Pioneer Investments Quarterly Factbook Investmentfonds-Report 3. Quartal 2015
|
|
- Marta Günther
- vor 8 Jahren
- Abrufe
Transkript
1 Pioneer Investments Quarterly Factbook Investmentfonds-Report
2 Sehr geehrte Damen und Herren! Es bleibt spannend an den Kapitalmärkten. Die Volatilität also die Schwankungsbreite der Kurse wird angesichts der verschiedenen Herausforderungen, wie etwa der Griechenlandkrise oder anderer geopolitischer Krisenherde, hoch bleiben. Es gibt aber auch positive Aspekte. So beschleunigt sich beispielsweise, um nur einen Aspekt zu nennen, sowohl in den USA als auch in Europa das Wirtschaftswachstum, was insgesamt Anlass zu vorsichtigem Optimismus gibt. In diesem Umfeld sind breite Streuung und professionelles Fondsmanagement wichtiger denn je, um Chancen zu nützen und Risiken nach Möglichkeit zu reduzieren. Anlegerinnen und Anleger, die eine solide Veranlagung mit Investmentfonds suchen, werden in der Produktpalette von Pioneer Investments mit großer Wahrscheinlichkeit das Produkt oder die Produkte finden, die ihren individuellen Anlagezielen und ihrer Risikobereitschaft bestmöglich entsprechen. Egal, ob Ihr Fokus auf langfristigem Vermögensaufbau liegt auf dem Erzielen regelmäßiger Ausschüttungen wir haben eine Lösung für Sie. Übrigens auch dann, wenn Sie eine Veranlagung mit Sicherheitsnetz suchen. Wie gewohnt finden Sie in unserem Quarterly Factbook eine umfangreiche Auswahl aus unserem Fondsangebot. Noch mehr gibt es auf Mit freundlichen Grüßen, DDr. Werner Kretschmer, Vorstandsvorsitzender Pioneer Investments Austria 3
3 Inhalt Seite Fondsname Kurzcharakteristik 6 Märkte 7 Veranlagen in Fonds von Pioneer Investments Komfort Invest 10 PIA Komfort Invest Fonds Die Expertise der Investmentprofis 12 PIA - Komfort Invest konservativ Internationaler Anleihendachfonds 14 PIA - Komfort Invest traditionell Gemischter Dachfonds, international, max. 1/3 Aktienfonds 16 PIA - Komfort Invest ausgewogen Gemischter Dachfonds, international, max. 1/2 Aktienfonds 18 PIA - Komfort Invest dynamisch Gemischter Dachfonds, international, max. 2/3 Aktienfonds 20 PIA - Komfort Invest progressiv Internationaler Aktiendachfonds Fonds mit Sicherheitsnetz 22 PIA - Protect Invest Europe Gemischter Fonds mit Sicherheitsnetz Fonds mit Ausschüttungsziel 24 PIA - Global Balanced Target Income Gemischter Fonds (mit Ausschüttungsziel) 26 PI Funds - European Equity Target Income Europäischer Aktienfonds (mit Ausschüttungsziel) 28 PI Funds - Global Equity Target Income Globaler Aktienfonds (mit Ausschüttungsziel) Anleihenfonds 30 PIA - Euro Special Bond Euro Anleihenfonds (Staats- und Unternehmensanleihen), Laufzeiten: 0-5 Jahre 32 PIA - Mündel Bond Inländischer Anleihenfonds (mündelsicher) 34 PIA - Euro Government Bond Euro-Anleihenfonds (Schwerpunkt Euro-Staatsanleihen) 36 PIA - Euro Inflation Linked Bond Euro-Anleihenfonds (Schwerpunkt inflationsindexierte Staatsanleihen) 38 PIA - Trend Bond Euro Staatsanleihenfonds (mit speziellem Absicherungskonzept) 40 PIA - Euro Bond Euro-Anleihenfonds 42 PIA - Euro Corporate Bond Euro-Unternehmensanleihenfonds 44 PI Funds - Euro Aggregate Bond Euro-Anleihenfonds 46 PIA - Central & Eastern Europe Bond Anleihenfonds (Zentral- und Osteuropa) 48 PI Funds - Emerg. Mkts. Bond Anleihenfonds (Emerging Markets) 50 PI Funds - Euro High Yield Euro-Anleihenfonds (auch unterhalb Investmentgrade) 52 PIA - Dollar Bond USD-Anleihenfonds 54 PIA - International Bond Internationaler Anleihenfonds 56 PIA - Global High Yield Bond Internationaler Anleihenfonds (auch unterhalb Investmentgrade) Aktienfonds 58 PIA - Austria Stock Österreichischer Aktienfonds 60 PIA - Select Europe Stock Europäischer Aktienfonds (große und mittlere Unternehmen) 62 PI Funds - U.S. Pioneer Fund Amerikanischer Aktienfonds 64 PIA - Eastern Europe Stock Zentral- und osteuropäischer Aktienfonds (inkl. Russland) 66 PI Funds - China Equity Aktienfonds (Schwellenländer & Asien) 68 PIA - Asia Stock Asiatischer Aktienfonds (Schwerpunkt pazifischer Raum) Themen und Rohstoff-Fonds 70 PI Funds - Global Ecology Internationaler Aktienfonds (Schwerpunkt Nachhaltigkeit) 72 PIA - Ethik Fonds Gemischter Fonds 74 PIA - Healthcare Stock Pharma- und Biotechfonds 76 PIA - Gold Stock Internationaler Aktienfonds (Schwerpunkt Goldminen) Fondssparen 78 Wertpapierplanfähige Fonds Laufzeitenfonds 79 Informationen zu Laufzeitenfonds Laufzeitenfonds mit Kapitalgarantie zum Laufzeitende 80 Übersicht Laufzeitenfonds Laufzeitenfonds mit und ohne Garantie Service 82 Kleines Fonds ABC 85 Morningstar 86 Ausschüttungen 87 Hinweise 90 Index 4
4 WAG-Risiko* Risikokennzahl SRRI* Morningstar ** Auszeichnungen R2 3 ««(A/T) Österr. Dachfonds-Awards 2014 (GELD Magazin), Okt R3 4 «««««(A/T) Österr. Dachfonds-Awards 2014 (GELD Magazin), Okt R3 5 ««««(A/T) R3 6 «««(A/T) Österr. Dachfonds-Awards 2014 (GELD Magazin), Okt R3 5 ««(A/T) R3 5 R3 4 R3 5 ««(A) Cash Financial Advisor Award, Oktober 2014 R3 5 ««(T) R2 2 ««(A/T)) R2 3 «««(A/T) R2 3 «««(T) FERI EuroRating Awards 2015, Österreich/Deutschland R2 3 ««(A/T) R2 3 «(A/T) R2 3 ««««(A/T) R2 3 «««(A/T) R3 3 ««««(A/T) FERI EuroRating Awards 2014, Deutschland, November 2013 R3 4 «««(A/T) LIPPER FUND AWARDS 2013 AUSTRIA, Februar 2013 R3 5 «««(T) R3 4 «««(A/T) LIPPER FUND AWARDS 2014 AUSTRIA, Februar 2014 R3 3 «««(A/T) R3 4 ««(A/T) R3 4 ««(T) R3 6 ««««(A/T) LIPPER FUND AWARDS 2015 AUSTRIA, Februar 2015 R3 6 «««(A/T) R3 5 «««(T) R3 6 «««(A/T) FERI EuroRating Awards 2015, Österreich/Deutschland R3 6 «««(T) R3 5 ««««(A/T) R3 6 ««««(T) ÖSTERREICHISCHER FONDSPREIS 2014, März 2014 R3 3 «««««(T) R3 5 «««(A/T) R3 7 «««(A/T) * Risikokennzahl Synthetic Risk and Reward Indicator (SRRI): Erklärung im Anhang unter Kleines Fonds ABC ab Seite 82 Risiko-Ausprägungen gemäß Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG): Erklärung im Anhang unter Kleines Fonds ABC ab Seite 82 ** Morningstar Bewertungen: Erklärung siehe Seite 85 5
5 Internationale Inhalt Märkte Aktien Anleihen Das 1. Hj. war gekennzeichnet von 2. Halbzeiten: die erste dauerte bis zum 15. April und brachte ein Kursfeuerwerk, v.a. an den europäischen Börsen, mit einem Plus von +20,7%. Der MSCI World stieg auf Eurobasis in diesem Zeitraum um +18,9%. Europa profitierte in dieser Phase vor allem vom quantitativen Easing der EZB, die monatlich 60 Mrd. Euro an Staatsanleihen, Covered Bonds und ABS ankauft und so die Märkte beflügelte. Die Wirtschaft soll über niedrige Zinsen und eine erwünschte Erhöhung der Kreditvergabe profitieren. Der durch das quantitative Easing der EZB hervorgerufene schwache Euro unterstützt die Exporte, der niedrige Ölpreis wirkt auf die Unternehmen kostensenkend und für den Konsumenten konsumfördernd. Mit der Verschärfung der Griechenlandkrise setzten ab Mitte April allerdings Gewinnmitnahmen ein, sodass die Märkte seit Jahresbeginn zwar noch immer deutlich im Plus liegen (MSCI Europe +10,7%, MSCI World auf Eurobasis +10,1%) aber doch deutlich unter den Höchstständen vom April US-Aktien (in USD) blieben im ersten Halbjahr nahezu unverändert (nach dem massiven Anstieg von über 200% seit März 2009) und stiegen auf Eurobasis um +8,7%. Die US-Wirtschaft wächst zwar weiterhin deutlich dynamischer als die Euro-Konjunktur, die Gewinne der Unternehmen (besonders schlecht entwickelt sich der Ölsektor) werden aber v.a. aufgrund des starken US-Dollars nach unten revidiert. Emerging Markets stiegen im ersten Halbjahr auf Eurobasis um +10,3%, v.a. China (+22,2% auf Eurobasis) bleibt auch 2015 bisher deutlicher Outperformer, Russland konnte nach dem katastrophalen Jahr 2014 im 1. Hj um 37,4% (auf Eurobasis) zulegen, Brasilien bleibt aufgrund der schwachen Rohstoffpreise und innenpolitischer Skandale (Petrobras) Underperformer (-2,8%). Wir bleiben für die Aktienmärkte weiterhin vorsichtig optimistisch gestimmt. Nach dem extrem positiven 1. Qu. kam es zu den erwarteten Gewinnmitnahmen, weitere Kursanstiege sind u.a. stark abhängig von der Gewinnentwicklung der Unternehmen und von einer Beruhigung der geopolitischen Krisenherde. Das Anleihen-Ankaufsprogramm der EZB hat zu neuen Tiefständen bei den Zinsen geführt. Da die EZB einen großen Anteil des auf dem Markt befindlichen Volumens der Staatsanleihen ankauft, sind die Zinsen der Kernländer im kürzeren und mittleren Laufzeitenbereich vorübergehend sogar ins Minus gerutscht. Unterstützt wurde der Markt zusätzlich durch die negativen Inflationszahlen, die erst wieder im Mai wieder ins Plus drehten (+0,3% im Jahresvergleich). Nach dem Plus bei Euro Staatsanleihen im ersten Quartal von 4,3% kam es im 2. Quartal zur bisher schlechtesten Performance seit 30 Jahren (-5,4%). Die Übertreibung der Renditen nach unten (am 20. April lagen die Renditen von allen deutschen Bundesanleihen Anleihen mit Laufzeiten bis 9 Jahren im negativen Bereich!) und die besseren Konjunkturaussichten sowie die Stabilisierung der Ölpreise und Inflationserwartungen waren dafür ausschlaggebend. In den USA führen der starke Dollar sowie der schwache Ölpreis zu weiterhin niedrigen Inflationszahlen. Die US-Notenbank hat zwar keine Eile im Hinblick auf die erste Zinserhöhung, trotzdem nimmt der Markt diese bereits vorweg und die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen stiegen 2015 von 1,63% auf 2,5%. Das EZB-Programm unterstützt zwar den Rentenmarkt, die Zunahme der Konjunkturdynamik und wieder steigende Inflationsraten verursachen allerdings Druck in Richtung steigende Staatsanleihenzinsen. (Stand Ende Juni 2015) Wichtige Hinweise: Diese Information ist weder ein Angebot, eine Empfehlung oder Auff orderung, in Investmentfonds, Wertpapiere, Indices oder Märkte zu investieren, auf die Bezug genommen wird, noch ist sie eine Anlageanalyse. Sie dient insbesondere nicht dazu, eine individuelle Anlage- oder sonstige Beratung zu ersetzen. Jede konkrete Veranlagung sollte erst nach einem Beratungsgespräch erfolgen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung von Investmentfonds, Wertpapieren, Indizes oder Märkten zu. Alle Einschätzungen oder Feststellungen stellen unseren Meinungsstand zu einem bestimmten Zeitpunkt dar und können ohne Verständigung abgeändert werden. Die Informationen, Einschätzungen oder Feststellungen in dieser Information wurden auf Basis von Informationen aus Quellen erstellt oder getroff en, die nach bestem Wissen als verlässlich eingestuft wurden. Es wird jedoch weder ausdrücklich noch implizit eine Aussage oder Zusicherung über die Richtigkeit oder Vollständigkeit abgegeben. Pioneer Investments Austria übernimmt daher keine Haftung für jeglichen Verlust, der direkt oder indirekt aus der Verwertung jeglicher in diesem Dokument enthaltenen Information entsteht. 6 Kundeninformationsdokument und den veröff entlichten gesetzlichen
