Trade Finance Dialog. Inhalt. Allgemeines über die OeKB Exportfinanzierungsverfahren (EFV) Attraktive Exportfinanzierung der OeKB

Transkript

1 Trade Finance Dialog Attraktive Exportfinanzierung der OeKB Frankfurt, 12. Juni 2017 Inhalt Allgemeines über die OeKB Exportfinanzierungsverfahren (EFV) - Kommerzielle Finanzierung - Konzessionelle Finanzierung Hier finden Sie alle Infos zur Exportfinanzierung mit der OeKB. 1

2 Allgemeines über die OeKB Überblick Gegründet: Aktionäre: Sitz: 1946 als Dienstleistungsunternehmen der Kreditwirtschaft Kommerzbanken Wien 4 2

3 Überblick Aktionäre der OeKB AG Anzahl der Aktien Anteile in % CABET-Holding-GmbH, Wien (UniCredit Bank Austria-Gruppe) ,750 UniCredit Bank Austria AG, Wien ,140 Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Wien ,890 Schoellerbank Aktiengesellschaft, Wien ,260 AVZ Finanz-Holding GmbH, Wien ,250 Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft, Wien ,120 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, Wien ,090 Raiffeisen OeKB Beteiligungsgesellschaft mbh, Wien ,000 Oberbank AG, Linz ,890 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck ,055 BKS Bank AG, Klagenfurt ,055 Volksbanken Wien AG, Wien , ,000 5 Überblick Schlüsselzahlen der OeKB Gruppe 2016 gezeichnetes Kapital EUR 130 Mio. Bilanzsumme hiervon Exportfinanzierung EUR 27 Mrd. EUR 16 Mrd. Betriebsergebnis EUR 56 Mio. Mitarbeiter

4 Überblick Aufgabenbereiche der OeKB Gruppe Export Services Entwicklungsfinanzierung Kapitalmarkt Services Energiemarkt Services 7 Überblick Export Services der OeKB Gruppe Übernahme von Haftungen gemäß Ausfuhrförderungsgesetz im Namen und auf Rechnung der Republik Österreich (Exportgarantien und Wechselbürgschaften) Kreditversicherungen via ACREDIA Versicherung AG Exportfinanzierungsverfahren konzipiert als Refinanzierungssystem im eigenen Namen und auf eigene Rechnung Finanzierungen via "Österreichischer Exportfonds" GmbH 8 4

5 Grundlagen des Exportfinanzierungsverfahrens (EFV) Grundlagen der Exportfinanzierung Exportfinanzierung Finanzierbare Transaktion Abgesichertes Geschäft Refinanzierung Sicherheiten 10 5

6 Grundlagen der Exportfinanzierung Ausfuhrförderungsgesetz (AusfFG) Finanzierbare Transaktion Exporte und Auslandsinvestitionen, die einen positiven Leistungsbilanzeffekt (direkt oder indirekt) bewirken, oder von österreichischem Interesse sind. Exportfinanzierung Nicht finanzierbar ist der Export von Waren, die den Bestimmungen des Bundesgesetzes über die Ein-, Aus- und Durchfuhr von Kriegsmaterial oder denen des Sicherheitskontrollgesetzes unterliegen. Finanzierbare Transaktion Abgesichertes Geschäft Refinanzierung Sicherheiten 11 Grundlagen der Exportfinanzierung Ausfuhrfinanzierungsförderungsgesetz (AFFG) Absicherung in Form von Exportgarantien und Wechselbürgschaften der Republik Österreich Haftungen in- und ausländischer Kreditversicherer Garantien der Austria Wirtschaftsservice Gesellschaft mbh (aws) Haftungen einer internationalen Organisation Finanzierbare Transaktion Exportfinanzierung Abgesichertes Geschäft Refinanzierung Sicherheiten 12 6

7 Grundlagen der Exportfinanzierung Finanzierung von Kreditinstituten Mindestbonitätskriterium: Investmentgrade Rating von Moody s (Baa3) oder Standard & Poor s (BBB-) oder vergleichbares internes Rating, sofern das Kreditinstitut über kein externes Rating der genannten Ratingagenturen verfügt Exportfinanzierung Finanzierbare Transaktion Abgesichertes Geschäft Refinanzierung Sicherheiten 13 Grundlagen der Exportfinanzierung Sicherheiten Sicherstellungsweise Abtretung der Rechte und Ansprüche aus dem zugrundeliegenden Export-/Kreditvertrag der Garantie oder Versicherungspolizze Wechselverpfändung Exportfinanzierung Finanzierbare Transaktion Abgesichertes Geschäft Refinanzierung Sicherheiten 14 7

