JAMESTOWN 29. Investitionen in vermietete Immobilien in den USA

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1 JAMESTOWN 29 Investitionen in vermietete Immobilien in den USA Kurzinformation JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG Werbemitteilung vom

2 US-Immobilienmarkt Internationale Immobilienanlagen gehören schon heute bei vielen Privatanlegern zu einem breit diversifizierten Portfolio. Dabei kommt den USA als größte Volkswirtschaft eine besondere Bedeutung zu. Denn die USA verfügen neben politischer und rechtlicher Stabilität auch über den bedeutendsten Immobilienmarkt der Welt. Zudem ist die Gesetzgebung vergleichsweise eigentümerfreundlich. Der US-Immobilienmarkt ist transparent und hochprofessionell. Darüber hinaus bietet eine Investition in US-Immobilien für den Anleger die Möglichkeit, sein Portfolio mit der Währung US-Dollar zu diversifizieren. Im Gegensatz zu den meisten westlichen Ländern verfügen die USA über ein starkes Bevölkerungs- wachstum. So soll laut Census Bureau die USamerikanische Bevölkerung bis Ende 2050 um rund 80 Mio. Menschen auf rund 400 Mio. wachsen. Bevölkerungswachstum bedeutet in der Regel steigende Immobiliennachfrage. Daher sind die Aussichten für den US-Immobilienmarkt langfristig positiv. Die Fundamentaldaten hinsichtlich Konsumausgaben und Einzelhandelsumsätzen weisen nach der Finanzkrise in den USA einen positiven Trend auf. Flächennachfrage und Mietpreise im Bürosektor ausgewählter Vermietungsmärkte entwickeln sich nach Ansicht von JAMESTOWN ebenfalls positiv. Die Nachfrage nach Mietwohnungen in Ballungsräumen bleibt hoch. Skyline von New York möglicher Investitionsstandort 2

3 JAMESTOWN-Gruppe Als führendes Emissionshaus für US-Immobilienfonds für Privatanleger in Deutschland hat die JAMESTOWN-Gruppe während der über 30-jährigen Firmenhistorie 36 US-Immobilienfonds einschließlich zwei US-Forstfonds aufgelegt. In diesem Zeitraum wurden über 100 gewerbliche Immobilien und Forstgrundstücke in 16 Bundesstaaten der USA erworben, professionell bewirtschaftet und überwiegend wieder verkauft. Über Anleger schenkten bislang der JAMESTOWN-Gruppe ihr Vertrauen. Ende September 2014 werden US-Immobilien im Gesamtwert von rund US-$ 7 Mrd. verwaltet. Nur ein Partner, der selbst mit eigenen Experten vor Ort in den USA ist, versteht den dortigen Markt. Über 200 Mitarbeiter in der US-Zentrale in Atlanta und den Niederlassungen in New York, Boston, Washington, D.C. und San Francisco sind damit beschäftigt, durch aktives Immobilienmanagement bestmögliche Ergebnisse für die Anleger zu erzielen. Die Spezialisten vor Ort decken alle Leistungsphasen einer Immobilieninvestition selbst ab: Seattle Boston Cheshire New York Newark Columbus San Francisco Philadelphia Circleville Washington, D.C. Staunton Richmond South Boston San Luis Obispo Los Angeles Nashville Raleigh Chattanooga Greenville Huntsville San Diego Atlanta Tifton Pensacola Baton Rouge Hawaii San Antonio Wilmington Charleston Savannah Jacksonville Tallahassee Panama City Orlando Ft. Lauderdale Miami JAMESTOWN-Zentrale und Regionalbüros Standorte der JAMESTOWN-Fondsobjekte 3

4 Kreativteam und Einzelhandelsvermietung Einkauf estaltung des Marktauftritts der Immobilien im G Internet, in Broschüren und als Teil der Nachbarschaft nalyse von über 500 Investitionsmöglichkeiten A pro Jahr aufentscheidungen werden unter EinbezieK hung der Erfahrungen und Meinungen der Experten aus allen Abteilungen getroffen erbesserung der Nutzungsmöglichkeiten für V Teilflächen wie beispielsweise Erschließung von Untergeschossflächen für den Einzelhandel ptimierung des Mietermixes und Beratung der O Mieter Kapitalmarkt ontaktpflege zu amerikanischen und eurok päischen Banken zur Optimierung von Finanzierungskonditionen Asset Management und Gebäudeverwaltung egelmäßige Überprüfung aller Fondsobjekte R im Hinblick auf einen möglichen Verkauf ie Gebäudeverwaltung erfolgt in der Regel D durch eigene Mitarbeiter ervicequalität entsprechend den hohen S JAMESTOWN Standards fördert die Zufriedenheit der Mieter und bindet diese langfristig an die jeweilige Immobilie Bau- und Projektmanagement usschreibung von Ausbau- und RenovieA rungsmaßnahmen, Auftragsvergabe und fachgerechte Baukontrolle ähe zu Mietern schafft einen InformationsvorN sprung, der langfristige Planung ermöglicht icherstellung einer kostengünstigen AusfühS rung und hoher Qualität der Arbeit Produktlinie US-Vermietungsfonds Produktlinie US-Immobilien Private Equity Fonds Gründung JAMESTOWN-Meilensteine

