Geschäftsbericht 2010 der Canon (Schweiz) AG

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1 Geschäftsbericht 2010 der Canon (Schweiz) AG

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3 Inhaltsverzeichnis Bericht zum Geschäftsgang Corporate Governance 6 Finanzbericht 14 Konsolidierte Jahresrechnung 14 Kommentar zur konsolidierten Jahresrechnung 14 Konsolidierte Bilanz 16 Konsolidierte Erfolgsrechnung 18 Konsolidierte Geldflussrechnung 19 Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 20 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 21 Bericht der Revisionsstelle 29 Jahresrechnung der Canon (Schweiz) AG 30 Handelsbilanz 30 Erfolgsrechnung 31 Anhang zur Jahresrechnung 32 Bericht der Revisionsstelle 34 Adressen 35 3

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5 Bericht zum Geschäftsgang 2010 Sehr geehrte Damen und Herren Mit der konjunkturellen Erholung und attraktiven Produkten war im vergangenen Jahr ein erfreuliches Wachstum der Stückzahlen und Marktanteile möglich. Der Umsatz hat sich um 5% ausgeweitet, blieb aber infolge der tieferen Durchschnittspreise unter dem Mengenwachstum. Das neue Produktsortiment im Farbkopierersegment verhalf im Geschäftsbereich Business Imaging zu einer teilweisen Erholung des Absatzvolumens nach dem deutlichen Rückgang des Vorjahres. Die Umsatzziele konnten aufgrund der günstigeren Neuprodukte und Preissenkungen jedoch nicht erreicht werden. Dank dem erhöhten Farbvolumen konnte der Erlös aus den Serviceverträgen wieder leicht gesteigert werden. Attraktive Produkte im Kamerasegment und die positive Konsumstimmung verhalfen auch im Geschäftsbereich Consumer Imaging zu einer Absatzsteigerung und Erhöhung der Marktanteile, besonders im Segment der digitalen Spiegelreflexkameras. Damit konnte Canon in allen relevanten Marktsegmenten die starke Position ausbauen. Durch die ausserordentliche Euro-Abschwächung im Verlauf der letzen 2 Jahre konnte der Bruttogewinn im Berichtsjahr nochmals verbessert werden. Aufgrund des intensiven Preiswettbewerbs im Grosskundenbereich war mit einem signifikanten Rückgang gerechnet worden. Obschon die Währungsvorteile in den Preisen weitergegeben wurden, konnte die erwartete Margenreduktion vorerst in Rahmen gehalten werden. Die operativen Kosten blieben trotz gesteigerter Absatzmengen insgesamt stabil. Höhere Marketing- und Werbeausgaben wurden durch Einsparungen bei den übrigen Aufwendungen kompensiert. Dank der ausserordentlichen Währungsvorteile und dem aktiven Kostenmanagement gelang es somit den Betriebsgewinn nochmals zu verbessern. Das nicht-operative Ergebnis hat sich aufgrund tieferer Finanzierungskosten erhöht und durch die Nutzung von Verlustvorträgen konnte eine steuerliche Entlastung verbucht werden. In der Summe übertraf der Jahresgewinn mit CHF 18,5 Mio. nochmals das ebenfalls dank Währungsvorteilen ausserordentliche Niveau des Vorjahres. Im laufenden Jahr kann aufgrund der fortgesetzten konjunkturellen Erholung mit einem weiteren Absatz- und Umsatzwachstum gerechnet werden. Mit der zu erwartenden Umkehrung des positiven Währungseinflusses der letzen beiden Jahre und dem zunehmenden Preisdruck im Grosskundengeschäft ist allerdings eine fühlbare Abschwächung der Bruttomarge zu erwarten. Gleichzeitig ist infolge des Volumenwachstums von einem Anstieg der Kosten auszugehen. Damit dürfte das ausserordentliche Ergebnisniveau der vergangenen beiden Jahre kaum mehr gehalten werden können. Mit dem attraktiven Produktsortiment und einer schlagkräftigen Organisation werden wir aber alles daran setzen, unsere Marktposition weiter zu verbessern. Ryoichi Bamba Präsident des Verwaltungsrates Markus Naegeli CEO 5

6 Corporate Governance Organigramm der Canon (Schweiz) AG Dietlikon, 31. Dezember 2010 * Mitglieder der Geschäftsleitung 6

7 Corporate Governance Konzernstruktur und Aktionariat Konzernstruktur Die grafische Darstellung der operativen Konzernstruktur findet sich auf Seite 6. Gruppengesellschaften schaften Sitz Grundkapital () Mitarbeitende tende Tätigkeitsfeld Canon (Schweiz) AG Dietlikon 20, Vertrieb und Service von Canon Produkten Walter Rentsch Immobilien AG Dietlikon 20,000 3 Immobilien Das Aktienkapital der Walter Rentsch Immobilien AG wird zu 100 % von der Canon (Schweiz) AG gehalten. Die Gesellschaft ist nicht kotiert. Bedeutende eingetragene Aktionäre per Am 31. Dezember 2010 war folgender bedeutender Aktionär, welcher einer Offenlegungspflicht gemäss Börsengesetz unterliegt, im Aktienregister eingetragen: Bedeutende eingetragene Aktionäre A Kapital- bzw. Stimmrechtsanteil teil (%) Aktien (in Stück) Canon Europa N.V., Amstelveen, Niederlande ,084,635 2,084,635 Kreuzbeteiligungen Es bestehen weder Kreuzbeteiligungen noch Aktionärsbindungsverträge. Kapitalstruktur Kapital Siehe Angaben auf Seite 20. Bedingtes und genehmigtes Kapital Es besteht weder bedingtes noch genehmigtes Kapital. Kapitalveränderungen Es erfolgten keine Kapitalveränderungen in den letzten drei Berichtsjahren. Aktien Canon (Schweiz) AG verfügt über 2,092,000 einheitlich ausgestaltete Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 10. Davon sind 2,092,000 Aktien dividendenberechtigt. Es bestehen keine weiteren Titelkategorien. Canon (Schweiz) AG besitzt keine eigenen Aktien. Die Aktien sind an der SIX Swiss Exchange kotiert unter dem Symbol CANN und der Valorennummer Die Börsenkapitalisierung beträgt CHF 190 Mio. per Beschränkung der Übertragbarkeit Erwerber von Namenaktien werden gemäss Artikel 6 der Statuten auf Gesuch hin ohne Begrenzung des Stimmrechtes im Aktienregister eingetragen, falls sie im Eintragungsgesuch ausdrücklich erklären, die Aktien auf eigene Rechnung und im eigenen Namen erworben zu haben. Nominee-Eintragungen sind nicht gestattet. Wandelanleihen und Optionen Es bestehen weder Wandelanleihen noch Optionen. 7