8 Kommerzielle Finanzierung 15 Finanzierung kommerzieller Geschäfte Kredite für Exportgeschäfte Lieferantenkredite, Forderungsankäufe, gebundene Finanzkredite, Finanzierungen für Produktionsphasen, Anzahlungsfinanzierungen Einzelfinanzierungen Kredite für Auslandsinvestitionen Beteiligungen und sonstige Investitionen im Ausland, Inlandsinvestitionen für Exportgeschäfte ( Auftragsinvest ) Rahmenfinanzierungen Revolvierende Kredite für kurzfristige Exportgeschäfte (unter 2 J.) Exportforderungen Exportaufträge EURO oder Fremdwährung EURO EURO ("EFV-Zinssätze") Fremdwährung Zinssatz des Kontrollbank- Tranchenfinanzierung (kombiniert fix/variabel) 3- oder 6-Monats- EURIBOR-basierte Finanzierung Fixe oder variable Finanzierung Refinanzierungsrahmens (KRR) 16 8

9 Rahmenkredite für Exportgeschäfte Finanzierung Besicherung Währung Kontrollbank- Refinanzierungsrahmen (für Großunternehmen) "Österreichischer Exportfonds" GmbH (für KMU) Laufende Exportumsätze mit Laufzeiten bis 2 Jahren Wechselbürgschaft Ausschließlich EURO Zinssatz KRR-Zinssatz (akt. 0,50 % p.a.) Exportfonds-Zinssatz (akt. 0,95 % p.a.*) * all-in Kosten 17 Einzelfinanzierungen (I) Kredite für Exportgeschäfte Laufzeit Besicherung Währung Ausnützung Tilgung Exportforderungen bis 10 Jahre bei Kraftwerken bis 12 Jahre bei erneuerbaren Energien und Wasserprojekten bis 18 Jahre Exportgarantie, Wechselbürgschaft, Kreditversicherung, Haftung einer internationalen Organisation EURO und konvertierbare Fremdwährungen Entsprechend Liefer- oder Kreditvertrag / Produktionsfortschritt In regelmäßigen, gleich hohen Raten, i.d.r. halbjährlich Zinssatz EFV-Zinssätze für EURO-Finanzierungen Case-by-case Quotierungen bei Fremdwährungsfinanzierungen Breakage Kosten EURO: können bei vorzeitiger Tilgung von gebundenen Finanzkrediten anfallen Fremdwährung: Kostenersatz bei Nichteinhaltung von Beträgen und Terminen 18 9

10 Beispiel Lieferantenkredit OeKB Hausbank ECA/PRI Ausländischer Hauptlieferant Österreichischer Zulieferer Ausländischer Abnehmer PRI = Private Risk Insurance (Export Credit Risk Insurance) 19 Beispiel Gebundener Finanzkredit (1) OeKB ECA/PRI Hausbank 2. Bank 3. Bank Bankensyndikat Österreichischer Zulieferer Ausländischer Hauptlieferant PRI = Private Risk Insurance (Export Credit Risk Insurance) Ausländischer Abnehmer 20 10

11 Beispiel Gebundener Finanzkredit (2) FKG 95 % Deckung OeKB Wechselbürgschaft 5 % Selbstbehalt ECA Hausbank Republik Ö/ OeKB Österreichischer Exporteur Ausländischer Abnehmer 21 Einzelfinanzierungen (II) Kredite für Auslandsinvestitionen Laufzeit Besicherung Währung Tilgung Maximale Laufzeit gemäß Haftungsinstrument Exportgarantie, Wechselbürgschaft, aws-garantie, Haftung einer internationalen Organisation EURO und konvertierbare Fremdwährungen Grundsätzlich frei gestaltbar, übereinstimmend mit Haftungsinstrument Zinssatz EFV-Zinssätze für EURO-Finanzierungen Case-by-case Quotierungen für Fremdwährungsfinanzierungen Breakage Kosten EURO: können bei Nichtinanspruchnahme sowie bei vorzeitiger Tilgung anfallen Fremdwährung: Kostenersatz bei Nichteinhaltung von Beträgen und Terminen 22 11

12 Beispiel Auslandsinvestition (1) OeKB Hausbank Republik Ö/OeKB aws Österreichischer Investor Ausländisches Unternehmen 23 Beispiel Auslandsinvestition (2) OeKB Hausbank ECA/PRI MIGA Investor (Tochter eines österr. Untern. Im Ausland) z.b. Gewinnabführungsvertrag Österreichisches Unternehmen Ausländisches Unternehmen PRI = Private Risk Insurance (Export Credit Risk Insurance) 24 12