5 Nachhaltigkeit J AMESTOWN verfügt über das Know How für energieeffizientes und umweltverträgliches Bauen und Bewirtschaften von Immobilien msetzung von EnergieeinsparungsmöglichU keiten in Bestandsimmobilien und deren umweltgerechte Ausrichtung Der Erfolg der vergangenen 30 Jahre basiert auf der breiten Ausrichtung des Unternehmens. Von den bisher 29 aufgelegten US-Vermietungsfonds wurden bereits 26 durch den Verkauf der jeweiligen Immobilien wieder erfolgreich aufgelöst. Das Volumen der wieder veräußerten Immobilien beträgt rund US-$ 9 Mrd. Leistungsbilanz aufgelöster JAMESTOWN US-Vermietungsfonds Sicherheitsmanagement J AMESTOWN hat eine eigene Rechtsabteilung, die alle relevanten Rechtsfragen im Rahmen des Einkaufs, der Bewirtschaftung und des Verkaufs von Immobilien prüft Gesamtergebnis vor Steuern* Anzahl US-Vermietungsfonds 8% bis 10% p.a. 9 US-Vermietungsfonds 10% bis 15% p.a. 5 US-Vermietungsfonds xistenz von Notfallplänen für alle Immobilien E und die Organisation 15% bis 20% p.a. 5 US-Vermietungsfonds Über 20% p.a. 7 US-Vermietungsfonds * Durchschnittliches Gesamtergebnis vor Steuern pro Jahr in Prozent des investierten Eigenkapitals. Berücksichtigt sind Ausschüttungen und Verkaufserlös, der Abzug von Eigenkapital, Ausgabeaufschlag und die Anlagedauer. Währung aller JAMESTOWN Fonds ist der US-Dollar. JAMESTOWN unterhält eine eigene Spezialversicherungsgesellschaft, um das gesamte Portfolio möglichst umfänglich und kostengünstig zu versichern Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die dargestellten Ergebnisse von JAMESTOWN Fonds keinerlei Gewähr im Hinblick auf den zukünftigen Erfolg von JAMESTOWN 29 bieten. Einstieg in institutionelles Fondsgeschäft JAMESTOWN Premier 1 Milliarde US-Dollar (kumuliert) eingeworbenes Eigenkapital Produktlinie US-Forstfonds 30 Jahre JAMESTOWN

6 Risiko- und Portfoliomanagement der Fonds erfolgen durch die JAMESTOWN US-Immobilien GmbH, die als Kapitalverwaltungsgesellschaft zugelassen und von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht beaufsichtigt ist. Kundenbetreuung und jährliche Berichterstattungen erfolgen für die Privatanleger durch die Zentrale in Köln. Investoren wollen eine bequeme Anlage, das heißt verständliche Informationen, klare Abrechnungen, wenig eigenen Verwaltungsaufwand und natürlich die schnelle und kompetente Beantwortung individueller Anfragen. Ein eigenes Expertenteam ist für die Erstellung der halbjährlichen Anlegerinformationen verantwortlich, in denen über den aktuellen Stand und die zukünftigen Erwartungen der Immobilien verständlich berichtet wird. Der Rundum-Service einer JAMESTOWN Beteiligung wird durch die Steuerabteilung vervollständigt, die die Erledigung der Steuerformalitäten rund um die Beteiligung für die Anleger auf Wunsch übernimmt. Das angebotene Servicepaket sowie die durch die Leistungsbilanz dokumentierten positiven Ergebnisse führten dazu, dass JAMESTOWN bereits seit Beispiel für aktives Immobilienmanagement: Vorgängerfonds JAMESTOWN 27 Ausgangslage 2011: Erwerb des Immobilienportfolios Newbury Street (28 Einzelobjekte), Boston; vornehmlich Einzelhandel Vermietungsquote zum Erwerbszeitpunkt 71% Investitions- bzw. Renovierungsrückstand beim überwiegenden Teil der leerstehenden Flächen Managementleistung: Durchführung aller notwendigen Renovierungsmaßnahmen Newbury Street Objekt Nr Neugeschaffene Einzelhandelsflächen im Souterrain (vorher/nachher) Schaffung von vier zusätzlichen Einzelhandelsflächen mit insgesamt 920 m2 Gewinnung neuer Mieter und Erhöhung der Vermietungsquote von 71% auf 95% per 09/2014 Ergebnis: Immobilienportfolio befindet sich weiterhin im Be- stand Nettomietüberschuss wurde um 15% seit Erwerb erhöht Verkauf des Portfolios in 2021 geplant Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass das oben dargestellte Beispiel aus einem Vorgängerfonds keinerlei Gewähr im Hinblick auf den zukünftigen Erfolg von JAMESTOWN 29 bietet, der als Blindpool konzipiert ist. 6