6 Veranlagen in Fonds von Pioneer Investments Die Fonds von Pioneer Investments. Mit unseren Fonds die Welt der Finanzmärkte im Griff. Vielseitig und doch kompakt. Die Möglichkeiten, attraktive Anlagechancen an den internationalen Kapitalmärkten zu nützen, sind heute so vielfältig wie nie zuvor. Eines der wichtigsten Ziele von Pioneer Investments ist es, Anlegerinnen und Anlegern eine Palette an Investmentfonds zur Verfügung zu stellen, die groß genug ist, um alle Möglichkeiten nützen zu können, die aber gleichzeitig kompakt genug ist, um überschaubar und verständlich zu bleiben. Ein solides Fundament für Fondsveranlagungen Die PIA Komfort Invest Fonds professionelle Veranlagung Ihres Vermögens. Für Anleger, die sich dafür entscheiden, in Investmentfonds zu veranlagen, können die Komfort Invest Fonds von Pioneer Investments Austria (PIA) eine solide Basis bilden. Wer die Chancen an den Finanzmärkten nützen und gleichzeitig die damit verbundenen Risiken nach Möglichkeit reduzieren will, kommt an einer breit gestreuten Veranlagung in verschiedenen Anlageklassen, wie sie zum Beispiel die Komfort Invest Fonds bieten, nicht vorbei. Breit gestreute Veranlagung auch mit kleinen Beträgen. In sehr vielen Fällen wird man mit den Komfort Invest Fonds das Auslangen finden, weil damit weltweit alle wichtigen Kapitalmärkte abgedeckt werden und die gesamte Expertise von Pioneer Investments allen Anlegerinnen und Anlegern zur Verfügung steht. Und das auch mit kleinen Beträgen, zum Beispiel in Form des Wertpapierplans. Wissenswerte allgemeine Facts über Investmentfonds. Konkrete Veranlagungen in Investmentfonds sollten nur nach einer ausführlichen Beratung erfolgen, bei der die Chancen und Risiken des jeweiligen Fonds besprochen werden. Es gibt aber einige wichtige Basisfakten, die für alle Investmentfonds gelten: Investmentfonds unterliegen klaren und strengen gesetzlichen Regelungen und Kontrollen, zu deren wichtigsten Zielen der Anlegerschutz gehört. Investmentfonds ermöglichen allen Anlegern einfachen und fairen Zugang zu den internationalen Kapitalmärkten und zur Anlageexpertise der Investmentprofi s. Investmentfonds bieten ein Höchstmaß an Transparenz. Investmentfonds sind Sondervermögen und daher strikt vom Vermögen der Fondsgesellschaft getrennt und von einer eventuellen Insolvenz der Fondsgesellschaft nicht betroff en. Risiken bei der Veranlagung beachten. Bitte beachten Sie, dass Veranlagungen in Investmentfonds wie jede andere Kapitalveranlagung auch mit Risiken verbunden sind. Der Wert von Investmentfonds und die Höhe der Erträge können erheblichen Schwankungen unterliegen, auch Verluste sind jederzeit möglich. Die Kursschwankungen der im Fonds enthaltenen Wertpapiere wirken sich direkt auf den Wert des Investmentfonds aus. Darüber hinaus wird der mögliche Ertrag auch von den anfallenden Kosten beeinfl usst. Bitte lesen Sie vor Veranlagung in einem Investmentfonds das jeweilige Kundeninformationsdokument, den veröff entlichten gesetzlichen Verkaufsprospekt sowie die Informationen für Anleger gemäß 21 AIFMG, insbesondere die darin enthaltenen Risikohinweise. Nur so erhalten Sie einen Gesamtüberblick über die möglichen Risiken und die Kosten. Kundeninformationsdokument und den veröff entlichten gesetzlichen 7
7 Veranlagen Inhalt in Fonds von Pioneer Investments Die Fonds von Pioneer Investments. Zusätzliche Bausteine erweitern die Möglichkeiten. Anlegerinnen und Anleger, die sich besonders intensiv mit den Kapitalmärkten beschäftigen, haben möglicherweise Bedarf nach zusätzlichen Fonds, die auf bestimmte Anlageklassen spezialisiert sind. Dafür stehen zahlreiche weitere Fonds aus der Produktpalette von Pioneer Investments zur Verfügung. Die wichtigsten davon, mit denen man auf dem Fundament der Komfort Invest Fonds individuell aufbauen kann, haben wir für Sie ebenfalls in dieser Broschüre zusammengefasst. Darüber hinaus finden Sie in diesem Heft auch eine Übersicht über unsere Laufzeitenfonds, die teilweise mit Kapitalgarantien ausgestattet sind. Diese zuletzt genannten Fonds werden anlassbezogen aufgelegt und können ausschließlich während der jeweiligen Zeichnungsfrist gekauft werden. Alle Fonds unserer Produktpalette, auch die in dieser Broschüre nicht genannten, finden Sie auf unserer Website. Diese Grafik veranschaulicht symbolisch Bausteine für ein mögliches Veranlagungskonzept mit den PIA Komfort Invest Fonds als Basis und weiteren Bausteinen als Ergänzung. Konkrete Veranlagungsstrategien müssen jeweils individuell auf den Einzelfall abgestimmt werden. Prospekthinweis: Die Verkaufsprospekte, die Kundeninformationsdokumente sowie die Informationen für Anleger gemäß 21 AIFMG der genannten Fonds, in der aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung stehen den Interessenten in deutscher Sprache auf in elektronischer Form sowie bei Pioneer Investments Austria, Lassallestraße 1, 1020 Wien kostenlos zur Verfügung. Hinweis: Dies ist eine Marketingmitteilung. Die Inhalte dieser Unterlage stellen weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung noch eine Anlageanalyse dar. Sie dienen insbesondere nicht dazu, eine individuelle Anlageoder sonstige Beratung zu ersetzen. Jede konkrete Veranlagung sollte erst nach einem Beratungsgespräch erfolgen. Bitte lesen Sie auch die Risikohinweise im jeweiligen Fondsprospekt gut durch. 8 Kundeninformationsdokument und den veröff entlichten gesetzlichen
8 PIA Komfort Invest Fonds. Die Expertise der Investmentprofis. Mit den PIA Komfort Invest Fonds können Sie in mehrfacher Hinsicht profitieren. Die breite Streuung auf verschiedene Anlageklassen ( Multi Asset Konzept ) bietet vielfältige Chancen und bedeutet gleichzeitig Risikoreduktion. Bei den PIA Komfort Invest Fonds entscheiden die Profis von Pioneer Investments über die Gewichtung der verschiedenen Anlagesegmente innerhalb der einzelnen Risikoklassen ( Asset Allocation ). So profitieren Sie von der Kompetenz und vom Know-how eines globalen Players im Bereich der Vermögensverwaltung. Darauf aufbauend wählt das lokale Management Team in Zusammenarbeit mit den Pioneer-Fondsanalysten, die auf eigene und fremde Fonds spezialisiert sind, die einzelnen Subfonds aus. Der Selektionsprozess Multi Brand Ansatz Ein wichtiger Faktor für den Erfolg ist die Auswahl der optimalen Subfonds. Dabei stützen wir uns nicht nur auf unsere eigenen Fonds, sondern analysieren auch die Produkte anderer namhafter Fondsanbieter ( Multi Brand Ansatz ). Die in Frage kommenden Fonds werden zuerst einem ausführlichen quantitativen Screening unterzogen (zum Beispiel nach dem historischen Ertrags- /Risikoverhältnis). Im nächsten Schritt kommt es zu einer qualitativen Beurteilung, dazu gehören auch Treffen mit den Fondsmanagern. Aus der Auswahl, die aus diesem strengen Selektionsprozess hervorgeht, werden die Fonds herausgefiltert, die für den Aufbau der PIA Komfort Invest Fonds am besten geeignet sind. Selbstverständlich werden auch die einmal ausgewählten Fonds laufenden Überprüfungen unterzogen. Kundeninformationsdokument und den veröff entlichten gesetzlichen 9
9 Veranlagen Inhalt in Fonds von Pioneer Investments Fünf verschiedene Varianten. Sie können bei den PIA Komfort Invest Fonds aus fünf verschiedenen Varianten wählen. Komfort Invest konservativ Dachfonds für Anleger mit einem Veranlagungshorizont von mindestens 4 Jahren und eher geringer Risikobereitschaft. Veranlagt über Subfonds breit gestreut in den wichtigsten Segmenten der weltweiten Anleihenmärkte (Schwerpunkt Euro). Keine Aktienveranlagung! Komfort Invest traditionell Dachfonds für Anleger mit einem Veranlagungshorizont von mindestens 5 Jahren und etwas höher Risikobereitschaft, die jedoch einen Aktienanteil wünschen. Veranlagt über Subfonds breit gestreut in verschiedenen Segmenten der Anleihenmärkte. Etwa 20% bis 33% des Fondsvolumens werden in globale Aktienfonds investiert. Komfort Invest ausgewogen Dachfonds für Anleger mit einem Veranlagungshorizont von mindestens 6 Jahren und mit deutlich ausgeprägter Risikobereitschaft, die eine gemischte Veranlagung in Anleihenfonds und Aktienfonds mit weltweiter Streuung wollen. Der Aktienanteil liegt bei 30% bis 50% des Fondsvolumens. Komfort Invest dynamisch Dachfonds für Anleger mit einem Veranlagungshorizont von mindestens 8 Jahren und mit hoher Risikobereitschaft, die eine gemischte Veranlagung in Anleihenfonds und Aktienfonds mit weltweiter Streuung wollen. Der Aktienanteil liegt bei 40% bis 67% des Fondsvolumens. Innerhalb des Aktienteils können bis zu 10% des Fondsvolumens in Rohstoff-Fonds veranlagt werden. Komfort Invest progressiv Dachfonds für Anleger mit einem Veranlagungshorizont von mindestens 8 Jahren und mit sehr hoher Risikobereitschaft, die eine Veranlagung in Aktienfonds wollen. Bis zu 10% des Fondsvolumens können in Rohstoff-Fonds veranlagt werden. Keine Anleihenveranlagung! 10 Kundeninformationsdokument und den veröff entlichten gesetzlichen
10 Die Grafik zeigt die möglichen Bandbreiten bei der Zusammensetzung der PIA Komfort Invest Fonds in Bezug auf die Aufteilung zwischen den Asset Klassen Aktien und Anleihen: Komfort Invest konservativ 100% Anleihenfonds Komfort Invest traditionell 20% 33% Aktienfonds, 67% 80% Anleihenfonds Komfort Invest ausgewogen 30% 50% Aktienfonds, 50% 70% Anleihenfonds Komfort Invest dynamisch 40% 67% Aktienfonds, 33% 60% Anleihenfonds Komfort Invest progressiv 100% Aktienfonds Bitte beachten Sie in jedem Fall die Informationen und Hinweise auf der hinteren Umschlagseite dieser Publikation. Kundeninformationsdokument und den veröff entlichten gesetzlichen 11
11 Pioneer Funds Austria Komfort Invest konservativ DATENBLATT A AT ausschüttend (A) AT thesaurierend (T) Ansparfähiger Fonds (siehe Seite 78)! Internationaler Anleihendachfonds Stichtag: Kurzportrait Fondsbeginn Rechnungsjahr 1. Juni Mai Ausschüttung ,24 KESt endbesteuert Ausgabeaufschlag 2,5 % Rechenwert (A/T) 7,13/12,13 Ausgabepreis (A/T) 7,31/12,43 FV in Mio 69,9 Effective Duration 4,77 Wertpapier-Rendite 1,70 Performance nach OeKB 1 Seit Fondsbeginn 3,96 % p.a. Seit Jahresbeginn -0,82 % 1 Jahr 2,01 % 3 Jahre 2,82 % p.a. 5 Jahre 3,17 % p.a. 10 Jahre 3,11 % p.a. Empf. Mind. Veranl. Dauer 4 Jahre Risiko SRRI 3 WAG-Risikostufe* R2 * Erklärungen dazu im Anhang unter Kleines Fonds-ABC Min/Max Chart 1 * Jahresperformance in % 1 Fondscharakteristik Der Fonds ist ein Anleihenfonds, der in richtlinienkonforme in- und ausländische Anleihenfonds veranlagt. Er investiert in Staatsanleihen und staatsnahen Anleihen (Agencies) und/oder Unternehmensanleihen. Die Veranlagung erfolgt sowohl in inländischen wie auch in ausländischen Anleihen. Der direkte Erwerb von ABS sowie Fonds mit dem Schwerpunkt ABS-Veranlagungen dürfen nicht erworben werden. Derivative Finanzinstrumente werden neben Absicherungszwecken in größerem Umfang auch als Gegenstand der Anlagepolitik eingesetzt. Anlageziel des Fonds ist die Erzielung eines angemessenen Ertrages bei entsprechender Risikostreuung. Der Fonds verfolgt eine aktive Managementstrategie. Ziel des Fondsmanagers ist es, durch gezielte Steuerung des Veranlagungsgrades eine Optimierung der Wertentwicklung zu erreichen. Perf. 4,6 4,6 6,0-0,4 8,7 Ausschüttung( )/Ausschüttungsrendite(%) 2 0,25 0,17 0,20 0,18 0,24 % 3,82 2,51 3,07 2,54 3,55 Bitte beachten Sie den Performancehinweis auf dem nebenstehenden Datenblatt B. Details zur Ausschüttungsrendite lesen Sie bitte in der Rubrik Wichtige Hinweise auf dem nebenstehenden Datenblatt B. 100% Anleihenfonds Interessante Subfonds 3 (Auswahl) Fonds Assetclass % PIA Euro Government Bond Euro Staatsanleihen 4,98 PIA A 115 Euro Staatsanleihen 18,30 Bond Strategy Euro All Term Euro Staatsanleihen 3,47 PIA Euro Corporate Bond Euro Unternehmensanleihen IG 7,22 Parvest Euro Corporate Bond Euro Unternehmensanleihen IG 4,44 Threadneedle European HY Bond Fund Euro HY Unternehmensanleihen 3,77 Goldman Sachs EM Debt EUR hedged EM Anleihen 1,60 PIA USD Bond Anleihen USD 3,15 NORDEA 1-US TOTAL RET B-hedged Anleihen USD 2,67 Schroder US Dollar Bond Hedged in EUR Anleihen USD 2,67 Fondsaufteilungen zum Stichtag nach Instrumenten und Währungen % Anleihen Euro Staatsanleihen 48,30 Anleihen Euro Unternehmensanleihen 24,93 US Anleihen währungsgesichert 9,11 Flexible Anleihenfonds 4,60 Euro HY Anleihen 4,59 Anleihen Emerging Markets 3,99 Globale Anleihen Fonds 1,86 Bargeld inkl Margin 2,62 Asset Allocation 4 3+4) Nähere Erklärungen siehe Wichtige Hinweise auf dem nebenstehenden Datenblatt B. 12
