Seper Hannes Juvan OeKB >Exportakademie Mai 2017

2 Exportfinanzierung mit der OeKB Staatliche Garantie für Mittelaufnahmen Wechselbürgschaft (WB) Exportgarantie (EG) Staatliche, private Kreditversicherer KV/ECA* Austria Wirtschaftsservice GmbH (aws) Internationale Organisationen (IO) internationale Kapitalmärkte Kommerzbank * österr. Exporteur österr. Investor ausl. Abnehmer * mind. Moody s Baa3/S&P BBB- oder OeKB-internes Rating 2

3 Finanzierbare Einzelkredite im EFV Kredite für Exportgeschäfte Lieferantenkredite Forderungsverkäufe Käuferkredite Finanzierungen für Produktionsphasen Anzahlungsfinanzierungen 3

4 Finanzierbare Einzelkredite im EFV Kredite für Investitionen Beteiligungen und sonstige Investitionen im Ausland Exportbezogene Investitionen im Inland 4

5 Zinssätze für Einzelkredite im EFV EURO Fremdwährungen (v.a. USD, CHF, JPY, GBP) Kombinierte Finanzierung (variabler / fixer Kreditteil) 3- oder 6-Monats Euribor-basierte Finanzierung Reine Fixsatzfinanzierung Variable Finanzierung Transparent auf der Website und im WAL- Rechner kalkulierbar Einzelquotierung auf Anfrage 5

6 WAL Auszahlungen bis (in Jahren) Euro Zinssatz-Matrix / Funktionsweise Zinssätze werden anhand des Weighted Average Life (WAL) in der Auszahlungs- und Rückzahlungs-Phase einer Finanzierung ermittelt. monatliche Festsetzung der Fixzinssätze und Margen über Euribor Geschäfte, die von den publizierten WAL-Grenzen nicht umfasst sind: Einzelquotierung WAL Rückzahlungen bis (in Jahren) 1 1,5 2 2,5 3 3, ,25 0,5 1 x,xxx% 1,

7 Beispiel 1: Beteiligungsfinanzierung Russland EUR 6 Mio. Gesamtlaufzeit 8 Jahre: 1 Jahr Kreditziehung mit 2 Ziehungsterminen 1 Jahr tilgungsfrei und 6 Jahre Tilgung in Jahresraten Finanzierung auf Basis Exportgarantie G4 und/oder Wechselbürgschaft, aws Wie sehen hierfür die aktuellen EUR-Zinssätze aus? 7

8 Euro-Zinssätze schnell und einfach online berechnen: 8

9 Kombinierte Finanzierung in Euro Finanzierung wird in zwei Teilen bereitgestellt: 5% des Kreditbetrages sind variabel verzinst 95% des Kreditbetrages sind fix verzinst Kreditziehungen erfolgen anteilig auf beide Teile Kredittilgungen werden zuerst auf den variabel verzinsten Teil angerechnet Für die Zinssatzfixierung ist entscheidend: Zeitpunkt des Refinanzierungsantrags und Genehmigte / ausgestellte Haftung Zinssatzreservierung vor genehmigter Haftung möglich: Finanzierungspromesse 9

10 Kombinierte Finanzierung Cashflowstruktur anhand Beispiel /17 05/18 05/19 05/20 05/21 05/22 05/23 05/24 05/25 fix verzinster Teil variabel verzinster Teil 10

11 EURIBOR-basierte Finanzierung Finanzierung zu 3- oder 6-Monats-EURIBOR zuzüglich Marge Für die Fixierung der Marge ist entscheidend: Zeitpunkt des Refinanzierungsantrags und effektive Haftung Fixierung der Marge vor genehmigter Haftung möglich: Finanzierungspromesse 11

12 Finanzierungspromesse in Euro Promessenentgelt für die Dauer der Zinssatzreservierung: 0,20 % p.a. (kombinierte Finanzierung) 0,10 % p.a. (Euribor basierte Finanzierung) Laufzeit: maximal 6 Monate Vorteile: Kalkulationssicherheit Zurücklegung jederzeit möglich Änderungen des mit OeKB vereinbarten Zahlungsprofils führen zu neuen Zinssätzen 12

13 Finanzierung für den brasilianischen Käufer von Waffelmaschinen 2 Waffelmaschinen à EUR ,- innerhalb von 12 Monaten ausgeliefert 15% Anzahlung, 85% mit Tilgung in 10 Halbjahresraten Käuferkredit auf Basis Exportgarantie G1G3 Anzahlungsfinanzierung auf Basis privater Kreditversicherung Wie sehen hierfür die aktuellen EUR-Zinssätze aus? 13

14 Euro-Zinssätze schnell und einfach online berechnen: 14

15 Finanzierung eines Stahlwerkes in Südkorea mit Sourcing aus div. Ländern Stahlwerk USD 100 Mio. Käuferkredit auf Basis ECA Haftungen - Sourcing: AT/OeKB 10 Mio., SWE/EKN 20 Mio., FIN/FINNVERA 20 Mio., DE/HERMES 50 Mio. Konsortium aus 4 Banken Laufzeit: 2,5 Jahre Kreditziehung, Tilgung in 20 Halbjahresraten Welche USD Zinssätze kann OeKB hierfür anbieten? 15

16 Fremdwährungsfinanzierung zu fixen oder variablen Zinssätzen möglich OeKB ermittelt den Zinssatz, abhängig von der Struktur der Finanzierung, tagesaktuell auf Anfrage Zinssatzsicherung möglich mittels Finanzierungspromesse 16

17 Leistungsbilanzeffekt Exporte und Auslandsinvestitionen, die einen positiven Leistungsbilanzeffekt (direkt oder indirekt) bewirken, oder von österreichischem Interesse sind. typischerweise österreichische Sublieferungen! 17

18 Ihr Weg zur Finanzierung Antrag / ergänzende Unterlagen Finanzierungsvertrag OeKB mit Hausbank Abtretung / Wechselverpfändung vor erster Auszahlung Auszahlung und Abwicklung 18

19 Kontakt Christoph Seper Tel. DW Hannes Juvan Tel. DW Oesterreichische Kontrollbank AG Kreditabteilung 1010 Wien, Strauchgasse 3 Tel vorname.nachname@oekb.at 19