Bewertung der Bilanzposten

Transkript

1 Dr. Harald Wedell Akad. Direktor an der Universität Göttingen Professor der Pfeiffer University, Charlotte / USA Übersichten zur Vorlesung JAHRESABSCHLUSS Bewertung der Bilanzposten

2 Betriebsziele im rechtlichen und gesellschaftlichen Umfeld Der Betrieb als rechtliche, finanzielle, organisatorische Einheit

3 Betriebsziele im rechtlichen und gesellschaftlichen Umfeld Allgemeinheit Lieferanten, Kreditgeber Betriebliches Spannungsfeld Eigentümer Arbeitnehmer

4 Vorschriften zum Interessenausgleich und zur Sicherung des Rechtsverkehrs Allgemeinheit Lieferanten, Kreditgeber Betriebliches Spannungsfeld Eigentümer Arbeitnehmer ImMittelpunkt handelsrechtlicher Vorschriften steht die Abbildung der Schuldendeckung mit der Bilanz.

5 Abbildung der Schuldendeckung mit der Bilanz Vermögen = Schulden- Deckungspotential Grundstücke, Gebäude Maschinen, Fahrzeuge Geschäftsausstattung Material, Erzeugnisse Forderungen Liquide Mittel

6 Abbildung der Schuldendeckung mit der Bilanz Vermögen = Schulden- Deckungspotential Grundstücke, Gebäude Maschinen, Fahrzeuge Geschäftsausstattung Material, Erzeugnisse Forderungen Liquide Mittel "Geld jetzt oder später"

7 Abbildung der Schuldendeckung mit der Bilanz Vermögen = Schulden- Deckungspotential Grundstücke, Gebäude Maschinen, Fahrzeuge Geschäftsausstattung Material, Erzeugnisse Forderungen Liquide Mittel "Geld jetzt oder später" Schulden = Verpflichtungen gegenüber Dritten Darlehen, Verbindlichkeiten aus WL, sonstige Schulden

8 Abbildung der Schuldendeckung mit der Bilanz Aktiva Bilanz Passiva Vermögen = Schulden- Deckungspotential Grundstücke, Gebäude Maschinen, Fahrzeuge Geschäftsausstattung Material, Erzeugnisse Forderungen Liquide Mittel "Geld jetzt oder später" Schulden = Verpflichtungen gegenüber Dritten Darlehen, Verbindlichkeiten aus WL, sonstige Schulden

9 Abbildung der Schuldendeckung mit der Bilanz Aktiva Bilanz Passiva Vermögen = Schulden- Deckungspotential Grundstücke, Gebäude Maschinen, Fahrzeuge Geschäftsausstattung Material, Erzeugnisse Forderungen Liquide Mittel Eigenkapital = Schulden-Überdeckung Fremdkapital = Verpflichtungen gegenüber Dritten Darlehen, Verbindlichkeiten aus WL, sonstige Schulden

10 Bilanzen sind nach Rechtsvorschriften aufzustellen. Diese Vorschriften regeln insbesondere - Bilanzinhalt, - Bilanzaufbau und - Bewertung der Bilanzposten.

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13 IAS/IFRS Konzernabschluss HGB Jahresabschluss

14 Bilanzierungskriterien für Vermögensgegenstände Entgeltlicher Erwerb, ggf. aus mehreren Erwerbsvorgängen abgeleiteter Herstellungswert Selbständige Bewertbarkeit Fähigkeit, künftig Geldbeträge zu erwirtschaften

15 Für die Bewertung von Vermögensgegenständen gibt es verschiedene Möglichkeiten. Die Wahl eines Wertansatzes richtet sich nach dem Bewertungsanlass und den Folgen für den Bilanzausweis.

16 Bewertung von Bilanzposten Zerschlagungskonzept Fortführungskonzept

17 Bewertung von Bilanzposten Zerschlagungskonzept Fortführungskonzept Aktuelle Liquidationswerte Insolvenzrechtliche Überschuldungsbilanz

18 Bewertung von Bilanzposten Zerschlagungskonzept Fortführungskonzept Aktuelle Liquidationswerte Wertrealisation aus Unternehmenstätigkeit Insolvenzrechtliche Überschuldungsbilanz Handelsrechtliche Jahresbilanz

19 Die Bewertung im Jahresabschluss nach HGB Vermögen

20 Die Bewertung im Jahresabschluss nach HGB Vermögen Obergrenze: Anschaffungswert ggf. vermindert um planmäßige Abschreibungen

