Vontobel Asset Management Fund Facts Schweiz November 2014

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1 Fund Facts Schweiz November 2014

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3 Inhalt Kurzfristige Anleihenfonds Vontobel Fund - Euro Money B EUR 2 Vontobel Fund - Swiss Money B CHF 3 Vontobel Fund - US Dollar Money B USD 4 Anleihenfonds Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) B CHF 5 Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) B EUR 6 Vontobel Fund - Absolute Return Bond Dynamic EUR B 7 Vontobel Fund - Eastern European Bond B EUR 9 Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD 10 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B CHF 11 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B EUR 12 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B USD 13 Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR 14 Vontobel Fund - Euro Bond B EUR 15 Vontobel Fund - Global Convertible Bond B EUR 16 Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR 17 Vontobel Fund - Swiss Franc Bond B CHF 18 Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A CHF 19 Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A EUR 20 Aktienfonds Vontobel Fund - China Stars Equity B USD 21 Vontobel Fund - Clean Technology B EUR 22 Vontobel Fund - Emerging Markets Equity B USD 23 Vontobel Fund - European Equity B EUR 24 Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity B EUR 25 Vontobel Fund - Far East Equity B USD 26 Vontobel Fund - Future Resources B EUR 27 Vontobel Fund - Global Equity (ex US) B USD 28 Vontobel Fund - Global Equity B USD 29 Vontobel Fund - Japanese Equity B JPY 30 Vontobel Fund - New Power B EUR 31 Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) B USD 32 Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Leaders B USD 33 Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders B USD 34 Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity B CHF 35 Vontobel Fund - US Equity B USD 36 Vontobel Fund (CH) - Sustainable Swiss Equity A 37 Vontobel Swiss Dividend A CHF 38 Vontobel Swiss Small Companies A 39 Rohstofffonds Vontobel Fund - Belvista Commodity B USD 40 Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity B USD 41 Multi Asset Class Fonds Vontobel Fund - Robusta B EUR 42 Vontobel Fund - Robusta Dynamic B EUR 43 Vontobel Fund - Target Return (EUR) B EUR 44 Alternative Anlagefonds Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy B USD 45 Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy B USD 46 Vontobel Fund - Pure Premium Strategy B USD 47 Übersicht 48 Aktuelle Fondspreis-Publikationen 53 Glossar 54 Wichtige rechtliche Hinweise 55 Unsere Standorte 56

4 Vontobel Fund - Euro Money B EUR Der Fonds investiert hauptsächlich in auf Euro lautende Unternehmensund Staatsanleihen mit dem Ziel, unter Berücksichtigung der Risikodiversifikation positive Anlagerenditen in Euro zu erwirtschaften. Die durchschnittliche Laufzeit des Vermögens des Fonds ist kleiner als zwölf Monate. Aktiv verwalteter, kurzfristiger Anleihenfonds Investiert hauptsächlich in auf Euro lautende Anleihen öffentlicher und/ oder privater Schuldner Breit diversifizierter Fonds aus fest- und variabelverzinslichen Wertpapieren kurzer Laufzeiten Angestrebt wird ein geringes Kreditrisiko (Bonitätsrating von AAA bis A- : 85%-%) (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Einsatz von Absicherungsmechanismen über Derivate, um die Zinsrisiken sowie die Volatilität zu reduzieren 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Vergleichsindex: Citigroup EUR 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers EUR-MM Perf. Index) Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Ratingstruktur Laufzeitstruktur 0.4% AAA 0.8% AA+ 2.7% AA 10.2% AA- 17.6% A+ 35.5% A 21.3% A- 4.8% BBB+ 6.7% BBB Liquidität 1.5% bis 1/4 Jahr 9.5% 1/4-1/2 Jahr 10.6% 1/2-1 Jahr 24.2% 1-2 Jahre 32.7% 2 Jahre und mehr 21.5% Grösste Obligationenpositionen 1.65% Cwth Bk Australia 2016 FRN 2.4% 4.5% AXA % 3.125% Banco Santander % 0.283% Wells Fargo 2016 FRN 2.3% 0.479% JPMorgan Chase 2015 FRN 1.9% 1% MAN % 3.375% Abbey Nat Trea Ser % 2.875% BPCE % 2.375% Societe Generale % 2.125% ING % Volatilität * 0.36% Sharpe Ratio * 1.38 Information Ratio * 1.80 Tracking Error * 0.28% Jensen's Alpha * 0.54% Beta * 2.59 Ø Modifizierte Duration 0.38 Ø Restlaufzeit in Jahren 0.38 Durchschnittlicher Coupon 1.86% Rendite auf Verfall 0.27% Standort Tolga Yildirim EUR Höchst Lancierung EUR EUR Management Fee 0.300% TER (per ) 0.46% Nettoinventarwert Tiefst Lancierung Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '128'471 2

5 Vontobel Fund - Swiss Money B CHF Der Fonds hat zum Ziel, positive Anlagerenditen in Schweizer Franken zu erwirtschaften. Dazu investiert er hauptsächlich in auf Schweizer Franken lautende von öffentlich-rechtlichen und/oder privaten Schuldnern ausgegebenen Anleihen sowie ähnliche fest- oder variabelverzinsliche Wertpapiere. Die durchschnittliche Laufzeit der Wertpapiere des Fonds ist kleiner als zwölf Monate. Aktiv verwalteter kurzfristiger Anleihenfonds Investiert hauptsächlich in auf Schweizer Franken lautende Anleihen öffentlich-rechtlicher und/oder privater Schuldner Maximal 10% des Fondsvermögens darf ohne Währungsabsicherung in Fremdwährungen investiert werden Breit diversifizierter Fonds aus fest- und variabelverzinslichen Wertpapieren kurzer Laufzeiten Die Restlaufzeiten (= erwartete Laufzeit) der festverzinslichen Wertpapiere bzw. die Zinsbindung der variabel verzinslichen Wertpapiere darf drei Jahre nicht überschreiten Angestrebt wird ein geringes Kreditrisiko (Bonitätsrating von AAA bis A- : 85%-%) (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Ratingstruktur Laufzeitstruktur 8.0% AAA 9.7% AA+ 6.7% AA 12.3% AA- 22.0% A+ 16.2% A 14.6% A- 4.1% BBB+ 4.9% BBB 1.5% BBB- Liquidität -0.1% bis 1/4 Jahr 9.8% 1/4-1/2 Jahr 11.2% 1/2-1 Jahr 25.8% 1-2 Jahre 40.5% 2 Jahre und mehr 12.8% Grösste Obligationenpositionen 0.551% National Aus BK 2015 FRN 4.5% 0.535% QNB FINANCE 2016 FRN 3.2% 1.453% Corp Andina Fomento 2014 FRN 3.2% 0.761% ANZ New Zealand 2015 FRN 3.1% 0.608% Banco Chile 2016 FRN 2.3% 0.889% Chevron % 0.618% AT&T 2016 FRN 2.2% 1.625% Daimler Intl % 0.6% Wal-Mart Stores % 1.875% BNP Paribas % Volatilität * 0.25% Sharpe Ratio * 2.09 Information Ratio * 2.65 Tracking Error * 0.25% Jensen's Alpha * 0.73% Beta * 1.56 Ø Modifizierte Duration 0.79 Ø Restlaufzeit in Jahren 0.81 Durchschnittlicher Coupon 1.54% Rendite auf Verfall 0.31% Standort Jürg Bretscher CHF Höchst Lancierung CHF CHF Management Fee 0.150% TER (per ) 0.31% 1 Mt. YTD CHF Fonds Index Vergleichsindex: Citigroup CHF 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers CHF-MM Perf. Index) Wertentwicklung B in CHF (thesaurierend) Nettoinventarwert Tiefst Lancierung Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '128'469 3