8 Corporate Governance Verwaltungsrat Mitglieder des Verwaltungsrates s (nicht exekutiv) Ryoichi Bamba, Japan Studium an der Tokyo University of Foreign Studies, BoA Abschluss Eintritt bei Canon Inc. Verschiedene Funktionen mit zunehmender Verantwortung innerhalb der Canon Gruppe. Managing Director (Board member), Canon Inc. Tokyo, Japan, Präsident von Canon Europa N.V., Amstelveen, Niederlande, Managing Director von Canon Europe Ltd. London, United Kingdom, sowie Director weiterer Gruppengesellschaften mit Sitz in Europa. Seit 2008 Verwaltungsratsmitglied der Canon (Schweiz) AG. Verwaltungsratsmandate ausserhalb der Canon Gruppe: Director der Non Profit Organisation The Japan Society, London, United Kingdom. Rudolf Gysi, Schweiz Dipl. Masch.Ing. ETH (1966), Dr. sc. techn. ETH, CMC (Certified Management Consultant) bis 1992 CEO der Büchler Grafino AG und Konzernleitungsmitglied der Berner Tagblatt Medien AG. Seit 1992 selbständiger Unternehmensberater (GMS Gysi Management Support + VR-Mandate). Seit 1995 Verwaltungsratsmitglied der Canon (Schweiz) AG. Verschiedene Mitgliedschaften in Berufsverbänden (u.a. ex-vorstandsmitglied und ex-leiter Aufnahmeausschuss der ASCO, Association of Management Consultants Switzerland, Zürich). Hugo Tschirky, Schweiz Studium an der ETH Zürich, Abschluss als dipl. Ing. ETH. ETH-Doktorate in Nuklearreaktorphysik und in Betriebswissenschaften bis 1971 Forschungsaufenthalt bei Gulf General Atomic in San Diego, USA. Zwischen 1971 und 1982 CEO der Firmen Carl Zeiss AG, Zürich, und Cerberus AG, Männedorf. Von 1982 bis 2005 ordentlicher Professor an der ETH Zürich auf den Gebieten Gesamtführung und Technologie & Innovationsmanagement Sabbatical-Aufenthalt in Japan, 2001 Sabbatical-Aufenthalt am MIT. Seit 2003 Gastprofessuren in Japan. Seit 1983 Verwaltungsratsmitglied der Canon (Schweiz) AG. Mitglied des Verwaltungsrates der Helbling Management Consulting AG, Zürich und Log Object AG, Zürich. 8

9 Corporate Governance Interessenbindungen Rudolf Gysi und Hugo Tschirky sind unabhängig und unterhalten neben ihrem Verwaltungsratsmandat keine Geschäftsbeziehungen zu Canon (Schweiz) AG oder einem anderen Unternehmen der Canon Gruppe. Sie haben zu keiner Zeit der Geschäftsleitung oder einer Konzerngesellschaft der Canon Gruppe angehört. Die vereinigten Funktionen von Ryoichi Bamba bei Canon (Schweiz) AG, Canon Europa N.V., Canon Europe Ltd. und Canon Inc. stellen eine effektive Führung und Kommunikation innerhalb der Gruppe sicher. Wahl und Amtszeit Alle drei Verwaltungsräte sind jeweils für eine Amtszeit von drei Jahren gewählt. Die Wahl erfolgt gestaffelt. Ryoichi Bamba ist seit 2008 Verwaltungsratsmitglied und bis 2011 gewählt, Hugo Tschirky ist seit 1983 Verwaltungsrat und bis 2012 gewählt, Rudolf Gysi ist seit 1995 Verwaltungsratsmitglied und bis 2013 gewählt. Die Wiederwahl ist zulässig. Interne Organisation Der Verwaltungsrat konstituiert sich selber. Der Präsident und der Vizepräsident sowie die übrigen Chargen werden für eine Dauer von drei Jahren bestellt. Aufgabenteilung im Verwaltungsrat Ryoichi Bamba ist Präsident, Rudolf Gysi und Hugo Tschirky sind Mitglieder des Verwaltungsrates. Verwaltungsratsausschüsse Es bestehen keine Verwaltungsratsausschüsse. Arbeitsweise des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat ist bei Anwesenheit der Mehrzahl seiner Mitglieder beschlussfähig. Verwaltungsratssitzungen finden so oft wie notwendig, mindestens aber dreimal pro Jahr statt. Im Berichtsjahr fanden an folgenden Daten Sitzungen von je einem halben Tag Dauer statt: 15. März 2010, 16. Juni 2010 und 24. November Der Präsident des Verwaltungsrates führt jeweils den Vorsitz und setzt die Traktandenliste auf. Über jede Sitzung wird ein Protokoll erstellt. Kompetenzregelung Der Verwaltungsrat hat aufgrund der Statuten und dem Organisationsreglement die operative Geschäftsführung vollumfänglich an die Geschäftsleitung delegiert. Neben den gesetzlich unübertragbaren und unentziehbaren Aufgaben hat der Verwaltungsrat gemäss Organisationsreglement folgende Entscheidungsbefugnisse: Bedeutende operationelle und strategische Entscheide, langfristige Planung und Jahresplanung sowie wichtige vertragliche Verpflichtungen mit erhöhtem finanziellem Risiko. Insbesondere entscheidet der Verwaltungsrat über folgende Geschäfte, sofern sie den genannten Betrag in CHF übersteigen: Investitionen und Projekte (einschliesslich Informatik und Firmenübernahmen) 2 Mio. Immobilienkauf oder -verkauf; Bau/Renovierung von Gebäuden 2 Mio. Aufnahme neuer und Anpassung bestehender Hypotheken 20 Mio. Darlehen an Gruppengesellschaften 20 Mio. Darlehen an Dritte 1 Mio. Abschluss von Mietverträgen für Räume/Büros 2 Mio. Baurechtsverträge und -einigungen; Zulassung und Einstellung von Gerichtsverfahren; Abschreibung von Verlusten; Beratungsverträge Finanzielle Beiträge (jährlich wiederkehrend); einmalige oder periodische Spenden/ Zuwendungen (Gesamtsumme pro Jahr) Verpfändung und Abtretung interner Vermögenswerte 2 Mio. Sicherheiten, Garantieverpflichtungen und Bürgschaften 1Mio. Kreditlimite bei Banken 20 Mio. Abschluss/Anpassung von Versicherungen (Prämienvolumen pro Jahr)