7 2008 als einziger Initiator für geschlossene Fonds im Bereich Management Qualität von dem Analysehaus Scope mit dem bestmöglichen Gesamtrating von AAA (hervorragende Qualität) bewertet wird. Rund JAMESTOWN Anleger haben nach Auflösung der Fonds folgende Bewertung abgegeben: 96% erklären, dass das wirtschaftliche Gesamtergebnis des JAMESTOWN Fonds so gut wie erwartet oder sogar besser als erwartet war 77% würden JAMESTOWN Fonds als Kapitalanlage weiterempfehlen 97% empfanden den Zeitaufwand bei JAMESTOWN Fonds im Vergleich mit anderen Kapitalanlagen eher gering Die Qualität der JAMESTOWN Fondsinformationen, die steuerliche Abwicklung und die Bearbeitung persönlicher Anfragen wurden mit der Schulnote von durchschnittlich 1,6 bewertet. Beispiel für aktives Immobilienmanagement: Vorgängerfonds JAMESTOWN 25 Ausgangslage 2004: Frühzeitig im kommenden Boom-Stadtteil Chelsea in New York investiert Erwerb eines 70%-igen Anteils der Büroimmobilie 111 Eighth Avenue, New York; Mietfläche m2 13% Flächen-Leerstand bei Kauf; Mietvertragsauslauf von weiteren 18% der Mietflächen während der folgenden 1,5 Jahre Managementleistung: Leerstandsrisiko zur Einnahmenerhöhung genutzt Gewinnung des Mieters Google in 2006, hiernach Flächenwachstum des Mieters ermöglicht Verdoppelung der Nettomieten während der Investitionsdauer Vermietungsquote auf 99% erhöht Ergebnis bis 2010: Summe der Ausschüttungen über rund sechs Jahre deutlich über Prospektprognose 111 Eighth Avenue, New York Verkauf an Google mit erheblicher Wertsteigerung Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass das oben dargestellte Beispiel aus einem Vorgängerfonds keinerlei Gewähr im Hinblick auf den zukünftigen Erfolg von JAMESTOWN 29 bietet, der als Blindpool konzipiert ist. 7

8 JAMESTOWN 29 JAMESTOWN 29 beabsichtigt, mehrere Investitionsobjekte zu erwerben, wodurch eine Diversifikation im Hinblick auf regionale Standorte, Immobiliennutzungsarten und Mieter angestrebt wird. Der Erwerb der Investitionsobjekte soll in 2016 abgeschlossen sein. Über den Erwerb von Immobilien entscheidet die Kapitalverwaltungsgesellschaft JAMESTOWN USImmobilien GmbH, die sich hierbei von folgenden Kriterien leiten lässt: Zielmarkt Fokus auf bedeutende Großräume der US-Küstenstaaten und wichtige Metropolen mit mehr als einer Million Einwohner wie z.b. Boston, New York, Washington, D.C., Miami, San Francisco und Los Angeles Investitionsprofil Erzielung von Mieteinkünften aus fertiggestellten Immobilien steht im Fokus; zur Erweiterung von Fondsobjekten durch Projektentwicklungen können insgesamt bis zu 10% der Vermögenswerte investiert werden Fremdfinanzierung Maximal 60% des Verkehrswerts der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände Wirtschaftlichkeit Investition in Immobilien, die für das investierte Eigenkapital ohne Ausgabeaufschlag anteilig auf Fondsebene eine prognostizierte Ausschüttung vor Steuern für die Anleger von mindestens 4,5% p.a. ab 2016 nachhaltig erwarten lassen Angemessener Kaufpreis Nutzungsarten Schwerpunkt auf Einzelhandels- und Büroobjekte; andere Nutzungsarten wie Mietwohnobjekte ebenfalls möglich Skyline von San Francisco möglicher Investitionsstandort 8 Bestätigung durch Schätzgutachten unabhängiger Sachverständiger