6 Vontobel Fund - US Dollar Money B USD Der Fonds hat zum Ziel, positive Anlagerenditen in US-Dollar (USD) zu erwirtschaften. Dazu investiert er hauptsächlich in auf USD lautende von öffentlich-rechtlichen und/oder privaten Schuldnern ausgegebene Anleihen und ähnliche fest- oder variabelverzinsliche Wertpapiere. Die durchschnittliche Laufzeit der Wertpapiere des Fonds ist kleiner als zwölf Monate. Aktiv verwalteter, kurzfristiger Anleihefonds Investiert in auf USD lautende Anleihen öffentlich-rechtlicher und/oder privater Schuldner Breit diversifizierter Fonds aus fest- und variabelverzinslichen Wertpapieren mit kurzfristigen Laufzeiten Angestrebt wird ein geringes Kreditrisiko (Bonitätsrating von AAA bis A- : 85%-%) (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Einsatz derivativer Instrumente zum Management der Zinsrisiken 1 Mt. YTD USD Fonds Index Vergleichsindex: Citigroup USD 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers USD-MM Perf. Index) Wertentwicklung B in USD (thesaurierend) Ratingstruktur Laufzeitstruktur 5.6% AAA 1.3% AA+ 3.9% AA 23.9% AA- 22.2% A+ 18.9% A 10.2% A- 4.6% BBB+ 8.4% BBB 1.0% BBB- Liquidität 0.7% bis 1/4 Jahr 4.1% 1/4-1/2 Jahr 2.8% 1/2-1 Jahr 23.5% 1-2 Jahre 32.9% 2 Jahre und mehr 36.0% Grösste Obligationenpositionen 4.75% Italy % 3.875% Poland % 0.8% RBC % 3.25% BNP Paribas % 1.375% ABN AMRO % 0.430% SLM Private Cr % 3.1% Societe Generale % 1.125% Muenchener Hypo % 0.890% JPMorgan Chase 2015 FRN 1.3% 0.384% Exxon Mobil 2019 FRN 1.0% Volatilität * 0.21% Sharpe Ratio * 1.47 Information Ratio * 1.50 Tracking Error * 0.21% Jensen's Alpha * 0.32% Beta * 0.96 Ø Modifizierte Duration 0.42 Ø Restlaufzeit in Jahren 0.42 Durchschnittlicher Coupon 1.23% Rendite auf Verfall 0.77% Standort Tolga Yildirim USD Höchst Lancierung USD USD Management Fee 0.300% TER (per ) 0.47% -2.0 Nettoinventarwert Tiefst Lancierung Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '128'475 4

7 Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) B CHF Der Fonds investiert weltweit in Anleihen und hat zum Ziel, unabhängig vom Marktumfeld positive Anlagerenditen zu erwirtschaften. Die eingesetzten Zins-, Kredit- und Währungsstrategien sollen Diversifikation zu traditionellen Anleihestrategien bieten. Die Strategien werden aktiv verwaltet. 1 Mt. YTD CHF Fonds Kombination verschiedener Strategien zur Erreichung des Anlageziels Das Anlageziel ist eine positive absolute Rendite zu erwirtschaften Aktive Allokation von Anlagestrategien mit niedriger Korrelation zu traditionellen Anlageklassen Basisportfolio bestehend aus supranationalen sowie staatlichen Emittenten Aktives Zins-, Kredit- und Währungsmanagement über Derivate Defensive Portfolioausrichtung mit dem Ziel weitestgehender Begrenzung der Verlustrisiken Ratingstruktur Wertentwicklung B in CHF (thesaurierend) % AAA 26.5% AA+ 11.7% AA 10.9% AA- Währungsexposure (Netto) EUR USD GBP AUD JPY 1.0% 1.0% 0.6% 0.5% 0.3% Volatilität * 3.13% Sharpe Ratio * 0.76 Value at Risk 1.20 Ø Modifizierte Duration 6.45 Ø Restlaufzeit in Jahren 3.82 Durchschnittlicher Coupon 2.14% Rendite auf Verfall 0.76% CAD 0.1% CHF -3.5% Die Rating- und Währungsstruktur umfasst lediglich die Wertpapiere und Bardepots Grösste Obligationenpositionen 0.125% United States % 0.75% Eur Fin Stab % 6% Australia % 2.75% Germany % 2.25% EIB % 1.5% Germany % 1.125% CDC % 1.15% Austria % 6.25% Australia % 1.625% Kfw Development BK % Paul Nicholson Standort CHF Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung CHF CHF Management Fee 0.650% Performance Fee 100% TER (per ) 0.93% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '140'195 5

8 Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) B EUR Der Fonds investiert weltweit in Anleihen und hat zum Ziel, unabhängig vom Marktumfeld positive Anlagerenditen zu erwirtschaften. Die eingesetzten Zins-, Kredit- und Währungsstrategien sollen Diversifikation zu traditionellen Anleihestrategien bieten. Die Strategien werden aktiv verwaltet. 1 Mt. YTD EUR Fonds Kombination verschiedener Strategien zur Erreichung des Anlageziels Das Anlageziel ist eine positive absolute Rendite zu erwirtschaften Aktive Allokation von Anlagestrategien mit niedriger Korrelation zu traditionellen Anlageklassen Basisportfolio bestehend aus supranationalen sowie staatlichen Emittenten Aktives Zins-, Kredit- und Währungsmanagement über Derivate Defensive Portfolioausrichtung mit dem Ziel weitestgehender Begrenzung der Verlustrisiken Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Ratingstruktur % AAA 39.2% AA+ 9.5% AA 11.2% AA- 1.1% BBB Volatilität * 3.12% Währungsexposure (Netto) USD GBP CHF JPY AUD 0.8% 0.3% 0.3% 0.2% 3.8% Sharpe Ratio * 0.79 Value at Risk 1.21 Ø Modifizierte Duration 6.40 Ø Restlaufzeit in Jahren 4.76 Durchschnittlicher Coupon 2.21% Rendite auf Verfall 0.70% CAD 0.2% EUR -5.6% Die Rating- und Währungsstruktur umfasst lediglich die Wertpapiere und Bardepots Grösste Obligationenpositionen 0.125% United States % 4% Belgium % 0.75% Eur Fin Stab % 1.5% Germany % 4.75% Australia % 1.15% Austria % 2.75% Germany % 2.25% EIB % 0.281% BNG 2015 FRN 3.5% 1.125% Swedish Exp Cred % Paul Nicholson Standort EUR Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR EUR Management Fee 0.850% Performance Fee 100% TER (per ) 1.13% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '003'736 6