10 Corporate Governance Informations- und Kontrollinstrumente gegenüber der Geschäftsleitung Der Verwaltungsratspräsident überwacht die Geschäftsleitung sowie die Ausführung der Verwaltungsratsbeschlüsse periodisch. Zudem nehmen der Geschäftsführer (Managing Director) und der Finance Director regelmässig an allen Verwaltungsratssitzungen teil, um über den Verlauf der Geschäfte zu informieren. Die Mitglieder des Verwaltungsrates können jederzeit Einsitz in die Sitzungen der Geschäftsleitung nehmen oder diese um schriftliche Berichterstattung ersuchen. Budget, Halbjahres- und Jahresbericht werden dem Verwaltungsrat an der Sitzung in schriftlicher Form überreicht, erläutert und zur Genehmigung vorgelegt. Zudem wird der Präsident des Verwaltungsrates über jede Sitzung der Geschäftsleitung sowie über wichtige geschäftliche Angelegenheiten orientiert. Dieser informiert darauf die übrigen Mitglieder des Verwaltungsrates und schlägt allenfalls Massnahmen vor. Es besteht keine interne Revision. Der Verwaltungsrat wird durch ein Risikomanagement-Tool halbjährlich über die generelle Risikobeurteilung sowie quartalsweise über konkret bestehende finanzielle und rechtliche Risiken informiert. Der Verwaltungsrat erhält jährlich einen Bericht über das interne Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung. Die Mitglieder des Verwaltungsrates können die Geschäftsleitung jederzeit um Einsicht in die Geschäftsbücher bitten. Beirat Der Verwaltungsrat wird vom Beirat unterstützt. Er setzt sich aus professionellen Mitgliedern aus dem Geschäftsumfeld der Gesellschaft zusammen. Der Beirat wird vom Verwaltungsrat gewählt und besteht derzeit aus einem Mitglied, Jürg Zimmermann, Schweiz. Jürg Zimmermann ist Betriebsökonom HWV und war von 1989 bis 1994 CEO der Walter Rentsch Gruppe. Er ist seit 1994 Beirat. Der Beirat nimmt jeweils ohne Stimmrecht an den Verwaltungsratssitzungen teil. Wichtige Geschäftsentscheide betreffend Marketing und Finanzen werden von der Geschäftsleitung mit dem Beirat regelmässig, mindestens aber viermal pro Jahr diskutiert. 10

11 Corporate Governance Geschäftsleitung Mitglieder der Geschäftsleitung Markus Naegeli, Schweiz, CEO Dr. sc. nat. ETH; Zusatzstudium in Marketing, Supply Chain Management und Strategic Management. Von 1997 bis 2002 als Management Consultant tätig, zuletzt als Partner/ Mitinhaber eines Beratungsunternehmens mittlerer Grösse. Von Mai 2002 bis Dezember 2005 bei Canon (Schweiz) AG, zuletzt als Verkaufsleiter Canon Business Solutions. Von Januar 2006 bis Dezember 2007 European Services & Support Director bei Canon Europe Ltd. in London, UK. Seit Dezember 2007 als Managing Director bei der Canon (Schweiz) AG. Mitglied des Verwaltungsrates der Abraxa AG, Frauenfeld. Weitere Tätigkeiten: Präsident des Stiftungsrates der Personalvorsorgestiftung der Canon (Schweiz) AG. Stefan Sieber, Schweiz, Finance Director Lic. oec. publ. Betriebswirtschaft, Universität Zürich. Von 1986 bis 2001 in der Schweizer Vertriebsgesellschaft eines internationalen Konzerns tätig, ab 1998 als Leiter Finanzen/Controlling. Von Februar 2001 Leiter Corporate Finance für eine Holding mit vier in- und ausländischen Tochtergesellschaften tätig. Seit September 2002 als Finance Director bei der Canon (Schweiz) AG. Weitere Tätigkeiten: Mitglied des Stiftungsrates der Personalvorsorgestiftung Canon (Schweiz) AG. Patrizia Seifert, Schweiz, Human Resources Director Lic. phil., Germanistik & Soziologie, Universität Zürich. Studienbegleitend kaufmännische Anstellungen im IT-Umfeld. Eintritt bei Canon (Schweiz) AG im Mai 2001; seither in verschiedenen Funktionen im Bereich Human Resources tätig. Certificate of Advanced Studies (CAS) in Performance and Compensation Management sowie Excellence in HR-Consulting an der Zürcher Hochschule Winterthur. Seit Januar 2008 Human Resources Director der Canon (Schweiz) AG. Weitere Tätigkeiten: Mitglied des Stiftungsrates der Personalvorsorgestiftung Canon (Schweiz) AG. Christian Mossner, Schweiz, Marketing Director Betriebsökonom FH; Executive MBA der Universitäten Rochester, N.Y. und Bern. Von 1991 bis 1995 in verschiedenen Marketing- Positionen bei einem internationalen Konzern tätig. Danach Wechsel zu namhaftem IT-Unternehmen als Business Development Manager im Services-Bereich. Seit 1. Februar 2002 bei Canon (Schweiz) AG. Seit 2008 Stiftungsrat Quartierzeitung Höngger GmbH. Marco Maeder, Schweiz, Service & Support Director Kaufmännische Ausbildung KV Zürich. Verschiedene Positionen in kaufmännischen Rollen, Programmiererausbildung bei Unisys und IBM. Im September 1983 Eintritt in die Walter Rentsch AG als Software-Entwickler, ab 1992 Leitung SW-Entwicklung Canon (Schweiz) AG. Ab Januar 2001 Leiter Informatik Canon (Schweiz) AG und während den Jahren 2004/2005 der Canon Ländergesellschaften in Deutschland und Österreich. Ab Januar 2006 Aufbau der Professional Services der Canon (Schweiz) AG und ab Januar 2008 Service & Support Director. Es bestehen bei allen Geschäftsleitungsmitgliedern keine weiteren offen zu legenden Verwaltungsratsmandate. Managementverträge Es bestehen keine Managementverträge mit Gesellschaften ausserhalb der Gruppe. 11

12 Corporate Governance Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen Inhalt und Festlegungsverfahren Geschäftsleitung Die Mitglieder der Geschäftsleitung erhalten ein Jahressalär, welches alljährlich neu festgelegt wird. Es setzt sich aus einem Basissalär und einem Bonus zusammen. Für die Festsetzung des Bonus sind verschiedene Faktoren massgebend: Erreichen von Umsatz- und Gewinnzielen, von persönlichen Leistungszielen sowie der Kunden- und Mitarbeiterzufriedenheit, wobei der Bonus % der Gesamtentschädigung ausmacht. Entschädigungen an amtierende Organmitglieder Die Verwaltungsräte erhalten ein Honorar, welches vom Verwaltungsrat selbst festgelegt wird. Massgebend für die Festlegung sind zeitlicher Aufwand, Aufgabe, Funktion sowie Verantwortung. Das Honorar des Beirates wird ebenfalls aufgrund der für den Verwaltungsrat genannten Kriterien vom Verwaltungsrat selbst festgelegt. Weitere Angaben siehe Seite 32. Mitwirkungsrechte der Aktionäre Stimmrechtsbeschränkung und -vertretung Jede Aktie berechtigt unabhängig von ihrem Nennwert zu einer Stimme. Es bestehen keine Stimmrechtsbeschränkungen. Aktionäre werden als solche ohne Stimmrecht im Aktienregister eingetragen, wenn sie nicht ausdrücklich erklären, die Aktien in eigenem Namen zu halten. Die Stimmrechtsvertretung entspricht der gesetzlichen Regelung. Stimmberechtigt ist jeder Aktionär bzw. Nutzniesser, der im Aktienbuch eingetragen ist. Ein Aktionär kann sich an der Generalversammlung nur durch einen anderen Aktionär vertreten lassen. Davon ausgenommen sind gesetzliche Vertreter; sie benötigen eine Vollmacht. Statutarische Quoren Es bestehen keine statutarischen Quoren. Einberufung der Generalversammlung Die Generalversammlung wird durch den Verwaltungsrat mindestens 20 Tage vor dem Versammlungsdatum durch nicht eingeschriebenen Brief an die im Aktienregister eingetragenen Namenaktionäre einberufen. Traktandierung Das Traktandierungsrecht der Aktionäre richtet sich nach dem Gesetz. Eintragungen im Aktienbuch Stimmberechtigt sind nur die Namenaktionäre, die am entsprechenden Stichtag im Aktienregister eingetragen sind. Das Stichdatum wird jeweils möglichst nahe an das Datum der Generalversammlung gelegt, in der Regel nicht mehr als 3 bis 5 Tage vor der Generalversammlung. Es bestehen keine Ausnahmeregeln. Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen Angebotspflicht Ein Erwerber von Aktien der Gesellschaft ist gemäss Statuten nicht zu einem öffentlichen Kaufangebot gemäss Artikel 32 des Bundesgesetzes über die Börsen und den Effektenhandel verpflichtet. Kontrollwechselklauseln ollwechselklauseln Es bestehen keine Kontrollwechselvereinbarungen zugunsten der Verwaltungsratsmitglieder und/oder Geschäftsleitungsmitglieder (z.b. «golden parachutes»). 12

