EBA Stresstest 2016 Überblick Implikationen Vergleich zu 2014

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1 EBA Stresstest 2016 Überblick Implikationen Vergleich zu 2014 Dr. Andreas Igl 05. November 2015 Quelle: European Banking Authority (EBA) - DRAFT 2016 EU-wide ST methodological note

2 1. Management Summary Zehn deutsche Institutsgruppen betroffen; straffer Zeitplan setzt etablierte Instrumente und abgestimmte Prozesse voraus Die EBA hat am 05. November 2015 ihre Hinweise zur Methodik des für 2016 geplanten EU-weiten Stresstests im Entwurf veröffentlicht. Dieser wird offiziell im ersten Quartal 2016 gestartet und über 70% des EU- Bankensektors abdecken. Zudem wird die Fähigkeit der Banken in der EU beurteilen, die relevanten aufsichtlichen Eigenkapitalquoten während eines adversen ökonomischen Schocks zu erfüllen. Die Ergebnisse werden in den SREP des Jahres 2016 einfließen und die Verlässlichkeit der zukunftsorientierten Kapitalpläne der Banken testen. Marktteilnehmern wird damit eine einheitliche Basis geliefert, die Widerstandsfähigkeit der teilnehmenden Banken in der EU zu vergleichen und zu beurteilen. Weiterführende Informationen: Seite 2

3 2. Vergleich EBA-Stresstest 2014 und 2016 Stresstest 2016 nutzt Methodik der vorangegangenen Übungen; Weiterentwicklungen stellen jedoch Institute vor neuen Herausforderungen Merkmale EBA-Stresstest 2016 EBA-Stresstest 2014 Betroffene Institute 53 EU Banken (in D: Deutsche Bank; CoBa, DZ Bank; LBBW; BayernLB; NORD/LB; Helaba; NRW Bank; VWFS; Deka) Gruppenperspektive Zeitraum Ende Februar bis Anfang drittes Quartal 2016 März bis Juli 2014 Institutsgruppen unter direkter EZB Beaufsichtigung Gruppenperspektive Annahmen bzgl. Bilanzstruktur Statisch Statisch Datenstichtag Zeithorizont der Stressauswirkungen 3 Jahre (2016 bis 2018) 3 Jahre (2014 bis 2016) Szenarien Betrachtete Kennzahl(en) Schwellenwerte Implikationen Betrachtete Elemente Baseline und Adverse (noch keine Parameter veröffentlicht) CET1-Ratio, Tier1-Ratio, Total Capital Ratio Leverage Ratio Keine expliziten Benchmarks, jedoch institutsspezifisch auf Basis SREP-Entscheidung 2015 Zentrale Eingangsgröße für SREP Entscheidung 2016 Eingriffsmöglichkeiten aus BRRD Credit risk (incl. securitisation); Market risk, CCR losses and CVA; NII; Operational Risk; Conduct risk; FX lending; RWA; P&L; Capital Baseline und Adverse CET1-Ratio Baseline: 8%; Adverse: 5,5% Bei Kapitallücke: Kapitalplan samt begleiteter Umsetzung Credit risk (incl.securitisation); Market risk, CCR losses and CVA; NII; Operational Risk; RWA; P&L; Capital Seite 3

4 3. Zeitlicher Ablauf und Implikationen Hochphase des EBA Stresstests geht mit Aktivitäten der Jahresabschlussprüfung einher; Ergebnis motiviert SREP-Zuschlag 2017 Zeitlicher Ablauf des EBA Stresstests 2016 Implikationen für teilnehmende Institute 05. November 2015 Veröffentlichung von Methodik und Templates durch EBA Ende November 2015 Informationsveranstaltung der EBA in London 31. Dezember 2015 Relevanter Stichtag für EBA Stresstest Ergebnis EBA-Stresstest 2016 (Baseline und Adverse Szenario) F beeinflusst Overall SREP Score beeinflusst löst aus Ende Februar 2016 Start der Übung durch finale Veröffentlichung von Methodik, Szenarien und Templates Anfang 3. Quartal 2016 Veröffentlichung der Ergebnisse 2. Halbjahr 2016 SREP-Entscheidung für 2017 Eigenmittel Puffer IRRBB OpR MPR KR löst aus SREP-Zuschlag Säule 1 Anforderung BRRD Sanierung Frühintervention Abwicklung Seite 4

