Seite 1 Indexleitfaden ETFlab Investment GmbH

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1 Nur für professionelle Anleger Indexleitfaden Seite 1 Indexleitfaden

2 Einführung Börsenindizes bilden Ausschnitte globaler Märkte ab und machen diese transparent und vergleichbar. Sie stellen damit Kennziffern der Kursentwicklung von zugrunde liegenden Vermögenswerten dar und folgen in ihrer Berechnung einem formelhaft hinterlegten Regelwerk. Ausgangspunkt für die Kalkulation von Börsenindizes bildet dabei stets eine bestimmte Basisperiode, deren Werte mit Punkte bezeichnet werden. Typische Indizes, die z.b. Branchen, Themen oder Regionen abdecken, werden mittlerweile durch eine Vielzahl an Indizes ergänzt, die Anlagestrategien verfolgen. In regelmäßigen Abständen wird die Indexzusammensetzung auf ihre Aktualität hin geprüft und gegebenenfalls angepasst. Die jeweiligen Entscheidungskriterien lassen sich den Regelwerken der Indexanbieter entnehmen. In diesen wird unter anderem festgelegt aus welchem Anlageuniversum die Indexkomponenten stammen und unter welchen Umständen es zu Indexanpassungen kommt. Glossar Allgemein unterscheidet man zwischen Performance-Index (engl. Total Return Index) und Preis- Index zuweilen auch Kurs-Index genannt. (engl. Price Index). Diese Arten der Indizes unterscheiden sich vor allem im Umgang mit Dividenden- bzw. Zinszahlungen und deren Auswirkungen auf die Wertenwicklung der Indizes. Performance-Index Dividenden- oder Zinszahlungen der im Index enthaltenen Wertpapiere werden in den jeweiligen Wertpapieren auf kalkulatorischer Basis reinvestiert. Somit erhält der Anleger Informationen über die absolute Wertentwicklung des abgebildeten Marktes aus Kursänderungen und Erträgen. Bei der Berechnung eines Performance-Index existieren unterschiedliche Reinvestitionsquoten, um mögliche Steuerabschläge berücksichtigen zu können. Begrifflich sind der Nettoperformance-Index (engl. Net Total Return) und der Bruttoperformance-Index (engl. Gross Total Return) voneinander zu trennen. Der Bruttoperformance-Index lässt die auf Anlegerebene ggf. anfallenden Steuerabschläge unberücksichtigt, die Reinvestitionsquote beträgt somit 100% der ausgezahlten Dividenden oder Zinsen. Der Nettoperformance-Index berücksichtigt bei der Berechnung lokale Quellensteuersätze, welche von der Bruttoperformance abgezogen werden. Kurs-Index In die Berechnung eines Kursindex gehen ausschließlich die aktuellen Preise der Wertpapiere ein. Dividenden- oder Zinszahlungen werden bei der Index-Berechnung außer Acht gelassen. Diese Indizes bilden also auch die bei Dividenden- oder Zinszahlungen üblichen Kursabschläge ab. Bei einer Ausschüttung an die Anleger erfolgt eine entsprechende Abwertung. Seite 2 Indexleitfaden

3 Aktien-Indizes Deutsche BlueChips DAX Der Deutsche Aktien-Index DAX bildet das Segment der größten deutschen Unternehmen ab, die im Prime Standard der Deutschen Börse zugelassen sind. Er enthält die 30 größten und umsatzstärksten Unternehmen an der Frankfurter Wertpapierbörse. Für die Aufnahme in den Index qualifizieren sich solche Unternehmen, die ihren juristischen oder operativen Sitz in Deutschland haben oder die einen Schwerpunkt des Handelsumsatzes an der Frankfurter Wertpapierbörse und ihren Hauptsitz in einem EU- oder EFTA-Staat haben. Der DAX führt den Index der Börsen-Zeitung fort, dessen historische Zeitreihe bis 1959 zurückreicht. Berechnungslogik Die Berechnung des Index erfolgt durch die Deutsche Börse AG. Indexuniversum Auswahlkriterien Anzahl der Titel 30 Gewichtung Indexanpassung Kappungsgrenze 10% Berechnungsintervall Handelsart - Unternehmen aus dem Prime Standard - Juristischer oder operativer Firmensitz in Deutschland - Fortlaufender Handel auf Xetra - Streubesitz-Marktkapitalisierung von mindestens 10% Die 30 größten Unternehmen nach Streubesitz-Marktkapitalisierung und Börsenumsatz Erfolgt nach Anteil des Wertpapiers an der gesamten Streubesitz- Marktkapitalisierung der im Index enthaltenen Wertpapiere - Jährlich - Quartalsweise Überprüfung der Fast Entry / Fast Exit Regelungen 1 Sekunde Basis Fortlaufend Basisdatum , Rückrechnung bis Handelszeiten Währung 09:00 17:30 Uhr EUR Ticker Preis-Index Performance-Index (Brutto) ISIN DE DE Bloomberg DAXK DAX Reuters.GDAXP.GDAX Seite 3 Indexleitfaden

