Blockchain im Bankensektor. Dr. Marcus Presich

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1 Blockchain im Bankensektor Dr. Marcus Presich

2 Marktveränderungen in drei Dimensionen postulieren digitale Transformation von Produkten und Geschäftsmodellen Marktveränderung findet in drei Dimensionen statt Nachfolgend exemplarisch dargestellt Kunden Nutzer digitaler Banking Produkte [Mio] Robo Advisors P2P-Lending Mobile Payments 1,07 0,61 0,75 0,30 0,43 0,10 0, ! Verändertes Anforderungsprofil, ausgeprägte Adapotion bis hin zur Einforderung digitaler Services; schwindenede Wechsel-barrieren senken Loyalität Regulierung Anzahl jährlicher Regulierungen 57% (CAGR) ! Beschleunigte EU Regulierungen mit dem Ziel, den Finanz- und Zahlungsmarkt zu liberalisieren Standardisierung / Vereinheitlichung und Intensivierung des Wettbewerbs Wettbewerb Banken! Technologieanbieter haben das Potential identifiziert und adressieren Kunden-Frontends - Akteure wie Solaris oder Wirecard befassen sich mit Banking- Backends Quelle: Statista; World Economic Forum; 2 IT Finance Revolution im Banking

3 Digitale Transformation im Finanzsektor führt zu einem Aufbrechen der Wertschöpfungskette Modularisierung der Wertschöpfungskette Implikationen Effizientere BackOffice Prozesse Differenzierung Beim Kunden (POS) Nachhaltiges Geschäftsmodell für Finanzinstitute Infrastruktur Starker Fokus auf Innovation Nachhaltiges Wachstum Quelle: World Economic Forum Kunde Regulierung Wettbewerb 3

4 Agenda Blockchain Kryptowährungen Ausblick 4

5 Distributed Ledger Technologie (DLT) gilt als disruptive Technologie im Finanzsektor 24+ Länder investieren in DLT Projekte Patente in den letzten 3 Jahren beantragt Research Globales Interesse Die Mehrheit der Finanzinstitute experimentiert mit Blockchain Banken DLT Aktivität 90+ Finanzdienstleister sind Blockchain affinen Konsortien beigetreten Konsortium Zentral Banken Venture Capital Über US$ 1.4 Mrd. Venture Capital Investment 90+ Zentralbanken haben an DLT Diskussionen weltweit teilgenommen Quelle: World Economic Forum, cbinsights, Bitcoin Report 2016 Q4 5

6 Paradigmenwechsel von zentralisierten Geschäftsmodellen Zentralisierte Ledger De-Zentralisierte Ledger Clearing Stelle LEDGER LEDGER LEDGER LEDGER LEDGER Vertrauenswürdige Agenten (Banken und Clearing-Agenten) pflegen das Netzwerk Die Ledger ist weder standardisiert noch haben Teilnehmer eine direkte technische Integration Die Ledger ist streng vertraulich Vertrauenswürdige Agenten verhindert das Problem doppelter Ausgaben Vertrauenswürdige Agenten verschieben den Betrag weiter und beanspruchen eine Gebühr pro Transaktion -> Counterparty Risiko und Abwicklungsverzögerungen Ein Netzwerk von miteinander verbundenen Computern verwaltet eine einzige Ledger Die Ledger ist öffentlich; Identitäten werden durch Pseudonyme geschützt Die Teilnehmer werden aufgefordert die Ledger mitzubetreuen Das Netzwerk verwendet ein einzelnes Protokoll Wenn ein Teilnehmer ausscheidet hat dies minimale Auswirkungen auf das Netzwerk Doppelte Ausgabe Problem gelöst, ohne zentrale Agenten Niedrigere Gebühren und Reduktion des Counterparty Risikos 6

