Rechtliches. Zusammengefasste Materialien

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1 Zusammengefasste Materialien Inhalt Rechtliches... 1 Position Sizing... 2 RV Technische Analyse RV... 3 RV in mathematischen Ausdrücken individuelle Exposure Position Sizing Beispiel Position Sizing Schritte Beispiele von Trade Sizing über eine Vielzahl von Instrumenten Rechtliches Jede von der Academy of Financial Trading bereitgestellte Information oder Meinung dient nur der allgemeinen Information sie berücksichtigt nicht Ihre persönlichen Umstände, bitte traden oder investieren Sie nicht ausschließlich auf Grundlage dieser Information. Durch Ansehen jeglichen Materials, welches von der Academy of Financial Trading Education Limited bereitgestellt wird oder durch Nutzung der Informationen stimmen Sie zu, dass es sich dabei um Material zur allgemeinen Bildung handelt und Sie keine Person oder Körperschaft für Verluste oder Schäden verantwortlich machen, die aus dem Inhalt oder den allgemeinen Ratschlägen erwachsen, die hier von der Academy of Financial Trading Education Limited, deren Angestellten, Geschäftsführern oder Kollegen bereitgestellt werden. Futures, Contacts for Difference (CFDs), Optionen und Currency Trading bieten großes Gewinnpotential, aber ebenso großes Risikopotential. Sie müssen sich der Risiken bewusst sein und willens, diese zu akzeptieren, um in CFDs und gehebelten Forex Markets zu investieren. Traden Sie nicht mit Geld, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können. Es wird keinerlei Gewähr abgegeben, dass irgendein Konto Profite oder Verluste verzeichnen oder möglicherweise verzeichnen wird, ähnlich wie die in den von der Academy of Financial Trading Education Limited bereitgestellten Materialien besprochenen. Kursteilnehmer der Academy of Financial Trading Education Limited sind für ihre eigenen Konten, Trading- Accounts und ihre eigenen Trades verantwortlich. Die Academy of Financial Trading Education Limited übernimmt keine Verantwortung für irgendwelche finanziellen Verluste, die irgendein Kursteilnehmer aus dem Leveraged Trading oder irgendeiner sonstigen finanziellen Investition erleidet. Die Academy of Financial Trading Education Limited gibt keine Investmentberatung und jede wiedergegebene Meinung oder Diskussion, die in der Academy stattfindet, kann nicht als Investmentberatung ausgelegt werden. Ihr Finanzhandelskonto, die auf Ihrem Konto ausgeführten Trades und die auf Ihrem Konto vorhandenen Geldmittel sind eine Angelegenheit zwischen Ihnen und dem Anbieter Ihres Finanzhandelskonto. Jegliche Probleme in diesen Bereichen bestehen zwischen Ihnen und Ihrem Trading-Plattform- Anbieter und liegen nicht in der Verantwortung der Academy of Financial Trading Education Limited. Die vergangene Performance jeglicher Trading-Systeme oder -Methoden ist nicht notwendigerweise ausschlaggebend für zukünftige Ergebnisse. 1