9 Vontobel Fund - Absolute Return Bond Dynamic EUR B Launch Der Fonds investiert weltweit in Anleihen und hat zum Ziel, unabhängig vom Marktumfeld positive Anlagerenditen zu erwirtschaften. Die eingesetzten Zins-, Kredit- und Währungsstrategien sollen Diversifikation zu traditionellen Anleihestrategien bieten. Die Strategien werden aktiv verwaltet. Das Anlageziel ist eine positive absolute Rendite zu erwirtschaften Aktive Allokation von Anlagestrategien mit niedriger Korrelation zu traditionellen Anlageklassen Basisportfolio bestehend aus supranationalen sowie staatlichen Emittenten Aktives Zins-, Kredit- und Währungsmanagement über Derivate Dynamische Portfolioausrichtung, mit dem Ziel, im Fonds eine Rendite zu erzielen, welche 4-6% über dem Zinssatz für Geldmarktanlagen in Euro liegt 1 Mt. YTD EUR Fonds 2.6 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 1.2 Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Charterstellung ab 3 Monaten nach Lancierung Lancierungsdatum: Ratingstruktur Währungsexposure (Netto) USD CHF GBP CAD JPY EUR -76.7% 38.8% AAA 24.0% AA+ 9.7% AA 18.0% AA- 3.7% BBB+ 3.3% BBB 2.5% BB 1.4% 0.5% 0.5% 39.3% 35.0% Paul Nicholson Standort EUR Nettoinventarwert Management Fee 0.850% Performance Fee 100% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '360'791 Die Rating- und Währungsstruktur umfasst lediglich die Wertpapiere und Bardepots Grösste Obligationenpositionen 1% Germany % 2.125% EIB % 2.125% Eur Fin Stab % 2.75% Germany % 1.15% Austria % 1.625% Kfw Development BK % 4% Belgium % 2.6% Belgium % 1.125% Swedish Exp Cred % 0.375% Finland % 7

10 Vontobel Fund - Bond Global Aggregate EUR B Der Fonds hat zum Ziel, positive Anlagerenditen in seiner Referenzwährung zu erwirtschaften. Er investiert überwiegend in globale Anleihen und ähnliche fest- oder variabelverzinslichen Schuldverschreibungen aus Industrieund Entwicklungsländern, Kredit- und Devisenmärkten. Gemäss der EU-Richtlinie "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) sowie deren Umsetzung in nationales Recht dürfen Angaben zur Wertentwicklung Privatkunden nur dann gezeigt werden, wenn sie sich über einen Zeitraum von mindestens 12 Monaten erstrecken. Aktiv verwalteter und breit diversifizierter Anleihenfonds Angestrebtes Durchschnittsrating: Investment Grade Höchstens 25% des Fonds werden in Unternehmensanleihen mit Ratings von BB+ oder darunter investiert Höchstens 40% des Fonds werden in Schuldtitel aus Schwellenländern (nicht-oecd Länder) investiert Höchstens 20% des Fonds werden in forderungsbesicherte Wertpapiere (sog. Asset- und Mortgage-backed Securities) mit Investment Grade Rating investiert Aktives Währungsmanagement über Derivate Ex-Ante Tracking Error (Standardabweichung der Renditedifferenzen zwischen der Benchmark und dem Portfolio) von höchstens 5% Risk Allocation Ex-ante tracking error 4.8% Grösste Länder 14.8% USA 14.6% Italien 10.7% Grossbritannien 9.9% Frankreich 8.7% Portugal 4.1% Polen 3.7% Brasilien 3.0% Israel 2.4% Türkei 2.3% Chile 1.9% China 1.9% Katar 15.6% Übrige 6.4% Liquidität Portfoliostruktur Grösste Währungen 2% Rates 32.0% Credit 12.0% EM 36.0% Currency 44.3% Government and agencies 22.9% Financial Institutions 15.5% Industrials 6.4% Liquidität 2.5% Utility 1.8% CMBS 0.9% Convertible bonds 5.7% Übrige USD AUD MXN JPY SGD CAD KRW GBP EUR NZD -24.0% -3.4% -4.0% -5.0% -7.0% 14.1% 10.8% 8.0% 6.5% 4.0% Ratingstruktur 22.7% AA 14.2% A 24.4% BBB 29.2% BB 3.8% B 5.7% NR Laufzeitstruktur Liquidität 4.9% bis 1 Jahr 0.8% 1-3 Jahre 9.0% 3-5 Jahre 11.4% 5-7 Jahre 7.6% 7-10 Jahre 25.4% 10 Jahre und mehr 40.9% Grösste Obligationenpositionen Vontobel Fund - High Yield Bond -I- Cap 5.7% 5.65% Portugal % 8.375% Intesa Sanpaolo 2019 Perp 3.4% 6% United States % Ø Modifizierte Duration 7.45 Rendite auf Verfall 3.39% Average Rating: BBB+ / Corporate HY: 24.8% Hervé Hanoune Standort Benchmark Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged EUR EUR Nettoinventarwert.58 Höchst Lancierung.58 Tiefst Lancierung EUR Management Fee 0.800% Performance Fee 200% Lancierungsdatum LU

11 Vontobel Fund - Eastern European Bond B EUR Der Fonds investiert hauptsächlich in Anleihen und ähnliche fest- und variabelverzinsliche Schuldverschreibungen, die vorwiegend auf mittel- und osteuropäische Währungen (beispielsweise aus Polen, Ungarn, Türkei) lauten. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Zins-, Währungs- und Kreditmanagement Kann neben Anlagen in mittel- und osteuropäischen Währungen auch in andere Währungen investieren Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Vergleichsindex: JP Morgan GBI-EM Global Europe ( =Merrill Lynch Emerging Eur. Gov. Index) Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Ratingstruktur Grösste Währungen 0.2% AAA 0.1% AA+ 2.3% AA- 34.6% A 0.5% A- 0.5% BBB+ 9.1% BBB 40.5% BBB- 0.8% BB+ 11.4% Übrige 32.8% PLN 29.7% TRY 14.5% HUF 12.7% RUB 8.1% RON 4.8% RSD 2.1% USD -4.7% EUR Volatilität * 8.45% Sharpe Ratio * 0.46 Information Ratio * negativ Tracking Error * 1.40% Jensen's Alpha * -1.94% Beta * 0.92 Ø Modifizierte Duration 4.03 Ø Restlaufzeit in Jahren 5.00 Rendite auf Verfall 5.53% Grösste Obligationenpositionen 5.75% Poland % 5.25% Poland % 5.75% Poland % 10.5% Turkey % 4.75% Poland % 9% Turkey % 3.75% Poland % 5% Turkey % 10% Serbia % 5.5% Hungary % Daniel Karnaus Standort EUR Swinging Single Pricing Ja Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR EUR Management Fee 1.% TER (per ) 1.38% Lancierungsdatum Lancierungspreis LU '787 9