4 Performance-Historie Performance-Index Preis-Index y-achse in Indexpunkten, Quelle: Bloomberg, Stand Branchenaufteilung 10% 22% 4% 5% 6% 13% 8% 9% 13% 10% Quelle: Deutsche Börse AG, Stand Chemie Automobile Industriegüter Versicherungen Versorgung Software Banken Telekommunikation Gesundheitswesen Sonstige Top 10 des DAX Gewichtung WKN ISIN SIEMENS AG-REG 9,82% DE BASF SE 9,23% BASF11 DE000BASF111 SAP AG 7,50% DE BAYER AG-REG 7,26% BAY001 DE000BAY0017 ALLIANZ SE-REG 6,70% DE E.ON AG 6,25% ENAG99 DE000ENAG999 DAIMLER AG-REGISTERED SHARES 6,15% DE DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 5,14% DE DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED 5,02% DE BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG 3,67% DE Quelle: Deutsche Börse AG, Bloomberg, Stand Die vollständige Index-Zusammensetzung ist im Internet tagesaktuell verfügbar. Seite 4 Indexleitfaden

5 Anlagemöglichkeiten Der ETFlab DAX und der ETFlab DAX (ausschüttend) sind UCITS IV konforme Publikumsfonds, die den DAX Index mit den tatsächlichen Wertpapieren nachbilden. Anfängliches Abbildungsverhältnis 1:100 OGAW / UCITS IV ja Fondswährung EUR Handelswährung EUR Auflagedatum ETFlab DAX ETFlab DAX (ausschüttend) Geschäftsjahr Ertragsverwendung ETFlab DAX Thesaurierend Termin: ETFlab DAX (ausschüttend) Ausschüttend Termine: Optional: , , Laufende Kosten p.a. 0,15% Replikation Physisch WKN / ISIN ETFlab DAX ETFlab DAX (ausschüttend) ETFL01 / DE000ETFL011 ETFL06 / DE000ETFL061 Besonderheit Beim DAX wird sowohl der Performance-Index (ETFlab DAX ) als auch der Preis-Index ETFlab DAX (ausschüttend) nachgebildet Seite 5 Indexleitfaden

6 Ansprechpartner Service & Reporting Thomas Pohlmann Head of Marketing & Product Management +49 (0) Florian Schöps Senior Product Manager +49 (0) Markus Aigner Product Manager +49 (0) Kontakt Web: Bloomberg: Mail: ETFLAB <GO> Seite 6 Indexleitfaden

7 Disclaimer Die hier enthaltenen Informationen und Angaben verfolgen nicht das Ziel, den Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten zu fördern, und sind daher auch nicht als ein solches Angebot zu verstehen. Alle Informationen und Daten sind ausschließlich für Informationszwecke bestimmt. Sie stellen keine Vorschläge, Empfehlungen oder gar Anregungen zum Investieren in Finanzinstrumente dar. Gegebenenfalls genannte Zahlen sind nicht verbindlich. Die haftet nicht für Entscheidungen, die auf Basis der hier enthaltenen Informationen getroffen wurden oder werden. Alleinverbindliche Grundlage für den Erwerb von Exchange Traded Funds der sind die jeweiligen vereinfachten und ausführlichen Verkaufsprospekte (ab dem 1. Juli 2011 die wesentlichen Anlegerinformationen und Verkaufsprospekte) und Berichte, die Sie in deutscher Sprache und in elektronischer Form sowie in Druckform bei der, Wilhelm-Wagenfeld-Straße 20, D München. Gegebenenfalls sollten Sie vor einer Anlage Ihren Finanz-, Rechts- oder Steuerberater zu Rate ziehen. DAX ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG. Die Finanzinstrumente ETFlab DAX, ETFlab DAX (ausschüttend), ETFlab DAXplus Maximum Dividend, werden von der Deutsche Börse AG nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler in dem Index. Der EURO STOXX 50 Index, der EURO STOXX 50 Daily Short Index, der EURO STOXX Select Dividend 30 Index, der STOXX Europe Strong Growth 20 Index, der STOXX Europe Strong Value 20 Index sowie der STOXX Europe Strong Style Composite 40 Index und die im Indexnamen verwendeten Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich, Schweiz und/oder ihrer Lizenzgeber. Der Index wird unter einer Lizenz von STOXX verwendet. 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Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler in dem Index. Gemäß InvG darf die Gesellschaft in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland und der französischen Republik mehr als 35 % des Wertes des Sondervermögens anlegen. Bei den genannten Sondervermögen handelt es sich um Indexfonds, die einen von der BaFin anerkannten Index abbilden. Alle Fonds wurden zum auf UCITS IV umgestellt. Anleger sollten sich bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass dieses Produkt gewisse Risiken beinhaltet und die Rückzahlung unter Umständen unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann, im schlimmsten Fall kann es zu einem Totalverlust kommen. Durch die Abbildung eines ganzen Index weisen ETFs eine breite Risikostreuung auf. Gleichwohl sind auch ETFs mit einem gewissen Anlagerisiko behaftet. Anleger sollten sich bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass bei negativer Indexentwicklung die Rückzahlung unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann. Stand: 11/2011 Seite 7 Indexleitfaden