2 Position Sizing Dieses Thema ist für unseren Trading-Stil essenziell. Hier werden wir uns anschauen, welche Positionsgrößen auf Basis Ihrer Account-Größe und der aktuellen Schwankungsbreite im jeweiligen Markt Sinn machen kann. Dies wird das Gesamtrisiko reduzieren und dazu führen, dass sich auch die Positionsgrößen am aktuellen Geschehen orientieren. Hiermit werden wir große Positionen bei hohen Volatilitäten vermeiden und somit nicht in die gleichen Situationen wie viele Retail Trader gelangen. RV Risiko relativ zur Marktschwankung Zwei verbundene Definitionen RV = 1% Ihres Accounts RV= 2 x ATR (15) RV - mathematisch Bei dem RV handelt es sich immer um einen prozentualen Anteil Ihres Accounts. 1% Ihres Accounts, z.b = 1.000, = 200 Dieser Wert wird sich verändern, da Ihr Account fluktuiert, so dass Sie es an den jeweilig aktuellen Wert anpassen müssen. Unser Trade Sizer (Risikomanagementsoftware) wird Ihnen hier viel Arbeit abnehmen, aber trotzdem ist es wichtig zu wissen, was dahinter steckt. RV - Technischen Analyse RV= 2 x 15 Tage ATR des Marktes Tägliche Schwankungsbreite betrachtet die Differenz vom Hochpunkt bis zum Tiefpunkt, d.h. nehmen Sie den höchsten Preis subtrahieren den niedrigsten Preis und Sie erhalten die Daily Range. Der 15 Tages ATR ist nur der Durchschnitt aller 15 Werte der letzten 15 Tage. Das True Range Element bedeutet einfach, dass zusätzlich zur täglichen Marktschwankungsbreite alle Gaps mit einbezogen werden. 2

3 RV Technische Analyse RV Gold - Tageschart 3

4 Gold - Tageschart mit ATR (15) = ca. 22 [RV = ca. 44] 4

5 GBPUSD Cable - Tageschart mit ATR (15) = 103 Pips [RV 206 Pips] 5

6 AUDUSD - Tageschart mit ATR (15) = 99 Pips [RV = 198] 6

7 Dax30 Tageschart mit ATR (15) = 109,7 [RV 219,4] 7

8 S&P500 - Tageschart mit ATR (15) = 13,1 [RV 26,2] 8

9 Groupon - Tageschart mit ATR (15) = 1,6 [Gaps im Durchschnitt enthalten] [RV 3,2] 9

10 Boeing - Tageschart mit ATR (15) = 1,0193 [Gaps und flacher ATR während der Konsolidierung außerhalb Order Flow absehbar] [RV 2,0386] 10

11 Baumwolle No. 2 - Tageschart mit ATR (15) = 2,1333 [seitwärts und außerordentlich niedriges ATR Level] [RV 4,2666] 11

12 Zucker No.11 - Tageschart mit ATR (15) = 0,5140 [RV 1,028] 12

13 CAC40 - Tageschart mit ATR (15) = 51,33 [RV 102,66] 13

14 DAX30 Tageschart mit ATR (15) = 109,7 [Beachten Sie die Ähnlichkeit zum CAC40 aufgrund eines gewissen Marktgleichlaufs] [RV 219,4] 14