5 4. EBA Stresstest 2016 im Detail Zahlreiche Akteure der Aufsichtsbehörden sind in Übung 2016 involviert; Verantwortlichkeiten vergleichbar zu Stresstest 2014 Überblick über zentrale Aufgaben der beteiligten Behörden Beschluss von Methodik, Szenarios, Templates, QS-Prozess Board of Supervisor der Europäische Bankenaufsicht (EBA) (in Zusammenarbeit mit Competent Authorities) Makroökonomisches adverses Szenario sowie Risikotreiber / Risikoarten European Systemic Risk Board (ESRB) und European Central Bank (ECB) (in Zusammenarbeit mit Competent Authorities, EBA und EU Kommission) Koordination und Veröffentlichung der Ergebnisse Europäische Bankenaufsicht (EBA) Korrespondenz mit Banken hinsichtlich Übertragung von Methoden und Daten sowie Durchführung eines Quality Assurance Processes Competent Authorities Seite 5

6 4. EBA Stresstest 2016 im Detail Übung 2016 basiert wiederum auf Excel-Templates; 27 Templates zu Calculation support and validation ; 9 Templates zu Transparency Templates Calculation support and validation [27] Templates Transparency [9] Credit risk [8] CSV_CR_T0 CSV_CR_SCEN CSV_CR_REA CSV_CR_SEC_XXX Starting point Scenarios (projection for credit risk losses) Risk exposure amount Summary, STA, IRB, IRB_SF, other TRA_SUM Summary adverse/baseline scenario TRA_CR Credit risk (loss projection) Market risk, CCR losses and CVA [8] NII [2] CSV_MR_SUM CSV_MR_SA CSV_MR_CA CSV_MR_CCR CSV_MR_CVA CSV_MR_AFS xxx CSV_MR_SOV Conduct risk and other operational risk [2] Risk exposure amount (REA) [5] Summary Simplified approach Comprehensive approach Counterparty defaults CVA Hedge accounting & FVO_OTHER Sovereign Summary; Calculation Conduct and other operational risk losses Material conduct risk losses Summary STA; IRB MR_CVA_SA; MR_CVA_CA TRA_CR_SEC Credit risk - Securitisations (risk exposure amount projection) TRA_MR_SOV Market risk - Sovereign (exposures starting point) TRA_REA Risk exposure amount (projection) TRA_P&L P&L (projection) TRA_CAP Capital (projection) TRA_NPE Information on performing and non-performing exposures (historical) Non-interest income and expenses / P&L [1] Capital [1] TRA_FORB Information on foreborne exposures (historical) Seite 6

7 4. EBA Stresstest 2016 im Detail Erste Erkenntnisse aus einer Grobanalyse der vorgeschlagenen Excel- Templates zeigen strukturelle Ähnlichkeiten zur Übung 2014 Geographical Breakdown Total und Top 10 Länder Bestands- und Flussgrößen im CR Non-defaulted Exposure (Exp) Default Stock Stock of Provisions Impairments Parameter im CR Unterscheidung PIT und REG für PD und LGD NEU: PD_PIT und LGD_PIT für EUR, USD und CHF Weitere Kennzahlen im Fokus Coverage Ratio Impairment flow for FX Lending COREP Asset Classes Central banks and central governments Institutions Corporates Specialised Lending Real Estate Related Non Real Estate Related SME Real Estate Related Non Real Estate Related Other Real Estate Related Non Real Estate Related Retail Secured on real estate property SME (OPTIONAL) of which: subject to SME-supporting factor Non SME (OPTIONAL) of which: Owner Occupier (OPTIONAL) of which: Buy to let (OPTIONAL) of which: Other secured by real estate Qualifying Revolving Other SME (OPTIONAL) of which: subject to SME-supporting factor Non SME Equity Securitisation Other non-credit obligation assets TOTAL Seite 7