13 Corporate Governance Revisionsstelle Dauer des Mandates und Amtsdauer des leitenden Revisors Die Ernst & Young AG, Zürich, hat ihr Revisionsmandat im Geschäftsjahr 2005 aufgenommen. Der für dieses Revisionsmandat verantwortliche leitende Revisor hat sein Amt im Geschäftsjahr 2008 angetreten. Revisionshonorare und zusätzliche Honorare Im Berichtsjahr wurden Revisionshonorare in Höhe von CHF 238,000 verbucht. Daneben wurden zusätzliche Honorare von CHF 5,000 verbucht. Aufsichts- und Kontrollsysteme gegenüber der Revision Die Revision berichtet jährlich in einem Management Letter über Tätigkeit und Befund an den Verwaltungsrat. Die verantwortlichen Revisoren nehmen zur Besprechung des Jahresabschlusses an der Verwaltungsratssitzung teil. Der Verwaltungsrat beurteilt jährlich Leistung, Honorar und Unabhängigkeit der Revision und genehmigt die Mandatskonditionen. Der Verwaltungsrat entscheidet über Auswahlkriterien der Revision und bestimmt den Rotationsrhythmus des leitenden Revisors. Informationspolitik Die Aktionäre werden halbjährlich über den Geschäftsgang informiert. Die Berichte liegen am Hauptsitz der Canon (Schweiz) AG auf und sind auch im Internet unter abrufbar. Investor Relations Stefan Sieber Tel Fax

14 Kommentar zur konsolidierten Jahresrechnung der Canon (Schweiz) AG Vorwort Die konsolidierte Jahresrechnung der Canon (Schweiz) AG und ihrer Tochtergesellschaft Walter Rentsch Immobilien AG enthalten betriebswirtschaftliche oder auch effektiv genannte Werte. Dies bedeutet, dass sie keine stillen Reserven enthalten. Die Jahresrechnung der Canon (Schweiz) AG stellt den handelsrechtlichen Abschluss dar. Die darin enthaltenen Werte sind steuerlich optimiert; hier wurde somit von den maximalen steuerlichen Abschreibungsmöglichkeiten Gebrauch gemacht. Dies erklärt, weshalb zum Beispiel die Debitoren oder das Warenlager andere Nettobeträge ausweisen als die konsolidierte Jahresrechnung. In der konsolidierten Jahresrechnung wird auch das Leasinggeschäft anders behandelt (siehe Seite 22). Der folgende Kommentar bezieht sich auf die konsolidierte Jahresrechnung. Diese entspricht analog den Vorjahren dem True and Fair View-Prinzip gemäss Swiss GAAP FER und vermittelt somit ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Auf einen Kommentar des Handelsabschlusses der Canon (Schweiz) AG wird verzichtet. Umlaufvermögen Die flüssigen Mittel haben um CHF 23,6 Mio. auf CHF 50,7 Mio. zugenommen. Details zu den Veränderungen der flüssigen Mittel sind in der Geldflussrechnung dargestellt (siehe Seite 19). Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben um CHF 1,4 Mio. auf CHF 25,6 Mio. zugenommen. Das darin berücksichtigte Delkredere konnte aufgrund der tieferen Zahlungsrückstände auf CHF 1,0 Mio. reduziert werden. Der gegenüber dem Durchschnitt der vergangenen Jahre rückläufige Umsatz aus Geräteverkäufen führte zu einer Abnahme der kurzfristigen Forderungen aus Finanzierungsleasing (diese umfassen die innert Jahresfrist fälligen Raten) um CHF 1,3 Mio. Aufgrund des verbesserten Durchlaufprozesses konnte der Lagerbestand auf CHF 2,4 Mio. reduziert werden. Anlagevermögen Der Buchwert der Sachanlagen und der immateriellen Anlagen ist um CHF 0,2 Mio. angestiegen. Die langfristigen Gerätefinanzierungen haben aufgrund der gegenüber dem Durchschnitt der vergangenen Jahre rückläufigen Geräteverkäufe um CHF 6,0 Mio. abgenommen. Fremdkapital Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben um CHF 1,0 Mio. infolge der höheren Lieferungen im Dezember 2010 zugenommen. Die Rückstellungen wurden aufgrund von Risiken im Vertragsbestand um CHF 1,1 Mio. erhöht. Die passiven Rechnungsabgrenzungen sind um CHF 1,6 Mio. gesunken. Bezüglich Rückstellungen für latente Steuern wird auf die Erläuterungen im Anhang verwiesen (siehe Seite 23). Eigenkapital Das Eigenkapital hat um CHF 18,5 Mio. auf CHF 276,2 Mio. zugenommen. Details dazu sind dem konsolidierten Eigenkapitalnachweis zu entnehmen (siehe Seite 20). 14

