Vontobel Asset Management Fund Facts Schweiz Dezember 2014

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1 Fund Facts Schweiz Dezember 2014

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3 Inhalt Kurzfristige Anleihenfonds Vontobel Fund - Euro Money B EUR 2 Vontobel Fund - Swiss Money B CHF 3 Vontobel Fund - US Dollar Money B USD 4 Anleihenfonds Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) B CHF 5 Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) B EUR 6 Vontobel Fund - Absolute Return Bond Dynamic EUR B 7 Vontobel Fund - Bond Global Aggregate EUR B 8 Vontobel Fund - Eastern European Bond B EUR 10 Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD 11 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B CHF 12 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B EUR 13 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B USD 14 Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR 15 Vontobel Fund - Euro Bond B EUR 16 Vontobel Fund - Global Convertible Bond B EUR 17 Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR 18 Vontobel Fund - Swiss Franc Bond B CHF 19 Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A CHF 20 Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A EUR 21 Aktienfonds Vontobel Fund - China Stars Equity B USD 22 Vontobel Fund - Clean Technology B EUR 23 Vontobel Fund - Emerging Markets Equity B USD 24 Vontobel Fund - European Equity B EUR 25 Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity B EUR 26 Vontobel Fund - Far East Equity B USD 27 Vontobel Fund - Future Resources B EUR 28 Vontobel Fund - Global Equity (ex US) B USD 29 Vontobel Fund - Global Equity B USD 30 Vontobel Fund - Japanese Equity B JPY 31 Vontobel Fund - New Power B EUR 32 Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) B USD 33 Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Leaders B USD 34 Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders B USD 35 Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity B CHF 36 Vontobel Fund - US Equity B USD 37 Vontobel Fund (CH) - Sustainable Swiss Equity A 38 Vontobel Swiss Dividend A CHF 39 Vontobel Swiss Small Companies A 40 Rohstofffonds Vontobel Fund - Belvista Commodity B USD 41 Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity B USD 42 Vontobel Fund - Belvista Non-Food Commodity B USD 43 Multi Asset Class Fonds Vontobel Fund - Robusta B EUR 44 Vontobel Fund - Robusta Dynamic B EUR 45 Vontobel Fund - Target Return (EUR) B EUR 46 Alternative Anlagefonds Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy B USD 47 Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy B USD 48 Vontobel Fund - Pure Premium Strategy B USD 49 Aktuelle Fondspreis-Publikationen 51 Glossar 52 Wichtige rechtliche Hinweise 53 Unsere Standorte 54

4 Vontobel Fund - Euro Money B EUR Der Fonds investiert hauptsächlich in auf Euro lautende Unternehmensund Staatsanleihen mit dem Ziel, unter Berücksichtigung der Risikodiversifikation positive Anlagerenditen in Euro zu erwirtschaften. Die durchschnittliche Laufzeit des Vermögens des Fonds ist kleiner als zwölf Monate. Aktiv verwalteter, kurzfristiger Anleihenfonds Investiert hauptsächlich in auf Euro lautende Anleihen öffentlicher und/ oder privater Schuldner Breit diversifizierter Fonds aus fest- und variabelverzinslichen Wertpapieren kurzer Laufzeiten Angestrebt wird ein geringes Kreditrisiko (Bonitätsrating von AAA bis A- : 85%-%) (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Einsatz von Absicherungsmechanismen über Derivate, um die Zinsrisiken sowie die Volatilität zu reduzieren 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Vergleichsindex: Citigroup EUR 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers EUR-MM Perf. Index) Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Ratingstruktur Laufzeitstruktur 0.4% AAA 0.7% AA+ 2.5% AA 9.9% AA- 17.6% A+ 34.5% A 22.9% A- 4.0% BBB+ 2.8% BBB 4.7% BBB- Liquidität 1.1% bis 1/4 Jahr 13.8% 1/4-1/2 Jahr 6.6% 1/2-1 Jahr 23.4% 1-2 Jahre 32.1% 2 Jahre und mehr 23.0% Grösste Obligationenpositionen 4.5% AXA % 0.281% Wells Fargo 2016 FRN 2.2% 3.125% Bk Of Irland Mrt Bk % 3.125% Banco Santander % 1.65% Cwth Bk Australia 2016 FRN 2.2% 0.479% JPMorgan Chase 2015 FRN 2.2% 1.588% Intesa Sanpaolo 2015 FRN 1.5% 2.375% Societe Generale % 2.177% BP Capital Markets % 2.125% ING % Volatilität * 0.33% Sharpe Ratio * 1.21 Information Ratio * 1.54 Tracking Error * 0.27% Jensen's Alpha * 0.44% Beta * 2.50 Ø Modifizierte Duration 0.45 Ø Restlaufzeit in Jahren 0.45 Durchschnittlicher Coupon 1.94% Rendite auf Verfall 0.30% Standort Tolga Yildirim EUR Höchst Lancierung EUR EUR Management Fee 0.300% TER (per ) 0.45% Nettoinventarwert Tiefst Lancierung Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '128'471 2

