Investitionen. Ulrike Zabini Mario Haidinger. OeKB >Exportakademie Mai 2017

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1 Investitionen Ulrike Zabini Mario Haidinger OeKB >Exportakademie Mai 2017

2 Investitionen im In- und Ausland Exportbezogene Investitionen im Inland Erweiterungsinvestitionen Ersatzinvestitionen Auslandsinvestitionen (Beteiligungen und beteiligungsähnliche Rechtsgeschäfte) Kauf eines Unternehmens Eigenkapitaleinbringung/-aufstockung Nachrangige Darlehen an Tochterunternehmen Sacheinlagen, etc. 2

3 Vorteile Basis für Finanzierungen via Hausbank Risikoteilung mit Hausbank möglich, daher höherer Kreditrahmen bei Hausbank geringere Kosten und/oder Absicherung politisches Risiko im Ausland 3

4 Ihre Informationen zur Investition Unternehmensgegenstand Art der Investition Motive (z.b. Standortvorteile nutzen, Markterschließung, etc.) erwartete wirtschaftliche Auswirkungen in Österreich wirtschaftliche Informationen zum Unternehmen 4

5 Voraussetzungen positiver Effekt auf die österreichische Leistungsbilanz positiver Effekt auf die Beschäftigung in Österreich wirtschaftliche Plausibilität der Investition Antragsteller muss ein Unternehmen mit Sitz in Österreich sein 5

6 Investitionen im In- und Ausland Struktur Begünstigte Risikoübernahme tilgend od. endfällig Großunternehmen und KMU bis zu 30 % möglich Investitionen im Inland aufgrund eines Exportauftrages, z.b. Bau einer weiteren Produktionslinie, Kauf einer Maschine (auch Ersatzinvestitionen) Erwerb eines Tochterunternehmens im Ausland, Investitionen beim Tochterunternehmen, Gesellschafterdarlehen an Tochterunternehmen, Kapitaleinlage, Sacheinlage, etc. Laufzeit bis zu 10 Jahren möglich Antrag via Hausbank Bonitätsprüfung allfällige Sicherheiten werden mit Hausbank geteilt 6

7 Investition Investitionen im Inland für Exportaufträge Auftragsinvest Hausbank Kredit Wechselakzept österreichischer Exporteur/Investor Exportvertrag ausländischer Vertragspartner z.b. Produktionshalle, Maschine 7

8 Investitionen im Ausland Variante 1 Beteiligungsfinanzierung (Einbringung durch den Investor, z.b. Gesellschafterdarlehen an ausl. Tochter) Hausbank Kredit Wechselakzept österr. Investor Gesellschafterdarlehen oder Kapitaleinschuss ausländisches Tochterunternehmen 8

9 Auslandsinvestitionen Variante 2 Beteiligungsfinanzierung (Kredit der Hausbank direkt an ausl. Tochter, österr. Unternehmen haftet auf Wechsel) österreichischer Investor Wechselakzept Hausbank Kredit ausländisches Tochterunternehmen 9

10 Wechselbürgschaft Refinanzierung Auslandsinvestitionen Variante 3 Beteiligungsfinanzierung (Kredit der Hausbank direkt an ausl. Tochter, Solawechsel= Risiko trägt zu 100 % die Hausbank) österreichischer Investor Haftung z.b. Patronatserklärung Hausbank Kredit ausländisches Tochterunternehmen Das Risiko verbleibt bei der Hausbank. 10

11 Wechselbürgschaftsentgelt Bearbeitungsentgelt (1 des beantragten Betrages) Laufendes Entgelt (p.a.) Investitionen im In- und Ausland 0,4 % bei Laufzeit bis 5 Jahre für den Risikoteil 0,5 % bei Laufzeit über 5 Jahre für den Risikoteil 0,2 % für den Hausbankhaftungsteil 11

12 Investor sieht politisches Risiko im Zielland Wertverlust der Investition als Folge politischer Risiken (gilt auch für Darlehen) lokale Währung kann nicht mehr in EUR konvertiert werden Dividenden/Zinsen können nicht mehr nach Österreich transferiert werden Beteiligungsgarantie G4 12

13 Versicherbare Risiken Krieg/Revolution/Aufruhr/Embargo Enteignung/Entzug von Beteiligungsrechten Transfer-/Konvertierungsrisiko (Dividenden, Zinsen) Entzug von Lizenzen 13