15 Einige Dinge, die Sie zur genauen Berechnung wissen müssen: 1. Wie viel Geld haben Sie in Ihrem Account? 2. Kennen oder stellen Sie Ihre Tick-Größe ein. Falls Sie Futures traden, müssen Sie den Wert eines Ticks in dem Markt kennen, in dem Sie traden wollen (alle unterschiedlich). Bei CFDs müssen Sie Ihre Positionsgröße auf Basis der Stopp-Größe auswählen unser Trade Sizer wird dies für Sie tun, wie Sie in Kürze sehen werden. 3. Sie müssen die aktuelle Marktschwankungsbreite kennen. 4. Diese wird von uns durch den ATR (15) gemessen. 5. Es ist der 15-Tages-Zeitraum, den wir verwenden, da dieser sich in Back Tests und unter realen Marktbedingungen als geeignet erwiesen hat. Die genaue Zahl ist, zu einem bestimmten Ausmaß, nicht der entscheidende Punkt. Die Konsequenz in der Anwendung ist das Wichtigste. 6. Wenn Sie die normale Range eines von Ihnen getradeten Markts nicht kennen, wie könnten Sie wissen, wo Ihr Stopp sinnvoll zu platzieren ist? 7. Dies ist eine von uns entwickelte, speziell auf Sie ausgerichtete Technik, die verhindert, dass Sie wie viele der Retail Trader von der gewöhnlichen Volatilität ausgestoppt werden. 8. Wenn die Märkte einen Trend beginnen, steigt der ATR üblicherweise an. 9. Wenn die Märkte sich seitlich bewegen, bleibt die ATR typischerweise flach Wenn die Schwankungsbreite größer ist, sollten Sie Ihre Trade Size nach unten adjustieren, um dieser Tatsache gerecht zu werden. RV kombiniert 1% Ihrer Account-Größe Und die durchschnittliche Tagesschwankung x 2, d.h. ZWEI durchschnittliche Tagesschwankungen an Bewegung im Markt. Diese beiden Definitionen sind entscheidend. RV individueller Risikobetrag Wir haben ein Tool entwickelt, um diesen Prozess zu vereinfachen. Üblicherweise müssen Sie lediglich ein tägliches Update durchführen um die Trade Size anzupassen. D.h., wenn wir eine neue Order aufsetzen, wählen wir unsere Position Size auf Basis des neuen RV. Die Hauptrolle des RV besteht darin eine realistische Positionsgröße über verschiedene Märkte hinweg zu wählen und eine gewisse Balance entlang verschiedener Märkte sicherzustellen. Ungeachtet dessen, was getradet wird. Resultat dieser risikoadjustierten Positionsgrößen ist, dass vollkommen egal welche Richtung der Markt nimmt, Sie bei einer Bewegung des zweifachen ATR immer 1% Ihres Accounts pro Instrument gewinnen oder verlieren. Das ist Standardisierung. 1 Wir verwenden die Punkte 8 oder 9 nicht direkt als Einstieg. 15

16 Position Sizing Beispiel Account, 1RV / 1% = 100 Annahme: EURUSD mit einem ATR (15) = 100 Pips Denken Sie daran, für RV verwenden wir den zweifachen ATR (15) und sehen entsprechend RV = 200 Pips in diesem Beispiel. Was ist Ihre Trade Size? Hinweis: Wandeln Sie Ihr monetäres Risiko in der Account Basiswährung immer in die Kurswährung um, z.b. Gold = USD, DAX = Euro. 2 Pip Value(PV) = Trade Size(T) x Pip Location(PL) d.h. PV = T x PL T = PV/PL T = 0,675/0,0001 = EURUSD [siehe unten für die Berechnung von 0,675] MT4 = EURUSD = 0,0675 Lots [6.750/ Kontraktgröße]. Sie müssen abrunden und würden somit 0,06 Lots handeln Hinweis: Die Pip Location hängt vom Instrument ab, z.b.: EURUSD wäre 0,0001; USDJPY wäre 0,01 etc. Seien Sie vorsichtig bei Plattformen, die Pip-Bruchteile verwenden. Manchmal wird EURUSD mit angezeigt da hier Pip-Bruchteile verwendet werden. Daher die zusätzliche Dezimalstelle. Woher haben wir diese 0,675 bekommen? Nun, wir möchten 100 riskieren. Wir konvertieren unsere 100 in USD, da dies die Kurswährung ist. Lassen Sie uns einen fiktiven Wechselkurs annehmen. 1,35 EURUSD. Somit erhalten wir 135 $. Wir haben dann dieses insgesamt akzeptierte monetäre Risiko durch die Anzahl der Pips geteilt, die wir riskieren möchten (bzw. auf diese verteilt), um den Risikowert pro Pip zu erhalten, d.h. unseren gewünschten Pip Value 135 $ / 200 Pips = 0,675 $ 2 Wenn Sie einen Euro Account haben und EURUSD traden möchten, dann würden Sie Ihr Risiko von Euro in USD konvertieren [mittels des EURUSD Kurses aus dem Chart]. Wenn Sie einen Euro Account haben und EURGBP traden möchten, würden Sie Euro in GBP konvertieren [mittels des EURGBP Kurses aus dem Chart]. Wenn Sie einen Euro Account haben und Gold traden möchten, würden Sie wiederum wieder den EURUSD-Kurs verwenden, da Gold in USD gehandelt wird. Wenn Sie den Dax30 traden möchten, würden Sie die Zahl 1 verwenden, da der Dax30 in Euro getradet wird und Ihr Account in Euro ist. 16

