Intelligente Ordertypen Mit Strategie und Ziel geschickt Aufträge platzieren. 23. November 2017, Edda Vogt, Deutsche Börse

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Elly Baumhauer
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1 1 Intelligente Ordertypen Mit Strategie und Ziel geschickt Aufträge platzieren 23. November 2017, Edda Vogt, Deutsche Börse

2 2 Themen Quotes: Kauf- und Verkaufsangebote Quotes mit Limit: Das offen Xetra-Orderbuch Ordertypen: Market oder Limit, Stop-Orders Intelligente Ordertypen: Trailing-Stop- und OcO-Order

3 3 Quotes mit Volumen Kauf- und Verkaufsangebote

4 4 Quotes mit Limits im offenen Xetra-Orderbuch Kauf- und Verkaufsangebote

5 1 Ordertypen 5

6 6 Stop-Orders Ordertypen Absicherung vom Kursgewinn oder Begrenzung vom maximal Verlust Stop-Market-Order: Ausführung zum nächsten Kurs bestens oder billigst Stop-Limit-Order: Ausführung zum nächsten Kurs, der das Limit erfüllt

7 Market- oder Limit-Orders Ordertypen 7

8 8 Stop-Orders Ordertypen Stop-loss Absicherung der Aktienpositionen gegen größere Kursrückgänge Verkauf Stop-buy Kauf bei Erreichen eines höheren Kurses (Einstiegssignal) Kauf

9 9 Stop-Orders Tipps fürs Stop setzen Stopps nicht an geraden Kursschwellen setzen

10 10 Stop-Orders Tipps fürs Stop setzen Allgemein diskutierte technische Schwellen meiden

11 11 Stop-Orders Tipps fürs Stop setzen Ausreichend Puffer zwischen aktuellem Kurs und Stopp lassen, d.h. Volatilität berücksichtigen

12 12 Stop-Orders Tipps fürs Stop setzen Achtung Kurslücken!

13 13 Stop-Orders Tipps fürs Stop setzen Auf Gültigkeit der Stop-Order achten

14 14 Stop-Orders Tipps fürs Stop setzen Mentaler versus harter Stopp

15 2 Intelligente Ordertypen Trailing-Stop, OcO 15

16 16 Trailing-Stop-loss-Orders Intelligente Ordertypen Gewinne laufen lassen Verluste begrenzen Automatisches Nachziehen des Stop-loss Selbst einstellbarer Trailing-Abstand zum aktuellen Börsenkurs Trailing-Abstand relativ (in Prozent zum Börsenkurs) oder absolut (als Geldbetrag)

17 Trailing-Stop-loss-Orders Intelligente Ordertypen Intelligente Ordertypen 17

18 18 Trailing-Stop-loss-Orders Intelligente Ordertypen

19 19 Trailing-Stop-loss-Orders Intelligente Ordertypen Harald.. ist im Besitz der Phantasia-Aktie,.. sieht eine Chance auf steigende Kurse,.. möchte von einem Trend profitieren, solange dieser anhält,.. möchte bei einem Kursrückgang zuvor entstandene Kursgewinne sofort realisieren.

20 20 Trailing-Stop-loss-Orders Intelligente Ordertypen Verkaufssituation mit der Erwartung steigender Preise 2 1,8 1,6 Aktienkurs = 0,50 Initialer Stop-loss = 0,40 Trailing-Abstand = 0,20 Verkauf Stop-loss zu Beginn unter dem aktuellem Börsenkurs 1,4 1,2 1 Initialer Stop-loss kann Trailing Abstand unter- oder überschreiten 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Abstand zum Kurs ist kleiner als der Trailing-Abstand Stop zieht mit, sobald Abstand zum Kurs = Trailing- Abstand Trailing Stop Stop-loss wird bei steigenden Kursen nachgezogen, verharrt aber, wenn der Kurs sinkt Durchbrechen oder Berühren des Stop-loss: Order wird zum nächsten Kurs ausgeführt

21 21 Trailing-Stop-loss-Orders Intelligente Ordertypen Karen.. möchte die Aktie der Hoffnungs-AG kaufen,.. ist sich unsicher, ob der Einstiegskurs schon günstig ist,.. möchte einsteigen, sobald eine Erholung einsetzt.

22 Börslicher Direkthandel und intelligente Ordertypen 22 Trailing-Stop-loss-Orders Kaufsituation mit der Erwartung später steigender Preise Aktienkurs = 1,60 Trailing-Abstand = ,8 1,6 Initialer Stop-buy = 1.70 Stop-buy zu Beginn über aktuellem Börsenkurs 1,4 1,2 1 Initialer Stop-buy kann Trailing Abstand unter- oder überschreiten 0,8 0,6 0,4 Stop-buy wird bei fallenden Kursen nachgezogen und verharrt bei steigenden Kursen 0,2 0 Abstand zum Kurs < Trailing-Abstand Zieht mit, sobald Abstand zum Kurs = Trailing-Abstand Trailing Stop Kauf Durchbrechen oder Berühren des Stop-buy: Order wird zum nächsten Kurs ausgeführt