9 Wesentliche Produktmerkmale Name des Investmentvermögens JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG Wertpapierkennnummer / ISIN / DE Kapitalverwaltungsgesellschaft JAMESTOWN US-Immobilien GmbH, Köln Asset Manager JAMESTOWN L.P., Atlanta Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Anlegerkreis Deutschsprachige Privatpersonen mit Interesse an einer längerfristigen, unternehmerischen Sachwertbeteiligung in den USA Platzierungszeitraum Bis Ende 2015; vorzeitige Schließung möglich Fondseigenkapital Zieleigenkapital US-$ 250 Mio.; mindestens US-$ 75 Mio., maximal US-$ 750 Mio.; Aufnahme eines verbundenen Unternehmens zur Finanzierung wertsteigernder Maßnahmen (Nachinvestitionen) mit weiteren Eigenkapitaleinlagen in Höhe von maximal US-$ 100 Mio. möglich Fremdfinanzierung Maximal 60% des Verkehrswerts der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände Angestrebte Anlagedauer Auflösung des Fonds nach 7-12 Jahren beabsichtigt; tatsächlich kann sich ein kürzerer oder längerer Zeitraum ergeben Mindestzeichnung US-$ plus 5% Ausgabeaufschlag*, US-$ plus 5% Ausgabeaufschlag* für Anleger mit vorhandener US-Steuernummer, höhere Beteiligungen in US-$ 1.000er Schritten Flexible Einzahlung 100% plus Ausgabeaufschlag nach Beitrittsannahme oder mindestens 30% plus voller Ausgabeaufschlag nach Beitrittsannahme, restliche 70% bis spätestens Ausschüttungsziele** 1% p.a. Anfängliche Ausschüttung ab Einzahlung bis , 3% p.a. vom bis ; 4,5% p.a. Ausschüttung für 2016 und Folgejahre; 110% Eigenkapitalrückfluss aus Verkauf nach 7-12 Jahren Ausschüttungstermin Jährlich zum für das vorausgegangene Kalenderjahr Besteuerung*** Besteuerung der Erträge in den USA unter Berücksichtigung von Freibeträgen und USSteuersätzen; in Deutschland Berücksichtigung der Erträge weitgehend nur im Rahmen des Progressionsvorbehalts; Abgabe einer US-Steuererklärung ist obligatorisch und wird von der JT Tax Services, L.P. in der Regel für 150 p.a. angeboten * Zu weiteren Kosten, Gebühren und Provisionen wird auf den Verkaufsprospekt bzw. auf die wesentlichen Anlegerinformationen verwiesen ** Jeweils bezogen auf die eingezahlte Eigenkapitaleinlage ohne Ausgabeaufschlag vor Steuern; Angaben gemäß Prognose im Verkaufsprospekt; Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft *** Ausführliche Darstellung im Kapitel Steuerliche Grundlagen im Verkaufsprospekt; für die Berücksichtigung der persönlichen Verhältnisse eines Anlegers wird empfohlen, vor Beitritt die steuerlichen Konsequenzen einer Beteiligung mit dem persönlichen Steuerberater zu erörtern 9

10 Auszug aus den Risiken* Währungsrisiko I nvestitionsobjekte stehen zum Zeitpunkt der Fondsauflegung noch nicht fest (Blindpool-Risiko) / Fehlende Risikostreuung Weit gefasste Investitionskriterien Fehleinschätzungen der Kapitalverwaltungsgesellschaft / des Asset Managers Vermietungs- und Wertentwicklungsrisiko Mangelnde Fungibilität / Handelbarkeit der Beteiligung Änderung der rechtlichen Rahmenbedingungen Potenzielle Interessenskonflikte der handelnden Personen Nichtanerkennung der steuerlichen Konzeption Änderung der steuerlichen Rahmenbedingungen bzw. des Doppelbesteuerungsabkommens Kein Mitspracherecht der Gesellschafter bei Auswahl, Entwicklung und Verkauf von Immobilien Durch die dargestellten Risiken kann das Anlageergebnis gemindert werden bis hin zum Totalverlust von eingezahltem Eigenkapital plus Ausgabeaufschlag sowie eventuell weiterer Vermögensnachteile. * Ausführliche Darstellung im Kapitel Risiken im Verkaufsprospekt Skyline von New York möglicher Investitionsstandort 10