12 Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD Der Fonds investiert hauptsächlich in auf Hartwährungen lautende Anleihen und ähnliche fest- oder variabelverzinslichen Schuldverschreibungen öffentlich-rechtlicher und/oder privater Schuldner mit Sitz in Schwellenländern. Der Begriff Hartwährung bezieht sich auf Währungen entwickelter und politisch stabiler Länder, die Mitglieder der OECD sind. Aktiv verwalteter auf Hartwährung lautender Anleihenfonds Hauseigenes Anleihenselektions-Tool Es wird eine stetige Vermögensentwicklung angestrebt Derivate können zum effizienten Management des Portfolios, zur Absicherung und zum Erreichen des Anlageziels eingesetzt werden Ratingstruktur Grösste Länder Grösste Obligationenpositionen 0.4% AA+ 0.4% AA 2.1% AA- 2.1% A+ 0.7% A 4.4% A- 9.4% BBB+ 9.9% BBB 35.6% BBB- 4.9% BB+ 5.2% BB 3.4% BB- 8.2% B+ 0.7% B 4.8% B- 6.1% CCC+ 1.0% CCC- 0.5% D 0.2% NR 6.8% Brasilien 6.7% Indonesien 6.1% Türkei 6.0% Mexiko 5.5% Kasachstan 4.9% Venezuela 3.7% Panama 3.3% Ghana 3.0% Malaysia 54.0% Übrige 2.875% Indonesia % 12.5% Saderea % 4.4% 1MDB Global % 5.75% Aero Tocumen % 4.75% Afreximbank % 6.25% Petrobras Inter % 7.875% Majapahit Hldgs B V % 5.125% Turkey % 5.875% Turkey % 5.5% Rep Namibia % Wertentwicklung B in USD (thesaurierend) Indexiert Performance indexiert (Linke Skala) Index Volatilität * 4.53% Sharpe Ratio * 2.30 Tracking Error * 1.23% Jensen's Alpha * 0.64% Beta * 0.95 Ø Modifizierte Duration 6.43 Rendite auf Verfall 6.16% % 10% 5% 0% -5% -10% Month YTD 2013 ITD ann. Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD JPMorgan EMBI Global Diversified Swinging Single Pricing Luc D'hooge USD USD Management Fee 1.% TER (per ) 1.40% * 1 Jahr Nettoinventarwert Lancierungsdatum Bloomberg Ja LU '343'505 VEMDBUS LX 10

13 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B CHF Der Fonds investiert hauptsächlich in Staatsanleihen, die in Währungen von Schwellenländern begeben wurden. Ziel des Fonds ist es, dem Investor mittels einem diversifizierten, liquiden Portfolio ein Engagement in Schwellenländerwährungen respektive -zinsen zu bieten und eine positive Anlagerendite zu erwirtschaften. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Selektion berücksichtigt Währung, Qualität und Laufzeit der gehaltenen Anleihen Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Aktives Währungsmanagement zur Glättung von Ertragsschwankungen Ratingstruktur Währungsexposure (Netto) Grösste Obligationenpositionen 1.8% AAA 1.6% AA- 1.0% A+ 9.6% A 18.3% A- 6.2% BBB+ 37.1% BBB 1% BBB- 6.2% BB+ 4.3% BB 3.7% BB- 0.2% B+ 12.0% ZAR 10.7% TRY 10.7% MXN 10.1% BRL 9.4% PLN 9.0% IDR 8.3% MYR 6.8% THB 6.3% COP 5.2% RUB 11.5% Übrige 10% Brazil % 5.75% Poland % 16.39% Nigeria % 7.50% United Mex States % 3.625% Min of Fin % 5.5% Hungary % 6% Colombia % 10% Brazil % 2.5% United Mex States % 7.25% South Africa % Wertentwicklung B in CHF (thesaurierend) Indexiert Volatilität * 6.94% Sharpe Ratio * 0.64 Information Ratio * negativ Tracking Error * 0.81% Jensen's Alpha * -1.97% Beta * 1.03 Ø Modifizierte Duration 5.26 Durchschnittlicher Coupon 6.37% Rendite auf Verfall 6.39% Performance indexiert (Linke Skala) Index 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Month YTD ITD ann. Valentina Chen USD USD CHF Management Fee 1.200% TER (per ) 1.43% Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B CHF J.P. Morgan GBI EM Global Diversified Composite USD TR (CHF) Swinging Single Pricing * 1 Jahr Nettoinventarwert Lancierungsdatum Ja LU '059'927 11

14 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B EUR Der Fonds investiert hauptsächlich in Staatsanleihen, die in Währungen von Schwellenländern begeben wurden. Ziel des Fonds ist es, dem Investor mittels einem diversifizierten, liquiden Portfolio ein Engagement in Schwellenländerwährungen respektive -zinsen zu bieten und eine positive Anlagerendite zu erwirtschaften. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Selektion berücksichtigt Währung, Qualität und Laufzeit der gehaltenen Anleihen Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Aktives Währungsmanagement zur Glättung von Ertragsschwankungen Ratingstruktur Währungsexposure (Netto) Grösste Obligationenpositionen 1.8% AAA 1.6% AA- 1.0% A+ 9.6% A 18.3% A- 6.2% BBB+ 37.1% BBB 1% BBB- 6.2% BB+ 4.3% BB 3.7% BB- 0.2% B+ 12.0% ZAR 10.7% TRY 10.7% MXN 10.1% BRL 9.4% PLN 9.0% IDR 8.3% MYR 6.8% THB 6.3% COP 5.2% RUB 11.5% Übrige 10% Brazil % 5.75% Poland % 16.39% Nigeria % 7.50% United Mex States % 3.625% Min of Fin % 5.5% Hungary % 6% Colombia % 10% Brazil % 2.5% United Mex States % 7.25% South Africa % Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Indexiert Volatilität * 6.63% Sharpe Ratio * 1.03 Information Ratio * negativ Tracking Error * 0.82% Jensen's Alpha * -1.99% Beta * 1.02 Ø Modifizierte Duration 5.26 Durchschnittlicher Coupon 6.37% Rendite auf Verfall 6.39% Performance indexiert (Linke Skala) Index 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Month YTD ITD ann. Valentina Chen USD USD EUR Management Fee 1.200% TER (per ) 1.43% Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B EUR J.P. Morgan GBI EM Global Diversified Composite USD TR (EUR) Swinging Single Pricing * 1 Jahr Nettoinventarwert Lancierungsdatum Ja LU '059'822 12

