2013 Ertragskraft wiederhergestellt!

2 Das im Leichtes Umsatzwachstum Auftragseingang tiefer, aber positiver Trend Deutlich höherer Konzerngewinn Rekordhoher Freier Cashflow Erfolgreiche Integration Astrolab Auswirkungen der Solarkrise definitiv verdaut Eröffnung Werk Changzhou 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 3 Volatilität gut gemeistert dank ausgewogener Diversifizierung 7% 6% Umsatzentwicklung seit % 26% 4% 42% 3% 2% 32% 1% Solar Fiber to the Antenna Kommunikation Transport Industrie 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 4 2

3 3x3-Strategie Stabilität in volatilem Umfeld Technologien Hochfrequenz Fiberoptik Niederfrequenz Märkte Kommunikation Transport Industrie 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 5 Dividende Mehr Dividende - höheres Zielband für Ausschüttungsquote Freier operativer Cashflow von CHF 96 Mio. Gesunde Bilanz weiter gestärkt Genügend hohe Liquiditätsreserven für unternehmerischen Spielraum Antrag an die Generalversammlung: Dividende pro Aktie von CHF.8 (VJ CHF.5) Ausschüttungsquote von 48% Anhebung des Zielbandes für die Ausschüttungsquote von bisher 3 4% auf zukünftig 4 5% 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 6 3

4 Veränderungen im Verwaltungsrat Als Nachfolger des Verwaltungsratspräsidenten Dr. David Syz, der aus Altersgründen nicht zur Wiederwahl antritt, schlägt der Verwaltungsrat den bisherigen Vize-Präsidenten Erich Walser zur Wahl vor. Personalien 67-jähriger Schweizer Lic. oec. Universität St. Gallen und lic. iur. Universität Bern Langjähriger CEO und seit 23 Präsident des Verwaltungsrates der Helvetia Versicherungen, St. Gallen VR Mandate verschiedener nichtkotierter Gesellschaften 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 7 Veränderungen im Verwaltungsrat Zur Zuwahl ins Gremium schlägt der Verwaltungsrat Frau Dr. Monika Bütler vor. Personalien 52-jährige Schweizerin Lizenziat und Doktorat in Ökonomie, Universität St. Gallen, Diplom in Mathematik und Physik, Universität Zürich Seit 28 geschäftsführende Direktorin des Schweizerischen Instituts für Empirische Wirtschaftsforschung, Universität St. Gallen Seit 24 ordentliche Professorin für Volkswirtschaftslehre, HSG Mitglied des Bankrats der Schweizerischen Nationalbank Mitglied des Verwaltungsrats der Schindler Holding 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 8 4

5 Veränderungen im Verwaltungsrat Zur Zuwahl ins Gremium in der Rolle des Delegierten schlägt der Verwaltungsrat Herrn Urs Kaufmann vor. Personalien 52-jähriger Schweizer Dipl. Ing. ETH, Senior Executive Program IMD Seit 1994 bei HUBER+SUHNER, seit 22 CEO Mitglied VR Gurit Holding, VR SFS Holding, VR Müller Martini Holding 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 9 Agenda Ausblick Fragen und Diskussion Stehlunch Dr. David W. Syz (VRP) Urs Kaufmann (CEO) Ivo Wechsler (CFO) Urs Kaufmann (CEO) 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 5

6 Grosse operative Fortschritte Solarkrise hinterlässt nochmals Spuren, ist aber definitiv bereinigt Alle Geschäftsbereiche mit Umsatz- und Ertragssteigerung Betriebsergebnis verdoppelt wieder im Zielband Fortschritte beim Umlaufvermögen viel höhere Nettoliquidität Gewinnbeitrag von Astrolab bereits im ersten Jahr Tiefer Auftragsbestand Ende 213, aber positive Dynamik Sehr hohe Steuerquote 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 11 Zahlen auf einen Blick % Auftragseingang Umsatz Betriebsergebnis (EBIT) vor Einmaleffekten * in % vom Umsatz * Betriebsergebnis (EBIT) nach Einmaleffekten * in % vom Umsatz * Konzerngewinn * in % vom Umsatz * * IAS 19 angepasst 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 12 6

7 Umsatzentwicklung letzte 5 Jahre Solar-Umsatz Umsatz ohne Solar 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 13 EBIT-Entwicklung : Erfreuliches Niveau der operativen EBIT-Marge vor Einmaleffekten % 24% 2% % % % 6.6% 4.4% * % 12% 8% 4% % Operativer EBIT Einmaleffekte EBIT-Marge vor Einmaleffekten * IAS 19 angepasst 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 14 7