12 DATENBLATT B Wertentwicklung inkl. Ausschüttung 1 Kommentar US-Wirtschaft: Die Wachstumsdaten für das 1. Quartal 2015 wurden von -0,7% auf -0,2% nach oben revidiert und damit weniger schwach als zuvor veröffentlicht. Wie 2013/2014 war 2014/2015 ein besonders kalter Winter kamen noch der Hafenarbeiterstreik an der Westküste sowie der feste Dollar dazu, die vor allem die Exporte belasteten. Nach einer volatilen Seitwärtsbewegung hat der S&P 500 im Juni nach dem Verhandlungsabbruch zwischen Griechenland und seinen Gläubigern mit deutlichen Kursverlusten (-2,1%) geschlossen. Auf Eurobasis (-3,7%) war das der schlechteste Monat seit August Seit Jahresbeginn lag der Markt Ende Juni nur mehr 0,2% im Plus, auf Eurobasis allerdings durch den Dollaranstieg noch deutlich im Plus (+8,8%). Das Rekordtief bei deutschen Staatsanleihen-Zinsen (am lagen die Renditen von allen Laufzeiten bis 9 Jahren im negativen Bereich) wurde abgelöst vom größten Quartalsverlust für Euro-Anleihen in den vergangenen 30 Jahren. Mit einem Minus von 5,4% war das 2. Quartal deutlich schlechter als das bisherige Rekord-Minus von 3,6% im 4. Qu Da das erste Quartal mit +4,3% deutliche Kursgewinne gebracht hatte, liegen die Euro-Staatsanleihen- Rentenmärkte seit Jahresbeginn nur 1,3% im Minus. Performancehinweis: Wert und Rendite einer Anlage in Fonds können steigen oder fallen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Die dargestellten Performancedaten beziehen sich auf Anteile der ausschüttenden Klasse des Fonds und werden mit den Werten der Pioneer Investments eigenen Datenbasis unter Anwendung der Berechungsmethode der OeKB - Österreichische Kontrollbank berechnet. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Die Laufenden Kosten und die Transaktionskosten sind in dieser Performancedarstellung berücksichtigt. Detaillierte Angaben zu anderen, verfügbaren Anteilsklassen finden Sie im Verkaufsprospekt. Aktuelle Auszeichnungen Österreichischer Dachfonds-Award, Oktober 2014 (GELD Magazin) Kategorie: Rentendachfonds, dynamisch Laufzeit 1 Jahr: 2. Platz Wichtige Hinweise Prospekthinweis: Der veröffentlichte Prospekt und das Kundeninformationsdokument des genannten Fonds in der aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung stehen den Interessenten in deutscher Sprache auf in elektronischer Form sowie bei Pioneer Investments Austria, Lassallestraße 1, 1020 Wien kostenlos zur Verfügung. Dies ist eine Marketingmitteilung. Die Inhalte dieser Unterlage stellen weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung noch eine Anlageanalyse dar. Sie dienen insbesondere nicht dazu, eine individuelle Anlage- oder sonstige Beratung zu ersetzen. Jede konkrete Veranlagung sollte erst nach einem Beratungsgespräch erfolgen. Weitere Hinweise siehe Umschlaginnenseite. Die Ausschüttungsrendite ist eine Kennzahl, welche die erfolgte Ausschüttung eines Fonds in Relation setzt zum Rechenwert des Fonds am Extag des Vorjahres (=der Tag, ab dem die Ausschüttung der vorangegangenen Periode nicht mehr im Rechenwert enthalten ist). Sie wird auf Basis der Bruttoausschüttung berechnet (also ohne Berücksichtigung der KESt) und dient ausschließlich Informationszwecken. In den Angaben über die historische Performance des Fonds sind die Ausschüttungen bereits enthalten. 3) Die Tabelle Interessante Subfonds zeigt ohne Anspruch auf Vollständigkeit eine Auswahl der im Fonds enthaltenen Subfonds. 4) Die Tabelle Asset Allocation zeigt die ungefähre prozentuelle Zusammensetzung des Fondsvermögens nach Anlagekategorien ( Assetklassen ) in den vergangenen Quartalen (jeweils zum Quartalsende). Diese Darstellung lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Zusammensetzung zu, da der Fondsmanager innerhalb der vorgegebenen Grenzen die Fondszusammensetzung je nach Marktsituation jederzeit ändern kann. Dachfondshinweis: Der Fonds veranlagt überwiegend in Anteilen an anderen Investmentfonds und/oder Derivate und/oder Sichteinlagen oder kündbare Einlagen, investiert also hauptsächlich in anderen Anlageformen als Einzelwertpapieren oder Geldmarktinstrumenten. Verkaufsbeschränkungen: US-Persons. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem gesetzlichen Prospekt. Gebühren und Spesen Laufende Kosten: 0,95 % fielen im vergangenen Geschäftsjahr des Fonds an, das im Mai 2014 endete. Sie enthalten die Managementgebühr und alle Gebühren, die im vergangenen Geschäftsjahr erhoben wurden, außer Transaktionskosten. Die Laufenden Kosten können jedes Jahr unterschiedlich sein. Details dazu im aktuellen Rechenschaftsbericht unter Aufwendungen. Managementgebühr: bis zu 0,96 % p.a. des Fondsvolumens (aus dieser Managementgebühr heraus leistet die Emittentin eine wiederkehrende, bestandsabhängige Vertriebsprovision an den Vertriebspartner. Über die Höhe dieser Vertriebsprovision informiert Sie auf Wunsch gerne Ihr/e KundenbetreuerIn.) Weitere Spesen und Gebühren: Informationen über weitere Spesen und Gebühren siehe vollständiger Prospekt (Prospekthinweis). Auch informieren Sie gerne Ihr Kundenbetreuer bzw. Ihre Kundenbetreuerin. Risiko erhöhter Volatilität: Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung des Portfolios und/oder der Managementtechnik erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilswerte können auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt sein. 13
13 Pioneer Funds Austria Komfort Invest traditionell DATENBLATT A AT ausschüttend (A) AT thesaurierend (T) Ansparfähiger Fonds (siehe Seite 78)! Gemischter Dachfonds Stichtag: Kurzportrait Fondsbeginn Rechnungsjahr 1. Juni Mai Ausschüttung ,24 KESt endbesteuert Ausgabeaufschlag 3,0 % Rechenwert (A/T) 7,94/12,91 Ausgabepreis (A/T) 8,18/13,30 FV in Mio 471,5 Bedeckungswert (A/T) 7,86/ 8,61 Effective Duration 5,99 Wertpapier-Rendite 1,74 Min/Max Chart 1 * Jahresperformance in % 1 Perf. 7,1-0,5 10,8 6,3 11,7 Interessante Subfonds 3 (Auswahl) Performance nach OeKB 1 Seit Fondsbeginn 4,05 % p.a. Seit Jahresbeginn 2,62 % 1 Jahr 8,30 % 3 Jahre 8,91 % p.a. 5 Jahre 6,61 % p.a. 10 Jahre 3,97 % p.a. Empf. Mind. Veranl. Dauer * Erklärungen dazu im Anhang unter Kleines Fonds-ABC 5 Jahre Risiko SRRI 4 WAG-Risikostufe* Ausschüttung( )/Ausschüttungsrendite(%) 2 0,20 0,15 0,12 0,15 0,24 % 3,36 2,37 1,92 2,27 3,44 Bitte beachten Sie den Performancehinweis auf dem nebenstehenden Datenblatt B. Details zur Ausschüttungsrendite lesen Sie bitte in der Rubrik Wichtige Hinweise auf dem nebenstehenden Datenblatt B. Fonds Assetclass % Goldman Sachs US Equity Portfolio Aktien developed 3,61 JO Hambro European Select Values Fund Aktien developed 1,70 Fidelity Emerging Markets Aktien Emerging Markets 1,08 JPM Emerging Markets - A (Retail) Aktien Emerging Markets 0,92 PIA A 115 Euro Staatsanleihen 11,46 PIA Euro Corporate Bond Euro Unternehmensanleihen IG 6,33 Parvest Euro Corporate Bond Euro Unternehmensanleihen IG 4,55 Threadneedle European HY Bond Fund GB00B1XK5G42 2,60 Bond Strategy Euro All Term Euro Staatsanleihen 12,23 PIA Euro Government Bond Euro Staatsanleihen 14,11 R3 Fondscharakteristik Der Fonds ist ein gemischter Dachfonds. Das Fondsmanagement investiert in richtlinienkonforme in- und ausländische Anleihen- und Aktienfonds. Der Aktienteil beträgt min. 20 % und max. 33% des Fondsvermögens, ist international ausgerichtet und investiert weltweit in ausgesuchte Unternehmen. Der Anleihenteil veranlagt in Staatsanleihen und staatsnahen Anleihen (Agencies) und/oder Unternehmensanleihen. Die Veranlagung erfolgt sowohl in inländischen wie auch in ausländischen Anleihen. Direktanlagen können beigemischt werden. Derivative Finanzinstrumente werden neben Absicherungszwecken in größerem Umfang auch als Gegenstand der Anlagepolitik eingesetzt. Anteile des Pioneer Funds Austria Komfort Invest traditionell können als Wertpapierdeckung für Pensionsrückstellungen herangezogen werden. Anlageziel des Fonds ist die Erzielung eines langfristigen Kapitalzuwachses bei angemessener Risikostreuung. Der Fonds verfolgt eine aktive Managementstrategie. Ziel des Fondsmanagers ist es, durch gezielte Steuerung des Veranlagungsgrades und der Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen (innerhalb der vorgegebenen Rahmenbedingungen) eine Optimierung der Wertentwicklung zu erreichen. 20% - 33% Aktienfonds 67% - 80% Anleihenfonds Fondsaufteilungen zum Stichtag nach Instrumenten und Ländern % Anleihen Euro alle Laufzeiten 42,89 Anleihen Unternehmensanleihen 18,80 Aktien Nordamerika 15,59 Aktien Europa 7,79 Anleihen High Yield 4,40 Aktien Emerging Markets 3,16 Aktien Japan 2,76 US Anleihen 2,33 Aktien Asien Pazifik ex Japan 1,35 Bargeld inkl Margin 0,93 Asset Allocation 4 3+4) Nähere Erklärungen siehe Wichtige Hinweise auf dem nebenstehenden Datenblatt B. 14
14 DATENBLATT B Wertentwicklung inkl. Ausschüttung 1 Kommentar US-Wirtschaft: Die Wachstumsdaten für das 1. Quartal 2015 wurden von -0,7% auf -0,2% nach oben revidiert und damit weniger schwach als zuvor veröffentlicht. Wie 2013/2014 war 2014/2015 ein besonders kalter Winter kamen noch der Hafenarbeiterstreik an der Westküste sowie der feste Dollar dazu, die vor allem die Exporte belasteten. Nach einer volatilen Seitwärtsbewegung hat der S&P 500 im Juni nach dem Verhandlungsabbruch zwischen Griechenland und seinen Gläubigern mit deutlichen Kursverlusten (-2,1%) geschlossen. Auf Eurobasis (-3,7%) war das der schlechteste Monat seit August Seit Jahresbeginn lag der Markt Ende Juni nur mehr 0,2% im Plus, auf Eurobasis allerdings durch den Dollaranstieg noch deutlich im Plus (+8,8%). Das Rekordtief bei deutschen Staatsanleihen-Zinsen (am lagen die Renditen von allen Laufzeiten bis 9 Jahren im negativen Bereich) wurde abgelöst vom größten Quartalsverlust für Euro-Anleihen in den vergangenen 30 Jahren. Mit einem Minus von 5,4% war das 2. Quartal deutlich schlechter als das bisherige Rekord-Minus von 3,6% im 4. Qu Da das erste Quartal mit +4,3% deutliche Kursgewinne gebracht hatte, liegen die Euro-Staatsanleihen-Rentenmärkte seit Jahresbeginn nur 1,3% im Minus. Performancehinweis: Wert und Rendite einer Anlage in Fonds können steigen oder fallen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Die dargestellten Performancedaten beziehen sich auf Anteile der ausschüttenden Klasse des Fonds und werden mit den Werten der Pioneer Investments eigenen Datenbasis unter Anwendung der Berechungsmethode der OeKB - Österreichische Kontrollbank berechnet. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Die Laufenden Kosten und die Transaktionskosten sind in dieser Performancedarstellung berücksichtigt. Detaillierte Angaben zu anderen, verfügbaren Anteilsklassen finden Sie im Verkaufsprospekt. Aktuelle Auszeichnungen Österreichischer Dachfonds-Award, Oktober 2014 (GELD Magazin) Kategorie: Gemischte Dachfonds anleihenorientiert Laufzeit 1 Jahr: 1. Platz Laufzeit 3 und 5 Jahre: jeweils 3. Platz Wichtige Hinweise Prospekthinweis: Der veröffentlichte Prospekt und das Kundeninformationsdokument des genannten Fonds in der aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung stehen den Interessenten in deutscher Sprache auf in elektronischer Form sowie bei Pioneer Investments Austria, Lassallestraße 1, 1020 Wien kostenlos zur Verfügung. Dies ist eine Marketingmitteilung. Die Inhalte dieser Unterlage stellen weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung noch eine Anlageanalyse dar. Sie dienen insbesondere nicht dazu, eine individuelle Anlage- oder sonstige Beratung zu ersetzen. Jede konkrete Veranlagung sollte erst nach einem Beratungsgespräch erfolgen. Weitere Hinweise siehe Umschlaginnenseite. Die Ausschüttungsrendite ist eine Kennzahl, welche die erfolgte Ausschüttung eines Fonds in Relation setzt zum Rechenwert des Fonds am Extag des Vorjahres (=der Tag, ab dem die Ausschüttung der vorangegangenen Periode nicht mehr im Rechenwert enthalten ist). Sie wird auf Basis der Bruttoausschüttung berechnet (also ohne Berücksichtigung der KESt) und dient ausschließlich Informationszwecken. In den Angaben über die historische Performance des Fonds sind die Ausschüttungen bereits enthalten. 3) Die Tabelle Interessante Subfonds zeigt ohne Anspruch auf Vollständigkeit eine Auswahl der im Fonds enthaltenen Subfonds. 4) Die Tabelle Asset Allocation zeigt die ungefähre prozentuelle Zusammensetzung des Fondsvermögens nach Anlagekategorien ( Assetklassen ) in den vergangenen Quartalen (jeweils zum Quartalsende). Diese Darstellung lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Zusammensetzung zu, da der Fondsmanager innerhalb der vorgegebenen Grenzen die Fondszusammensetzung je nach Marktsituation jederzeit ändern kann. Dachfondshinweis: Der Fonds veranlagt überwiegend in Anteilen an anderen Investmentfonds und/oder Derivate und/oder Sichteinlagen oder kündbare Einlagen, investiert also hauptsächlich in anderen Anlageformen als Einzelwertpapieren oder Geldmarktinstrumenten. Verkaufsbeschränkungen: US-Persons. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem gesetzlichen Prospekt. Gebühren und Spesen Laufende Kosten: 1,37 % fielen im vergangenen Geschäftsjahr des Fonds an, das im Mai 2014 endete. Sie enthalten die Managementgebühr und alle Gebühren, die im vergangenen Geschäftsjahr erhoben wurden, außer Transaktionskosten. Die Laufenden Kosten können jedes Jahr unterschiedlich sein. Details dazu im aktuellen Rechenschaftsbericht unter Aufwendungen. Managementgebühr: bis zu 1,44 % p.a. des Fondsvolumens (aus dieser Managementgebühr heraus leistet die Emittentin eine wiederkehrende, bestandsabhängige Vertriebsprovision an den Vertriebspartner. Über die Höhe dieser Vertriebsprovision informiert Sie auf Wunsch gerne Ihr/e KundenbetreuerIn.) Weitere Spesen und Gebühren: Informationen über weitere Spesen und Gebühren siehe vollständiger Prospekt (Prospekthinweis). Auch informieren Sie gerne Ihr Kundenbetreuer bzw. Ihre Kundenbetreuerin. Risiko erhöhter Volatilität: Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung des Portfolios und/oder der Managementtechnik erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilswerte können auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt sein. 15
15 Pioneer Funds Austria Komfort Invest ausgewogen DATENBLATT A AT ausschüttend (A) AT thesaurierend (T) Ansparfähiger Fonds (siehe Seite 78)! Gemischter Dachfonds Stichtag: Kurzportrait Fondsbeginn Rechnungsjahr 16. Oktober Oktober Ausschüttung ,88 KESt endbesteuert Ausgabeaufschlag 3,5 % Rechenwert (A/T) 70,48/84,51 Ausgabepreis (A/T) 72,95/87,47 FV in Mio 287,7 Effective Duration 6,02 Wertpapier-Rendite 1,68 Min/Max Chart 1 * Jahresperformance in % 1 Perf. 9,6-2,8 10,6 7,3 11,8 Interessante Subfonds 3 (Auswahl) Performance nach OeKB 1 Seit Fondsbeginn 3,16 % p.a. Seit Jahresbeginn 4,26 % 1 Jahr 10,78 % 3 Jahre 9,68 % p.a. 5 Jahre 6,98 % p.a. 10 Jahre 4,36 % p.a. Empf. Mind. Veranl. Dauer * Erklärungen dazu im Anhang unter Kleines Fonds-ABC 6 Jahre Risiko SRRI 5 WAG-Risikostufe* Ausschüttung( )/Ausschüttungsrendite(%) 2 1,00 0,80 1,20 1,60 1,88 % 1,92 1,41 2,22 2,69 3,05 Bitte beachten Sie den Performancehinweis auf dem nebenstehenden Datenblatt B. Details zur Ausschüttungsrendite lesen Sie bitte in der Rubrik Wichtige Hinweise auf dem nebenstehenden Datenblatt B. Fonds Assetclass % Goldman Sachs US Equity Portfolio Aktien developed 5,52 JO Hambro European Select Values Aktien developed 2,44 Vontobel Emerging Markets Aktien EM 1,37 Fidelity Emerging Markets Aktien EM 1,42 A 115 Euro Staatsanleihen 17,19 PIA Euro Government Bond Euro Staatsanleihen 4,44 PIA Euro Corporate Bond Euro Unternehmensanleihen IG 6,39 Parvest Euro Corporate Bond Euro Unternehmensanleihen IG 4,61 PIA USD Bond Anleihen USD 2,27 NORDEA 1-US TOTAL RET B-hedged Anleihen USD 1,91 R3 Fondscharakteristik Der Fonds ist ein gemischter Dachfonds. Das Fondsmanagement investiert in richtlinienkonforme in- und ausländische Anleihen- und Aktienfonds. Der Aktienteil beträgt min. 30 % und maximal 50 % des Fondsvermögens, ist international ausgerichtet und investiert weltweit in ausgesuchte Unternehmen. Der Anleihenteil veranlagt in Staatsanleihen und staatsnahen Anleihen (Agencies) und/oder Unternehmensanleihen sowie Geldmarktinstrumenten. Die Veranlagung erfolgt sowohl in inländischen wie auch in ausländischen Anleihen. Der direkte Erwerb von ABS sowie Fonds mit dem Schwerpunkt ABS- Veranlagungen dürfen nicht erworben werden. Derivative Finanzinstrumente werden neben Absicherungszwecken in größerem Umfang auch als Gegenstand der Anlagepolitik eingesetzt. Anlageziel des Fonds ist die Erzielung eines langfristigen Kapitalzuwachses bei angemessener Risikostreuung. Der Fonds verfolgt eine aktive Managementstrategie. Ziel des Fondsmanagers ist es, durch gezielte Steuerung des Veranlagungsgrades und der Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen (innerhalb der vorgegebenen Rahmenbedingungen) eine Optimierung der Wertentwicklung zu erreichen. 30% - 50% Aktienfonds 50% - 70% Anleihenfonds Fondsaufteilungen zum Stichtag nach Instrumenten und Ländern % Anleihen Euro Staatsanleihen 32,68 Aktien Nordamerika 23,47 Anleihen Euro Unternehmensanleihen 15,49 Aktien Europa 11,14 Anleihen USD währungsgesichert 6,07 Aktien Emerging Markets 5,21 Aktien Japan 3,96 Aktien Asien Pazifik ex Japan 1,94 Bargeld inkl Margin 0,04 Asset Allocation 4 3+4) Nähere Erklärungen siehe Wichtige Hinweise auf dem nebenstehenden Datenblatt B. 16
16 DATENBLATT B Wertentwicklung inkl. Ausschüttung 1 Kommentar US-Wirtschaft: Die Wachstumsdaten für das 1. Quartal 2015 wurden von -0,7% auf -0,2% nach oben revidiert und damit weniger schwach als zuvor veröffentlicht. Wie 2013/2014 war 2014/2015 ein besonders kalter Winter kamen noch der Hafenarbeiterstreik an der Westküste sowie der feste Dollar dazu, die vor allem die Exporte belasteten. Nach einer volatilen Seitwärtsbewegung hat der S&P 500 im Juni nach dem Verhandlungsabbruch zwischen Griechenland und seinen Gläubigern mit deutlichen Kursverlusten (-2,1%) geschlossen. Auf Eurobasis (-3,7%) war das der schlechteste Monat seit August Seit Jahresbeginn lag der Markt Ende Juni nur mehr 0,2% im Plus, auf Eurobasis allerdings durch den Dollaranstieg noch deutlich im Plus (+8,8%). Das Rekordtief bei deutschen Staatsanleihen-Zinsen (am lagen die Renditen von allen Laufzeiten bis 9 Jahren im negativen Bereich) wurde abgelöst vom größten Quartalsverlust für Euro-Anleihen in den vergangenen 30 Jahren. Mit einem Minus von 5,4% war das 2. Quartal deutlich schlechter als das bisherige Rekord-Minus von 3,6% im 4. Qu Da das erste Quartal mit +4,3% deutliche Kursgewinne gebracht hatte, liegen die Euro-Staatsanleihen-Rentenmärkte seit Jahresbeginn nur 1,3% im Minus. Performancehinweis: Wert und Rendite einer Anlage in Fonds können steigen oder fallen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Die dargestellten Performancedaten beziehen sich auf Anteile der ausschüttenden Klasse des Fonds und werden mit den Werten der Pioneer Investments eigenen Datenbasis unter Anwendung der Berechungsmethode der OeKB - Österreichische Kontrollbank berechnet. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Die Laufenden Kosten und die Transaktionskosten sind in dieser Performancedarstellung berücksichtigt. Detaillierte Angaben zu anderen, verfügbaren Anteilsklassen finden Sie im Verkaufsprospekt. Aktuelle Auszeichnungen DACHFONDSAWARDS GELD Magazin Kategorie: gemischte Dachfonds ausgewogen Laufzeit 1 Jahr: 2. Platz Laufzeit 3 Jahre: 1. Platz Laufzeit 5 Jahre: 2.Platz Wichtige Hinweise Prospekthinweis: Der veröffentlichte Prospekt und das Kundeninformationsdokument des genannten Fonds in der aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung stehen den Interessenten in deutscher Sprache auf in elektronischer Form sowie bei Pioneer Investments Austria, Lassallestraße 1, 1020 Wien kostenlos zur Verfügung. Dies ist eine Marketingmitteilung. Die Inhalte dieser Unterlage stellen weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung noch eine Anlageanalyse dar. Sie dienen insbesondere nicht dazu, eine individuelle Anlage- oder sonstige Beratung zu ersetzen. Jede konkrete Veranlagung sollte erst nach einem Beratungsgespräch erfolgen. Weitere Hinweise siehe Umschlaginnenseite. Die Ausschüttungsrendite ist eine Kennzahl, welche die erfolgte Ausschüttung eines Fonds in Relation setzt zum Rechenwert des Fonds am Extag des Vorjahres (=der Tag, ab dem die Ausschüttung der vorangegangenen Periode nicht mehr im Rechenwert enthalten ist). Sie wird auf Basis der Bruttoausschüttung berechnet (also ohne Berücksichtigung der KESt) und dient ausschließlich Informationszwecken. In den Angaben über die historische Performance des Fonds sind die Ausschüttungen bereits enthalten. 3) Die Tabelle Interessante Subfonds zeigt ohne Anspruch auf Vollständigkeit eine Auswahl der im Fonds enthaltenen Subfonds. 4) Die Tabelle Asset Allocation zeigt die ungefähre prozentuelle Zusammensetzung des Fondsvermögens nach Anlagekategorien ( Assetklassen ) in den vergangenen Quartalen (jeweils zum Quartalsende). Diese Darstellung lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Zusammensetzung zu, da der Fondsmanager innerhalb der vorgegebenen Grenzen die Fondszusammensetzung je nach Marktsituation jederzeit ändern kann. Dachfondshinweis: Der Fonds veranlagt überwiegend in Anteilen an anderen Investmentfonds und/oder Derivate und/oder Sichteinlagen oder kündbare Einlagen, investiert also hauptsächlich in anderen Anlageformen als Einzelwertpapieren oder Geldmarktinstrumenten. Verkaufsbeschränkungen: US-Persons. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem gesetzlichen Prospekt. Gebühren und Spesen Laufende Kosten: 2,12 % fielen im vergangenen Geschäftsjahr des Fonds an, das im Oktober 2014 endete. Sie enthalten die Managementgebühr und alle Gebühren, die im vergangenen Geschäftsjahr erhoben wurden, außer Transaktionskosten. Die Laufenden Kosten können jedes Jahr unterschiedlich sein. Details dazu im aktuellen Rechenschaftsbericht unter Aufwendungen. Managementgebühr: bis zu 1,50 % p.a. des Fondsvolumens (aus dieser Managementgebühr heraus leistet die Emittentin eine wiederkehrende, bestandsabhängige Vertriebsprovision an den Vertriebspartner. Über die Höhe dieser Vertriebsprovision informiert Sie auf Wunsch gerne Ihr/e KundenbetreuerIn.) Weitere Spesen und Gebühren: Informationen über weitere Spesen und Gebühren siehe vollständiger Prospekt (Prospekthinweis). Auch informieren Sie gerne Ihr Kundenbetreuer bzw. Ihre Kundenbetreuerin. Risiko erhöhter Volatilität: Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung des Portfolios und/oder der Managementtechnik erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilswerte können auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt sein. 17