5 per Vontobel Fund - Swiss Money B CHF Der Fonds hat zum Ziel, positive Anlagerenditen in Schweizer Franken zu erwirtschaften. Dazu investiert er hauptsächlich in auf Schweizer Franken lautende von öffentlich-rechtlichen und/oder privaten Schuldnern ausgegebenen Anleihen sowie ähnliche fest- oder variabelverzinsliche Wertpapiere. Die durchschnittliche Laufzeit der Wertpapiere des Fonds ist kleiner als zwölf Monate. Aktiv verwalteter kurzfristiger Anleihenfonds Investiert hauptsächlich in auf Schweizer Franken lautende Anleihen öffentlich-rechtlicher und/oder privater Schuldner Maximal 10% des Fondsvermögens darf ohne Währungsabsicherung in Fremdwährungen investiert werden Breit diversifizierter Fonds aus fest- und variabelverzinslichen Wertpapieren kurzer Laufzeiten Die Restlaufzeiten (= erwartete Laufzeit) der festverzinslichen Wertpapiere bzw. die Zinsbindung der variabel verzinslichen Wertpapiere darf drei Jahre nicht überschreiten Angestrebt wird ein geringes Kreditrisiko (Bonitätsrating von AAA bis A- : 85%-%) (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Ratingstruktur Laufzeitstruktur 7.8% AAA 12.4% AA+ 6.4% AA 15.2% AA- 20.4% A+ 15.2% A 11.2% A- 4.9% BBB+ 4.0% BBB 2.5% BBB- Liquidität 9.4% bis 1/4 Jahr 11.7% 1/4-1/2 Jahr 9.0% 1/2-1 Jahr 21.9% 1-2 Jahre 36.4% 2 Jahre und mehr 11.6% Grösste Obligationenpositionen 0.551% National Aus BK 2015 FRN 4.2% 0.535% QNB FINANCE 2016 FRN 3.0% 0.761% ANZ New Zealand 2015 FRN 2.9% 0.889% Chevron % 0.608% Banco Chile 2016 FRN 2.1% 0.618% AT&T 2016 FRN 2.1% 0.6% Wal-Mart Stores % 1.625% Daimler Intl % 1.875% BNP Paribas % 2.5% Abbey Nat Trea Ser % Volatilität * 0.25% Sharpe Ratio * 2.07 Information Ratio * 2.67 Tracking Error * 0.25% Jensen's Alpha * 0.91% Beta * 2.86 Ø Modifizierte Duration 0.70 Ø Restlaufzeit in Jahren 0.79 Durchschnittlicher Coupon 1.55% Rendite auf Verfall 0.28% Standort Jürg Bretscher CHF Höchst Lancierung CHF CHF Management Fee 0.150% TER (per ) 0.30% 1 Mt. YTD CHF Fonds Index Vergleichsindex: Citigroup CHF 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers CHF-MM Perf. Index) Wertentwicklung B in CHF (thesaurierend) Nettoinventarwert Tiefst Lancierung Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '128'469 3

6 Vontobel Fund - US Dollar Money B USD Der Fonds hat zum Ziel, positive Anlagerenditen in US-Dollar (USD) zu erwirtschaften. Dazu investiert er hauptsächlich in auf USD lautende von öffentlich-rechtlichen und/oder privaten Schuldnern ausgegebene Anleihen und ähnliche fest- oder variabelverzinsliche Wertpapiere. Die durchschnittliche Laufzeit der Wertpapiere des Fonds ist kleiner als zwölf Monate. Aktiv verwalteter, kurzfristiger Anleihefonds Investiert in auf USD lautende Anleihen öffentlich-rechtlicher und/oder privater Schuldner Breit diversifizierter Fonds aus fest- und variabelverzinslichen Wertpapieren mit kurzfristigen Laufzeiten Angestrebt wird ein geringes Kreditrisiko (Bonitätsrating von AAA bis A- : 85%-%) (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Einsatz derivativer Instrumente zum Management der Zinsrisiken 1 Mt. YTD USD Fonds Index Vergleichsindex: Citigroup USD 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers USD-MM Perf. Index) Wertentwicklung B in USD (thesaurierend) Ratingstruktur Laufzeitstruktur 6.0% AAA 1.3% AA+ 3.9% AA 23.7% AA- 22.2% A+ 18.8% A 10.1% A- 4.6% BBB+ 8.4% BBB 1.0% BBB- Liquidität 0.8% bis 1/4 Jahr 6.1% 1/4-1/2 Jahr 2.0% 1/2-1 Jahr 23.0% 1-2 Jahre 34.0% 2 Jahre und mehr 34.1% Grösste Obligationenpositionen 4.75% Italy % 3.25% BNP Paribas % 3.875% Poland % 0.8% RBC % 3.1% Societe Generale % 1.375% ABN AMRO % 1.125% Muenchener Hypo % 0.434% SLM Private Cr % 0.890% JPMorgan Chase 2015 FRN 1.2% 0.390% Exxon Mobil 2019 FRN 1.0% Volatilität * 0.23% Sharpe Ratio * 1.23 Information Ratio * 1.27 Tracking Error * 0.23% Jensen's Alpha * 0.29% Beta * 1.62 Ø Modifizierte Duration 0.39 Ø Restlaufzeit in Jahren 0.40 Durchschnittlicher Coupon 1.23% Rendite auf Verfall 0.88% Standort Tolga Yildirim USD Höchst Lancierung USD USD Management Fee 0.300% TER (per ) 0.46% -2.0 Nettoinventarwert Tiefst Lancierung Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '128'475 4