8 Umsatzentwicklung Geschäftsbereiche Alle drei tragen zum Wachstum bei +1.% +8.6% -8.% +.6% ohne H+S Astrolab Hochfrequenz Fiberoptik Niederfrequenz H+S Astrolab 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 15 Geschäftsbereich Hochfrequenz Markant gesteigerte Ertragskraft / erfolgreiche Integration Astrolab % Auftragseingang Umsatz Betriebsergebnis (EBIT) * +1.3 in % vom Umsatz * Wichtigste Aspekte Umsatz nur dank Akquisition leicht besser Leicht weniger Auftragseingang als Umsatz Höhere Bruttomarge und weniger «Overhead» EBIT verdoppelt und EBIT-Marge wieder zweistellig Problemlose Integration Astrolab positiver Umsatz- und Gewinnbeitrag * IAS 19 angepasst 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 16 8

9 Geschäftsbereich Fiberoptik Deutlich mehr Umsatz / EBIT-Marge auf hohem Niveau gehalten % Auftragseingang Umsatz Betriebsergebnis (EBIT) * +7.5 in % vom Umsatz * Wichtigste Aspekte Weiterer Wachstumsschub dank FTTA-Auslieferungen Nordamerika und Ausdehnung auf weitere Länder Auftragseingang erwartungsgemäss deutlich tiefer Höherer Betriebsgewinn Investitionen in Vertriebskapazitäten für den Rechenzentren-Markt * IAS 19 angepasst 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 17 Geschäftsbereich Niederfrequenz Gelungener Turnaround trotz abermaliger «Solareffekte» % Auftragseingang Umsatz Betriebsergebnis (EBIT) * in % vom Umsatz.2-5.1* Wichtigste Aspekte Starke Umsatzentwicklung im Transportmarkt kompensiert Solarrückgang Book-to-bill > 1 Wieder schwarze Zahlen trotz CHF -8 Mio. Solar-Einmaleffekten Bahnmarkt China zieht deutlich an * IAS 19 angepasst 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 18 9

10 Umsatz nach Märkten Kommunikation und Transport im Plus / Industrie im Minus % +14% -5% 26% % 1 32% Kommunikation Transport Industrie Kommunikation Transport Industrie 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 19 Umsatz nach Regionen Europa und Asien recht stabil / Wachstumssprung Amerikas 4-2% 3 25% 2-3% +25% % 1 23% EMEA (inkl. Schweiz) Asien-Pazifik Amerikas EMEA (inkl. Schweiz) Asien-Pazifik Amerikas 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 2 1

11 Entwicklung durchschnittlicher Personalbestand Festangestellte Mitarbeitende Tiefkostenländer Hochkostenländer Schweiz 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 21 Fazit 213 Etwas mehr Umsatz - deutlich mehr Ertrag - rekordhoher freier Cashflow Operatives Ergebnis ohne Einmaleffekte bereits wieder auf erfreulichem Niveau Hohe Volatilität der «Topline» innerhalb des Jahres Mit tiefem Auftragsbestand, aber positiver Dynamik ins Geschäftsjahr 214 gestartet 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 22 11

12 Agenda Ausblick Fragen und Diskussion Stehlunch Dr. David W. Syz (VRP) Urs Kaufmann (CEO) Ivo Wechsler (CFO) Urs Kaufmann (CEO) 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz Einflussfaktoren auf die «Top Line» % +1m -1.1% -7m +2.8% +19m +3.1% +22m Umsatz 212 organisch Währung + Kupfer Portfolio Umsatz März 214 Medien- und Analystenkonferenz 24 12

13 Deutliche Verbesserung der Bruttomarge % 4% % 34.3% 35% % 3.7% 3% % % Bruttogewinn Bruttomarge 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 25 Konstanter betrieblicher Aufwand trotz Sonderbelastungen % 25.2% 25.1% 27.6% 26.7% 3% % 1 1% Betriebsaufwand in % vom Umsatz % 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 26 13

14 Einflussfaktoren auf den EBIT % +37 Mio. -17% -4 Mio. -21% -5 Mio. +115% +28Mio EBIT* 212 * IAS 19 angepasst Organisch inkl. Portfolio Währung + Kupfer Einmaleinflüsse EBIT März 214 Medien- und Analystenkonferenz 27 Währungsentwicklung % EUR RMB GBP USD INR BRL AUD 15% 1% 95% EUR RMB GBP USD Entwicklung vs CHF EUR +1.3% RMB -.1% GBP -.8% USD -2.7% 9% 85% 8% Jan 13 Feb 13 Mar 13 Apr 13 May 13 Jun 13 Jul 13 Aug 13 Sept 13 Oct 13 Nov 13 Dec 13 INR BRL AUD INR -13.9% BRL -15.3% AUD -16.5% 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 28 14

15 Weiterhin negative Währungseffekte im Finanzergebnis 3-3 (3.3) (3.6) 1.6 (4.9) (3.5) (.1) Währung netto übriges Finanzergebnis 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 29 Hohe Konzernsteuerquote aufgrund strukturell unterschiedlichem Gewinnmix und Sonderfaktoren 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% 19.2% 25.9% 32.3% % -5% 212* % erwarteter Steuersatz effektiver Steuersatz * IAS 19 angepasst 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 3 15