15 Erfolgsrechnung Die Erfolgsrechnung erstreckt sich über die Periode vom 1. Januar bis 31. Dezember Erlös Der konsolidierte Erlös der Canon (Schweiz) Gruppe ist im Berichtsjahr um 5 % auf CHF 216,0 Mio. angestiegen. Bruttogewinn Im Bruttogewinn sind neben den Kosten der verkauften Produkte auch die Ersatzteilkosten sowie die Abschreibungen aus dem Mietgeschäft («Operating Leases») enthalten. Dank des Umsatzwachstums im Geräteverkauf konnte der Bruttogewinn um CHF 2,3 Mio. verbessert werden. Der überdurchschnittliche Anstieg des Geräteumsatzes zusammen mit dem stabilen Servicegeschäft hatte jedoch einen Rückgang der Bruttomarge um 2 Prozentpunkte auf 52% zu Folge. Operative Kosten Die operativen Kosten blieben unverändert. Zur Intensivierung der Verkaufsaktivitäten wurde nach den Einsparungen des Vorjahres im Berichtsjahr kein weiterer Kapazitätsabbau vorgenommen. Betriebsgewinn Mit der Erhöhung des Bruttogewinns bei unveränderten operativen Kosten gelang es, das Betriebsergebnis um CHF 2,7 Mio. auf CHF 15,4 Mio. zu verbessern. Finanzergebnis, sonstige Aufwendungen/Erträge Das nicht operative Ergebnis, bestehend aus dem Finanzergebnis und den Erträgen und Kosten der fremdvermieteten Immobilien, konnte um CHF 0,6 Mio. gesteigert werden. Steuern In den laufenden Gewinn- und Kapitalsteuern sind die bezahlten und die noch geschuldeten Steuern auf den steuerbaren Gewinnen und Kapitalien der Einzelgesellschaften enthalten. Zusätzlich enthält die Position die aus Veränderung der zeitlichen Differenzen und steuerlichen Verlustvorträgen bestehende latente Steuerberechnung. Die veränderten zeitlichen Differenzen im Berichtsjahr sowie die Inanspruchnahme von bestehenden steuerlichen Verlustvorträgen zusammen mit den laufenden Gewinn- und Kapitalsteuern resultierten per Saldo in einem Steuerertrag von CHF 0,7 Mio. in der Erfolgsrechung. Konsolidierter Jahresgewinn Durch die weitere Erholung des Betriebsergebnisses konnte ein konsolidierter Jahresgewinn von CHF 18,5 Mio. erzielt werden. 15

16 Konsolidierte Bilanz der Canon (Schweiz) AG Aktiven Erläuterungen % % Flüssige Mittel 50,739 27,172 Wertschriften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen A1 25,583 24,233 Andere Forderungen Kurzfristige Forderungen aus Finanzierungsleasing 57,370 58,638 Warenvorräte A2 2,373 3,039 Steuerguthaben 0 30 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten A3 16,063 14,338 Umlaufvermögen 152, , Geräte in Miete 1,910 2,276 Übrige Sachanlagen 6,166 5,043 Gebäude und Grundstücke operativ 32,047 32,656 Gebäude und Grundstücke nicht operativ 42,816 42,790 Immaterielle Anlagen Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte A4 82,983 82,784 Langfristige Forderungen aus Finanzierungsleasing 97, ,212 Aktive latente Steuern A8 1,561 0 Anlagevermögen 181, , Aktiven 334, ,875 Siehe Erläuterungen zur konsolidierten Jahresrechnung auf den Seiten 24 bis

17 Passiven Erläuterungen % % Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen A5 15,186 14,156 Andere kurzfristige Verbindlichkeiten A6 5,741 5,606 Rückstellungen A7 7,523 6,411 Passive Rechnungsabgrenzungsposten 10,211 11,856 Kurzfristiges Fremdkapital 38, , Rückstellung latente Steuern A8 19,160 19,092 Langfristiges Fremdkapital 19, , Aktienkapital 20,920 20,920 Kapitalreserven 118, ,641 Allgemeine gesetzliche Reserven 3,500 3,500 Freie Reserven 42,212 42,212 Gewinnreserven 90,937 72,481 Eigenkapital 276, , Passiven 334, ,875 Siehe Erläuterungen zur konsolidierten Jahresrechnung auf den Seiten 24 bis

18 Konsolidierte Erfolgsrechnung der Canon (Schweiz) AG Erläuterungen % % Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 203, ,351 Zinsen aus Finanzierungsgeschäft 12,224 13,099 Erlöse A12 215, ,450 Material- und Warenaufwand -102,844-94,576 Bruttogewinn 113, , Personalkosten -69,509-69,295 Raumkosten -1,521-1,687 Vertriebskosten/Werbung -16,584-15,300 Verwaltungskosten -4,388-4,308 Abschreibungen Sachanlagen und immaterielle Anlagen -2,636-2,864 Übrige Aufwendungen -3,116-4,744 Operative Kosten -97, , Betriebsgewinn 15, , Finanzaufwand A Finanzerträge A Sonstige Aufwendungen A10-1,917-2,118 Sonstige Erträge A10 4,209 4,119 Konsolidierter Jahresgewinn vor Steuern 17, , Steuern A ,987 Konsolidierter Jahresgewinn 18, , Siehe Erläuterungen zur konsolidierten Jahresrechnung auf den Seiten 24 bis

19 Konsolidierte Geldflussrechnung der Canon (Schweiz) AG Konsolidierter Jahresgewinn vor Steuern 17,751 14,480 Nicht liquiditätswirksame Erträge/Aufwendungen Abschreibungen und Wertberichtigungen 3,803 4,237 Gewinn aus Veräusserung Anlagevermögen Übrige nicht liquiditätswirksame Erträge / Aufwendungen Veränderung des Nettoumlaufvermögens Umlaufvermögen Abnahme Wertschriften Zunahme / Abnahme Forderungen aus Lieferungen und Leistungen -1,350 12,417 Abnahme / Zunahme andere Forderungen Abnahme Forderungen aus Finanzierungsleasing 1,268 1,811 Abnahme Warenvorräte 666 3,694 Zunahme / Abnahme aktive Rechnungsabgrenzungsposten -1, Kurzfristige Verbindlichkeiten Zunahme / Abnahme Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1, Zunahme / Abnahme andere kurzfristige Verbindlichkeiten Zunahme übrige Rückstellungen 1,112 1,017 Bezahlte Steuern -1, Abnahme passive Rechnungsabgrenzungsposten -1,645-3,550 Langfristige Forderungen aus Finanzierungsleasing Abnahme langfristige Forderungen aus Finanzierungsleasing 6,024 12,208 Geldfluss aus Betriebstätigkeit (Cashflow) 27,296 44,907 Geldfluss aus Investitionstätigkeit Investitionen in Geräte in Miete Investitionen in Sachanlagen -3,675-2,028 Investitionen in Gebäude Veräusserung von übrigen Sachanlagen Geldfluss aus Investitionstätigkeit -3,729-2,392 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Rückzahlung Darlehen Hauptaktionär 0-31,000 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit 0-31,000 Zunahme 23,567 11,515 Flüssige Mittel, per ,739 27,172 Abzüglich flüssige Mittel, Vorjahr 27,172 15,657 Die Geldflussrechnung wird nach der indirekten Methode erstellt und gibt Auskunft über den Geldfluss aus Betriebstätigkeit sowie Investitions- und Finanzierungstätigkeiten. Der Fonds besteht aus den flüssigen Mitteln wurden Zinsen im Betrag von 1 bezahlt (Vorjahr 221) und Zinserträge von 58 (Vorjahr 44) gutgeschrieben. Siehe Erläuterungen zur konsolidierten Jahresrechnung auf den Seiten 24 bis