15 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B USD Der Fonds investiert hauptsächlich in Staatsanleihen, die in Währungen von Schwellenländern begeben wurden. Ziel des Fonds ist es, dem Investor mittels einem diversifizierten, liquiden Portfolio ein Engagement in Schwellenländerwährungen respektive -zinsen zu bieten und eine positive Anlagerendite zu erwirtschaften. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Selektion berücksichtigt Währung, Qualität und Laufzeit der gehaltenen Anleihen Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Aktives Währungsmanagement zur Glättung von Ertragsschwankungen Ratingstruktur Wertentwicklung B in USD (thesaurierend) Indexiert Performance indexiert (Linke Skala) Index Währungsexposure (Netto) 1.8% AAA 1.6% AA- 1.0% A+ 9.6% A 18.3% A- 6.2% BBB+ 37.1% BBB 1% BBB- 6.2% BB+ 4.3% BB 3.7% BB- 0.2% B+ 20% 15% 10% 5% 0% % -10% % 1 Month YTD Years ITD ann. Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B USD JP Morgan GBI-EM Gl. Divers. Comp. USD Grösste Obligationenpositionen 12.0% ZAR 10.7% TRY 10.7% MXN 10.1% BRL 9.4% PLN 9.0% IDR 8.3% MYR 6.8% THB 6.3% COP 5.2% RUB 11.5% Übrige 10% Brazil % 5.75% Poland % 16.39% Nigeria % 7.50% United Mex States % 3.625% Min of Fin % 5.5% Hungary % 6% Colombia % 10% Brazil % 2.5% United Mex States % 7.25% South Africa % Volatilität * 9.84% Sharpe Ratio * negativ Information Ratio * negativ Tracking Error * 2.53% Jensen's Alpha * -1.49% Beta * 0.85 Ø Modifizierte Duration 5.26 Durchschnittlicher Coupon 6.37% Rendite auf Verfall 6.39% Valentina Chen USD Swinging Single Pricing Ja Nettoinventarwert USD USD Management Fee 1.200% TER (per ) 1.42% Lancierungsdatum LU '061'801 13

16 Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR Der Fonds ist ein aktiv verwalteter Unternehmensanleihenfonds. Der Fonds hat zum Ziel, die durchschnittliche Rendite von auf EUR lautenden Investment-Grade-Titeln zu übertreffen. Hierfür setzt der Fonds seinen Schwerpunkt auf das untere Investment-Grade-Segment des Universums europäischer Unternehmensanleihen. Die Anlageentscheidungen werden auf Basis eines Top-Down-Ansatzes und fundamentaler Bottom-up-Analyse getroffen. Hierbei werden Volkswirtschaften, Chancen in der Branche und im Gesamtmarkt sowie Emittenten und ihre Kapitalstruktur evaluiert. Mindestens 67% des Fonds werden in Unternehmensanleihen mit Ratings von A+ bis BBB- investiert Höchstens 25% des Fonds werden in Unternehmensanleihen mit Ratings von BB+ bis BB- investiert Es werden keine Währungs- oder Durationswetten eingegangen; die Duration orientiert sich stets eng an der Benchmark Der Fonds wahrt bei der Auswahl der Emittenten über den gesamten Marktzyklus einen disziplinierten Anlageansatz Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Performance indexiert (Linke Skala) Index Ratingstruktur 20% 1.1% AAA 4.2% AA- 0.4% A+ 8.9% A 6.7% A- 13.2% BBB+ 27.2% BBB 15.5% BBB- 17.6% BB+ 3.1% BB 2.1% BB % % % % 1 Month YTD Years 5 Years ITD ann. Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR Merrill Lynch EMU Corporate A-BBB Grösste Positionen Vontobel Fund - Global Convertible Bond I EUR 3.6% 2.875% Banca MPS % 7.125% ABN AMRO % 3.75% Italy % 6.934% RBS PLC % 5.767% Munich Re Perp 1.3% % Assicuraz Generali % 6.75% Nationwide Build % 4% Legal&General Group % 3.8% Spain % Volatilität * 3.58% Sharpe Ratio * 2.69 Information Ratio * 0.75 Tracking Error * 1.33% Jensen's Alpha * 0.44% Beta * 1.07 Ø Modifizierte Duration 4.86 Durchschnittlicher Coupon 4.43% Rendite auf Verfall 2.20% Mondher Bettaieb EUR Swinging Single Pricing Ja Nettoinventarwert EUR EUR Management Fee 1.% TER (per ) 1.32% Lancierungsdatum LU '473'228 14

17 Vontobel Fund - Euro Bond B EUR Der Fonds investiert überwiegend in auf Euro lautende Anleihen und ähnliche fest- sowie variabelverzinsliche Schuldverschreibungen öffentlichrechtlicher und/oder privater Schuldner. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Selektion berücksichtigt Länder, Währungen, Laufzeit und Qualität der gehaltenen Anleihen Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Vergleichsindex: J.P. Morgan EMU Bond Inv Grade Index Ratingstruktur Laufzeitstruktur 11.2% AAA 8.4% AA+ 11.4% AA 4.9% AA- 2.5% A+ 1.9% A 3.0% A- 7.0% BBB+ 42.0% BBB 7.7% Übrige Liquidität 0.8% bis 1 Jahr 6.4% 1-3 Jahre 9.9% 3-5 Jahre 17.1% 5-7 Jahre 17.9% 7-10 Jahre 21.6% 10 Jahre und mehr 26.3% Grösste Obligationenpositionen 4.25% Italy % 5% Italy % 3.8% Spain % 3.25% Germany % 3.75% Italy % 3.5% Italy % 4% French Republic % 5.65% Portugal % 2.5% Italy % 2.75% Spain % Volatilität * 3.46% Sharpe Ratio * 2.67 Information Ratio * negativ Tracking Error * 1.30% Jensen's Alpha * 1.23% Beta * 0.86 Ø Modifizierte Duration 7.41 Ø Restlaufzeit in Jahren 9.34 Rendite auf Verfall 1.09% Standort Daniel Karnaus EUR Höchst Lancierung EUR EUR Management Fee 0.850% TER (per ) 1.12% -2.0 Nettoinventarwert Tiefst Lancierung.00 Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '584 15