11 Ablagemöglichkeit für Informationen zu bereits durchgeführten Investitionen 11

12 JAMESTOWN US-Immobilien GmbH Marienburger Str Köln Telefon: (0221) Telefax: (0221) Internet: Disclaimer: Bei dieser Kurzinformation handelt es sich nicht um eine Empfehlung zum Kauf und sie stellt keine Grundlage zum Beitritt an der Beteiligung JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG dar. Alle Angaben in dieser Kurzinformation stammen mit Ausnahme der separat gekennzeichneten Quellenangaben von JAMESTOWN und beruhen auf eigener Ausarbeitung. Die unverbindlichen Angaben zur Beteiligung JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Grundlage des öffentlichen Angebotes der Beteiligung an der Fondsgesellschaft sind einzig der veröffentlichte Verkaufsprospekt vom sowie die dazugehörigen wesentlichen Anlegerinformationen. Einzelheiten sowie insbesondere die neben den Chancen vorhandenen Risiken, die mit diesen Investitionen als unternehmerische Beteiligungen verbunden sind, entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG. Verkaufsprospekt und wesentliche Anlegerinformationen sind u.a. bei der JAMESTOWN USImmobilien GmbH, Marienburger Str. 17, Köln erhältlich.

13 JAMESTOWN 29 Ankaufsmitteilung 1: Büroobjekt America s Square, Washington, D.C. Alle Angaben zum Stand Immobilie / Standort Im Rahmen eines Joint Ventures hat JAMESTOWN 29 am 24. Februar 2015 einen Gesellschaftsanteil von 47% an dem Büroobjekt America s Square in Washington, D.C. erworben. JAMESTOWN Premier, ein Fonds für institutionelle Anleger, ist der Joint- Venture-Partner mit einem Anteil von 53%. Die Lage des Objekts ist geprägt durch die unmittelbare Nähe zum Hauptbahnhof Union Station und Objekt America s Square Adresse 51 Louisiana Avenue & 300 New Jersey Avenue, Washington, D.C. Baujahr (Renovierung) 1935 (1999) / 2009 Grundstücksfl äche (qm) Mietfl äche (qm) Vermietungsstand 98% Tiefgaragenstellplätze m zum US-Kapitol, Sitz von Repräsentantenhaus und Senat. America s Square besteht aus zwei in 1935 und 2009 fertiggestellten Gebäuden, die über ein verglastes Atrium miteinander verbunden sind. Auf zwei großen Dachterrassen haben die Mieter einen freien Ausblick auf den Regierungssitz der USA. Die Gutachter beschreiben das Büroobjekt als sogenannte Trophy-Immobilie. Washington, D.C. ist Hauptstadt und Regierungssitz der USA und außerdem Sitz der Weltbank sowie des Internationalen Währungsfonds. Der Großraum Washington, D.C. ist mit rund 6 Mio. Einwohnern insbesondere durch die Hauptstadtfunktion geprägt. Im staatlichen Sektor ist rund jeder fünfte Arbeitnehmer beschäftigt. Blick von der Dachterrasse auf das US-Kapitol

14 Investition und Finanzierung / Bewertung Eckdaten Investition/Finanzierung (Angaben in Tsd. US-$) Investition Kaufpreis Kaufneben - und Finanzierungskosten Investitionsvolumen Finanzierung Darlehen* Eigenkapital Joint Venture JAMESTOWN 29 47% Anteil Eigenkapital zzgl. Ankaufsvergütung JAMESTOWN, L.P Immobilieninvestition America s Square * Darlehensgeber sind die LBBW und die Deka Bank. Mit der Bewertung vor Ankauf wurden zwei Wertgutachten bei CB Richard Ellis (CBRE) und Cushman & Wakefi eld (C&W) in Auftrag gegeben. Die Gutachten weisen einen Verkehrswert per 01/2015 in Höhe von $ 509,0 Mio. bzw. $ 507,0 Mio. aus. Damit haben die Schätzgutachter die Angemessenheit des Kaufpreises in Höhe von $ 506,4 Mio. bestätigt. Vermietung / Mieter Nach Einschätzung von JAMESTOWN zeichnet sich das Gebäude durch seine repräsentative Lage, variable Grundrisse sowie helle Räume und hohe Decken aus. Das Objekt ist an elf Mieter zu 98% vermietet. Seit 1998 ist der mit Abstand größte Mieter die renommierte Anwaltskanzlei Jones Day. Das Unternehmen mit Hauptsitz in America s Square beschäftigt weltweit über Anwälte in 41 Büros und gehört damit zu den international größten Anwaltskanzleien. Neben weiteren bekannten Mietern unterhält auch das deutsche Unternehmen Siemens hier seinen US-Hauptsitz. America s Square: Gebäude 300 New Jersey Avenue 2