13 Tranchenfinanzierung in Euro Allgemeines Finanzierung Kredittranchen/ Zinssatz Kondition Wird in zwei Tranchen (A und B) bereitgestellt ("Tranchenfinanzierung") standardmäßig wird Tranche A vor Tranche B getilgt Tranche A - 5%: zum variablen Verfahrenszinssatz Tranche B - 95 %: zum fixen Verfahrenszinssatz - Ermittlung anhand der aktuellen WAL-Matrix auf Basis der gewichteten durchschnittlichen Laufzeit (Weighted Average Life - WAL) Es kommen die zum Zeitpunkt der Antragstellung auf Refinanzierung geltenden Konditionen zur Anwendung, sofern die Haftung bereits effektiv ist. 25 Tranchenfinanzierung in Euro Zinssätze via OeKB Website fix verzinster Kreditteil: 95 % fixe Zinssätze bei dreimonatiger Zinsperiode AZ / RZ WAL 1 Jahr 1,5 Jahre 2 Jahre 2,5 Jahre 3 Jahre 4 Jahre... 3Monate x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % 6Monate x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % 1 Jahr x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx %... x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % x,xx % variabel verzinster Kreditteil: 5 % variabler Zinssatz x,xx % Zusätzliche Matrix für fixe Zinssätze bei einer sechsmonatigen Zinsperiode. Exporteurswirksame Zinssätze p.a., Zinsen zahlbar im Nachhinein zum Ende der jeweiligen Zinsperiode 26 13

14 Finanzierung auf EURIBOR Basis Allgemeines Zinssatz Marge Kondition 3- oder 6-Monats-EURIBOR + Marge Ermittlung anhand der aktuellen WAL-Matrix auf Basis der gewichteten durchschnittlichen Laufzeit Es kommen die zum Zeitpunkt der Antragstellung auf Refinanzierung geltenden Konditionen zur Anwendung, sofern die Haftung bereits effektiv ist. 27 EURIBOR basierte Zinssätze Margen gültig via OeKB Website Marge bei 3-Monats-EURIBOR AZ / RZ WAL 1 Jahr 1,5 Jahre 2 Jahre 2,5 Jahre 3 Jahre 4 Jahre... 3 Monate xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP 6 Monate xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP 1 Jahr xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP... xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP xx BP Zusätzliche Matrix für Margen bei 6-Monats-EURIBOR. Exporteurswirksame Zinssätze p.a., Zinsen zahlbar im Nachhinein zum Ende der jeweiligen Zinsperiode 28 14

15 Finanzierungspromesse für eine Konditionsfixierung mittels Finanzierungspromesse muss lediglich ein Antrag auf Haftungsübernahme vorliegen Laufzeit Kosten Belastung der Promessenprovision Maximal 6 Monate Umwandlungsbedingungen Antrag der Hausbank Annahmefrist Promessenprovision in % p.a. vom Finanzierungsbetrag: - Tranchenfinanzierung0,20 % p.a. - Finanzierung auf EURIBOR-Basis 0,10 % p.a. Bei Umwandlung in eine Finanzierung, Zurücklegung bzw. am Ende der Promessenlaufzeit Vorliegen der Haftung keine wesentlichen Änderungen am Cash Flow 7 Kalendertage 29 Finanzierung in Fremdwährung Überblick Zinssatz Kondition Lock-In /Promesse Daten für Quotierung Betrag und Währung Fix oder variabel, individuelle Quotierung abhängig vom geplanten Zahlungsprofil der Finanzierung Es kommen jene Konditionen zur Anwendung, die bei Vorliegen des Antrages auf Refinanzierung quotiert werden, sofern die Haftung bereits effektiv ist. Mittels Finanzierungspromesse können aktuell quotierte Konditionen bis zum Vorliegen der effektiven Haftung fixiert werden. Die Promessenprovision wird in die Quotierung eingepreist. Bei Zurücklegung/Nichtinanspruchnahme trägt die Hausbank sämtliche Kosten, die durch die Auflösung entstehen. Ziehungs- und Tilgungsprofil Zinssatz (z.b.: variabel xx-monats-libor, fixer Zinssatz) 30 15

