Private Equity in Zug Der langfristige Horizont von Private Equity Investoren

Größe: px

Ab Seite anzeigen:

Download "Private Equity in Zug Der langfristige Horizont von Private Equity Investoren"

Mina Wetzel
vor 5 Jahren
Abrufe

1 Private Equity in Zug Der langfristige Horizont von Private Equity Investoren Zug, 2. März 2017 In Kooperation mit:

2 Agenda Donnerstag, 2. März Begrüssung und Einführung Zuger Steuerstrategie in dynamischem Umfeld Biopharma und die Langfristigkeit von Private Equity Podiumsdiskussion zu den langfristigen Beteiligungsaktivitäten von Private Equity Gesellschaften und Family Offices Schlusswort Im Anschluss Apéro - offeriert durch die Sponsoren Donnerstag, 2. März 2017 / 2

3 Speakers Vorstand Zuger Wirtschaftskammer, SECA Vorstand, Managing Partner paprico ag Heinz Tännler Regierungsrat, Finanzdirektor des Kantons Zug Dr. Ulrich Geilinger Leiter Private Equity, HBM Partners AG, Zug Prof. Dr. Maurice Pedergnana Generalsekretär SECA, Partner Zugerberg Finanz AG Moderation Dr. Marius Fuchs Leiter PE Cluster Zug und Eigentümer QIC Performance Consulting AG Donnerstag, 2. März 2017 / 3

4 Speakers Vorstand Zuger Wirtschaftskammer, SECA Vorstand, Managing Partner paprico ag Heinz Tännler Regierungsrat, Finanzdirektor des Kantons Zug Dr. Ulrich Geilinger Leiter Private Equity, HBM Partners AG, Zug Prof. Dr. Maurice Pedergnana Generalsekretär SECA, Partner Zugerberg Finanz AG Moderation Dr. Marius Fuchs Leiter PE Cluster Zug und Eigentümer QIC Performance Consulting AG Donnerstag, 2. März 2017 / 4

5 Langfristigkeit von Private Equity Grundsätzliches Donnerstag, 2. März 2017 / 5

6 Private Equity: Unser Begriffsverständnis Definition von Private Equity Private Equity bezeichnet mittel- bis langfristiges finanzielles Engagement (Eigenkapital, Quasi-Eigenkapital) in nicht kotierte Unternehmungen. Private Equity beinhaltet darüber hinaus eine im Einzelfall mehr oder weniger intensive Betreuung und Beratung des zu finanzierenden Unternehmens in Abhängigkeit von seinem Entwicklungsstand. Private Equity / Venture Capital zeichnet sich durch hohes Risiko und im Erfolgsfall durch meistens hohe Renditen aus. Venture Capital ist eine spezielle Form von Private Equity, es wird an meist junge, innovative und nicht börsennotierte Unternehmen mit erkennbarem Entwicklungs- und Wachstumspotential vergeben. Donnerstag, 2. März 2017 / 6

7 Private Equity: Die Assetklasse Einordnung in das Investment-Universum Quelle: SIM (1. Auflage 2008) Donnerstag, 2. März 2017 / 7

8 Private Equity: Ansatzpunkte für Unternehmer Es gibt weder einen idealtypischen Verlauf noch eine idealtypische Finanzierung. Private Equity ermöglicht strategische Optionen, die ansonsten nicht realisierbar erscheinen. Deshalb ist es notwendig, das Private Equity Geschäft in seinen Grundzügen mit den wichtigsten Begriffen und Definitionen zu verstehen. Quelle: Capvis Donnerstag, 2. März 2017 / 8

9 Weshalb Private Equity? Weitere Gründe für diese Assetklasse nebst finanzwirtschaftlichen Aspekten Staat / Volkswirtschaft: Private Equity wirkt sich positiv aus auf volkswirtschaftliche Grössen wie Beschäftigung und Einkommen. Private Equity-finanzierte Unternehmen weisen im Vergleich zu anderen Gesellschaften höhere Wachstumsraten auf betreffend Umsatz, Gewinn und Arbeitsplätze. Private Equity stimuliert private Forschung und Innovation. Private Equity-finanzierte Firmen in Hightech-Branchen schaffen (hoch-) qualifizierte Arbeitsplätze. Private Equity erhöht den Umfang der Unternehmenssteuern. Donnerstag, 2. März 2017 / 9

Private Equity: Die Rolle von Smart Money Das

positionieren durch eine aktive Sparring

10 Private Equity: Die Rolle von Smart Money Das Ziel muss immer sein, das Unternehmen in jeder Phase seiner Entwicklung besser und stärker zu machen, d.h. strategisch attraktiver zu positionieren durch eine aktive Sparring Partner-Rolle mit dem Management. Donnerstag, 2. März 2017 / 10

11 Wirtschaftlicher Wachstumsmotor Smart Money Mehr als 80% aller NASDAQ-Unternehmen waren Private Equity-finanziert. Dabei ging es nicht selten um bahnbrechende Innovationen. Konzerne halten sich durch solche Beteiligungen innovativ (Corporate Venturing von Roche, Novartis, Swisscom, Nestlé, Post usw.) Donnerstag, 2. März 2017 / 11

12 Private Equity: Struktur der Industrie in der Schweiz Einige Marktplayer in der Schweiz auf den verschiedenen Investmentebenen Donnerstag, 2. März 2017 / 12

13 Private Equity: Die J-Curve Idealtypische Darstellung Typical annual cash flows to investors of a single private equity fund 0-20 Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year Drawdowns Distributions Cumulative cash flow Donnerstag, 2. März 2017 / 13

Schweizer Investitionen in Private Equity

Nur ein ganz kleiner Teil der vorhandenen

14 Schweizer Investitionen in Private Equity Schweiz im europäischen Umfeld im Hintertreffen Bei Private Equity Investitionen ist die Schweiz unterdurchschnittlich. Nur ein ganz kleiner Teil der vorhandenen institutionellen Gelder fliesst in Private Equity. Donnerstag, 2. März 2017 / 14

15 Zuger Steuerstrategie im dynamischen Umfeld Heinz Tännler Regierungsrat Finanzdirektor des Kantons Zug Zug, 2. März 2017 In Kooperation mit:

16 Biopharma und die Langfristigkeit von Private Equity Dr. Ulrich Geilinger Leiter Private Equity HBM Partners AG, Zug In Kooperation mit: Zug, 2. März 2017

17 Podiumsdiskussion Zug, 2. März 2017 In Kooperation mit:

18 Zuger Steuerstrategie im dynamischen Umfeld Heinz Tännler Regierungsrat Finanzdirektor des Kantons Zug Zug, 2. März 2017 In Kooperation mit:

19 Private Equity in Zug Vielen Dank für Ihr Interesse und gute Unterhaltung beim Apéro In Kooperation mit:

Ähnliche Dokumente

Private Equity in Zug Der langfristige Horizont von Private Equity Investoren

Private Equity in Zug Der langfristige Horizont von Private Equity Investoren Zug, 2. März 2017 In Kooperation mit: Agenda Donnerstag, 2. März 2017 17.30 Begrüssung und Einführung 17.40 Zuger Steuerstrategie