20 Konsolidierter Eigenkapitalnachweis der Canon (Schweiz) AG in Aktienkapital Kapitalreserven Freie Reserven Gewinnreserven Eigenkapital und allgemeine gesetzl. Reserven Stand per , ,141 42,212 56, ,287 Konsolidierter Jahresgewinn 16,467 16,467 Bilanz per , ,141 42,212 72, ,754 Stand per , ,141 42, , ,754 Konsolidierter Jahresgewinn 18,456 18,456 Bilanz per , ,141 42,212 90, ,210 Das Aktienkapital von CHF 20,9 Mio. ist aufgeteilt auf Namenaktien à CHF Der Anteil der nicht ausschüttbaren Reserven beläuft sich in 2010 auf CHF 9,2 Mio (Vorjahr auf CHF 9,2 Mio). Siehe Erläuterungen zur konsolidierten Jahresrechnung auf den Seiten 24 bis

21 Anhang Grundsätze der konsolidierten Rechnungslegung der Canon (Schweiz) AG Allgemeines Die konsolidierte Jahresrechnung basiert auf den nach einheitlichen Richtlinien erstellten und geprüften Einzelabschlüssen der Canon (Schweiz) AG und der Walter Rentsch Immobilien AG per 31. Dezember Die Rechnungslegung erfolgt in Übereinstimmung mit dem gesamten Regelwerk der Fachempfehlungen zur Rechnungslegung (Swiss GAAP FER). Der Verwaltungsrat hat die Jahresrechnung am genehmigt. Konsolidierungskreis Die konsolidierte Jahresrechnung umfasst die Jahresabschlüsse der Canon (Schweiz) AG und der Walter Rentsch Immobilien AG. Canon (Schweiz) AG verfügt über 100% der Stimmrechte der Walter Rentsch Immobilien AG. Sämtliche Gruppengesellschaften haben den gleichen Bilanzstichtag. Gruppengesellschaften Sitz Grundkapital () Mitarbeitende Tätigkeitsfeld Canon (Schweiz) AG Dietlikon 20, Vertrieb und Service von Canon Produkten Walter Rentsch Immobilien AG Dietlikon 20,000 3 Immobilien Konsolidierungsgrundsätze Die Rechnungslegungsperiode umfasst den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der angelsächsischen «Purchase-Methode». Dabei wird das Eigenkapital der Gruppengesellschaften zum Erwerbszeitpunkt bzw. zum Zeitpunkt der Gründung mit dem Buchwert der Beteiligung bei der Muttergesellschaft verrechnet. Auf den Zeitpunkt der Erstkonsolidierung werden Aktiven und Passiven der Gruppengesellschaften zum aktuellen Wert bewertet. Gestützt auf die Methode der Vollkonsolidierung werden Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag der konsolidierten Gesellschaften vollumfänglich erfasst. Gruppeninterne Aktiven und Passiven sowie Aufwendungen und Erträge aus gruppeninternen Transaktionen werden eliminiert. Alle gruppeninternen Transaktionen werden zu Marktwerten verrechnet. Bewertungsgrundsätze Für die konsolidierte Jahresrechnung gilt grundsätzlich das Anschaffungs- bzw. Herstellungskostenprinzip, mit Ausnahme der nicht operativ genutzten Gebäude und Grundstücke, welche zum Verkehrswert bewertet werden. In Bezug auf die wichtigsten Bilanzpositionen bedeutet dies folgendes: Fremdwährungsumrechnungen In den Einzelabschlüssen der Gruppengesellschaften werden die Aktiven und Passiven zu den am Jahresende geltenden Devisenkursen umgerechnet. Die Umrechnungsdifferenzen werden der Erfolgsrechnung gutgeschrieben oder belastet. Transaktionen während des Jahres werden zu einem monatlich fixierten Wechselkurs umgerechnet. Flüssige Mittel Die liquiden Mittel bestehen aus Kassabeständen, Postkonto- und Bankguthaben. Wertschriften Die in den Vorjahren zur Sicherstellung der Forderungen der eidgenössischen Zollverwaltung in einem Depot bei der Schweizerischen Nationalbank hinterlegten Schweizer Bundesobligationen sind nach Fälligkeit zurückbezahlt worden und sind aufgrund des reduzierten Importvolumens durch eine Bareinlage von 30 ersetzt worden. Diese Bareinlage ist unter den anderen Forderungen bilanziert und zum 31. Dezember 2010 bestehen keine Wertschriften. 21

22 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen In dieser Position sind die Guthaben aus der Geschäftstätigkeit bilanziert. Debitorenverluste werden jeweils der laufenden Rechnung belastet. Das Delkredere basiert auf der Einzelbewertung der Forderungen auf Grund der Fälligkeitsstruktur und der erkennbaren Bonitätsrisiken. Forderungen aus Finanzierungsleasing Die Finanzierungsverträge werden in «Capital Leases» und «Operating Leases» unterschieden. Als «Capital Leases» respektive Finanzierungsleasing werden hauptsächlich Miet- und Leasingverträge mit einer Laufzeit von mehr als drei Jahren oder mit einer Kaufoption behandelt. Im Finanzierungsleasing wird die Summe der abdiskontierten Raten zum Zeitpunkt der Auslieferung als Umsatz und der entsprechende Warenwert als Warenaufwand ausgewiesen. Die Zinserträge aus dem Finanzierungsleasing werden als Bestandteil des Erlöses verbucht. Die Position Forderungen aus Finanzierungsleasing enthält die abdiskontierten zukünftigen Leasingraten, wobei die innert Jahresfrist fälligen Raten im Umlaufvermögen und diejenigen mit einer Fälligkeit von über 12 Monaten im Anlagevermögen ausgewiesen werden. Warenvorräte Die Warenvorräte werden entsprechend dem Niederstwertprinzip zu durchschnittlichen Einstands- oder tieferen Marktpreisen bewertet. Wertberichtigungen werden auf der Basis von Lagerumschlag und Produktzyklen spezifisch nach Produktgruppen vorgenommen. Skontoabzüge auf Wareneinkäufe werden unter Finanzerträge verbucht. Geräte in Miete (Operating Leases) Geräte, die mit Mietverträgen (als «Operating Leases») bei den Kunden platziert sind, werden zu Einstandspreisen bewertet. Die Mietgeräte werden über die vertraglich vereinbarte Mietdauer, jedoch maximal über drei Jahre linear abgeschrieben. Die entsprechenden Buchungen sind im Material- und Warenaufwand enthalten. Die Mieteinnahmen werden analog den Mietperioden laufend der Erfolgsrechnung gutgeschrieben. Gebäude und Grundstücke Operativ genutzte Gebäude und Grundstücke werden zu Anschaffungswerten abzüglich notwendiger Abschreibungen bewertet und jährlich mit den Verkehrswerten verglichen. Falls der Verkehrswert unter dem Buchwert liegt, wird der Buchwert angepasst. Die angewandte Abschreibungsdauer für Gebäude beträgt maximal 100 Jahre; Grundstücke werden nicht abgeschrieben. Nicht operativ genutzte Gebäude und Grundstücke werden zum Verkehrswert bewertet. Dieser wird alle 2 Jahre durch einen anerkannten externen Schätzungsexperten neu beurteilt. Die Verkehrswerte der nicht operativen Liegenschaften der Walter Rentsch Immobilien AG wurden per neu bewertet. Die aktuelle Verkehrswertschätzung hat zu einer Aufwertung von 26 geführt. Übrige Sachanlagen Die Bewertung der übrigen Sachanlagen erfolgt zu Herstellungs- oder Anschaffungskosten, abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Abschreibungen. Die angewandte Abschreibungsdauer für Sachanlagen beträgt: EDV-Geräte: 3 Jahre Maschinen, Fahrzeuge, Mobiliar: 4 Jahre Einrichtungen: 4 8 Jahre Die Abschreibung erfolgt linear. Falls die tatsächliche Gebrauchsdauer kürzer ist als die festgelegte Abschreibungsdauer, wird der entsprechende Restwert umgehend der Erfolgsrechnung belastet. Einrichtungen in gemieteten Objekten werden längstens über die Dauer der Unkündbarkeit des Mietvertrages abgeschrieben. Die Abschreibungssätze wurden gegenüber dem Vorjahr nicht verändert. 22