18 Vontobel Fund - Global Convertible Bond B EUR Der Fonds investiert weltweit vorwiegend in Wandelanleihen und verbindet so die defensiven Eigenschaften von Anleihen mit den allgemeinen Renditechancen von Aktien. Aktiv verwaltetes, globales Wandelanleihenportfolio Kontinuierliche Verwaltung der wichtigsten Komponenten von Wandelanleihen Diversifiziertes Portfolio mit circa 80 bis 120 Titeln 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Vergleichsindex: Thomson Reuters Convertible Global Investment, Grade Hedged in EUR Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Ratingstruktur % AA+ 12.5% AA- 8.4% A+ 10.3% A 22.0% A- 12.6% BBB+ 21.8% BBB 6.6% BBB- 4.9% BB+ 0.3% BB Grösste Länder Grösste Positionen 36.6% USA 14.3% Japan 12.4% Deutschland 11.1% Frankreich 3.1% Spanien 2.9% Schweiz 2.3% Italien 1.9% Niederlande 8.3% Übrige 7.1% Liquidität 2.75% Anthem 2042 Conv 3.3% 3.25% Intel 2039 Conv 3.0% 0.6% Deutsche Post 2019 Conv 2.6% 0.625% ENI 2016 Conv 2.3% 0% Michelin 2017 Conv 2.2% 1.65% Siemens Fin Nv 2019 Conv 2.2% 0.75% Unibail-Rodamco 2018 Conv 2.1% 1.05% Siemens Fin Nv 2017 Conv 2.1% 1.625% Newmont Mining 2017 Conv 2.0% 2.625% Xilinx 2017 Conv 2.0% Volatilität * 5.22% Sharpe Ratio * 1.46 Information Ratio * negativ Tracking Error * 2.04% Jensen's Alpha * -0.83% Beta * 0.83 Ø Modifizierte Duration 3.60 Ø Restlaufzeit in Jahren 5.84 Durchschnittlicher Coupon 1.32% Tolga Yildirim Standort EUR Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR EUR Management Fee 1.% TER (per ) 1.37% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '216'780 16

19 Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR Der Fonds investiert weltweit vorwiegend in Anleihen und ähnliche festoder variabelverzinsliche Schuldverschreibungen von Unternehmen, die eine Einstufung der Rating-Agentur S&P zwischen BB+ und CCC- oder eine vergleichbare Einstufung einer anderen Rating-Agentur aufweisen. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Fokussierung auf das weltweite Segment hochverzinslicher Unternehmensanleihen mit Ratings von BB+ bis CCC- Keine Einschränkung bezüglich Laufzeiten Schuldnerauswahl basierend auf der Analyse qualitativer und quantitativer Elemente Portfoliozusammensetzung und aktive Risikosteuerung unter Berücksichtigung von Kreditqualität, Liquidität, Bewertungen, Marktdaten und makroökonomischer Indikatoren Ratingstruktur Grösste Obligationenpositionen 0.1% AA 5.5% AA- 1.1% A 1.6% A- 1.2% BBB+ 2.8% BBB 6.5% BBB- 8.5% BB+ 6.6% BB 8.8% BB- 14.7% B+ 18.3% B 7.9% B- 8.4% CCC+ 4.2% CCC 3.8% NR 7.5% Carlson Wagonlit % 6% Avis Budget % 10% Bluewater % 5.5% Barry Callebaut % 10.25% WideOpenWest % 5% Jaguar Landrover % 8.75% New Look % 6.375% UPC Holding % 6% Interxion % 5.25% CCO Hldgs % Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Volatilität * 2.54% Sharpe Ratio * 1.72 Information Ratio * Performance indexiert (Linke Skala) Index 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% Month YTD ITD ann. Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR Customized Merrill Lynch High Yield BM negativ Tracking Error * 0.92% Jensen's Alpha * 0.69% Beta * 0.78 Ø Modifizierte Duration 3.81 Durchschnittlicher Coupon 6.85% Yield to Worst (YTW) 5.28% * 1 Jahr Stefan Chappot / David Walls EUR Swinging Single Pricing Ja Nettoinventarwert EUR EUR Management Fee 1.% Performance Fee 100% TER (per ) 1.43% Lancierungsdatum LU

20 Vontobel Fund - Swiss Franc Bond B CHF Der Fonds hat zum Ziel, positive Anlagerenditen in Schweizer Franken zu erwirtschaften. Dazu investiert er hauptsächlich in auf Schweizer Franken lautende Anleihen und ähnliche fest- und variabelverzinsliche Schuldverschreibungen öffentlich-rechtlicher und/oder privater Schuldner. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Investiert zu 75% in auf Schweizer Franken lautende Anleihen öffentlichrechtlicher und/oder privater Schuldner Zins-, Währungs- und Kreditmanagement Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) 1 Mt. YTD CHF Fonds Index Wertentwicklung B in CHF (thesaurierend) Vergleichsindex: SBI Foreign Rating AAA Total Return Ratingstruktur Laufzeitstruktur 25.8% AAA 19.3% AA+ 6.7% AA 11.8% AA- 9.4% A+ 14.0% A 3.6% A- 1.9% BBB+ 7.0% Übrige 0.5% NR Liquidität 3.0% bis 1 Jahr 1.7% 1-3 Jahre 18.9% 3-5 Jahre 26.1% 5-7 Jahre 19.3% 7-10 Jahre 16.4% 10 Jahre und mehr 14.6% Grösste Obligationenpositionen 0% World Bank % 2.75% World Bank % 0% Asian Develop Bank % 1.75% Deutsche Bahn Fin % 1.375% Deutsche Bahn Fin % 2.5% Nordic Invest Bank % 2.25% RBC % 2% Rabobank % 1.5% EIB % 1.375% NWB % Volatilität * 1.64% Sharpe Ratio * 1.84 Information Ratio * negativ Tracking Error * 0.62% Jensen's Alpha * 0.19% Beta * 0.79 Ø Modifizierte Duration 5.26 Ø Restlaufzeit in Jahren 5.92 Durchschnittlicher Coupon 1.88% Rendite auf Verfall 0.63% Standort Jürg Bretscher CHF Höchst Lancierung CHF CHF Management Fee 0.650% TER (per ) 0.91% -2.0 Nettoinventarwert Tiefst Lancierung.00 Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '578 18