17 Pioneer Funds Austria Komfort Invest dynamisch DATENBLATT A AT ausschüttend (A) AT thesaurierend (T) Ansparfähiger Fonds (siehe Seite 78)! Gemischter Dachfonds Stichtag: Kurzportrait Fondsbeginn Rechnungsjahr 1. Juni Mai Ausschüttung ,20 KESt endbesteuert Ausgabeaufschlag 3,5 % Rechenwert (A/T) 8,11/11,86 Ausgabepreis (A/T) 8,39/12,28 FV in Mio 221,3 Effective Duration 6,03 Wertpapier-Rendite 1,70 Min/Max Chart 1 * Jahresperformance in % 1 Perf. 14,0-3,1 9,0 9,1 13,3 Interessante Subfonds 3 (Auswahl) Performance nach OeKB 1 Seit Fondsbeginn 3,16 % p.a. Seit Jahresbeginn 6,46 % 1 Jahr 14,36 % 3 Jahre 10,77 % p.a. 5 Jahre 7,98 % p.a. 10 Jahre 3,82 % p.a. Empf. Mind. Veranl. Dauer * Erklärungen dazu im Anhang unter Kleines Fonds-ABC 8 Jahre Risiko SRRI 6 WAG-Risikostufe* Ausschüttung( )/Ausschüttungsrendite(%) 2 0,15 0,10 0,08 0,13 0,20 % 2,87 1,70 1,35 2,03 2,99 Bitte beachten Sie den Performancehinweis auf dem nebenstehenden Datenblatt B. Details zur Ausschüttungsrendite lesen Sie bitte in der Rubrik Wichtige Hinweise auf dem nebenstehenden Datenblatt B. Fonds Assetclass % Goldman Sachs US Equity Portfolio Aktien developed 7,03 JO Hambro European Select Values Aktien developed 3,10 Vontobel Emerging Markets Aktien EM 1,92 Fidelity Emerging Markets Aktien EM 2,05 PIA A 115 Euro Staatsanleihen 12,83 PIA Euro Government Bond Euro Staatsanleihen 3,50 PIA Euro Corporate Bond Euro Unternehmensanleihen IG 4,32 Parvest Euro Corporate Bond Euro Unternehmensanleihen IG 2,83 PIA USD Bond Anleihen USD 2,50 NORDEA 1-US TOTAL RET B-hedged Anleihen USD 1,38 R3 Fondscharakteristik Der Fonds ist ein gemischter Dachfonds. Das Fondsmanagement investiert in richtlinienkonforme in- und ausländische Aktienfonds sowie in richtlinienkonforme in- und ausländische Anleihenfonds. Der Aktienteil beträgt min. 40 % und max. 67 % des Fondsvermögens, ist international ausgerichtet und investiert weltweit in ausgesuchte Unternehmen. Der Anleihenteil veranlagt in Staatsanleihen und staatsnahen Anleihen (Agencies) und/oder Unternehmensanleihen. Die Veranlagung erfolgt sowohl in inländischen wie auch in ausländischen Anleihen. Rohstoff (Index) Fonds können innerhalb der Aktienquote bis zu 10 % des Fondsvermögens erworben werden. Der direkte Erwerb von ABS sowie Fonds mit dem Schwerpunkt ABS-Veranlagungen dürfen nicht erworben werden. Derivative Finanzinstrumente werden neben Absicherungszwecken in größerem Umfang auch als Gegenstand der Anlagepolitik eingesetzt. Anlageziel des Fonds ist die Erzielung eines langfristigen Kapitalzuwachses bei angemessener Risikostreuung. Der Fonds verfolgt eine aktive Managementstrategie. Ziel des Fondsmanagers ist es, durch gezielte Steuerung des Veranlagungsgrades und der Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen (innerhalb der vorgegebenen Rahmenbedingungen) eine Optimierung der Wertentwicklung zu erreichen. 40% - 67% Aktienfonds 33% - 60% Anleihenfonds Fondsaufteilungen zum Stichtag nach Instrumenten und Währungen % Aktien Nordamerika 31,66 Anleihen Euro Staatsanleihen 22,98 Aktien Europa 14,45 Anleihen Unternehmensanleihen 10,12 Aktien Emerging Markets 7,28 Anleihen USD währungsgesichert 6,01 Aktien Japan 5,04 Aktien Pacifik ex Japan 2,57 Bargeld inkl Margin -0,11 Asset Allocation 4 3+4) Nähere Erklärungen siehe Wichtige Hinweise auf dem nebenstehenden Datenblatt B. 18
18 DATENBLATT B Wertentwicklung inkl. Ausschüttung 1 Kommentar US-Wirtschaft: Die Wachstumsdaten für das 1. Quartal 2015 wurden von -0,7% auf -0,2% nach oben revidiert und damit weniger schwach als zuvor veröffentlicht. Wie 2013/2014 war 2014/2015 ein besonders kalter Winter kamen noch der Hafenarbeiterstreik an der Westküste sowie der feste Dollar dazu, die vor allem die Exporte belasteten. Nach einer volatilen Seitwärtsbewegung hat der S&P 500 im Juni nach dem Verhandlungsabbruch zwischen Griechenland und seinen Gläubigern mit deutlichen Kursverlusten (-2,1%) geschlossen. Auf Eurobasis (-3,7%) war das der schlechteste Monat seit August Seit Jahresbeginn lag der Markt Ende Juni nur mehr 0,2% im Plus, auf Eurobasis allerdings durch den Dollaranstieg noch deutlich im Plus (+8,8%). Das Rekordtief bei deutschen Staatsanleihen-Zinsen (am lagen die Renditen von allen Laufzeiten bis 9 Jahren im negativen Bereich) wurde abgelöst vom größten Quartalsverlust für Euro-Anleihen in den vergangenen 30 Jahren. Mit einem Minus von 5,4% war das 2. Quartal deutlich schlechter als das bisherige Rekord-Minus von 3,6% im 4. Qu Da das erste Quartal mit +4,3% deutliche Kursgewinne gebracht hatte, liegen die Euro-Staatsanleihen-Rentenmärkte seit Jahresbeginn nur 1,3% im Minus. Performancehinweis: Wert und Rendite einer Anlage in Fonds können steigen oder fallen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Die dargestellten Performancedaten beziehen sich auf Anteile der ausschüttenden Klasse des Fonds und werden mit den Werten der Pioneer Investments eigenen Datenbasis unter Anwendung der Berechungsmethode der OeKB - Österreichische Kontrollbank berechnet. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Die Laufenden Kosten und die Transaktionskosten sind in dieser Performancedarstellung berücksichtigt. Detaillierte Angaben zu anderen, verfügbaren Anteilsklassen finden Sie im Verkaufsprospekt. Aktuelle Auszeichnungen Österreichischer Dachfonds-Award, Oktober 2014 (GELD Magazin) Kategorie: Gemischte Dachfonds aktienorientiert Laufzeit 1 Jahr: 3. Platz Laufzeit 5 Jahre: 3. Platz Wichtige Hinweise Prospekthinweis: Der veröffentlichte Prospekt und das Kundeninformationsdokument des genannten Fonds in der aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung stehen den Interessenten in deutscher Sprache auf in elektronischer Form sowie bei Pioneer Investments Austria, Lassallestraße 1, 1020 Wien kostenlos zur Verfügung. Dies ist eine Marketingmitteilung. Die Inhalte dieser Unterlage stellen weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung noch eine Anlageanalyse dar. Sie dienen insbesondere nicht dazu, eine individuelle Anlage- oder sonstige Beratung zu ersetzen. Jede konkrete Veranlagung sollte erst nach einem Beratungsgespräch erfolgen. Weitere Hinweise siehe Umschlaginnenseite. Die Ausschüttungsrendite ist eine Kennzahl, welche die erfolgte Ausschüttung eines Fonds in Relation setzt zum Rechenwert des Fonds am Extag des Vorjahres (=der Tag, ab dem die Ausschüttung der vorangegangenen Periode nicht mehr im Rechenwert enthalten ist). Sie wird auf Basis der Bruttoausschüttung berechnet (also ohne Berücksichtigung der KESt) und dient ausschließlich Informationszwecken. In den Angaben über die historische Performance des Fonds sind die Ausschüttungen bereits enthalten. 3) Die Tabelle Interessante Subfonds zeigt ohne Anspruch auf Vollständigkeit eine Auswahl der im Fonds enthaltenen Subfonds. 4) Die Tabelle Asset Allocation zeigt die ungefähre prozentuelle Zusammensetzung des Fondsvermögens nach Anlagekategorien ( Assetklassen ) in den vergangenen Quartalen (jeweils zum Quartalsende). Diese Darstellung lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Zusammensetzung zu, da der Fondsmanager innerhalb der vorgegebenen Grenzen die Fondszusammensetzung je nach Marktsituation jederzeit ändern kann. Dachfondshinweis: Der Fonds veranlagt überwiegend in Anteilen an anderen Investmentfonds und/oder Derivate und/oder Sichteinlagen oder kündbare Einlagen, investiert also hauptsächlich in anderen Anlageformen als Einzelwertpapieren oder Geldmarktinstrumenten. Verkaufsbeschränkungen: US-Persons. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem gesetzlichen Prospekt. Gebühren und Spesen Laufende Kosten: 2,02 % fielen im vergangenen Geschäftsjahr des Fonds an, das im Mai 2014 endete. Sie enthalten die Managementgebühr und alle Gebühren, die im vergangenen Geschäftsjahr erhoben wurden, außer Transaktionskosten. Die Laufenden Kosten können jedes Jahr unterschiedlich sein. Details dazu im aktuellen Rechenschaftsbericht unter Aufwendungen. Managementgebühr: bis zu 1,68 % p.a. des Fondsvolumens (aus dieser Managementgebühr heraus leistet die Emittentin eine wiederkehrende, bestandsabhängige Vertriebsprovision an den Vertriebspartner. Über die Höhe dieser Vertriebsprovision informiert Sie auf Wunsch gerne Ihr/e KundenbetreuerIn.) Weitere Spesen und Gebühren: Informationen über weitere Spesen und Gebühren siehe vollständiger Prospekt (Prospekthinweis). Auch informieren Sie gerne Ihr Kundenbetreuer bzw. Ihre Kundenbetreuerin. Risiko erhöhter Volatilität: Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung des Portfolios und/oder der Managementtechnik erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilswerte können auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt sein. 19
19 Pioneer Funds Austria Komfort Invest progressiv DATENBLATT A AT ausschüttend (A) AT thesaurierend (T) Ansparfähiger Fonds (siehe Seite 78)! Internationaler Aktiendachfonds Stichtag: Kurzportrait Fondsbeginn Rechnungsjahr 1. Juni Mai Ausschüttung ,24 KESt endbesteuert Ausgabeaufschlag 5,0 % Rechenwert (A/T) 7,53/10,06 Ausgabepreis (A/T) 7,91/10,56 FV in Mio 195,0 Performance nach OeKB 1 Seit Fondsbeginn 2,04 % p.a. Seit Jahresbeginn 11,78 % 1 Jahr 22,51 % 3 Jahre 16,13 % p.a. 5 Jahre 10,93 % p.a. 10 Jahre 4,16 % p.a. Empf. Mind. Veranl. Dauer 8 Jahre Risiko SRRI 5 WAG-Risikostufe* R3 * Erklärungen dazu im Anhang unter Kleines Fonds-ABC Fondscharakteristik Der Fonds ist ein Aktienfonds. Das Fondsmanagement investiert in in- und ausländische Aktienfonds, Direktanlagen in Aktien können beigemischt werden. Der Fonds ist international ausgerichtet und investiert weltweit in ausgesuchte Unternehmen. Rohstoff (Index) Fonds können bis zu 10 % des Fondsvermögens erworben werden. Derivative Finanzinstrumente werden neben Absicherungszwecken in größerem Umfang auch als Gegenstand der Anlagepolitik eingesetzt.anlageziel des Fonds ist die Erzielung eines langfristigen Kapitalzuwachses bei angemessener Risikostreuung. Der Fonds verfolgt eine aktive Managementstrategie. Ziel des Fondsmanagers ist es, durch gezielte Steuerung des Veranlagungsgrades eine Optimierung der Wertentwicklung zu erreichen. Min/Max Chart 1 * Jahresperformance in % 1 Perf. 19,9-8,5 10,6 16,6 15,2 Ausschüttung( )/Ausschüttungsrendite(%) 2 0,10 0,08 0,08 0,10 0,24 % 2,43 1,66 1,61 1,91 4,15 Bitte beachten Sie den Performancehinweis auf dem nebenstehenden Datenblatt B. Details zur Ausschüttungsrendite lesen Sie bitte in der Rubrik Wichtige Hinweise auf dem nebenstehenden Datenblatt B. 100% Aktienfonds Interessante Subfonds 3 (Auswahl) Fonds Assetclass % Goldman Sachs US Equity Portfolio Aktien Nordamerika 12,18 Threadneedle US Contrarian Equity Aktien Nordamerika 9,55 JO Hambro European Select Values Fund Aktien Europa 5,06 Invesco Pan European Structured Equity Aktien Europa 3,84 JO Hambro Japan Fund Aktien Japan 1,70 GLG Japan Core Alpha Aktien Japan 2,14 ishares MSCI Pacific (ex Japan) Equity Aktien Pazifik ex Japan 1,93 Pioneer Pacific ex Japan Aktien Pazifik ex Japan 1,93 Fidelity Emerging Markets Aktien EM 2,54 JPM Emerging Markets Aktien EM 2,34 Fondsaufteilungen zum Stichtag nach Instrumenten und Ländern % Aktien Nordamerika 53,19 Aktien Europa 23,91 Aktien Emerging Markets 9,67 Aktien Japan 8,07 Aktien Asien Pazifik ex Japan 4,07 Bargeld inkl Margin 1,09 Asset Allocation 4 3+4) Nähere Erklärungen siehe Wichtige Hinweise auf dem nebenstehenden Datenblatt B. 20