23 Immaterielle Anlagen Die immateriellen Anlagen umfassen EDV-Software. Die Abschreibungsdauer erfolgt linear über 2 Jahre. Wertbeeinträchtigung von Aktiven Die Werthaltigkeit von Aktiven wird jährlich überprüft. Sofern Anzeichen dafür vorliegen, dass ein Vermögenswert in seiner Werthaltigkeit beeinträchtigt sein könnte, wird ein so genannter «Impairment Test» durchgeführt. Sollte die Überprüfung ergeben, dass eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert erfolgswirksam auf den erzielbaren Wert reduziert. Es liegen derzeit keine Anzeichen vor, die auf eine Wertbeeinträchtigung von Aktiven hindeuten würden. Steuerverbindlichkeiten und Rückstellungen für latente Steuern Die Verbindlichkeiten für Ertrags- und Kapitalsteuern beinhalten alle bis zum 31. Dezember 2010 massgeblichen, effektiv anfallenden und geschuldeten Steuern. Durch die Anwendung einheitlicher Bewertungsrichtlinien für die Konzernrechnung entstehen Abweichungen zu den steuerrechtlich massgebenden Werten. Diese Abweichungen entstehen vor allem durch die Anwendung von steuerlich zugelassenen Zusatzabschreibungen und Rückstellungen sowie der Reservenbildung auf Vorräten. Die latenten Steuern auf diesen Abweichungen werden mit dem erwarteten durchschnittlichen Steuersatz (20 %) berechnet. Latente Steuerguthaben für noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge werden aktiviert, wenn mit hoher Wahrscheinlichkeit angenommen werden kann, dass eine Verrechnung mit zukünftigen Gewinnen möglich ist. Vorsorgeverpflichtungen Die Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer aller Gruppengesellschaften sind einer rechtlich selbständigen Personalvorsorgeeinrichtung angeschlossen, die von der Gruppe unabhängig ist. Ihre Finanzierung erfolgt durch Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge. Es bestehen in der Personalvorsorgeeinrichtung keine Arbeitgeber-Beitragsreserven. Die Personalvorsorgeeinrichtung der Canon (Schweiz) AG weist per einen Deckungsgrad von % aus. Die Canon (Schweiz) AG hat per 31. Dezember 2010 wie auch im Vorjahr weder einen wirtschaftlicher Nutzen noch eine wirtschaftliche Verpflichtung gegenüber der Vorsorgeeinrichtung. Transaktionen mit nahestehenden Personen Angaben zu Festlegungsverfahren und Höhe der Vergütungen an Verwaltungsrat und Geschäftsleitung sind im Anhang zur Jahresrechnung auf Seite 32 aufgeführt. Zur besseren Vergleichbarkeit wurden die Vorjahreszahlen teilweise angepasst. 23

24 Anhang Erläuterungen zur konsolidierten Jahresrechnung der Canon (Schweiz) AG A1 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 23,198 23,689 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Hauptaktionär 3,254 2,208 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber nahestehenden Gesellschaften Delkredere -1,049-1,683 Total 25,583 24,233 A2 Warenvorräte Warenvorräte, brutto 2,805 3,579./. Wertberichtigung Waren in Transit 2 5 Total 2,373 3, A3 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten Umsatzabgrenzung für Vertragsverrechnungen 14,594 14,338 Vorauszahlungen 1,469 0 Total 16,063 14,338 24

25 A4 Anlagespiegel gel Gebäude u. Grundstücke Geräte Übrige Immat. Total Total operativ nicht operativ in Miete Sachanlagen Anlagen Anschaffungskosten Stand per ,402 80,284 9,722 24,327 4, , ,259 Zugänge , ,002 2,868 Abgänge 0 0-1,764-4, ,527-11,116 Reklassifikationen Aufwertung Stand per ,188 80,310 8,285 23,967 3, , ,011 Kumulierte Abschreibungen Stand per ,746 37,494 7,446 19,284 4,257 74,227 81,106 Abschreibungen , ,829 4,237 Abgänge 0 0-1,764-4, ,527-11,116 Reklassifikationen Stand per ,141 37,494 6,375 17,801 3,718 71,529 74,227 Nettobuchwert per ,656 42,790 2,276 5, ,784 84,153 Nettobuchwert per ,047 42,816 1,910 6, ,983 82,784 Die Abschreibungen für übrige Sachanlagen und immaterielle Anlagen sind in den Abschreibungen Sachanlagen und immaterielle Anlagen enthalten. Die Abschreibungen für Geräte in Miete sind im Warenaufwand enthalten. Die Abschreibungen für operative Gebäude sind Teil der sonstigen Aufwendungen. A5 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten 2,936 4,220 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Hauptaktionär 12,128 9,874 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber nahestehenden Gesellschaften Total 15,186 14, A6 Andere kurzfristige Verbindlichkeiten Mehrwertsteuer 2,085 2,086 Sozialversicherungen 2,096 1,750 Steuern Verschiedenes 1, Total 5,741 5,606 25

26 A7 Rückstellungen Bestand per ,411 5,394 Bildung 3,603 4,489 Verbrauch -1,056-1,502 Auflösung -1,435-1,970 Bestand per ,523 6,411 Die Rückstellungen beinhalten Verpflichtungen aus Ferienguthaben (2010: 1,286 / Vorjahr 1,276), Garantieverpflichtungen (2010: 2,223 / Vorjahr 2,223) und sonstige Rückstellungen (2010: 4,014 / Vorjahr 2,912). Die Höhe und der Zeitpunkt des Mittelabflusses sind nicht exakt bestimmbar; es handelt sich jedoch um Positionen, die innert Jahresfrist anfallen können. Die Höhe der Rückstellungen wird jährlich überprüft. A8 Latente Steuern Aktive latente Steuern Bestand per Bildung 1,561 0 Verbrauch 0 0 Auflösung 0 0 Bestand per ,561 0 Rückstellung latente Steuern Bestand per ,092 22,221 Bildung Verbrauch 0 0 Auflösung ,129 Bestand per ,160 19,092 In den aktiven latenten Steuern sind Steuerguthaben aus Verlustvorträgen von 1,561 (Vorjahr 0) enthalten. Basierend auf der Wahrscheinlichkeit der Verrechnung dieser Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen wurden Steuereffekte aus Verlustvorträgen in der Höhe von 1,806 (Vorjahr 6,440) nicht aktiviert. A9 Finanzaufwand / Finanzerträge Finanzaufwand Darlehenszinsen Hauptaktionär Bankspesen, sonstiger Finanzaufwand Total Finanzerträge Zinserträge Banken Total