21 Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A CHF Der Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 wird hauptsächlich in auf Euro lautende Obligationen mit einer Laufzeit von rund drei Jahren investieren. Dabei liegt der Fokus auf Unternehmensobligationen, wobei dem Fonds aus Diversifikationsgründen auch Staatsobligationen beigemischt werden. Der Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 hat zum Ziel, am Ende seiner festen Laufzeit (Ende Mai 2015) Anlagerenditen zu erzielen, die mit der Rendite bestehender strukturierter Produkte und/oder einzelne Obligationen mit derselben Laufzeit vergleichbar ist. Aufgrund der breiten Diversifikation werden die Ausfallrisiken gegenüber Anlagen in einzelne Obligationen minimiert. Am Ende der Laufzeit des Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 wird das Portfolio liquidiert. Performance (in %) A 1 Mt. YTD CHF Fonds n.a. n.a. 6.9 Wertentwicklung A in CHF Aktiv verwalteter Obligationenfonds Investmententscheidungen basieren auf fundamentaler und technischer Analyse Disziplinierte Schuldnerselektion Striktes Risikomanagement der im Fonds vertretenen Schuldner Ratingstruktur Grösste Länder 3.1% AA- 10.1% A+ 18.0% A 4.7% A- 6.2% BBB+ 41.2% BBB 11.4% BBB- 5.3% BB+ Volatilität * 0.27% Ø Modifizierte Duration 0.52 Ø Restlaufzeit in Jahren 0.53 Durchschnittlicher Coupon 4.01% Rendite auf Verfall 0.34% * 1 Jahr Grösste Obligationenpositionen 33.5% Spanien 19.9% Italien 14.0% Grossbritannien 13.6% Frankreich 3.9% Slowenien 3.3% Niederlande 3.2% USA 2.9% Irland 4.7% Übrige 1.0% Liquidität 3% Italy % 3% Spain % 7.5% Iberdrola Finanzas % 3.375% Gas Natural Cap Mar % 3.406% Telefonica Emis SA % 3.25% Banco Popolare % 4.25% BBVA % 2.75% Rep of Slovenia % 4.25% Repsol Intl Fin % 2.875% BNP Paribas % Anna Holzgang Standort Schweiz EUR Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR CHF Management Fee 0.500% Lancierungsdatum Lancierungspreis Februar Letzte Ausschüttung 2.93 / Mai CH '268'731 19

22 Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A EUR Der Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 wird hauptsächlich in auf Euro lautende Obligationen mit einer Laufzeit von rund drei Jahren investieren. Dabei liegt der Fokus auf Unternehmensobligationen, wobei dem Fonds aus Diversifikationsgründen auch Staatsobligationen beigemischt werden. Der Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 hat zum Ziel, am Ende seiner festen Laufzeit (Ende Mai 2015) Anlagerenditen zu erzielen, die mit der Rendite bestehender strukturierter Produkte und/oder einzelne Obligationen mit derselben Laufzeit vergleichbar ist. Aufgrund der breiten Diversifikation werden die Ausfallrisiken gegenüber Anlagen in einzelne Obligationen minimiert. Am Ende der Laufzeit des Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 wird das Portfolio liquidiert. Performance (in %) A 1 Mt. YTD EUR Fonds n.a. n.a. 7.6 Wertentwicklung A in EUR Aktiv verwalteter Obligationenfonds Investmententscheidungen basieren auf fundamentaler und technischer Analyse Disziplinierte Schuldnerselektion Striktes Risikomanagement der im Fonds vertretenen Schuldner Ratingstruktur Grösste Länder 3.1% AA- 10.1% A+ 18.0% A 4.7% A- 6.2% BBB+ 41.2% BBB 11.4% BBB- 5.3% BB+ Volatilität * 0.27% Ø Modifizierte Duration 0.52 Ø Restlaufzeit in Jahren 0.53 Durchschnittlicher Coupon 4.01% Rendite auf Verfall 0.34% * 1 Jahr Grösste Obligationenpositionen 33.5% Spanien 19.9% Italien 14.0% Grossbritannien 13.6% Frankreich 3.9% Slowenien 3.3% Niederlande 3.2% USA 2.9% Irland 4.7% Übrige 1.0% Liquidität 3% Italy % 3% Spain % 7.5% Iberdrola Finanzas % 3.375% Gas Natural Cap Mar % 3.406% Telefonica Emis SA % 3.25% Banco Popolare % 4.25% BBVA % 2.75% Rep of Slovenia % 4.25% Repsol Intl Fin % 2.875% BNP Paribas % Anna Holzgang Standort Schweiz EUR Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR 6.46 EUR Management Fee 0.500% Lancierungsdatum Lancierungspreis Februar Letzte Ausschüttung 3.00 / Mai CH '268'698 20

23 Vontobel Fund - China Stars Equity B USD Der Fonds investiert in Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen mit Sitz und/oder Geschäftsschwerpunkt in China die unseres Erachtens innerhalb ihrer Branche führend in Bezug auf Wettbewerbsposition und Kapitalrendite sowie relativ zu ihrem Marktwert unterbewertet sind. Der Fonds bietet Anlegern Zugang zu Unternehmen, die von den strukturellen Wachstumschancen Chinas, der schnellen Industrialisierung und Urbanisierung West- und Zentralchinas sowie der wachsenden chinesischen Mittelklasse profitieren können. Aktiv verwalteter Anlagefonds Die Anlage erfolgt streng nach dem Bottom up-ansatz, bei dem zunächst das Wachstumspotenzial der Einzeltitel analysiert wird und anschliessend die Chancen im Sektor sowie im Gesamtmarkt bewertet werden Unternehmensbewertung mit dem Ziel, den langfristigen inneren Wert des Unternehmens basierend auf einer konsistenten Analyse der Kapitalflüsse (CFROI-Methode) zu bestimmen Fokus auf unseres Erachtens unterbewerteten Unternehmen mit Aussicht auf eine mögliche Neubewertung während der kommenden zwölf Monate Konzentriertes Portfolio aus 30 bis 50 Aktien 1 Mt. YTD USD Fonds Index Wertentwicklung B in USD (thesaurierend) Vergleichsindex: MSCI China Index TR net Grösste Aktienklassen 44.1% H Shares 24.1% Red Chips 19.2% P Chips 8.9% US listed 3.3% Hong Kong 0.4% Liquidität Volatilität * 17.34% Sharpe Ratio * 0.74 Information Ratio * 0.36 Tracking Error * 4.35% Jensen's Alpha * 1.53% Beta * 1.01 Grösste Sektoren Grösste Aktienpositionen 44.6% Finanzen 24.2% IT 9.6% Nicht-Basiskonsumgüter 7.7% Industrie 6.2% Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe 5.3% Versorgungsbetriebe 2.0% Gesundheitswesen 0.4% Liquidität Tencent Holdings Ltd 9.2% Ind & Com Boc -H-Shs 7.8% China Construct -H- Shs 7.5% China Overseas Land & Inv Shs 4.4% New China Life Insurance Co Ltd 4.4% Guangdong Investment Ltd 4.3% Bank Of China 4.0% Netease.Com -Adr- 4.0% Hollysys Automation Tech 3.9% Zhuzhou Csr Times Electric 3.8% Thomas Schaffner Standort USD Swinging Single Pricing Ja Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung USD USD Management Fee 1.750% TER (per ) 2.20% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '844'057 21