15 America s Square: Gebäude 51 Louisiana Avenue Investitionsstrategie Die Investitionsstrategie für America s Square zielt im Wesentlichen auf ein effektiveres Ver mietungsmanagement ab, so dass nach Einschätzung von JAMESTOWN mit zahlreichen Maßnahmen die Mieteinnahmen gesteigert werden können. Beispielsweise ist vorgesehen, die Auslastung der Tiefgarage durch einen professionelleren Betreiber zu erhöhen. Eine der beiden Dachterrassen ist bisher kaum vermietet Mieter und kann für Hochzeitsfeiern, Firmenevents und sonstige Anlässe mehr genutzt werden. Im Erdgeschoss des Atriums ist die Schaffung von zusätzlichen Mietfl ächen für ein Café oder Bistro beabsichtigt. Die aktuelle Miete des Hauptmieters Jones Day liegt deutlich unter dem Marktniveau, das in der JAMESTOWN Prognose um rund 3,6% p.a. gesteigert wird. JAMESTOWN geht davon aus, bei Auslauf der Mietverträge die Mieten auf das dann erwartete Marktniveau anpassen zu können. Alle Entscheidungen hierzu und solche zu Fremdfi nanzierung und Verkauf trifft allein die JAMESTOWN, L.P. als Komplementärin des Mehrheitsgesellschafters der Joint-Venture-Gesellschaft. Übersicht: Mieter und Nettomietüberschuss PROGNOSE Mietvertragslaufzeit Mietfläche Mieteinnahmen in Tsd. US-$ in qm 2016* / ** 2025** 1. Jones Day 03/ The Business Roundtable 04/ Carr Workplaces 06/ Comcast 10/ Siemens 07/ Sonstige/Parken Einnahmen Gesamt abzgl. Betriebskosten / Grundsteuer Nettomietüberschuss * Erstes volles Kalenderjahr nach Ankauf ** Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Die Eintrittswahrscheinlichkeit nimmt mit fortschreitendem Zeitverlauf ab. 3

16 Lageplan: Die zwei Gebäude sind durch ein Atrium miteinander verbunden Die beschriebene Strategie führt zu der JAMES- TOWN Prognose, den für 2016 budgetierten Nettomietüberschuss für America s Square von $ 23,0 Mio. auf $ 37,1 Mio. zu steigern und die Immobilie Anfang 2025 zu einem Multiplikator von 18,2 an den nächsten Käufer für $ 675,0 Mio. zu veräußern. Die JAMESTOWN Prognose basiert auf den abgeschlossenen Mietverträgen, geschätzten Ausgaben sowie zahlreichen Annahmen und Erwartungen. Wie JAMESTOWN haben auch die Gutachter entsprechende Annahmen getroffen. Die genannten Wertgutachten von CBRE und C&W resultieren in einem geschätzten Barüberschuss vor Schuldendienst von 2016 bis 2024 von insgesamt $ 172,9 Mio. bzw. $ 171,5 Mio. gegenüber $ 170,0 Mio. in der JAMESTOWN Prognose. Die drei Prognosen kommen also weitgehend zu ähnlichen Ergebnissen. Der Schuldendienst für die ersten sieben Jahre bis ist in der JAMESTOWN Prognose mit rund $ 9 Mio. p.a. berücksichtigt; gemäß Darlehensvertrag wird das Hypothekendarlehen sieben Jahre tilgungsfrei gewährt. JAMESTOWN beabsichtigt, die Zinskonditionen bis Ende April 2015 für fünf oder sieben Jahre festzuschreiben. Zur Finanzierung von wertsteigernden Maßnahmen wie Gebäudeinvestitionen und Vermietungskosten sowie zum teilweisen Ausgleich kalkulierter höherer Darlehenszinsen von 5% p.a. ab März 2022 sind über die gesamte Haltedauer insgesamt $ 40 Mio. zusätzliche Mittel in der JAMESTOWN Prognose eingeplant. Diese sollen über eine Erhöhung der Fremdmittel in 2022 um $ 25 Mio. auf dann $ 303 Mio. (Zinsen 5% p.a.) sowie durch zusätzliches von der JAMESTOWN-Gruppe bereitgestelltes Eigenkapital in Höhe von $ 15 Mio. aufgebracht werden. (s. Nachinvestitionen gemäß der JAMESTOWN 29 Anlagestrategie, Seite 23f. Verkaufsprospekt). Gemäß der JAMESTOWN Prognose resultieren Barüberschüsse aus der Immobilieninvestition America s Square an den Fonds, die die prognostizierte Ausschüttung an die Anleger von 4,5% p.a. ab 2016 und 110% Rückfl uss aus Verkauf Anfang 2025 bezogen auf das anteilig entfallende Fondseigenkapital ohne Agio erwarten lassen. Hinweis: Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Die Eintrittswahrscheinlichkeit nimmt mit fortschreitendem Zeitverlauf ab. Hinweis: Diese Immobilieninvestition stellt nur einen Teil der gesamten Immobilieninvestitionen von JAMESTOWN 29 dar und ist eine Konkretisierung der im Verkaufsprospekt beschriebenen Anlagestrategie. Bei dieser Ankaufsinformation handelt es sich nicht um eine Empfehlung zum Kauf und sie stellt keine Grundlage zum Beitritt an der Beteiligung JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG dar. Alle Angaben in dieser Kurzinformation stammen von JAMESTOWN und beruhen auf eigener Ausarbeitung. Die unverbindlichen Angaben zur Beteiligung JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Grundlage des öffentlichen Angebotes der Beteiligung an der Fondsgesellschaft sind einzig der veröffentlichte Verkaufsprospekt vom sowie die dazugehörigen wesentlichen Anlegerinformationen, die bei der JAMESTOWN US-Immobilien GmbH, Marienburger Str. 17, Köln erhältlich sind. 4