16 Breakage Kosten Breakage Kosten/ Kostenersatz je Finanzierungsprodukt Tranchenfinanzierung Finanzierung auf EURIBOR-Basis Finanzierung in Fremdwährung im Falle einer Nichtinanspruchnahme (NIA) Differenz der Barwerte auf Basis der restlaufzeitkonformen Marktreferenzsätze (EUR ICE Swap Rate) vom Tag der Ausstellung des Refinanzierungsanbotes und vom Tag der NIA. Zum Zeitpunkt der NIA wird für den Zeitraum der Zusage der Finanzierung eine nachträgliche Entschädigung in der Höhe von derzeit 0,2% p.a. vom nicht in Anspruch genommenen Betrag angelastet. Kostenersatz bei der Nichteinhaltung von Beträgen und Terminen. bei vorzeitiger (Teil-)Rückführung Differenz der Barwerte der vereinbarten Zinsen und der Zinsen zum restlaufzeitkonformen Wiederveranlagungssatz (Government Bond Yields der EZB). Differenz der Barwerte der vereinbarten Margen auf Euribor und der restlaufzeitkonformen Asset- Swap Spreads auf österreichische Bundesanleihen. Kostenersatz bei der Nichteinhaltung von Beträgen und Terminen. 31 Finanzierung in Fremdwährung Beispiel: aktuelle Konditionen Buyer Credit USD 115 Mio. Euler Hermes FKG/OeKB Exportgarantie Ziehung 24 Mte. linear Tilgung: 14 Halbjahresraten 6M-USDLib + 95bps 3,044 % p.a. fix, zahlbar vj

17 Finanzierung in Fremdwährung Beispiel: aktuelle Konditionen Investitionsfinanzierung USD 45 Mio. Wechselbürgschaft der Rep. Ö Ziehung <= 3 Mte. Tilgung: 6 Jahresraten 6M-USDLib + 53bps 2,398% p.a. fix, zahlbar vj. 33 WAL Rechner der OeKB EFV - Konditionengestaltung

18 Funktionsübersicht Erstellt Zahlungsplan NEU: Import/Export von.csv Dateien Ermittelt WAL ( Weighted Average Life ) für Gesamtgeschäft Auszahlung Rückzahlung Ermittelt Zinskonditionen Historische Zinssätze abrufbar Online aktuell unter 35 WAL Rechner Konditionen ermitteln 36 18

19 Konditionenermittlung Finanzierung auf EURIBOR Basis 3,86 0,69 37 Schematischer Ablauf einer Finanzierung Antrag Anbot Annahme Abtretung / Wechselverpfändung Auszahlung Vertragsabschluss Inanspruchnahmevoraussetzung Abwicklung 38 19

20 Zusammenfassung Exportgeschäfte und Auslandsinvestitionenkönnenrefinanziertwerden, sofernsie abgesichert sind und sofern ein Anteil zur Verbesserung des österreichischen Leistungsbilanzeffektes vorliegt. Refinanzierbar ist nicht nur der österreichische Anteil, sondern das Gesamtprojekt, sofern entsprechend abgesichert. Refinanzierung ausschließlich überfinanzierungsantragder Bank Refinanzierungsvereinbarungen unterliegen österreichischem Recht Sicherstellungsweise Abtretungen (Rechte und Ansprüche aus Kredit-/ Exportvertrag und Garantie/Versicherungspolizze) in Höhe der Refinanzierung Zessions-/Verpfändungsvereinbarungen unterliegen dem Recht des Sitzstaates der refinanzierten Bank Die Zinskonditionen werden auf der OeKB Website publiziert und lassen sich mittels WAL-Rechner einfach online ermitteln. 39 Konzessionelle Finanzierung "Soft Loans" 40 20

21 Konzessionelle Finanzierung Finanzierungskette OeKB Refinanzierung Hausbank Finanzierung Ausländischer Kreditnehmer Zinsenstützung Republik Ö/BMF 41 Konzessionelle Finanzierung Einzelfinanzierungen Kredite für Exportgeschäfte Finanzierung Besicherung Währung Ausnützung Tilgung Zinssatz Breakage Kosten Exporte mit Laufzeiten von mehr als 12 Jahren Exportgarantie, Kreditversicherung EURO entsprechend Liefer- oder Kreditvertrag in regelmäßigen, gleich hohen Raten, i.d.r. halbjährlich nach einem tilgungsfreien Zeitraum fixer, staatlich gestützter Zinssatz abhängig von OECD-Länderrisikokategorie (Zinsen zahlbar vierteljährlich im Nachhinein) können bei vorzeitiger Tilgung von gebundenen Finanzkrediten in Ländern der OECD-Länderrisikokategorie 2 und 3 anfallen 42 21