20 DATENBLATT B Wertentwicklung inkl. Ausschüttung 1 Kommentar US-Wirtschaft: Die Wachstumsdaten für das 1. Quartal 2015 wurden von -0,7% auf -0,2% nach oben revidiert und damit weniger schwach als zuvor veröffentlicht. Wie 2013/2014 war 2014/2015 ein besonders kalter Winter kamen noch der Hafenarbeiterstreik an der Westküste sowie der feste Dollar dazu, die vor allem die Exporte belasteten. Nach einer volatilen Seitwärtsbewegung hat der S&P 500 im Juni nach dem Verhandlungsabbruch zwischen Griechenland und seinen Gläubigern mit deutlichen Kursverlusten (-2,1%) geschlossen. Auf Eurobasis (-3,7%) war das der schlechteste Monat seit August Seit Jahresbeginn lag der Markt Ende Juni nur mehr 0,2% im Plus, auf Eurobasis allerdings durch den Dollaranstieg noch deutlich im Plus (+8,8%). Das Rekordtief bei deutschen Staatsanleihen-Zinsen (am lagen die Renditen von allen Laufzeiten bis 9 Jahren im negativen Bereich) wurde abgelöst vom größten Quartalsverlust für Euro-Anleihen in den vergangenen 30 Jahren. Mit einem Minus von 5,4% war das 2. Quartal deutlich schlechter als das bisherige Rekord-Minus von 3,6% im 4. Qu Da das erste Quartal mit +4,3% deutliche Kursgewinne gebracht hatte, liegen die Euro-Staatsanleihen- Rentenmärkte seit Jahresbeginn nur 1,3% im Minus. Performancehinweis: Wert und Rendite einer Anlage in Fonds können steigen oder fallen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Die dargestellten Performancedaten beziehen sich auf Anteile der ausschüttenden Klasse des Fonds und werden mit den Werten der Pioneer Investments eigenen Datenbasis unter Anwendung der Berechungsmethode der OeKB - Österreichische Kontrollbank berechnet. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Die Laufenden Kosten und die Transaktionskosten sind in dieser Performancedarstellung berücksichtigt. Detaillierte Angaben zu anderen, verfügbaren Anteilsklassen finden Sie im Verkaufsprospekt. Aktuelle Auszeichnungen Wichtige Hinweise Prospekthinweis: Der veröffentlichte Prospekt und das Kundeninformationsdokument des genannten Fonds in der aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung stehen den Interessenten in deutscher Sprache auf in elektronischer Form sowie bei Pioneer Investments Austria, Lassallestraße 1, 1020 Wien kostenlos zur Verfügung. Dies ist eine Marketingmitteilung. Die Inhalte dieser Unterlage stellen weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung noch eine Anlageanalyse dar. Sie dienen insbesondere nicht dazu, eine individuelle Anlage- oder sonstige Beratung zu ersetzen. Jede konkrete Veranlagung sollte erst nach einem Beratungsgespräch erfolgen. Weitere Hinweise siehe Umschlaginnenseite. Die Ausschüttungsrendite ist eine Kennzahl, welche die erfolgte Ausschüttung eines Fonds in Relation setzt zum Rechenwert des Fonds am Extag des Vorjahres (=der Tag, ab dem die Ausschüttung der vorangegangenen Periode nicht mehr im Rechenwert enthalten ist). Sie wird auf Basis der Bruttoausschüttung berechnet (also ohne Berücksichtigung der KESt) und dient ausschließlich Informationszwecken. In den Angaben über die historische Performance des Fonds sind die Ausschüttungen bereits enthalten. 3) Die Tabelle Interessante Subfonds zeigt ohne Anspruch auf Vollständigkeit eine Auswahl der im Fonds enthaltenen Subfonds. 4) Die Tabelle Asset Allocation zeigt die ungefähre prozentuelle Zusammensetzung des Fondsvermögens nach Anlagekategorien ( Assetklassen ) in den vergangenen Quartalen (jeweils zum Quartalsende). Diese Darstellung lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Zusammensetzung zu, da der Fondsmanager innerhalb der vorgegebenen Grenzen die Fondszusammensetzung je nach Marktsituation jederzeit ändern kann. Dachfondshinweis: Der Fonds veranlagt überwiegend in Anteilen an anderen Investmentfonds und/oder Derivate und/oder Sichteinlagen oder kündbare Einlagen, investiert also hauptsächlich in anderen Anlageformen als Einzelwertpapieren oder Geldmarktinstrumenten. Verkaufsbeschränkungen: US-Persons. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem gesetzlichen Prospekt. Gebühren und Spesen Laufende Kosten: 2,82 % fielen im vergangenen Geschäftsjahr des Fonds an, das im Mai 2014 endete. Sie enthalten die Managementgebühr und alle Gebühren, die im vergangenen Geschäftsjahr erhoben wurden, außer Transaktionskosten. Die Laufenden Kosten können jedes Jahr unterschiedlich sein. Details dazu im aktuellen Rechenschaftsbericht unter Aufwendungen. Managementgebühr: bis zu 1,80 % p.a. des Fondsvolumens (aus dieser Managementgebühr heraus leistet die Emittentin eine wiederkehrende, bestandsabhängige Vertriebsprovision an den Vertriebspartner. Über die Höhe dieser Vertriebsprovision informiert Sie auf Wunsch gerne Ihr/e KundenbetreuerIn.) Weitere Spesen und Gebühren: Informationen über weitere Spesen und Gebühren siehe vollständiger Prospekt (Prospekthinweis). Auch informieren Sie gerne Ihr Kundenbetreuer bzw. Ihre Kundenbetreuerin. Risiko erhöhter Volatilität: Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung des Portfolios und/oder der Managementtechnik erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilswerte können auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt sein. 21
Pioneer Investments Quarterly Factbook Investmentfonds-Report 1. Quartal 2016
Pioneer Investments Quarterly Factbook Investmentfonds-Report Sehr geehrte Damen und Herren! Das neue Quartal und damit auch das neue Jahr hat mit hoher Volatilität an den Finanzmärkten begonnen. Es ist
MehrFonds sind eine. Diese sind eine gesunde Mischung. PIA Komfort Invest Dachfonds. Produkte der Pioneer Investments Austria GmbH.
Pioneer Funds Austria Komfort Invest Fonds der Pioneer Investments Austria GmbH, Seite 1 von 8 Fonds sind eine runde Sache. Diese sind eine gesunde Mischung. PIA Komfort Invest Dachfonds. Produkte der
MehrLEADER FUND TOTAL RETURN BOND - Weltweite Anleihen, aktiv gemanagt
LEADER FUND TOTAL RETURN BOND - Weltweite Anleihen, aktiv gemanagt Privatconsult Vermögensverwaltung GmbH * Argentinierstrasse 42/6 * 1040 Wien Telefon: +43 1 535 61 03-39 * Email: office@privatconsult.com
MehrAuf den Spuren von Warren Buffett - Anekdoten und Wissenswertes
Auf den Spuren von Warren Buffett - Anekdoten und Wissenswertes Michael Keppler, Keppler Asset Managment Inc., New York Klaus Hager, Raiffeisen Salzburg Invest Kapitalanlage GmbH Michael Keppler Seit 1995
MehrPioneer Investments Quarterly Factbook Investmentfonds-Report 2. Quartal 2016
Pioneer Investments Quarterly Factbook Investmentfonds-Report Sehr geehrte Damen und Herren! Die vergangenen Monate haben wieder einmal deutlich gezeigt, dass hohe Volatilitäten (Kursschwankungen) an den
MehrRealer Vermögensaufbau in einem Fonds. Fondsprofil zum 30.10.2015
Meritum Capital - Accumulator Realer Vermögensaufbau in einem Fonds Fondsprofil zum 30.10.2015 Meritum Capital - Accumulator Weltweit in attraktive Anlageklassen investieren Risikominimierung durch globale
MehrStandard Life Global Absolute Return Strategies (GARS)
Standard Life Global Absolute Return Strategies (GARS) Standard Life Global Absolute Return Strategies Anlageziel: Angestrebt wird eine Bruttowertentwicklung (vor Abzug der Kosten) von 5 Prozent über dem
MehrErtragreich vorsorgen mit Skandia Active Mix. Die vielen Möglichkeiten der Fondsgebundenen Lebensversicherung.
Ertragreich vorsorgen mit Skandia Active Mix. Die vielen Möglichkeiten der Fondsgebundenen Lebensversicherung. Skandia Active Mix. Das Wichtigste auf einen Blick. Über 100 Investmentfonds international
MehrGemeinsam mehr erreichen, um Ihre Anlagechancen zu erweitern.
Quarterly Factbook Investmentfonds-Report Gemeinsam mehr erreichen, um Ihre Anlagechancen zu erweitern. NOCH UMFANGREICHERE PALETTE AN ANLAGELÖSUNGEN Dank der Übernahme von Pioneer Investments kann Ihnen
MehrFinanzen uro FundAwards Auszeichnungen von AllianzGI-Fonds. Januar 2010
Finanzen uro FundAwards Auszeichnungen von AllianzGI-Fonds Januar 2010 Finanzen uro FundAwards 2010 Am Mittwoch, 20. Januar 2010 wurden die Finanzen uro FundAwards in der Zeitschrift uro veröffentlicht
MehrDiskretionäre Portfolios. April 2015. Marketingmitteilung. Marketingmitteilung / April 2015 Damit Werte wachsen. 1
Diskretionäre Portfolios April 2015 Marketingmitteilung Marketingmitteilung / April 2015 Damit Werte wachsen. 1 Konservativer Anlagestil USD Investor Unsere konservativen US-Dollar Mandate sind individuelle,
MehrIn diesen Angaben sind bereits alle Kosten für die F o n d s s o w i e f ü r d i e S u t o r B a n k l e i s t u n g e n
Das konservative Sutor PrivatbankPortfolio Vermögen erhalten und dabei ruhig schlafen können Geld anlegen ist in diesen unruhigen Finanzzeiten gar keine einfache Sache. Folgende Information kann Ihnen
MehrAsien weiterhin attraktiv!
Asien weiterhin attraktiv! Aktienkomponente In der Schoellerbank Strategierunde (17. Jänner 2013) wurde die Erhöhung der Aktienquote auf "Stark Übergewichten" diskutiert. Die Aktienmärkte bieten aus unserer
MehrVermögensverwaltung mit Anlagefonds eine Lösung mit vielen Vorteilen. Swisscanto Portfolio Invest
Vermögensverwaltung mit Anlagefonds eine Lösung mit vielen Vorteilen Swisscanto Portfolio Invest Swisscanto Portfolio Invest einfach und professionell Das Leben in vollen Zügen geniessen und sich nicht
MehrPioneer Investments Substanzwerte
Pioneer Investments Substanzwerte Wahre Werte zählen mehr denn je In turbulenten Zeiten wollen Anleger eines: Vertrauen in ihre Geldanlagen. Vertrauen schafft ein Investment in echten Werten. Vertrauen
MehrAnleihenmärkte, die von starkem wirtschaftlichen Umfeld profitieren
Anleihenmärkte, die von starkem wirtschaftlichen Umfeld profitieren Erwarteter Ertrag Convertible Bonds Corporate Bonds (IG) High Yield Bonds Emerging Market Bonds Internationale Staatsanleihen EUR-Government-Bonds
MehrDas dynamische Sutor PrivatbankPortfolio
Das dynamische Sutor PrivatbankPortfolio Für positiv denkende Langzeit-Anleger Geld anlegen ist in diesen unruhigen Finanzzeiten gar keine einfache Sache. Folgende Information kann Ihnen aber dabei helfen,
MehrFF Privat Invest Strategien
FF Privat Invest Strategie Stetige Rendite in jeder Marktlage: die zwei FF Privat Invest Strategien Frank Finanz Mühlengasse 9 36304 Alsfeld 06639 919065 www.frankfinanz.de FF Privat Invest Strategien
MehrDie Vergangenheitsbetrachtung als Anlagestrategie.