17 JAMESTOWN 29 Ankaufsmitteilung 2: Zwei Shoppingcenter in Südflorida Alle Angaben zum Stand Immobilie / Standort JAMESTOWN 29 hat zwei Shoppingcenter in Südfl orida erworben. Village Commons in West Palm Beach und Polo Club Shoppes in Boca Raton sind zwei lokale Nahversorgungszentren, deren Mieter vorwiegend Waren und Dienstleistungen des täglichen Bedarfs anbieten. Der Großraum Südfl orida, zwischen Miami und West Palm Beach, umfasst rund 5,7 Mio. Einwohner und gehört zu den bedeutsamsten Wirtschaftsregionen der USA. Mit drei internationalen Flughäfen, zwei Tiefseehäfen sowie einem großfl ächigen Schienen netz ist die Infrastruktur gut. Über 20 Mio. Touristen pro Jahr machen die Tourismus- und Dienstleistungsbranche zu den wichtigsten Arbeit gebern. Publix Gebäude, Polo Club Shoppes Objekt Village Commons Polo Club Shoppes Adresse Village Blvd., West Palm Beach, FL 5050 Champion Blvd., Boca Raton, FL Baujahr (Renovierung) 1987 (2015) 1988 (2002) Grundstücks fl äche (qm) Mietfl äche (qm) Vermietungsstand 90% 99% Anzahl Parkplätze Investition und Finanzierung / Bewertung Der Ankauf von Polo Club Shoppes erfolgte am Village Commons wurde am von der JAMESTOWN, L.P. angekauft und am zu gleichen Konditionen an JAMES- TOWN 29 übertragen. Mit der Bewertung vor Ankauf wurde für jedes Center ein Wert gutachten bei CB Richard Ellis (CBRE) in Florida in Auftrag ge geben. Das Gutachten für Village Com mons weist einen Verkehrswert per 06/2014 in Höhe von $ 51,0 Mio. aus. Das Großraum Südfl orida mit den Standorten der zwei Shoppingcenter

18 Eckdaten Investition/Finanzierung (Angaben in Tsd. US-$) Investition Gutachten für Polo Club Shoppes weist einen Verkehrswert per 11/2014 in Höhe von $ 50,9 Mio. aus. Damit haben die Schätzgutachten die An gemessenheit der Kauf preise bestätigt. Vermietung / Mieter Village Commons Polo Club Shoppes Kaufpreis Kaufneben- und Finanzierungskosten Ankaufsvergütung JAMESTOWN, L.P Liquiditätsreserve Investitionsvolumen Finanzierung Eigenkapital Darlehen Tilgung keine keine Festzinssatz p.a. 3,68% 3,16% Laufzeit 08/ /2022 Hauptmieter in beiden Centern ist seit über 25 Jahren die Supermarktkette Publix. Das privat geführte Unternehmen beschäftigt über Mitarbeiter und betreibt rund Supermärkte im Südosten der USA mit Schwer punkt Florida. Für die Kunden ist auch der weitere Mieter mix von Einzelhändlern und Dienstleistern, wie z.b. Geschäfte für Bekleidung und Haushalts waren, Restaurants, Dro ge rien, Banken, Reini gun gen, Fri seure und Arzt praxen attraktiv. Investitions strategie Grundlage für die Inves titionsentscheidung waren insbesondere die gute Verkehrsanbindung, das Bevölke rungs wachs tum, die Bevölkerungsdichte und die hohe lokale Kaufkraft im Umkreis von rund 5 Kilometern. Derzeit erfolgt bei Village Commons der Abriss des Publix Gebäudes. Der Neubau, der eine Erweiterung der Publix Mietfl ächen um 523 qm auf qm vorsieht, soll bis November 2015 fertiggestellt sein. Hierdurch wird in 2015 die Wirtschaftlichkeit des Cen ters beeinträchtigt. JAMESTOWN hat durch diese Maßnahme die Möglichkeit, das Objekt im Markt attraktiver zu positionieren und die bei Mietvertragsauslauf freiwerdenden Flächen auf einem dann prognostizierten höheren Marktniveau zu vermieten. Um die erzielbaren Mieteinnahmen bei Polo Club Shoppes zu steigern, ist die Schaffung zusätzlicher Einzelhandelsfl ächen ge plant. Die beschriebene Strategie führt in den JAMESTOWN Prognosen dazu, den für 2016 budgetierten Nettomietüberschuss für Village Commons und Polo Club Shoppes von $ 3,5 Mio. bzw. $ 2,8 Mio. auf $ 4,1 Mio. bzw. $ 3,8 Mio. zu steigern und die Immobilien Anfang 2025 zu einem Multiplikator von 15,4 an den nächsten Käufer für $ 65,1 Mio. bzw. $ 58,6 Mio. zu veräußern. Die JAMESTOWN Prognosen basieren auf den abgeschlossenen Mietverträgen, geschätzten Aus gaben sowie zahlreichen Annahmen und Erwartungen. Wie JAMESTOWN haben auch die Shoppingcenter Polo Club Shoppes in Boca Raton, Florida 2