14 Nicht versicherbare Risiken zukünftige Änderungen der Gesetzeslage Verweigerung Erteilung oder Verlängerung einer staatlichen Lizenz, Anlagengenehmigung, etc. staatliche oder staatsnahe Lieferanten/Kunden halten Verträge nicht ein Katastrophenrisiko aus nicht politisch bedingten Gründen (z.b. Umweltverschmutzung, radioaktive Verstrahlung, Seuchen, etc.) das unternehmerische Risiko einer Investition 14

15 Grauzone Bruch rechtsverbindlicher Zusagen staatlicher, staatsnaher oder regionaler Stellen (z.b. Strom- /Gasversorgung) staatliche Eingriffe in Preisniveau Aufstand (z.b. Wanderarbeiter) verhindert Produktion oder führt zu Beschädigung von Stromleitungen, etc. generelle Maßnahmen des Staates oder staatlicher Institutionen, die den Betrieb erheblich benachteiligen oder einschränken 15

16 Beteiligungsgarantie G4 gedeckt gegen politische Risiken: Buchwert der Beteiligung aushaftender Forderungsstand bei Darlehen Laufzeit max. 25 Jahre Dividenden/Zinsen bis max. 20% p.a. Basis für Finanzierung 16

17 Exportgarantie Auslandsinvestitionen G4 Absicherung einer Beteiligung (Einbringung durch den Investor, z.b. Gesellschafterdarlehen an ausl. Tochter) österreichischer Investor Gesellschafterdarlehen oder Kapitaleinschuss ausländisches Tochterunternehmen 17

18 Auslandsinvestitionen WB G4 Variante 1 Beteiligungsfinanzierung (Einbringung durch den Investor, z.b. Gesellschafterdarlehen an ausl. Tochter) Hausbank Kredit Wechselakzept österr. Investor Gesellschafterdarlehen oder Kapitaleinschuss ausländisches Tochterunternehmen 18

19 Auslandsinvestitionen WB G4 Variante 2 Beteiligungsfinanzierung (Kredit der Hausbank direkt an ausl. Tochter, österr. Unternehmen haftet auf Wechsel) österreichischer Investor Wechselakzept Hausbank Kredit ausländisches Tochterunternehmen 19

20 Deckungsquote und Prämie Deckungsquote für politische Risiken: bis Landkategorie (LK) 5: 100 % in LK 6 u. 7: i.d.r. 99 % Prämie: gute Märkte (LK 1 4): mittlere Märkte (LK 5 u. 6): schwierige Märkte (LK 7): Bearbeitungsentgelt: 0,2 % bis 0,5 % p.a. 0,6 % bzw. 0,75 % p.a. 1,0 % p.a. 1 vom beantragen Betrag, mind. EUR 10,--, max. EUR 720,-- 20

21 Kombination Wechselbürgschaft + G4 Vorteile nur ein Antrag für 2 Produkte Reduktion Garantieentgelt um 5 Basispunkte für Länderkategorie Basispunkte für Länderkategorie 5-7 zusätzlicher Schutz bei Abwertung der Beteiligung Refinanzierung auf Basis Wechselbürgschaft 21

22 Ihr Weg zur Absicherung/Finanzierung Antrag / ergänzende Unterlagen Risikobeurteilung durch OeKB Entscheidung Beirat auf Basis OeKB-Vorschlag Haftungsinstrument (Wechselbürgschaft und/oder G4) Finanzierung via Hausbank (nach Vertragsabschluss) 22

23 Ganz großes Kino Investor: Cineplexx International GmbH beteiligungsähnliches Darlehen für Neueröffnung Kinocenter & Shopping Mall Belgrad Plaza/Serbien Laufzeit: 8 Jahre kombinierte Wechselbürgschaft/G4 23

24 Das Weckerl-Wunder Investor: Backaldrin International The Kornspitz Company GmbH Kapitaleinlage für Errichtung Vertriebstochter in Russland Laufzeit: 8 Jahre kombinierte Wechselbürgschaft/G4 24

25 Beispiel: Haas Waffelmaschinen Investitionen im In- und Ausland Kauf eines Tochterunternehmens Gesellschafterdarlehen an Tochterunternehmen Investitionen aufgrund von Exportaufträgen Kaufpreis EUR 5 Mio. Darlehenshöhe EUR 1 Mio. Investitionskosten bis zur Höhe des Auftrages EUR 0,7 Mio. 25

26 Kontakt Ulrike Zabini Tel. DW Mario Haidinger Tel. DW Oesterreichische Kontrollbank AG Wechselbürgschaften 1010 Wien, Strauchgasse 3 Tel vorname.nachname@oekb.at 26