21 Die Bewertung im Jahresabschluss nach HGB Vermögen Obergrenze: Anschaffungswert ggf. vermindert um planmäßige Abschreibungen Abwertung von Vermögensgegenständen auf den niedrigeren Wert vom Beschaffungs- oder Absatzmarkt. (Niederstwertprinzip)

22 Die Bewertung im Jahresabschluss nach HGB Vermögen Obergrenze: Anschaffungswert ggf. vermindert um planmäßige Abschreibungen Abwertung von Vermögensgegenständen auf den niedrigeren Wert vom Beschaffungs- oder Absatzmarkt. (Niederstwertprinzip) Fremdkapital

23 Die Bewertung im Jahresabschluss nach HGB Vermögen Obergrenze: Anschaffungswert ggf. vermindert um planmäßige Abschreibungen Abwertung von Vermögensgegenständen auf den niedrigeren Wert vom Beschaffungs- oder Absatzmarkt. (Niederstwertprinzip) Fremdkapital (Höchstwertprinzip) Ausweis unter Berücksichtigung aller zukünftigen Belastungen. Die deutschen Bewertungsvorschriften folgen dem sog. "Vorsichtsprinzip".

24 Die Bewertung im Jahresabschluss nach HGB Vermögen Obergrenze: Anschaffungswert ggf. vermindert um planmäßige Abschreibungen Abwertung von Vermögensgegenständen auf den niedrigeren Wert vom Beschaffungs- oder Absatzmarkt. (Niederstwertprinzip) Eigenkapital Gewinnausweis bei Rechtsanspruch auf Vermögensmehrung (Realisationsprinzip) Verlustausweis im Zeitpunkt des Erkennens (Imparitätsprinzip) Fremdkapital (Höchstwertprinzip) Ausweis unter Berücksichtigung aller zukünftigen Belastungen. Die deutschen Bewertungsvorschriften folgen dem sog. "Vorsichtsprinzip".

25 Welche Informationen vermittelt die Bilanz den verschiedenen Interessenten?

26 Bilanzanalyse, Bilanzkennzahlen A Bilanz t i P Anlagevermögen Eigenkapital Umlaufvermögen Fremdkapital

27 Bilanzanalyse, Bilanzkennzahlen A Bilanz t i P Anlagevermögen Eigenkapital Umlaufvermögen Forderungen flüssige Mittel... langfristiges Fremdkapital kurzfristiges... Liquidität I = flüssige Mittel / kurzfristiges Fremdkapital Liquidität II = (flüssige Mittel + kurzfr. Forderungen) / kurzfr. Fremdkapital

28 Bilanzanalyse, Bilanzkennzahlen A Bilanz t i P Anlagevermögen Eigenkapital Umlaufvermögen Forderungen flüssige Mittel... langfristiges Fremdkapital kurzfristiges... Liquidität I = flüssige Mittel / kurzfristiges Fremdkapital Liquidität II = (flüssige Mittel + kurzfr. Forderungen) / kurzfr. Fremdkapital Anlagendeckung = (Eigenkapital + langfr. Fremdkapital) / Anlagevermögen

29 Bilanzanalyse, Bilanzkennzahlen A Bilanz t i P Anlagevermögen Eigenkapital vertikale Kennzahlen vertikale Kennzahlen vertikale Kennzahlen Σ Umlaufvermögen Forderungen flüssige Mittel... langfristiges Fremdkapital kurzfristiges... vertikale Kennzahlen Liquidität I = flüssige Mittel / kurzfristiges Fremdkapital Liquidität II = (flüssige Mittel + kurzfr. Forderungen) / kurzfr. Fremdkapital Anlagendeckung = (Eigenkapital + langfr. Fremdkapital) / Anlagevermögen Anlagenintensität = Anlagevermögen / Gesamtvermögen Verschuldungsgrad = Fremdkapital / Gesamtkapital Σ

30 Bilanzanalyse, Bilanzkennzahlen A Bilanz t i P Anlagevermögen Eigenkapital vertikale Kennzahlen vertikale Kennzahlen vertikale Kennzahlen Umlaufvermögen Forderungen flüssige Mittel... langfristiges Fremdkapital kurzfristiges... vertikale Kennzahlen Σ Σ Der Aussagewert von Bilanzkennzahlen hängt wesentlich von der Bewertung von Vermögen und Schulden ab. Gesetze geben Spielräume zur sog. Bilanzpolitik.