17 Somit erhalten wir unseren Pip Value/PV Wir geben dann unseren PV in unsere Trade Size Formel ein. Position Sizing Schritte Akzeptiertes monetäres Risiko in Kurswährung konvertieren 3 Monetäres Risiko durch die Anzahl der Pips teilen, welche 2 x ATR (15) entsprechen Wir erhalten den PV PV in nachfolgende Trade Size (T) Formel einsetzen T = PV/PL Das Ergebnis ist, dass Sie jedes Mal über alle Instrumente und Märkte hinweg mit dem gleichen finanziellen Risiko traden. Somit halten Sie über viele verschiedene Märkte die Balance. Denken Sie daran, dass wenn Sie Ihr Risiko und Ihren PV nicht kennen oder diese Wert nicht jedes Mal neu berechnen, dies so ist, als würden Sie in ein Casino gehen, in verschiedenfarbige Chips umtauschen und mit dem Setzen beginnen ohne dabei den Wert der einzelnen Chips zu kennen. Dies ist wohl nicht zu empfehlen. Dennoch bestimmen viele Retail-Trader Ihre Positionsgröße nicht professionell und begrenzen ihr Risiko nicht auf Basis der Marktschwankung. Eine Veränderung Ihrer Denkweise wird Ihr Trading unglaublich verbessern. Die gute Nachricht ist, dass obwohl es wichtig ist, diese Formel und deren Funktionsweise zu kennen, wir die harte Arbeit für Sie übernommen haben und für Sie ein Tool erstellt haben, um Ihre Trade Sizes und die Stop Loss Niveaus zu bestimmen. Trade Sizing Beispiele entlang einer Vielzahl von Instrumenten Alle Beispiele werden RV (1% risk/2*atr) nutzen Ein Zinsprodukt d.h. Bond Ein Nahrungsmittel d.h. Rohstoff/Zucker Ein Energieprodukt d.h. Öl Eine Währung, d.h. Yen 3 Dies ist extrem wichtig! 17

18 Eurobund - Tageschart mit ATR (15) Angenommen, Sie hätten einen Account. Wie viel sollten Sie traden? Sie können das nicht beantworten, bis Sie die Marktschwankung kennen, Aus dem Chart können wir ablesen: ATR (15) = 0,7160 Das zeigt uns, dass der Eurobund sich im Wert im Durchschnitt 0,7160 pro Tag bewegt hat Unsere Pip Location ist 0,01 [denken Sie daran, Sie können dies von Ihrem Broker bekommen wir können ebenfalls helfen] Wir multiplizieren unsere ATR mit zwei, um das RV zu erhalten 0,7160 x 2 = 1,432 Wir konvertieren unsere 1,432 in Pips indem wir durch 0,01 teilen = 143,20 Also wissen wir RV = 2 x ATR (15) = 143,20 Pips RV = 100 [1% von Account] Konvertierung in die Währung des Instruments [hier müssen wir nichts tun, da unser Account auf Euro läuft und der Eurobund in Euro gehandelt wird] RV = 100 Wir teilen dann unser monetäres Risiko durch die Pip-Distanz für unseren Stopp, um unseren Pip Value zu erhalten. Pip Value = 100/143,20 = 0,6983 Trade Size = Pip Value/Pip Location T = 0,6983 / 0,01 = 69,83 Also müssen wir 69,83 Einheiten des Eurobunds handeln, um einen 143,20 Pip Stopp mit 100 Exposure zu erhalten. Um Ihren Trade zu platzieren, müssen Sie wissen, was ein Lot in diesem Markt ist. Für den Eurobund gilt bei PipIndex unter MT4: Ein Lot = 100 Einheiten des Eurobunds Wir teilen die 69,83 Einheiten durch 100, um die nötige Eingabe für MT4 zu erhalten. 69,83/100 = 0,