7 Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) B CHF Der Fonds investiert weltweit in Anleihen und hat zum Ziel, unabhängig vom Marktumfeld positive Anlagerenditen zu erwirtschaften. Die eingesetzten Zins-, Kredit- und Währungsstrategien sollen Diversifikation zu traditionellen Anleihestrategien bieten. Die Strategien werden aktiv verwaltet. 1 Mt. YTD CHF Fonds Kombination verschiedener Strategien zur Erreichung des Anlageziels Das Anlageziel ist eine positive absolute Rendite zu erwirtschaften Aktive Allokation von Anlagestrategien mit niedriger Korrelation zu traditionellen Anlageklassen Basisportfolio bestehend aus supranationalen sowie staatlichen Emittenten Aktives Zins-, Kredit- und Währungsmanagement über Derivate Defensive Portfolioausrichtung mit dem Ziel weitestgehender Begrenzung der Verlustrisiken Ratingstruktur Wertentwicklung B in CHF (thesaurierend) % AAA 26.9% AA+ 11.6% AA 10.7% AA- Währungsexposure (Netto) USD GBP JPY CAD AUD 1.1% 0.8% 0.4% 0.2% 0.1% Volatilität * 3.11% Sharpe Ratio * 0.70 Value at Risk 1.20 Ø Modifizierte Duration 6.49 Ø Restlaufzeit in Jahren 3.93 Durchschnittlicher Coupon 2.15% Rendite auf Verfall 0.86% EUR 0.1% CHF -2.7% Die Rating- und Währungsstruktur umfasst lediglich die Wertpapiere und Bardepots Grösste Obligationenpositionen 2.5% United States % 0.75% Eur Fin Stab % 6% Australia % 2.75% Germany % 2.25% EIB % 1.5% Germany % 1.125% CDC % 1.15% Austria % 6.25% Australia % 1.625% Kfw Development BK % Paul Nicholson Standort CHF Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung CHF CHF Management Fee 0.650% Performance Fee 100% TER (per ) 1.15% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '140'195 5

8 Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) B EUR Der Fonds investiert weltweit in Anleihen und hat zum Ziel, unabhängig vom Marktumfeld positive Anlagerenditen zu erwirtschaften. Die eingesetzten Zins-, Kredit- und Währungsstrategien sollen Diversifikation zu traditionellen Anleihestrategien bieten. Die Strategien werden aktiv verwaltet. 1 Mt. YTD EUR Fonds Kombination verschiedener Strategien zur Erreichung des Anlageziels Das Anlageziel ist eine positive absolute Rendite zu erwirtschaften Aktive Allokation von Anlagestrategien mit niedriger Korrelation zu traditionellen Anlageklassen Basisportfolio bestehend aus supranationalen sowie staatlichen Emittenten Aktives Zins-, Kredit- und Währungsmanagement über Derivate Defensive Portfolioausrichtung mit dem Ziel weitestgehender Begrenzung der Verlustrisiken Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Ratingstruktur % AAA 37.2% AA+ 8.8% AA 12.1% AA- 1.0% BBB Volatilität * 3.10% Währungsexposure (Netto) USD GBP JPY CHF AUD 0.9% 0.4% 0.3% 0.2% 3.7% Sharpe Ratio * 0.72 Value at Risk 1.21 Ø Modifizierte Duration 6.52 Ø Restlaufzeit in Jahren 4.76 Durchschnittlicher Coupon 2.16% Rendite auf Verfall 0.74% CAD 0.2% EUR -5.6% Die Rating- und Währungsstruktur umfasst lediglich die Wertpapiere und Bardepots Grösste Obligationenpositionen 2.5% United States % 0.75% Eur Fin Stab % 1.5% Germany % 4.75% Australia % 0.5% Germany % 2.75% Germany % 1.15% Austria % 2.25% EIB % 4% Belgium % 0.281% BNG 2015 FRN 3.4% Paul Nicholson Standort EUR Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR EUR Management Fee 0.850% Performance Fee 100% TER (per ) 1.39% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '003'736 6

