Der Tradition verpflichtet

Transkript

1

2 Der Tradition verpflichtet Inhabergeführte Eigentümerstruktur Beständiges Wertesystem, das noch heute gelebt wird Organische Evolution des Fondsmanagements

3 Im Weinberg verankert Deutschland ältestes Weingut in Familienbesitz Eines der ersten deutschen ökologischen Weingüter Respektvoller Umgang mit Natur, Boden und Weinreben Substanzerhalt als Leitgedanke der Nachhaltigkeit

4 Für Sie in Wallhausen Im Familienbesitz seit 32 Generationen Der Spezialist für Wandelanleihen seit 1990 Von der privaten Vermögensverwaltung zum institutionellen Asset Management

5 Im Forst verwurzelt Gründung Arbeitsgemeinschaft Naturgemäße Waldwirtschaft In 2009 Gründung der Ersten Waldgesellschaft Investments in Land- und Forstwirtschaft in EU & USA Rund 170 Millionen Euro verwaltetes Anlagevermögen

6 7, in Mio. Euro , Organisches Wachstum 600 AUM Convertible Bonds AUM Forestry and Agricultural Companies

7 Die Wandelanleihe 1 ا Die Komponente der Anleihe 2 ا Die Komponente der Aktie & Umtauschrecht Kauf 100 Zins von 5 Zins von 5 Zahlung 105 Aktienkurs

8 Wandelanleihekurs Das Prinzip Wandelanleihe Gamma Wandelanleihe Delta Aktie/Parität Aktienkurs

9 Preis der Wandelanleihe in % 200 In Theorie und Praxis Parität (Gegenwert der Wandlung in Aktien)

10 Was wir machen Asymmetrisches Chancen-Risiko- Profil & Konvexitätsmaximierung Dynamisches Buy & Hold mit aktiver Delta-Steuerung Bottom-Up Titelauswahl & diversifizierte Renditequellen Langfristiger Investmenthorizont & stetige Gewinnrealisierung Eigenes Rating-System & Netzwerk zu Analysten/Händlern

11 Was wir nicht machen Keine Zwangswandler & Synthetische Anleihen Keine regionale und sektorale Konzentration Kein Emissionsvolumen unter 100 Mio. EUR/USD Keine offene Währungsposition und kein Portfolio-Leverage Keine Finanztitel und keine Nachbildung der Benchmark

12 Das beste aus zwei Welten Hybrides Instrument aus Anleihen und Aktien Klassisches Instrument zur Unternehmens-Refinanzierung Erlaubt dynamische Anpassung an volatiles Marktumfeld Die einzige Anleihe, die Zinsanstiege kompensiert

13 32 Generationen AG Naturgemäßer Waldwirtschaft Gründung Salm-Salm & Partner Ökologisches Weingut Prinz Salm Einführung Nachhaltigkeitskriterien Unterzeichnung der UN-PRI Kooperation mit Warburg Invest Start des Investment Grade Wandelanleihefonds Unterzeichnung des Europäischen Transparenzkodex für Nachhaltigkeitsfonds Zertifizierung des Salm-Nachhaltigkeitsfonds anhand der Kriterien des Österreichischen Umweltzeichens Der Salm-Nachhaltigkeitsfonds erhält als erster Wandelanleihefonds das FNG-Siegel Auflegung des Salm-Salm Sustainability Equity Fonds Kooperation mit der south pole group (ISS Ethix) 5 von 5 Globen beim Morningstar -Nachhaltigkeitsrating Kooperation mit MSCI ESG Umgesetzte Nachhaltigkeit seit

14 Umgesetzte Nachhaltigkeit Negativkriterien (Geschäftsfelder & -praktiken) Abtreibung (0%), Atomkraft (0%), Embryonen (0%), Fracking & Ölsande (0%) Glückspiel (0%), GMOs (0%), Kohle/Öl/Gas (0%), Pelze (0%), Pestizide (0%), Pornografie (0%), Tabak (0%), Waffen (0%), etc. Positivkriterien (Best-in-Class) MSCI Industry-Adjusted Company Score (>4) & ISS-oekom Performance Score (>25) Inhouse-Analyse Carbon Footprint, Emissionsintensität, Klimastrategie, Kontroversen-Screening Salm-Salm Sustainability

15 Performance vs. Benchmark Bitte beachten Sie: Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen Salm - Salm Sustainability Convertible UBS Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond Index (EUR)

16 Performance vs. Benchmark 1 ا Carbon Footprint Überzeugendes Klimaprofil 2 ا ESG Profil Outperformance in flachen und fallenden Märkten 3 ا Unabhängig bewertet ESG-Bestnoten von Morningstar 600 ESG Score CO2 Emissionen CO2 Intensität Carbon Intensität Fonds 6,10 Benchmark 5,23 Carbon Risk Score Percent Rank #1 (von 288 Fonds) Stranded Assets Risk Percent Rank #1 (von 288 Fonds) Sustainability Rating Percent Rank #3 (von 288 Fonds)

17 Kompatibel mit den Leitlinien der deutschen katholischen Kirche den Kriterien der Österreich. Bischofskonferenz den Kriterien der EKD

18 Gelebte Nachhaltigkeit

19 Disclaimer Sämtliche in dieser Präsentation enthaltenen Informationen resp. Zahlen wurden von der Salm-Salm & Partner GmbH sorgfältig zusammengestellt und verarbeitet. Sie beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig erachten. Dennoch übernimmt die Salm-Salm & Partner GmbH keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der hierin enthaltenen Informationen und haftet in keinem Fall für Schäden oder Verluste irgendwelcher Art. Aus der Wertentwicklung der Vergangenheit lassen sich keine Prognosen für die Zukunft ableiten. Diese Wertentwicklung dient auch nicht als Indikator für die zukünftige Performance. Grundlage eines Kaufs sind ausschließlich der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KID), das Verwaltungsreglement sowie die Berichte. Chancen und Risiken entnehmen sie bitte dem Verkaufsprospekt. Eine aktuelle Version kann bei der Vertriebsstelle Salm-Salm & Partner kostenlos angefordert werden. Insbesondere ggf. enthaltene steuerrechtliche Aussagen ersetzen keineswegs die fachliche Beratung durch einen Steuerberater. Für die Inhalte wird keinerlei Haftung übernommen. Diese Präsentation dient nur Ihrer Information und soll Ihre selbständige Anlageentscheidung erleichtern. Sie stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebotes dar. Die in dieser Veröffentlichung zum Ausdruck gebrachten Meinungen geben die Einschätzung der Salm-Salm & Partner GmbH zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Vertreter in der Schweiz ist die 1741 Fund Solutions, Burggraben 16, 9000 St. Gallen Schweiz. Angebundene Zahlstelle in der Schweiz ist die Bank Vontobel, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich. Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, das Verwaltungsreglement sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter bezogen werden. Vertreter in Österreich ist die Erste Bank der Österreichischen Sparkassen, Am Belvedere 1, 1100 Wien.

20