16 Einflussfaktoren auf die «Bottom line» 129% 28 Mio. -2% -.4 Mio. -76% -16 Mio. 52% 12 Mio. Gewinn pro Aktie (CHF) Konzerngewinn 212* EBIT Einfluss Ertragssteuer Finanzergebnis Konzerngewinn 213 * IAS 19 angepasst 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 31 Reduzierte Investitionstätigkeit Investitionen 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 32 16

17 Konzernbilanz mit unternehmerischem Handlungsspielraum 213 in % 212* in % 211* in % Liquide Mittel Umlaufvermögen Anlagevermögen Finanzschulden n/a n/a n/a Fremdkapital Eigenkapital Bilanzsumme * IAS 19 angepasst 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 33 Sehr hoher Free Cash Flow Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Geldfluss aus Investitionstätigkeit* (3.7) (23.8) (27.2) (114.3) (2.) Freier operativer Cashflow (75.1) 95.9 Dividende (19.3) (15.2) (29.2) (18.5) (9.7) Veränderung eigene Aktien (9.2) (.5) Freier Cashflow (26.) (93.6) 85.7 *ohne Wertschriften 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 34 17

18 Finanzielles Fazit 213 Rückkehr auf den Wachstumspfad Wiederhergestellte Ertragskraft im EBIT-Zielband trotz Sonderbelastungen Fortschritte im NWC Rekordhoher freier Cashflow Book-to-Bill-Ratio unter 1 Abermals FX-Verluste und hohe Konzernsteuerquote 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 35 Agenda Ausblick Fragen und Diskussion Stehlunch Dr. David W. Syz (VRP) Urs Kaufmann (CEO) Ivo Wechsler (CFO) Urs Kaufmann (CEO) 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 18

19 Ausblick Gute Zukunftsperspektiven in wachsenden Märkten Breitbandkommunikation Elektromobilität Appetit nach Bandbreite Smartphones, mobiles Internet, App-Kultur, HDTV Long Term Evolution (LTE) und Point-to-Point-Links Fiberoptik erobert das Festnetz (Fiber to the Home, Fiber in the Home) Rechenzentren als neues Anwendungsgebiet Zunehmende Mobilität Umweltfreundlichkeit Ausbau öffentlicher Verkehr Hybrid- und Elektrofahrzeuge Höhere Sicherheitsanforderungen und Komfort sowie Outsourcing Kabelsysteme «Connected Mobility» Hightech-Nischen Ständiger Technologiewandel Höhere Datenraten und höhere Frequenzen Mehr Elektronik und Sensoren Höhere Sicherheitsanforderungen Miniaturisierung Daten- und Signalintegrität Neue Technologien (z.b. minimalinvasive Operationen) 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 37 Ausblick Wichtige Einflussfaktoren auf die Geschäftsentwicklung 214 Kommunikation Markt grundsätzlich in guter Verfassung Bessere Abschlüsse mit Mobilfunk-OEMs LTE/4G: Fiber-to-the-Antenna-Welle im ersten Halbjahr 213 in den USA durch breitere geografische Abstützung möglichst kompensieren Erste Erfolge der Initiative «Rechenzentren» zu erwarten Transport Positive Entwicklung im Bahnmarkt Bereits deutliche Belebung in China Aussichten Nische Automobil dank Internationalisierung positiv Industrie Nochmals ein kleiner Basis-Umsatzeffekt (Solar) Budgetkürzungen der öffentlichen Hand im Markt Raumfahrt und Wehrtechnik Positive Anzeichen aus der Anwendung Mess- und Prüftechnik Allgemein Tieferer Auftragsbestand am Jahresende 213 Negative finanzielle Einmaleffekte im Solarbereich fallen weg 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 38 19

20 Ausblick Erwartete Umsatzentwicklung 214 im Vergleich zu 213 APAC Amerika EMEA Kommunikation Transport Industrie Technologie HF FO NF Hochfrequenz Fiberoptik Niederfrequenz Märkte 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 39 Ausblick Ausblick 214 Umsatzentwicklung zu Jahresbeginn erwartungsgemäss noch verhalten Auftragseingang hat deutlich angezogen Wir rechnen für das Gesamtjahr 214 mit einer eher flachen Umsatzentwicklung, aber deutlich mehr Auftragseingang einer weiteren Verbesserung der EBIT-Marge innerhalb des mittelfristigen EBIT-Zielbandes von 6-9% 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 4 2

21 Agenda Ausblick Fragen und Diskussion Stehlunch Dr. David W. Syz (VRP) Urs Kaufmann (CEO) Ivo Wechsler (CFO) Urs Kaufmann (CEO) 11. März 214 Medien- und Analystenkonferenz 21