22 Konzessionelle Finanzierung Besonderheiten Internationale Rahmenbedingungen Mindestzuschusselement Zielland Projekt/Sektor Notifikation Nationale Rahmenbedingungen Zielland Projektqualität Exporteursqualifikation 43 Mindestzuschusselement Maßzahl für Konzessionalität eines Kredites Drei Parameter, um Kredit weich zu machen Zinssatz Laufzeit Tilgungsfreier Zeitraum mindestens 35 % / bei LDC 50 % 44 22

23 Darstellungsformen der gebundenen Hilfsfinanzierung Pre-mixed Credit Mixed Credit Grant 100 % Soft Loan Konzessioneller Kredit in voller Höhe des Projektwertes Mischung aus: Soft Loan + Kommerzieller Kredit Kommerzieller Kredit + Grant Soft Loan + Grant 100 % Geschenk 45 Zielland Länder, deren Pro-Kopf-Einkommen unter der Obergrenze für LMIC liegt (USD 4.035,-- GNI für 2016/2017) Länder, für die es mittel- und langfristige Deckungsmöglichkeiten gibt Länder, die explizit zu Soft Loan-Zielländern erklärt wurden 46 23

24 Aktuelle Empfängerländer 47 Projekt/Sektor Projektqualität Darf nicht kommerziell tragfähig sein Der für den Schuldendienst erforderliche Cash Flow kann nicht erwirtschaftet werden. Es wird auch von anderen OECD-Staaten keine Finanzierung zu kommerziellen Konditionen zur Verfügung gestellt. Projekte sollen Markteinstieg ermöglichen, industriepolitisch relevant (i.e. technologische spill over) und nachhaltig sein

25 Soft Loan taugliche Projekte/ Sektoren Gesundheitssektor Bildungssektor Wassersektor Infrastruktursektor Brandschutz/Brandbekämpfung Katastrophenschutzmaßnahmen e-government, e-health, e-learning 49 Notifikation Soft Loans sind zu notifizieren 30 Werktage vor bid-closing oder commitment Notifikationen sind 2 Jahre gültig 50 25

26 Exporteursqualifikation In Österreich ansässiges Exportunternehmen/GU hat Mitarbeiter in Österreich mit fachspezifischem Know-how im entsprechenden Sektor, welches auch weiterentwickelt wird hat im entsprechenden Sektor von Österreich aus vergleichbare Referenzprojekte ohne Soft Loan-Finanzierung durchgeführt und führt diese weiterhin durch 51 Konzessionelle Finanzierung Genehmigungsprozedere Prüfung Gremien Notifikation Soft Loan 52 26

27 Beispiel Gebundener Finanzkredit Republik Ö/ OeKB Exportgarantie OeKB Hausbank Zinsenstützung Refinanzierungsvereinbarung Republik Ö/BMF Kreditvertrag Österreichischer Exporteur Garantie des MoF/ Zentralbank Ausländischer Käufer/Kreditnehmer Liefervertrag 53 Online Services in der Exportfinanzierung 54 27

28 Online Services im EFV Zentraler Einstieg über OeKB Login Portal Account Information Online Exportfinanzierung EFV Reporting Geschäftsbedingungen und Antragsformular über OeKB Website 55 Account Information Im Service Account Information können registrierte Kunden ihre Kontoinformationen zu folgenden OeKB- Services abfragen: Exportfinanzierung CSD.Austria Services am Energiemarkt 56 28

29 Online Exportfinanzierung (OLEF) Das Service OLEF ist das elektronische Abwicklungssystem der Kreditabteilung Einsichtnahme in Kreditkonten Einsichtnahme in Kreditakte (eingescannte Dokumente) Eingabe von Kapitalbewegungen Übersicht über Finanzströme 57 EFV Reporting Möglichkeit, selbst diverse Reports zu Refinanzierungen im EFV zu erstellen. Überblick über aktuelle Daten wie Finanzierungsstände und Umsätze zu all Ihren Geschäften. Zinsvorschau und Auswertung über gebuchte Zinsen 58 29

30 Geschäftsbedingungen und Anträge Anmeldung über OeKB Website Zugriff auf historische und aktuelle Geschäftsbedingungen im EFV (DE/EN) Aktuelles Antragsformular zur Refinanzierung im EFV 59 Support zu Online Services Support Login Portal Tel helpdesk@oekb.at Support OLEF Tel olef@oekb.at Info zu OLEF unter

31 Kontakt Dieter Nell Kreditabteilung Harald Klee Kreditabteilung Hannes Juvan Kreditabteilung Johannes Pflügl Abteilung Exportgarantien Oesterreichische Kontrollbank AG Kreditabteilung 1010 Wien, Strauchgasse 3 Tel vorname.nachname@oekb.at 61 31