News +++ News +++ News +++ News +++ News +++ News +++ News +++ News Altenkirchen, den 22.01.2008 Die Vergangenheitsbetrachtung als Anlagestrategie. 1.) Der Praxisfall: Stellen Sie sich vor, ein beispielsweise
MehrDirektAnlageBrief Der Themendienst für Journalisten. Ausgabe 14: Februar 2011. Inhaltsverzeichnis
DirektAnlageBrief Der Themendienst für Journalisten Ausgabe 14: Februar 2011 Inhaltsverzeichnis 1. In aller Kürze: Summary der Inhalte 2. Zahlen und Fakten: ETF-Anleger setzen auf Aktienmärkte 3. Aktuell/Tipps:
MehrDas dynamische Sutor PrivatbankPortfolio. Für positiv denkende Langzeit-Anleger
Das e Sutor PrivatbankPortfolio Für positiv denkende Langzeit-Anleger Geld anlegen ist in diesen unruhigen Finanzzeiten gar keine einfache Sache. Folgende Information kann Ihnen dabei helfen, Ihr Depot
MehrLipper Fund Awards 2014 Austria Allianz Invest Rentenfonds A: 1. Platz, 3 & 10 Jahre, Kat. Bond Euro
Info 2015 Allianz Investmentbank AG Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Awards 2004 _ 2015 www.allianzinvest.at 2015 Lipper Fund Awards 2015 Austria Allianz Invest Rentenfonds A: 1. Platz, 3 &
MehrKlassik Aktien Emerging Markets. beraten durch Lingohr & Partner Asset Management GmbH
Klassik Aktien Emerging Markets beraten durch Lingohr & Partner Asset Management GmbH Was sind Emerging Markets? Der Begriff Emerging Markets" kommt aus dem Englischen und heißt übersetzt aufstrebende
MehrPremiumPLUS BONDPLUS: Rückblick Mai 2016* / Ausblick Juni 2016*
PremiumPLUS BONDPLUS: Rückblick Mai 2016* / Ausblick Juni 2016* Rückblick Im Mai zeigten sich die internationalen Aktienmärkte gemischt. Die entwickelten Märkte (Europa, USA und Japan) waren zwischen 2
Mehrdas beste Aus ZWei Welten.
das beste Aus ZWei Welten. Zeichnungsfrist bis 25. 2. 2011. der neue investmentfonds Flex react, der je nach marktsituation flexibel in globale Wachstumsmärkte und euro-anleihen investiert. Ein Produkt
MehrWertpapiere in den Augen der Vorarlberger. Eine Studie von IMAS International im Auftrag von Erste Bank & Sparkassen
Wertpapiere in den Augen der Vorarlberger Eine Studie von IMAS International im Auftrag von Erste Bank & Sparkassen Studiendesign Auftraggeber: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Durchführungszeitraum:
MehrSutor PrivatbankBuch. Mit Kapitalmarktsparen die Inflation besiegen
Sutor PrivatbankBuch Mit Kapitalmarktsparen die Inflation besiegen Das Sutor PrivatbankBuch ist der einfachste und sicherste Weg, Ihr Geld am Kapitalmarkt anzulegen. Schon ab 50 EUR Anlagesumme pro Monat
MehrAnlageempfehlung. Anlageempfehlung
GVA Vermögensaufbau Volkmar Heinz, Richard-Strauss-Straße 71, 81679 München Anlageempfehlung Ihr Berater: GVA Vermögensaufbau Volkmar Heinz Richard-Strauss-Straße 71 81679 München Telefon +49 89 5205640
MehrSEMPERREAL ESTATE - Offener Immobilienfonds
SEMPERREAL ESTATE - Offener Immobilienfonds Vorteile des SemperReal Estate Stetige Erträge bei geringen Schwankungen Sichere Erträge aus Top-Vermietungsquote Performance des SemperReal Estate basiert auf
MehrDiskretionäre Portfolios. Dezember 2015. Marketingmitteilung. Marketingmitteilung / Dezember 2015 Damit Werte wachsen. 1
Diskretionäre Portfolios Dezember 2015 Marketingmitteilung Marketingmitteilung / Dezember 2015 Damit Werte wachsen. 1 Konservativer Anlagestil USD Investor Unsere konservativen US-Dollar Mandate sind individuelle,
MehrE+S Erfolgs-Invest - Daten per Ende letzter Woche
E+S Erfolgs-Invest - Neue Fondsmanager: ADVISORY Invest GmbH, 1050 Wien, Grüngasse 16/6 Semper Constantia Privatbank AG bleibt Depotbank! E+S Erfolgs-Invest - Daten per Ende letzter Woche Dow Jones Euro
MehrAnlageempfehlung. Anlageempfehlung. Musterdepot-Risikominimiert. Herr DDI Mag. Christian Czurda Hauptstraße 155 - Haus 14 2391 Kaltenleutgeben
Czurda Christian DDI Mag., Hauptstraße 1 - Haus 14, 2391 Kaltenleutgeben Herr DDI Mag. Christian Czurda Hauptstraße 1 - Haus 14 2391 Kaltenleutgeben Anlageempfehlung Musterdepot-Risikominimiert Czurda
MehrBei der Veranlagung kommt man oft nicht weiter.
-Fonds von Pioneer Investments Austria GmbH, Seite 1 von 8 Bei der Veranlagung kommt man oft nicht weiter. Jetzt bequem und solide anlegen. Wer viele Segel setzt, kommt besser voran. -Fonds von Pioneer
MehrYOU INVEST Anlegen, wie Sie es wollen
Anlegen, wie Sie es wollen Anlegen, wie Sie es wollen. Erleben Sie Veranlagung neu. Flexible Lösungen, professionelles Management und hohe Transparenz: Das ist. Mit bieten Erste Bank und Sparkassen in
MehrWir informieren Sie!
Wir informieren Sie! 1. Aktuelles vom Markt 2. Portfolio per 3. Bericht des Fondsmanagers per 4. Vermögensaufstellung per 1 AKTUELLES Mai 2015 Indizes: 13.5.2015 Barclays EuroAgg TR Unhedged EUR: -3,14%
MehrDie optimale Anlagestrategie im Niedrigzinsumfeld
Die optimale Anlagestrategie im Niedrigzinsumfeld Tungsten Investment Funds Asset Management Boutique Fokus auf Multi Asset- und Absolute Return Strategien Spezialisiert auf den intelligenten Einsatz von
MehrFondsüberblick 18. Juli 2012
Fondsüberblick 18. Juli 2012 DANIEL ZINDSTEIN 1 Aktuelle Positionierung Assetquoten GECAM Adviser Funds Aktien; 68,91% Global Chance Aktien abgesichert; 8,86% Renten; 8,94% Liquidität; 4,23% Gold; 3,64%
MehrLuxTopic - Cosmopolitan. Ein vermögensverwaltender Investmentfonds, der sich jeder Marktsituation anpassen kann.
LuxTopic - Cosmopolitan Ein vermögensverwaltender Investmentfonds, der sich jeder Marktsituation anpassen kann. Der Fondsmanager DJE Kapital AG Dr. Jens Ehrhardt Gründung 1974 Erster Vermögensverwalterfonds
MehrDas Sutor PrivatbankPortfolio dynamisch+ ist fü r
Das Sutor PrivatbankPortfolio dynamisch+ Für Wachstum ohne Anleihen-Netz Geld anlegen ist in diesen unruhigen Finanzzeiten gar keine einfache Sache. Folgende Information kann Ihnen dabei helfen, Ihr Depot
MehrMulti-Asset mit Schroders
Multi-Asset mit Schroders Echte Vermögensverwaltung aus Überzeugung! Caterina Zimmermann I Vertriebsleiterin Januar 2013 Die Märkte und Korrelationen haben sich verändert Warum vermögensverwaltende Fonds?
MehrEntdecke das Investier in Dir! Mit einem Fondssparplan von Union Investment. Start
Entdecke das Investier in Dir! Mit einem Fondssparplan von Union Investment Start Stellen Sie sich vor: Sie zahlen 10 Jahre monatlich 100, Euro in einen Sparplan ein (100 x 12 x 10 Jahre), so dass Sie
MehrYOU INVEST Webinar Marktausblick 2. Halbjahr 2014 17. Juni 2014
YOU INVEST Webinar Marktausblick 2. Halbjahr 2014 17. Juni 2014 Wir starten pünktlich um 17:30 Uhr. Ihre Telefone sind stumm geschalten. Bitte nutzen Sie für Fragen die Chatfunktion. Wir werden die Fragen
MehrWahl- und Wechselmöglichkeiten im Lebensphasenmodell
Info-Broschüre Teil 2 Das VBV-Lebensphasenmodell Wahl- und Wechselmöglichkeiten im Lebensphasenmodell Das Info-Video zum Thema: Das VBV-Lebensphasenmodell 1 DAS VBV-Lebensphasenmodell 1. Was ist das Lebensphasenmodell?
MehrWas ist eine Aktie? Detlef Faber
Was ist eine Aktie? Wenn eine Firma hohe Investitionskosten hat, kann sie eine Aktiengesellschaft gründen und bei privaten Geldgebern Geld einsammeln. Wer eine Aktie hat, besitzt dadurch ein Stück der
MehrFondsindizes im ersten Halbjahr 2012: Aktives Fondsmanagement schlägt EuroStoxx und MSCI World
PRESSEMITTEILUNG Fondsindizes im ersten Halbjahr 2012: Aktives Fondsmanagement schlägt EuroStoxx und MSCI World -Fondsindex trotz Eurokrise mit bester Performance Besonders genaue Abbildung gesamtwirtschaftlicher
MehrMarktstudie Kurzfassung Offene Immobilienfonds mit Domizil in Deutschland
Marktstudie Kurzfassung Offene Immobilienfonds mit Domizil in Deutschland Robert Morgner & Thomas Wild Tel.: 0371/6 51 38 36 Kanzlei für Vermögensplanung Fax: 0371/6 51 38 37 Fürstenstr. 94 Email: info@vermoegenskanzlei.info
MehrWelche Themen bewegen Privatkunden zur Rückkehr in die Finanzmärkte? Jänner 2013
Welche Themen bewegen Privatkunden zur Rückkehr in die Finanzmärkte? Jänner 2013 Marketingunterlage: Dieses Dokument dient ausschließlich der Information von professionellen Kunden und Vertriebspartnern
MehrIFZM. Die KASKO für Investmentfonds
IFZM IFZM Die KASKO für Investmentfonds IFZM Der Informationsdienst für die Trendfolgestrategie IFZM Die KASKO für Investmentfonds IFZM Ein Trendfolgesystem macht nur Sinn, wenn die Signale ausgeführt
MehrVermögenserhalt hinaus in Richtung Wachstum getrimmt. Das ausgewogene Sutor PrivatbankPortfolio
Das ausgewogene Sutor PrivatbankPortfolio Wachstumschancen einkalkuliert Geld anlegen ist in diesen unruhigen Finanzzeiten gar keine einfache Sache. Folgende Information kann Ihnen dabei helfen, Ihr Depot
MehrAMF - Renten Welt P A1XBAQ 589,289182 50,0000 EUR 29.464,46 58,69 % 2 06.11.2015 (F) 30.000,00-535,54 (-1,79%/-2,09% p.a.)
Lahnau, 10.11.2015 FONDS UND MEHR Dipl.-Ökonom Uwe Lehmann, Lilienweg 8, 35633 Lahnau Vermögensübersicht Stand: 10.11.2015 Wertentwicklung seit Depoteröffnung: 02.01.2015 FONDS UND MEHR Dipl.-Ökonom Uwe
MehrInvesco Balanced-Risk Allocation Fund
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Oktober 2011 Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden und Finanzberater und nicht an Privatkunden. Eine Weitergabe an Dritte ist untersagt.
Mehr10 Jahre erfolgreiche Auslese
Werbemitteilung 10 Jahre erfolgreiche Auslese Die vier einzigartigen Dachfonds Bestätigte Qualität 2004 2013 Balance Wachstum Dynamik Europa Dynamik Global 2009 2007 2006 2005 2004 Seit über 10 Jahren
MehrDie Fondspalette. Fondsgebundene Lebensversicherung - Lebensvorsorge Dynamic 18.09.2014. Stand : 18.09.2014. Seite 1 von 5
Fondsgebundene Lebensversicherung - Lebensvorsorge Dynamic Seite 1 von 5 Dachfonds AT0000A0HR31 VB Premium-Evolution 25 Max.25% Aktienfonds erworben, wobei der Anteil der Veranlagungen mit Aktienrisiko
MehrInvestmentfonds im Börsenhandel Wie Sie den passenden Fonds finden und geschickt kaufen.