8 4. EBA Stresstest 2016 im Detail Ausweitung der Analysen im Marktpreisrisiko (u.a. Counterparty defaults) und im Conduct Risk sowie anderen OpRisk Schäden Market risk - Counterparty defaults Scenario Position Name Exposure as of 31 Dec-2015 CVA impact on P&L (before application of the market price stress) Net stressed exposure (after application of the market risk shock) Stressed LGD (%) CCR Loss Jump to default issuer exposure Macroeconomic Adverse 1st most vulerable 0 Macroeconomic Adverse 2nd most vulerable 0 Macroeconomic Adverse Total loss (Default P&L impact) 0 Macroeconomic Adverse Jump to deafult loss 0 Historical 1 1st most vulerable 0 Historical 1 2nd most vulerable 0 Historical 1 Total loss (Default P&L impact) 0 Historical 1 Jump to deafult loss 0 Historical 2 1st most vulerable 0 Historical 2 2nd most vulerable 0 Historical 2 Total loss (Default P&L impact) 0 Historical 2 Jump to deafult loss 0 Macroeconomic Adverse Largest counterparty #1 0 Macroeconomic Adverse Largest counterparty #2 0 Macroeconomic Adverse Largest counterparty #3 0 Conduct risk Actual Losses Stock of provisions Operational risk event types (ET1, ET4, Other) Material conduct risk losses of which mapped to the ET 1 (Internal fraud), of Table 3, Article 324 of CRR of which mapped to the ET 4 (Clients, Products & Business Practices), of Table 3, Article 324 of CRR Material cases, item 1 Material cases, item 2 Material cases, item 3 Material cases, item Historical material/ new conduct risk event (Indicate Historical/New as relevant) Historical Historical Historical Historical Seite 8

9 4. EBA Stresstest 2016 im Detail Weitere zentrale Rahmenbedingungen für die Übung 2016, die im vorläufigen Methodendokument enthalten sind Banken in einem Restrukturierungsregime unterliegen im Gegensatz zum Stresstest 2014 nun den gleichen Annahmen und Methoden [Tz. 11]. Bereitstellung von gestressten Marktparametern für das Marktpreisrisiko und Haircuts für Sovereigns [Tz. 14]. Im Kreditrisiko erfolgt signifikante Erhöhung von RWAs für Verbriefungen und Schocks für Kreditrisikoverluste aus Staatsanleihen [Tz. 15]. Kennzahlen CET1%, T1% und TCR sowie LR werden berichtet [Tz. 17, 22]. Veränderungen der aufsichtlichen Rahmenbedingungen in der Stressperiode sind zu berücksichtigen, wenn vor Beginn der Übung verbindliche Kenntnis darüber besteht [Tz. 21]. Effekte aus Neukonzeptionen und Weiterentwicklungen von internen Modellen dürfen nicht berücksichtigt werden [Tz. 25]. Es sind im Stresstest 2016 keine Änderungen in Bilanzierungs- oder Steuervorgaben zu berücksichtigen (explizit genannt: IFRS9 in 2018) [Tz. 27]. Annahme einer statischen Bilanzstruktur ohne Gesundungsannahmen und auch keine Berücksichtigung von Kapitalmaßnahmen nach dem [Tz. 28]. Seite 9

10 5. Nächste Schritte zur Vorbereitung Nutzung des Zeitraums bis Ende Februar für vorbereitende Tätigkeiten; Reaktivierung bestehender Strukturen aus Stresstest 2014 Überblick über die fünf zentralen Schritte im Rahmen der Vorbereitung: Erstinformation der betroffenen Führungs- und Fachkräfte sowie Gremien über zentrale Rahmenbedingungen und Annahmen. Detaillierte Analyse des EBA Methodendokuments und Abgleich mit ggfs. bestehenden Instrumenten aus dem Stresstest 2014 und institutsspezifischem Stresstesting. Detaillierte Bewertung der neuen Templates und Abgleich mit ggfs. bestehenden IT- Tools zur Befüllung der Vorlagen aus dem Stresstest Etablierung einer Projektstruktur und Identifikation des notwendigen Projektteams. Berücksichtigung konkurrierender Aktivitäten in der Bank (u.a. Jahresabschluss). Wir als 1 PLUS i GmbH unterstützen Sie als erfahrener und verlässlicher Partner sehr gerne wieder in diesem EBA-Stresstest. Packen wir es gemeinsam an! Seite 10

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