19 Wir müssen dann auf die zweite Dezimalstelle runden um die Stückelung zu berücksichtigen Trade Size = 0,69 in MT4 Glücklicherweise haben wir unseren Trade Sizer um diesen Prozess zu beschleunigen Dennoch müssen wir natürlich verstehen, was wir tun! Zucker RV Tageschart mit ATR (15) Position Sizing Schritte Zucker No.11 RV - 1 Tag 2 x ATR (15) Zucker Nr. 11 RV 1D 2*15ATR Nehmen Sie an, Sie haben einen Account. Wie viel sollten wir traden? Sie können dies nicht beantworten, solange Sie nicht die Marktschwankung kennen. Auf dem Chart können wir Sie jedoch sehen. 15ATR = Wir multiplizieren unseren ATR mit zwei um RV zu erhalten. 2*15ATR = 0,8574 Unsere Pip Location ist 0,01. Also wandeln wir unsere 0,8574 in Pips um, indem wir es durch 0,01 teilen = 85,74 Dadurch kennen wir nun RV = 2*15 ATR = 85,74 Pips RV = 100 [1% von ] 19

20 In die Währung des Instruments konvertieren [Zucker Nr. 11 wird in USD gehandelt] RV = 100 = 1,3500*100=135,00 Dann dividieren wir unser monetäres Exposure durch die Distanz in Pips für unsere Stops, was uns unseren Pip Value gibt. Pip Value = 135,00/85,74 = 1,5745 Trade size = Pip Value/Pip Location T = 1,5745/0.01 = 157,45 Also müssen wir 157,45 Einheiten Zucker Nr. 11 kaufen um einen 85,74 Pip Stop mit 135,00$/100 Exposure zu erhalten. Um einen Trade zu platzieren werden Sie wissen müssen, wie groß ein Lot in getradeten Einheiten ist. Bei den meisten MT4 Broker ist ein Lot für Zucker Nr.11: Wir dividieren die 157,45 Einheiten durch um den Input zu erhalten, den wir für MT4 benötigen: 157,45/ = Dann müssen wir das auf die zweite Dezimalstelle abrunden. Trade Size in MT4 =

21 Crude Oil RV - Tageschart mit ATR (15) Nehmen Sie an, Sie haben einen Account. Wie viel sollten wir traden? Sie können dies nicht beantworten, solange Sie nicht die Marktschwankung kennen. Auf dem Chart können wir Sie jedoch sehen. 15ATR = 2,0193 RV = 2*ATR = 4,0386 Das teilt uns mit, dass Erdöl sich im Durchschnitt 2,0193 $ pro Tag bewegt. Unsere Pip Location ist 0,01. Also konvertieren wir unsere 4,0386 in Pips indem wir es durch 0,01 teilen = 403,86 Jetzt kennen wir RV = 2*15 ATR = 403,86 Pips 1RV = 100 [1% von ] In die Währung des Instruments konvertieren [Crude notiert in USD] 21

22 RV = 100 = 1,3500*100=135,00 Dann dividieren wir unser monetäres Exposure durch die Distanz in Pips für unsere Stops, was uns unseren Pip Value gibt. Pip Value = 135,00/403,86 = 0, = 0,334 Trade size = Pip Value/Pip Location T = 0,334 / 0,01 = 33 Also müssen wir 33 Barrels Erdöl kaufen um einen 403,86 Pip Stop mit einem Exposure von 135$ / 100 zu erreichen. Um einen Trade zu platzieren werden Sie wissen müssen, wie groß ein Lot in getradeten Einheiten ist. Bei den meisten MT4 Broker ist ein Lot für Crude: 100 Barrels. Wir dividieren die 33,00 Einheiten durch 100 um den Input zu erhalten, den wir für MT4 benötigen: 33,00 / 100 = 0,33 Trade Size = 0.33 in MT4 USDJPY RV - Tageschart mit ATR (15) Nehmen Sie an, Sie haben einen Account. Wie viel sollten wir traden? 15ATR = 0,5127 RV = 2*15ATR = 1,