7 Das Versprechen der Distributed Ledger Technolgie (DLT) 3 Grundbausteine ermöglichen eine sichere Transaktion und bringt weitere Vorteile für den Finanzsektor LEDGER John: 25 Andrea: 10 VERSCHÜSSELUNG VALIDIERUNG VERTEILUNG Security Code LEDGER John: 25 Andrea: 10 P P P P P P LEDGER John: 25 Andrea: 10 P Operative Vereinfachungen DLT führt zur Reduktion von manuellen Eingriffen, welche zum Settlement einer Transaktion notwendig sind Reduktion von Abwicklungszeiten DLT verringert Abwicklungszeiten indem Dritte Transaktionsverifikation und -validierung - außen vor gelassen werden Verringerung des Counterparty Risikos DLT fordert die Notwendigkeit, Vertragspartner zu vertrauen, um Verpflichtungen zu erfüllen, da Vereinbarungen kodifiziert und in einem gemeinsamen Umfeld ausgeführt werden Betrugsminderung Darstellung der kompletten Transaktionshistorie auf einer einzelnen, abgestimmten Ledger Dezentralisierung Sicherheit Integrität Verbesserung von Liquidität Schnellere Abwicklungszeiten steigert die Liquidität und schafft Transparenz bei Vermögenswerten 7

8 Anwendungsfälle der DLT im Finanzsektor nutzen technische Grundplattform Erstellen von Smart Contracts Smart Contract Persönliche Daten Identifikation Wallets Digitales Bargeld Transfer von Zahlungen Zahlungsverkehr DLT Technologie Digitale Assets Speichern und Managen Kauf & Verkauf von Kryptowährungen Handels- Plattformen Back-Office Reglatorik Regulatorik & Compliance Automatisierung von Prozessen 8

9 Zahlungsverkehr, KYC und Regulatorik sind kritische Anwendungsfälle um DLT in andere Anwendungsfelder nutzbar zu machen Cross-Border Zahlungsverkehr KYC/AML Automatisierte Compliance Bank Produktabschluss Konto Wertpapier Kredit Bausparer... N26 Invest N26 Invest Compliance Wertpapiertrx.. Cross-Border Zahlungsverkehr verschiedener Geldinstitute: Automatisiertes Settlement Schnelle Abwicklung von Zahlungen von unterschiedlichen Banken Datensicherheit Überprüfung von Kundendaten bspw. für den online Produktabschluss Überprüfung der Identität des Kunden über digitale Kanäle Sichere Speicherung der Kundendaten auf der Blockchain Reporting von Meldewesen relevanten Daten und Speicherung auf der Blockchain: Automatisierte Übermittlung von melderelevanter Datensätze Daten-Archivierung Gemeinsamkeit: Alle drei Szenarien nutzen die Stärken der Blockchain: Dezentralisierung, Daten-Integrität und -Sicherheit. Die Umsetzung ist jedoch noch rudimentär. 9

10 Szenario 1: KYC/AML-Prozess im Kreditgeschäft Finanzinstitut KYC Blockchain Nicht-FI Kunde stellt Anfrage Zukünftige Vorteile Voraussetzungen Erst-Überprüfung und Validierung der Kunden durch jeweiliges Bankinstitut Uni Credit Speichern des Kunden-Profils auf der Schnelle Abwicklung neuer Kreditgeschäfte Effiziente Datensicherung Automatische Überprüfung durch Regulatoren (hinsichtlich AML) Sicherstellung der Einhaltung durch Standard-KYC-Prozesse Echtzeit-und On-Demand- AML / KYC-Compliance für globale Zahlungen ist aktiviert, wenn Banken und Geldtransfer-Betreiber vertrauenswürdigen und Standard-Datensatz auf DLT Raiffeisen Bank Automatisierte Prozesse ( smart contracts ) Annahme von rechtlichen Rahmenwerk und Gewährleistung der Interoperabilität Erste Bank Wenn die zugrunde liegende Lösung nicht rechtlich akzeptiert wird, müssen Legacy-Lösungen parallel beibehalten werden Gleiche Ledger Technologien und / oder Adoptionszyklen von wichtigen Stakeholdern um Interoperabilitätsprobleme zu vermeiden 10