27 A10 Sonstige Aufwendungen und Erträge Sonstige Aufwendungen Raumaufwand Immobilien -1,417-1,527 Abschreibungen auf operativ genutzte Liegenschaften Total -1,917-2,118 Sonstige Erträge Mieterträge Immobilien 3,825 3,635 Gewinn aus Veräusserung Anlagevermögen Marktwertanpassung nicht operativ genutzte Liegenschaften 26 0 Sonstige 85 8 Total 4,209 4,119 Die Immobilienrechnung ist unter «Sonstige Aufwendungen» beziehungsweise «Sonstige Erträge» enthalten. Die Nettorendite der Liegenschaften der Walter Rentsch Immobilien AG erreichte 2,1 % (Vorjahr 1,9 %). A11 Steuern Laufende Ertragssteuern Laufende Kapitalsteuern Latente Ertragssteuern 1,493 3,129 Total 705 1,987 A12 Segmentinformationen % % Erlös nach Geschäftsbereichen Business Imaging Group (BIG) 200, , Consumer Imaging Group (CIG) 15, , Total 215, ,450 Anzahl Mitarbeitende der Canon (Schweiz) AG Im Bereich Dienstleistungen Im Verkauf In der Administration Total am 31. Dezember Auf den Geschäftsbereich Consumer Imaging Group (CIG) entfallen keine Forderungen und Warenvorräte. 27

28 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es sind keine Ereignisse nach dem Bilanzstichtag zu verzeichnen, die einen Einfluss auf die konsolidierte Jahresrechnung der Canon (Schweiz) AG per haben. Risikobeurteilung Es besteht ein implementiertes Risikomanagement. Ausgehend von einer von der Geschäftsleitung halbjährlich durchgeführten Risikoidentifikation werden die für die Canon (Schweiz) AG-Gruppe wesentlichen Risiken auf ihre Eintrittswahrscheinlichkeit und deren Auswirkung bewertet. Mit entsprechenden vom Verwaltungsrat beschlossenen Massnahmen werden diese Risiken vermieden, vermindert oder überwälzt. Die letzte Risikobeurteilung durch den Verwaltungsrat wurde am 24. November 2010 verabschiedet. Weitere Informationen zur konsolidierten Jahresrechnung Transaktionen mit nahestehenden Firmen (Hauptaktionär) Umsatz aus Lieferungen und Leistungen (Kommissionsertrag) 18,175 17,684 Material- und Warenaufwand -74,638-68,269 Operative Kosten/ Erträge -1,449-1,423 Finanzaufwand Darlehensrückzahlung 0-31,000 Die Transaktionen mit dem Hauptaktionär basieren auf marktkonformen Konditionen. Gesamtbetrag der Bürgschaften und Garantieverpflichtungen zugunsten z Dritter Sicherheiten für den Zahlungsverkehr im Zentralisierten Abrechnungsverfahren der Zollverwaltung (ZAZ) Brandversicherungswerte der Sachanlagen Betriebsmittel (inkl. «Finance Leasing»-Geräte) 228, ,527 Gebäude 120, ,402 Verbindlichkeiten gegenüber Vorsorgeeinrichtungen Der Vorsorgeaufwand belief sich im Jahr 2010 auf CHF 4,2 Mio. (2009: CHF 4,3 Mio.) und entspricht den geschuldeten Arbeitgeberbeiträgen. Leasingverbindlichkeiten Derivative Finanzinstrumente Eventualverpflichtungen Per Bilanzstichtag bestanden keine Leasingverbindlichkeiten. Per Bilanzstichtag bestanden keine derivativen Finanzinstrumente. Per Bilanzstichtag bestanden keine Eventualverbindlichkeiten. Bedeutende eingetragene Aktionäre A Kapital- bzw. Stimmrechtsanteil teil (%) Aktien (in Stück) Canon Europa N.V., Amstelveen, Niederlande ,084,635 2,084,635 28

29 Bericht der Revisionsstelle An die Generalversammlung der Canon (Schweiz) AG, Dietlikon Zürich, 21. April 2011 Bericht der Revisionsstelle zur konsolidierten Jahresrechnung Als Revisionsstelle haben wir die konsolidierte Jahresrechnung der Canon (Schweiz) AG, bestehend aus Bilanz, Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung, Eigenkapitalnachweis und Anhang (Seiten 16 bis 28), für das am 31. Dezember 2010 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Verantwortung des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der konsolidierten Jahresrechnung in Übereinstimmung mit Swiss GAAP FER und den gesetzlichen Vorschriften verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer konsolidierten Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. Verantwortung der Revisionsstelle Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die konsolidierte Jahresrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die konsolidierte Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der konsolidierten Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der konsolidierten Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der konsolidierte Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der konsolidierten Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt die konsolidierte Jahresrechnung für das am 31. Dezember 2010 abgeschlossene Geschäftsjahr ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den Swiss GAAP FER und entspricht dem schweizerischen Gesetz. Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11 RAG). erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare Sachverhalte vorliegen. In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der konsolidierten Jahresrechnung existiert. Wir empfehlen, die vorliegende konsolidierte Jahresrechnung zu genehmigen. Ernst & Young AG Kevin McCabe Zugelassener Revisionsexperte (Leitender Revisor) Renato Zanella Zugelassener Revisionsexperte 29

30 Jahresrechnung der Canon (Schweiz) AG Handelsbilanz Aktiven Flüssige Mittel 50,045 26,827 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto 20,779 19,895 Forderungen Hauptaktionär 3,254 2,227 Forderungen Gruppengesellschaften Steuerguthaben 0 30 Andere Forderungen 1,670 1,017 Warenvorräte, netto 1,902 2,568 Rechnungsabgrenzungsposten 17,562 18,070 Umlaufvermögen 95,392 70,653 Sachanlagen, netto 5,808 4,763 Geräte in Miete/Leasing, netto 56,302 64,300 Immaterielles Anlagevermögen, netto Beteiligungen 20,000 20,000 Darlehen Gruppengesellschaften 44,298 46,225 Wertschriften Anlagevermögen 126, ,816 Aktiven 221, ,469 Passiven Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 5,185 5,616 Verbindlichkeiten gegenüber Hauptaktionär 12,080 9,938 Verbindlichkeiten gegenüber Gruppengesellschaften Andere kurzfristige Verbindlichkeiten 5,676 5,176 Rückstellungen 7,029 8,425 Steuerrückstellungen Rechnungsabgrenzungsposten 5,318 5,435 Kurzfristige Verbindlichkeiten 35,672 35,138 Aktienkapital 20,920 20,920 Gesetzliche Reserven 122, ,141 Freie Reserven 42,564 42,564 Bilanzgewinn/-verlust ,294 Eigenkapital 186, ,331 Passiven 221, ,469 30