19 Shoppingcenter Village Commons in West Palm Beach, Florida Gutachter entsprechende Annahmen getroffen. Die ge nannten Wertgutachten resultieren in einem geschätzten Barüberschuss vor Schul den dienst von 2016 bis 2024 von insgesamt $ 35,3 Mio. für Village Commons bzw. $ 27,0 Mio. für Polo Club Shoppes, gegenüber $ 32,1 Mio. bzw. Mieter $ 26,5 Mio. in den JAMES- Mieter Village Commons TOWN Prog no sen, die hiermit zu ähn li chen Ergebnissen führen. Die Fremdmittel wurden mit 6% p.a. Zinsen nach Ver tragsablauf ange nommen. Gemäß den JAMESTOWN Prognosen resultieren Bar überschüsse aus den beiden Shoppingcentern an den Fonds, die die prognostizierte Ausschüttung an die Anleger von 4,5% p.a. ab 2016 und 110% Rückfl uss aus Verkauf Anfang 2025 bezogen auf das anteilig entfallende Fondseigenkapital ohne Agio erwarten lassen. Übersicht: Mieter und Nettomietüberschuss PROGNOSE Hinweis: Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Die Eintrittswahrscheinlichkeit nimmt mit fortschreitendem Zeitverlauf ab. Mietvertragslaufzeit Mietfläche in qm Mieteinnahmen in Tsd. US-$ 2016* / ** 2025** 1. Publix 10/ *** Tenet Healthcare 12/ Duffy s Sports Grill 09/ Sonstige (37 Mieter) Einnahmen Gesamt abzgl. Betriebskosten / Grundsteuer Nettomietüberschuss Mieter Polo Club Shoppes 1. Publix 04/ Suntrust Bank 07/ JP Morgan Chase Bank 12/ Sonstige (36 Mieter) Einnahmen Gesamt abzgl. Betriebskosten / Grundsteuer Nettomietüberschuss * Erstes volles Kalenderjahr nach Ankauf ** Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Die Eintrittswahrscheinlichkeit nimmt mit fortschreitendem Zeitverlauf ab. *** Einschließlich Erweiterung der Mietfl äche in

20 Fotoansichten Village Commons Haupteinfahrt und Außenanlage Parkplatz mit 846 Stellplätzen Polo Club Shoppes Gebäude der SunTrust Bank Außen anlage und Parkplatz mit 576 Stellplätzen Hinweis: Diese Immobilieninvestition stellt nur einen Teil der gesamten Immobilieninvestitionen von JAMESTOWN 29 dar und ist eine Konkretisierung der im Verkaufsprospekt beschriebenen Anlagestrategie. Bei dieser Ankaufsinformation handelt es sich nicht um eine Empfehlung zum Kauf und sie stellt keine Grundlage zum Beitritt an der Beteiligung JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG dar. Alle Angaben in dieser Kurzinformation stammen von JAMESTOWN und beruhen auf eigener Ausarbeitung. Die unverbindlichen Angaben zur Beteiligung JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Grundlage des öffentlichen Angebotes der Beteiligung an der Fondsgesellschaft sind einzig der veröffentlichte Verkaufsprospekt vom sowie die dazugehörigen wesentlichen Anlegerinformationen, die bei der JAMESTOWN US-Immobilien GmbH, Marienburger Str. 17, Köln erhältlich sind. 4