11 Umsetzung der DLT erfordert Zusammenarbeit von Finanzinstituten, Regulatoren und Innovatoren Der Austausch bestehender Finanzinfrastruktur durch DLT erfordert erhebliche Zeit und Investitionen Infrastruktur Interessenkonflikte Kern für die Umsetzung ist alle betroffenen Stakeholder an einen Tisch zu bringen und untereinander abzustimmen Das Erreichen aller 3 Umsetzungs- Felder ist die Grundvoraussetzung für die Umsetzung einer Branchenweiten DL. Diese könnte die entsprechenden Vorteile wie, standardisierte Prozesse und skalierbare Infrastruktur bringen. Rechtliche und Regulatorische Rahmenbedingungen Die Umsetzung neuer Finanzinfrastrukturen erfordert eine Änderung der bestehenden Regulatorischen Standards und die Schaffung eines neuer Rechts- und Haftungsrahmen. Insbesondere für die Umsetzung von Smart Contracts ist ein konkretes rechtliches Rahmenwerk erforderlich. 11

12 Agenda Blockchain Kryptowährungen Ausblick 12

13 Historische, aktuelle und neue Formen von Geld Quelle: syracom Virtuelle Währungen stellen eine neue Form von Geld dar, die in den letzten 10 Jahren aufgrund der steigenden Bedeutung des Internets entstanden sind. 13

14 Regulator sieht Kryptowährungen kritisch Auszug aus Position EU-Parlament erkennt die potenziellen Vorteile an, zu denen eine höhere Geschwindigkeit und Effizienz sowie geringere Kosten für Zahlungen und Überweisungen, insbesondere bei grenzüberschreitenden Transaktionen, die Verwendung von virtuellen Währungen und Arten der Distributed-Ledger-Technologie (DLT) Mikrozahlungen für Einkäufe von Gütern im Internet gefördert und erleichtert hat dass virtuelle Währungen neben Bargeld das einzige Zahlungsmittel sind, mit denen eine Abrechnung in Echtzeit (Empfänger erhält zum Zeitpunkt der Zahlung die Mittel zu 100 %) möglich ist Auszug aus Position EBA/FMA Der Kurs von Bitcoin unterliegt starken Schwankungen (hochspekulativ/ Totalverlust möglich) Handelsplattformen werden nicht reguliert und unterliegen keiner Aufsicht Kein spezieller Rechtsschutz bei der Verwendung von Bitcoins Die Akzeptanz von Bitcoins als Zahlungsmittel ist nicht sichergestellt, sie liegt im freien Ermessen des jeweiligen Vertragspartners Virtuelle Währungen, wie etwa Bitcoin, werden in Österreich nicht von der Finanzmarktaufsicht beaufsichtigt Quelle: EU Parlament, EBA, fma.gv.at 14

15 Kryptowährungen im Finanzsektor Virtuelle Währungen spielen derzeit noch keine Rolle im Bankbereich Akzeptanz der Währungen ist nach wie vor gering Vermehrt risikobehaftet (starke Schwankungen, Handelsplattformen unterliegen keiner Regulierung, Wallets können gehackt werden, etc.) Rechtliche Rahmenbedingungen nicht vollständig geklärt Smart Contracts können ohne Regulierung Sicherheitsrisiko darstellen Möglichkeiten um ein Angebot für virtuelle Währungen zu schaffen Integration von Wallet-Lösungen Wechselangebot für Kryptowährungen Fiatgeld (Euro, Dollar, etc.) Bereitstellung von Automaten für virtuelle Währungen 15

16 Agenda Blockchain Kryptowährungen Ausblick 16

17 DLT steht am Anfang Innovative Finanzlösungen Status Quo Stand 2016 Großflächige Implementierung derzeit nicht in Sicht Finanzinstitute experimentieren mit Anwendungsfällen der Blockchain Next 5-10 years Kryptowährungen werden akzeptiert Rechtliche und technologische Rahmenbedingungen müssen geklärt sein FinTechs und Konsortien beeinflussen die Entwicklung Blockchain steckt noch in den Kinderschuhen Schaffung Technologischer und Regulatorischer Grundlage Smart Contracts