23 Das teilt uns mit, dass USD/JPY sich im Durchschnitt 0,5127 pro Tag bewegt Unsere Pip Location ist 0,01 [Ignorieren Sie Pip-Bruchteile im Kurs]. Also konvertieren wir unsere 1,0254 zu Pips indem wir es durch 0,01 teilen = 102,54 Also wissen wir RV = 2*15 ATR = 102,54 Pips RV = 100 [1% von ] In die Währung des Instruments konvertieren [JPY]: EUR/JPY Kurs 130,00] RV = 100 = 130,00*100= Dann dividieren wir unser monetäres Exposure durch die Distanz in Pips für unsere Stops, was uns unseren Pip Value gibt. Pip Value = /102,54 = 126,78 Trade size = Pip Value/Pip Location T = 126,78 / 0,01 = Also müssen wir USD/JPY traden um einen Pip Value von 126,78 JPY und einen 102,54 Pip Stop mit einem Exposure von JPY/100 zu erhalten. Meiste MT4 broker für USD/JPY: Wir dividieren die Einheiten durch um den Input zu erhalten, den wir für MT4 benötigen: / = 0,12678 Trade Size = 0,12 in MT4 23

24 Aktien Wir verwenden die exakt gleiche Herangehensweise für Equities. Wir kaufen nicht nur einfach Aktien; Sie müssen sich über die Volatilität Gedanken machen. Das ist der allerwichtigste Punkt um ein gleichmäßig gewichtetes Portfolio zu haben. Google RV Tageschart mit ATR (15) 24

25 10,000 Account und 15ATR = 12,2273. Das sagt uns, dass Google sich im Durchschnitt mehr als 12,22 $ pro Tag im Wert bewegt. Unsere Pip Location ist 0,01, also konvertieren wir unsere 12,22 $ zu Pips indem wir es durch 0,01 teilen = 1222 RV = 2*15 ATR = 2.445,46 RV = 100 In die Währung des Instruments konvertieren, d.h. USD, FX rate 1,3500 RV = 135,00 $ Dann dividieren wir unser monetäres Exposure durch die Distanz in Pips für unsere Stops, was uns unseren Pip Value gibt Pip Value = 135,00/2.445,46 = 0, Trade size = Pip Value/Pip Location T = 0, /0,01 = 5, Also müssen wir 5 Aktien kaufen um einen Pip Stop mit einem Exposure von 100 zu bekommen Wir können keine Bruchteile von Aktien kaufen, also traden wir 5 Stück. Wenn Sie über den MT4 traden müssen Sie wissen, wie viele Aktien ein Lot sind. Für unsere Ziele, lassen Sie uns annehmen es ist 1. Wir teilen die 5 Aktien durch 1 und bekommen den Input, den wir für MT4 benötigen 5 / 1 = 5 [Lot size in MT4] Logische Folgerungen Je größer die Marktschwankungsbreite, desto weniger traden wir, da wir den Erhalt des Accounts durch Begrenzung unseres Risikos sicherstellen wollen. Wir fokussieren uns darauf den Account zu schützen. Wir gehen all diese Beispiele durch, um Ihnen das Vertrauen in diese Art des Tradings zu vermitteln. Dies sind alles Techniken zum Balancing Ihres Portfolios. Wir haben uns immer noch nicht angeschaut, wann wir traden. Dies war nur Position Sizing. In der nächsten Lektion werden wir uns das Portfoliomanagement anschauen. 25

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