1 Investmentfonds im Börsenhandel Wie Sie den passenden Fonds finden und geschickt kaufen. 8. Januar 20015 Edda Vogt, Deutsche Börse AG, Cash & Derivatives Marketing 2 Themen 1. Eine vertraute Assetklasse:
MehrFrauen-Männer-Studie 2012 der DAB Bank Männer und Frauen liefern sich ein Kopf-an-Kopf-Rennen
Frauen-Männer-Studie 2012 der DAB Bank Männer und Frauen liefern sich ein Kopf-an-Kopf-Rennen Die DAB Bank hat zum fünften Mal das Anlageverhalten von Frauen und Männern umfassend untersucht. Für die Frauen-Männer-Studie
MehrAKTUELLE ETF-TRENDS IN EUROPA
OKTOBER 215 AKTUELLE ETF-TRENDS IN EUROPA Der europäische ETF-Markt verzeichnete im September 215 vergleichsweise geringe Zuflüsse. Die Nettomittelzuflüsse summierten sich im Verlauf des Monats auf 1,9
MehrProduktanalyse C-QUADRAT ARTS Fonds. Jänner 2008 Marketingmitteilung nur zur internen Verwendung
Produktanalyse Fonds Jänner 2008 Marketingmitteilung nur zur internen Verwendung C-QUADRAT Produktanalyse Fonds Folie 2 Total Return Balanced >> Wertentwicklung seit Auflage 24.11.2003 Total Return Balanced
MehrDie fondsgebundene Vermögensverwaltung Eine gute Entscheidung für Ihr Vermögen
Die fondsgebundene Vermögensverwaltung Eine gute Entscheidung für Ihr Vermögen Die Partner und ihre Funktionen 1 WARBURG INVEST Vermögensvewalter Portfoliomanagement FIL - Fondsbank Depotbank Vertrieb
MehrPortfolioübersicht. Dr. Samhaber & Partner Vermögensverwaltungs AG SP-AG. Unverbindliche Marketing-Mitteilung
Portfolioübersicht Dr. Samhaber & Partner Vermögensverwaltungs AG SP-AG Sicherheitsquote (hellblau) / Ertragsquote (dunkelblau): je nach Portfolioart und Einschätzung der Marktsituation werden die Quoten
MehrVolksbank Depot-Check
Volksbank Depot-Check für Herrn Max Muster Ihr IST-Portfolio Analysedatum: 18.02.2015 Diese Zusammensetzung Ihres Ist-Portfolios wurde sorgfältig aufgrund des von Ihnen übermittelten Depotauszuges von
MehrFAM Pure Dimensional 30 Quartalsbericht Dezember 2015
FAM Pure Dimensional 30 Quartalsbericht Dezember 2015 Jahrzehnte der Forschung weisen den Weg. Die Mission von Dimensional Fund Advisors Ltd., einer Tochtergesellschaft des 1981 gegründeten US amerikanischen
MehrDeka-Deutschland Balance Kundenhandout. Oktober 2011
Deka-Deutschland Balance Kundenhandout Oktober 2011 1 In Deutschlands Zukunft investieren Die Rahmenbedingungen stimmen Geographische Lage Deutschland profitiert von der zentralen Lage. Diese macht das
MehrZürich, im Januar 2008. Deregistrierung der Aktienfonds nach Schweizer Recht in Deutschland
Swisscanto Fondsleitung AG 8021 Zürich Telefon +41 58 344 44 00 Fax +41 58 344 44 05 fonds@swisscanto.ch www.swisscanto.ch Zürich, im Januar 2008 Deregistrierung der Aktienfonds nach Schweizer Recht in
MehrDas ausgewogene Sutor PrivatbankPortfolio
Das ausgewogene Sutor PrivatbankPortfolio Wachstumschancen einkalkuliert Geld anlegen ist in diesen unruhigen Finanzzeiten gar keine einfache Sache. Folgende Information kann Ihnen aber dabei helfen, Ihr
MehrAnlageempfehlung. Anlageempfehlung
GVA Vermögensaufbau Volkmar Heinz, Richard-Strauss-Straße 71, 81679 München Anlageempfehlung Ihr Berater: GVA Vermögensaufbau Volkmar Heinz Richard-Strauss-Straße 71 81679 München Telefon +49 89 5205640
MehrDie Veranlagungs- Pyramide
Die Veranlagungs- Pyramide Die Bank für Ihre Zukunft www.raiffeisen-ooe.at Vermögen aufbauen mehr Spielraum schaffen Sicherheit Sicherheit Ertrag Ertrag Risiko Verfügbarkeit Verfügbarkeit Sicherheit, Ertrag,
MehrHard Asset- Makro- 49/15
Hard Asset- Makro- 49/15 Woche vom 30.11.2015 bis 04.12.2015 Flankendeckung geschaffen Von Mag. Christian Vartian am 06.12.2015 Abermals gute US- Arbeitsmarktdaten lassen der FED kaum eine Möglichkeit,
MehrMAXXELLENCE. Die innovative Lösung für Einmalerläge
MAXXELLENCE Die innovative Lösung für Einmalerläge Die Herausforderung für Einmalerläge DAX Die Ideallösung für Einmalerläge DAX Optimales Einmalerlagsinvestment Performance im Vergleich mit internationalen
MehrPensionskassen. Mitarbeitervorsorgekassen. Beschreibung der Kennzahlenberechnung
ensionskassen Mitarbeitervorsorgekassen Beschreibung der Kennzahlenberechnung Februar 2011 2 Inhalt Kennzahlen 1 Kennzahlenberechnung der OeKB 5 1.1 Kennzahlen für ensionskassen... 5 1.2 Kennzahlen für
MehrEuropa im Blick, Rendite im Fokus
Europa im Blick, Rendite im Fokus Fidelity European Growth Fund Stark überdurchschnittlich Fidelity Funds - European Growth Fund Rubrik: Geldanlage + Altersvorsorge 1/2007 Wachsen Sie mit Europa 2007 soll
MehrErhöhung der Aktienquote in den Vermögensverwaltungen
Erhöhung der Aktienquote in den Vermögensverwaltungen Am 11. Januar 2012 hat die Schoellerbank beschlossen, die Aktienquote in den Schoellerbank Vermögensverwaltungen auf "Übergewichten" zu erhöhen. Zuvor
MehrANLAGEFONDS Arbeitsauftrag
Verständnisfragen Aufgabe 1 Welcher Definition passt zu welchem Begriff? Tragen Sie bei den Definitionen die entsprechenden Buchstaben A H ein. A B C D E F G H Fondsvermögen Anteilschein Rendite Zeichnung
MehrInvestmentfonds. nur für alle. IHr fonds-wegweiser
Investmentfonds. nur für alle. IHr fonds-wegweiser DAs sind FonDs Welche FonDs gibt es? Investmentfonds sammeln das Geld vieler Einzelner in einem Topf und legen es in verschiedene Werte an. Das können
MehrAktiv, passiv oder smart dazwischen?
Aktiv, passiv oder smart dazwischen? Petersberger Treffen, 12. November 2015 Das Ganze sehen, die Chancen nutzen. Seite 1 Der Anleger kauft zur falschen Zeit Jährliche Rendite in Prozent im Zeitraum 2004
MehrKapitalerhöhung - Verbuchung
Kapitalerhöhung - Verbuchung Beschreibung Eine Kapitalerhöhung ist eine Erhöhung des Aktienkapitals einer Aktiengesellschaft durch Emission von en Aktien. Es gibt unterschiedliche Formen von Kapitalerhöhung.
MehrVERMÖGENSBERICHT. Sehr geehrter Herr Mustermann!
SBERICHT Sehr geehrter Herr Mustermann! Die folgende Vermögensanalyse stellt Ihre heutiges Geld- und Wertpapiervermögen im Detail dar. In einer tiefer gehenden Analyse zeigen wir auch Abweichungen von
MehrAnlageempfehlung. Anlageempfehlung. Musterdepot
Karoinvest e.u. Neubauer Karoline, Schweizersberg 41, 47 Roßleithen Musterdepot Anlageempfehlung Ihr Berater: Karoinvest e.u. Neubauer Karoline Schweizersberg 41 47 Roßleithen Ansprechpartner Frau Karoline
MehrKommen Sie doch auf ein Familientreffen. Die Familien-Vorteile des Private Banking.
Kommen Sie doch auf ein Familientreffen vorbei. Die Familien-Vorteile des Private Banking. Ihr Vermögen in den besten Händen. Von Generation zu Generation. Der schönste Erfolg ist, wenn Vermögen Generationen
MehrVon den höchsten Dividendenrenditen des DAX profitieren. DAX TOP 10 Zertifikat von -markets
Von den höchsten Dividendenrenditen des DAX profitieren DAX TOP 10 Zertifikat von -markets Stabile Erträge mit Dividendenwerten Historisch war es immer wieder zu beobachten, dass Aktiengesellschaften,
Mehr3. Frauenstudie der DAB bank: Frauen schlagen Männer bei der Geldanlage
DAB bank AG Corporate Communications Dr. Jürgen Eikenbusch E-Mail: communications@dab.com www.dab-bank.de 3. Frauenstudie der DAB bank: Frauen schlagen Männer bei der Geldanlage Zum dritten Mal hat die
MehrRatings, Style Box & Co. Alexander Ehmann, Fund Analyst Morningstar Deutschland GmbH Wien, 04. März 2007
Ratings, Style Box & Co. Alexander Ehmann, Fund Analyst Morningstar Deutschland GmbH Wien, 04. März 2007 Übersicht Das Morningstar Rating Morningstar Kategorien Kosten Risikobereinigte Rendite Berechnungszeitraum
MehrERFOLGREICHE & SICHERE KUNDENBERATUNG
ERFOLGREICHE & SICHERE KUNDENBERATUNG managed by EIN BASISINVESTMENT MIT DEM KNOW HOW VON 10 STARKEN PARTNERN DIE PARTNER (v.l.n.r.): Mercedes Schoppik SCHRODERS Ivan Rancic DWS Franz-Xaver Jahrstorfer
MehrDas Weltportfolio. Die intelligente Vermögensverwaltung des neuen Jahrtausends. Die Welt in Ihren Händen
Das Weltportfolio Die intelligente Vermögensverwaltung des neuen Jahrtausends Die Welt in Ihren Händen Europa 40,00% 4,50% Aktien Large Caps 50,00% USA / Nordamerika 40,00% 4,50% Aktien Entwickelte Märkte
MehrAbacus GmbH Mandanten-Informationen
Abacus GmbH Mandanten-Informationen Wir wünschen schöne Ostern und dass Ihre Geldanlagen schöne Eierchen ins Körbchen legen. Wenn nicht, dann gibt s hier eine Alternative Thema: Neu: vermögensverwaltende
MehrAsset Allokation im aktuellen Marktumfeld. Mag. Uli KRÄMER Leiter Portfoliomanagement KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. kraemer@kepler.
Asset Allokation im aktuellen Marktumfeld Mag. Uli KRÄMER Leiter Portfoliomanagement KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. kraemer@kepler.at Marktumfeld - Wachstum positiver Seite 2 Russland China
MehrTOP SELECT PLUS Newsletter Nr.2
TOP SELECT PLUS Newsletter Nr.2 Anspruch und Wirklichkeit - TOP SELECT PLUS Montag, 4. Juni 2012 Vermögensverwaltungen gibt es wie Sand am Meer. Darunter befinden sich solche, die ihrem Namen alle Ehre
Mehrertragschancen mit Solidem fundament: real invest Austria.
ertragschancen mit Solidem fundament: real invest Austria. 4 Real Invest Austria: Die Adresse für Immobilienfonds. Der Real Invest Austria ist ein offener Immobilienfonds mit attraktiven Ertragschancen.
MehrInformationen für Wealth Manager: www.private-banking-magazin.de
Trotz Niedrigzinsen Kaum ein Deutscher mag Aktien Ein Großteil der deutschen Sparer rechnet damit, dass die niedrigen Zinsen für die nächsten Jahre bleiben. Das ist aber kein Grund für sie, ihr Geld vom
Mehrdie FinancialArchitects AG Jürgen Stengel, Oskar-Wettstein-Str. 21, 72469 Meßstetten Anlageempfehlung
die FinancialArchitects AG Jürgen Stengel, Oskar-Wettstein-Str. 21, 72469 Meßstetten Anlageempfehlung Jürgen Stengel die FinancialArchitects AG Jürgen Stengel Oskar-Wettstein-Str. 21 72469 Meßstetten Telefon
Mehr13. DKM-Kapitalmarkt-Forum 26. November 2014. Andreas Brauer, DKM
13. DKM-Kapitalmarkt-Forum 26. November 2014 Mein Geld soll arbeiten - aber nicht zum Nulltarif! Ist die Aktie das Allheilmittel? Andreas Brauer, DKM Willkommen im Nullzinsumfeld 2 Aktuelle Renditen Anlagesegment
MehrDr. Bauer & Co. Vermögensmanagement GmbH und Frankfurter Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh gewinnen Deutschen Fondspreis 2010
DIE FSKAG INFORMIERT Dr. Bauer & Co. Vermögensmanagement GmbH und Frankfurter Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh gewinnen Deutschen Fondspreis 2010 Frankfurt, 19. Februar 2010. Die Dr. Bauer & Co.
Mehreasyfolio nie so einfach! Seite
easyfolio Anlegen war noch nie so einfach! 27. November 2014 Seite Hintergrund Finanzberatung bzw. Finanzprodukte sind oft zu teuer und intransparent. t Aktives Asset Management führt im Durchschnitt nicht
MehrDieser PDF-Report kann und darf unverändert weitergegeben werden.
ME Finanz-Coaching Matthias Eilers Peter-Strasser-Weg 37 12101 Berlin Dieser PDF-Report kann und darf unverändert weitergegeben werden. http://www.matthiaseilers.de/ Vorwort: In diesem PDF-Report erfährst
MehrDer erste testierte Zeitwertkontenfonds Deutschlands Vermögensanlage im Einklang von Sicherheit, Rendite und Risiko
INSIDER Insider 37/2015 20. Februar 2015 Seite 1/5 Sechs Jahre H2TIME4LIFE Der erste testierte Zeitwertkontenfonds Deutschlands Vermögensanlage im Einklang von Sicherheit, Rendite und Risiko Am 15. Dezember
Mehrindexplus the economical timing
indexplus the economical timing Aktien mit Absicherung Exklusiv bei uns indexplus bietet eine neue Anlagestrategie im Schweizer Kapitalmarkt - Schutz vor schweren Verlusten inklusive. Einfach und umfassend.
MehrCERTUS DIE SICHERHEITSORIENTIERTE VERMÖGENSANLAGE. Bleiben Sie auch in stürmischen Zeiten auf Renditekurs
Bleiben Sie auch in stürmischen Zeiten auf Renditekurs Sparguthaben bieten zurzeit nur geringe Erträge. Anleger fragen sich zu Recht, welche Anlage überhaupt noch attraktiv ist und wie sich im gegenwärtigen
MehrUnion Investment startet zwei neue Rentenlaufzeitfonds
Union Investment startet zwei neue Rentenlaufzeitfonds UniRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniRenta EM 2021 Frankfurt, 29. September 2014 Union Investment bietet ab sofort die Rentenlaufzeitfonds UniRenta
MehrLineargleichungssysteme: Additions-/ Subtraktionsverfahren
Lineargleichungssysteme: Additions-/ Subtraktionsverfahren W. Kippels 22. Februar 2014 Inhaltsverzeichnis 1 Einleitung 2 2 Lineargleichungssysteme zweiten Grades 2 3 Lineargleichungssysteme höheren als
MehrLuxTopic Aktien Europa. Risikoadjustiert von Aktien profitieren
- Nur für professionelle Kunden LuxTopic Aktien Europa Risikoadjustiert von Aktien profitieren LuxTopic - Aktien Europa Erfolgsstrategie mit System 11. November 2014 30 Jahre Erfahrung Erfahrung und Erkenntnis:
Mehr