23 23 OCO One-cancels-Other Intelligente Ordertypen Zwei Orders für die gleiche Position Gewinne sichern, Verluste begrenzen Bei Ausführung der einen Order wird die andere Order gelöscht. Beim Verkauf: Absicherung nach unten durch einen Stop-loss Automatisches Realisieren von Kursgewinnen durch ein Verkaufslimit nach oben. Beim Kauf: Günstige Einstiegschancen durch ein Limits unter dem aktuellen Kurs Automatischer Einstieg beim Erreichen des Stop-buy

24 24 OCO One-cancels-Other Intelligente Ordertypen Oli.. möchte einen Optionsschein kaufen, sieht einen günstigen Einstiegsmoment, sowohl beim Erreichen eines neuen Tiefs als auch bei Durchbrechen einer Widerstandszone, setzt ein Kauflimit > Einstieg zu Kursen unter dem aktuellen Marktpreis, setzt ein Stop-buy > profitieren von weiter steigenden Kursen beim Durchbrechen einer Widerstandszone.

25 Börslicher Direkthandel und intelligente Ordertypen 25 OCO One-cancels-Other Intelligente Ordertypen Erreichen des Stop-Buy: Order wird zum nächsten Kurs ausgeführt Erreichen des Kauflimits: Order wird zum nächst möglichen Kurs ausgeführt Bei Ausführung der einen Order wird die jeweils andere automatisch gelöscht. 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 Kauf 0,55 0,45 Kauf Optionsschein Szenario 1 Optionsschein Szenario 2 Stop-Buy Buy Limit

26 26 OCO One-cancels-Other Intelligente Ordertypen Marlene.. ist im Besitz eines Optionsscheins und möchte diesen verkaufen... misst dem Optionsschein Potential nach oben zu und möchte ab einem gewissen Kursniveau aber automatisch aussteigen und Gewinne mitnehmen... sieht gleichzeitig die Gefahr fallender Kurse und möchte mögliche Verluste durch einen Stop-loss begrenzen.

27 27 OCO One-cancels-Other Intelligente Ordertypen Erreichen des Verkaufslimit: Order wird zum bestmöglichen Kurs oberhalb des Limits ausgeführt. 1,45 1,25 Verkauf Erreichen des Stop-loss: Order wird zum bestmöglichen Kurs ausgeführt. Bei Ausführung der einen Order wird die jeweils andere automatisch gelöscht. 1,05 0,85 0,65 0,45 0,25 Verkauf Option Szenario 1 Option Szenario 2 Sell Limit Stop Loss

28 28 Ordertypen in Frankfurt Market-Order unlimitierte Kauf- und Verkaufs-Order, die zum nächsten erhältlichen Preis nach Eingabe in das Handelssystem ausgeführt wird Limit-Order limitierte Order, die zum angegebenen Limit oder besser ausgeführt wird Stop-Market-Order Auftrag zum Kauf oder Verkauf, sobald ein bestimmter Kurs erreicht ist Stop-Limit-Order wie Stop-Market-Order, nur mit einem zusätzlichen Limit Trailing-Stop-Order zieht ganz komfortabel automatisch Ihre Limits nach One-cancels-Other-Order (OCO) ermöglicht es, in zwei gegenläufigen Szenarien zu bestehen, egal ob der Preis steigt oder fällt Order-on-Event bindet Ihre Ausführung an eine Marktindikation, z. B. an einen Index oder Future

29 Limit, Quotes und Qualitätsversprechen 29 Broschüre: Ordertypen im Börsenhandel Bestellen über +49(0) Bestellnummer:

30 Limit, Quotes und Ordertypen 30 Die nächsten Webinare 23. November, 18 Uhr: Intelligente Ordertypen: Chancen optimal nutzen 7. oder 8. Dezember, 18 Uhr: Hybrid-Anleihen 11. Dezember, 18 Uhr Limit, Quotes und offenes Orderbuch

31 Limit, Quotes und Qualitätsversprechen 31 Informationen für Anleger boerse-frankfurt.de (auch als App) > ausführliche Stamm- und Handelsdaten > Quotes vom Frankfurter Parketthandel in Echtzeit mit Volumen > Offenes Xetra-Orderbuch Täglicher Newsletter nach Themengebieten Zahlreiche Publikationen mit Börsen-Wissen Hotline +49 / , Börsentäglich von 9 bis 18 Uhr boerse-frankfurt@deutsche-boerse.com Edda Vogt, Deutsche Börse AG. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

32 32 Disclaimer Alle in dieser Unterlage enthaltenen Informationen können ohne Vorankündigung geändert werden und werden ohne Übernahme von Haftung und Garantie, weder ausdrücklich noch stillschweigend bezüglich Aktualität, Genauigkeit, Vollständigkeit, Richtigkeit oder der Verwendbarkeit für einen bestimmten Zweck zur Verfügung gestellt. Diese Publikation wird nur aus Gründen der Kundenannehmlichkeit zur Verfügung gestellt und stellt weder eine rechtliche oder finanzielle Beratung noch eine verbindliche Verpflichtung der Frankfurter Wertpapierbörse, der Deutsche Börse AG oder einer ihrer Tochtergesellschaften dar.

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