24 Vontobel Fund - Clean Technology B EUR Der Fonds investiert in Unternehmen, die Technologien und innovative Lösungen zur Milderung von Klimaveränderungen und zur Verringerung von Luft- und Wasserverschmutzung anbieten. Aktiv verwalteter, weltweit thematisch investierender Aktienfonds Die Anlage erfolgt streng nach dem Bottom-up-Ansatz, bei dem zunächst das Wachstumspotenzial der Einzeltitel analysiert wird und anschliessend die Chancen im Sektor sowie im Gesamtmarkt bewertet werden Ausrichtung auf mittelständische Unternehmen aufgrund der thematischen Zusammensetzung des Anlageuniversums Keine bestimmten Präferenzen bezüglich Anlagestil, Länder- oder Währungsallokation Langfristiger Anlagehorizont ohne festgelegte Haltedauer der Titel 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Vergleichsindex: MSCI World Index TR net EUR Grösste Länder Grösste Sektoren Grösste Aktienpositionen 46.7% USA 13.1% Deutschland 4.2% China 3.9% Hong Kong 3.7% Grossbritannien 3.4% Niederlande 3.4% Japan 3.3% Frankreich 15.2% Übrige 3.1% Liquidität 28.3% Sauberes Wasser 27.5% Transport 15.7% Gebäudetechnolgie 13.4% Saubere Energie 8.8% Industrie 3.3% Abfallbewirtschaftung & Recycling 3.0% Liquidität GEA Group AG Shs 3.4% Danaher Corp Shs 3.2% Norfolk Southern Shs 3.0% Ametek Inc (New) Shs 2.8% Aqua America Inc Shs 2.7% Air Products & Chemicals Shs 2.6% Roper Industries Shs 2.6% Lkq Corp Shs 2.6% Zhuzhou Csr Times Electric 2.5% Henkel AG & Co Kgaa Vz-Akt 2.4% Volatilität * 8.10% Sharpe Ratio * 2.15 Information Ratio * negativ Tracking Error * 5.02% Jensen's Alpha * -1.23% Beta * 0.99 Standort Pascal Dudle EUR Höchst Lancierung EUR EUR Management Fee 1.650% TER (per ) 2.20% Nettoinventarwert Tiefst Lancierung Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '513'015 22

25 Vontobel Fund - Emerging Markets Equity B USD Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Geschäftsschwerpunkt in einem Schwellenland haben und unseres Erachtens relativ zu ihrem Marktwert unterbewertet sind. Ein aktiv verwalteter Aktienfonds, der in Aktien aus Schwellenländern investiert Das Anlageziel besteht darin, langfristig ein absolutes Kapitalwachstum durch Investition in ein Aktienportfolio von unseres Erachtens unterbewerteten Unternehmen zu erreichen Die Anlage erfolgt streng nach dem Bottom-up-Ansatz, bei dem zunächst das Wachstumspotenzial der Einzeltitel analysiert wird und anschliessend die Chancen im Sektor sowie im Gesamtmarkt bewertet werden Das Portfolio spiegelt die Anlageideen wider, von denen der am stärksten überzeugt ist Die Portfoliozusammensetzung orientiert sich nicht an einem Vergleichsindex Langfristiger Anlagehorizont ohne konkret festgelegte Haltedauer Grösste Länder 1 Mt. YTD USD Fonds Index Wertentwicklung B in USD (thesaurierend) Vergleichsindex: MSCI Emerging Market TR net Grösste Sektoren Grösste Aktienpositionen 26.8% Indien 13.4% Brasilien 10.8% Cayman Islands 9.0% Grossbritannien 7.2% Mexiko 5.6% Hong Kong 5.5% Thailand 4.7% Indonesien 4.6% Südafrika 3.5% Malaysia 1.7% Taiwan 1.2% Jersey 1.0% Singapur 2.9% Übrige 2.1% Liquidität 30.4% Basiskonsumgüter 28.1% Finanzen 15.4% IT 9.2% Nicht-Basiskonsumgüter 4.2% Telekommunikationsdienste 3.8% Gesundheitswesen 3.0% Versorgungsbetriebe 2.3% Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe 1.5% Übrige 2.1% Liquidität British American Tobacco Shs 5.7% Housing Dev Fin Cp 5.0% ITC Ltd Dematerialised Shs 4.2% HDFC Bank 3.4% Ambev SA ADR 3.3% Baidu Inc -Adr- 3.2% Sabmiller Plc 3.2% Power Assets Holdings Ltd 2.8% Volatilität * 13.68% Sharpe Ratio * 0.51 Information Ratio * 0.28 Tracking Error * 7.31% Jensen's Alpha * 3.01% Beta * 0.81 Rajiv Jain Standort New York USD Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung ' USD 1' USD Management Fee 1.650% TER (per ) 2.09% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '763 23

26 Vontobel Fund - European Equity B EUR Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Geschäftsschwerpunkt in Europa haben und unseres Erachtens relativ zu ihrem Marktwert unterbewertet sind. Ein aktiv verwalteter Aktienfonds, der in europäische Aktien investiert Das Anlageziel besteht darin, langfristig und absolut betrachtet einen Wertzuwachs durch Investitionen in Aktien von unseres Erachtens unterbewerteten Unternehmen zu erreichen Die Anlage erfolgt streng nach dem Bottom-up-Ansatz, bei dem zunächst das Wachstumspotenzial der Einzeltitel analysiert wird und anschliessend die Chancen im Sektor sowie im Gesamtmarkt bewertet werden Das Portfolio spiegelt die Anlageideen wider, von denen die am stärksten überzeugt sind Die Portfoliozusammensetzung orientiert sich nicht an einem Vergleichsindex Langfristiger Anlagehorizont ohne konkret festgelegte Haltedauer 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Vergleichsindex: MSCI Europe Index TR net Grösste Länder Grösste Sektoren 24.8% Grossbritannien 21.7% Schweiz 17.4% Frankreich 6.7% USA 5.3% Niederlande 5.2% Dänemark 5.0% Deutschland 2.4% Spanien 8.9% Übrige 2.6% Liquidität Volatilität * 7.64% Sharpe Ratio * 1.78 Information Ratio * negativ Tracking Error * 6.25% Jensen's Alpha * 3.92% Beta * 0.62 Grösste Aktienpositionen 38.3% Basiskonsumgüter 18.9% Gesundheitswesen 17.3% Nicht-Basiskonsumgüter 8.8% Industrie 7.9% Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe 3.6% Finanzen 1.4% Energie 1.2% IT 2.6% Liquidität British American Tobacco Shs 7.5% Roche 5.5% Reckitt Benckiser Grp 4.9% Nestlé 4.8% Philip Morris Intl Inc Shs 4.3% Compagnie Financiere Richemont SA Registered 4.2% Unilever 3.9% Air Liquide Shs 3.4% Sabmiller Plc 3.3% Diageo Shs 3.0% Matthew Benkendorf / Rajiv Jain / Daniel Kranson Standort New York EUR Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR EUR Management Fee 1.650% TER (per ) 2.05% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '473'236 24