9 Vontobel Fund - Absolute Return Bond Dynamic EUR B Der Fonds investiert weltweit in Anleihen und hat zum Ziel, unabhängig vom Marktumfeld positive Anlagerenditen zu erwirtschaften. Die eingesetzten Zins-, Kredit- und Währungsstrategien sollen Diversifikation zu traditionellen Anleihestrategien bieten. Die Strategien werden aktiv verwaltet. Das Anlageziel ist eine positive absolute Rendite zu erwirtschaften Aktive Allokation von Anlagestrategien mit niedriger Korrelation zu traditionellen Anlageklassen Basisportfolio bestehend aus supranationalen sowie staatlichen Emittenten Aktives Zins-, Kredit- und Währungsmanagement über Derivate Dynamische Portfolioausrichtung, mit dem Ziel, im Fonds eine Rendite zu erzielen, welche 4-6% über dem Zinssatz für Geldmarktanlagen in Euro liegt 1 Mt. YTD EUR Fonds 0.1 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 1.3 Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Lancierungsdatum: Ratingstruktur 98 3Q Q.2014 Währungsexposure (Netto) USD GBP CAD CHF JPY EUR -9.0% 38.2% AAA 23.8% AA+ 9.5% AA 19.2% AA- 3.6% BBB+ 3.3% BBB 2.4% BB 1.7% 0.6% 0.6% 0.6% 5.5% Standort Paul Nicholson EUR Nettoinventarwert Management Fee 0.850% Performance Fee 100% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '360'791 Die Rating- und Währungsstruktur umfasst lediglich die Wertpapiere und Bardepots Grösste Obligationenpositionen 1% Germany % 2.125% EIB % 2.125% Eur Fin Stab % 2.75% Germany % 1.15% Austria % 1.625% Kfw Development BK % 4% Belgium % 2.6% Belgium % 1.125% Swedish Exp Cred % 0.375% Finland % 7

10 Vontobel Fund - Bond Global Aggregate EUR B Der Fonds hat zum Ziel, positive Anlagerenditen in seiner Referenzwährung zu erwirtschaften. Er investiert überwiegend in globale Anleihen und ähnliche fest- oder variabelverzinslichen Schuldverschreibungen aus Industrieund Entwicklungsländern, Kredit- und Devisenmärkten. Aktiv verwalteter und breit diversifizierter Anleihenfonds Angestrebtes Durchschnittsrating: Investment Grade Höchstens 25% des Fonds werden in Unternehmensanleihen mit Ratings von BB+ oder darunter investiert Höchstens 40% des Fonds werden in Schuldtitel aus Schwellenländern (nicht-oecd Länder) investiert Höchstens 20% des Fonds werden in forderungsbesicherte Wertpapiere (sog. Asset- und Mortgage-backed Securities) mit Investment Grade Rating investiert Aktives Währungsmanagement über Derivate Ex-Ante Tracking Error (Standardabweichung der Renditedifferenzen zwischen der Benchmark und dem Portfolio) von höchstens 5% Risk Allocation Ex-ante tracking error 4.9% 15.0% Rates 32.0% Credit 17.0% EM 36.0% Currency 1 Mt. YTD EUR Fonds 0.4 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 1.0 Grösste Länder Index 0.6 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 2.0 Portfoliostruktur Vergleichsindex: Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged EUR 13.1% Italien 10.7% USA 9.4% Frankreich 9.3% Grossbritannien 7.1% Portugal 4.3% Polen 4.2% Jersey 4.2% Cayman Islands 2.5% Israel 2.4% Niederlande 2.4% Chile 2.4% Türkei 2.0% Katar 15.8% Übrige 10.2% Liquidität Lancierungsdatum: Grösste Währungen USD 17.9% MXN AUD JPY 12.0% 11.1% 9.6% KRW CAD GBP EUR -3.5% -3.5% -7.7% -9.3% NZD -25.6% Laufzeitstruktur Liquidität 10.2% bis 1 Jahr 0.8% 1-3 Jahre 6.9% 3-5 Jahre 9.0% 5-7 Jahre 8.2% 7-10 Jahre 23.8% 10 Jahre und mehr 41.1% Grösste Obligationenpositionen 5.65% Portugal % Vontobel Fund - High Yield Bond -I- Cap 4.0% 5.844% HSBC Bk Cp Fd 1 Perp 3.0% 6.375% Poland % Standort Benchmark Hervé Hanoune Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged EUR EUR Höchst Lancierung % Government and agencies 20.6% Financial Institutions 14.2% Industrials 10.2% Liquidität 3.4% Utility 1.9% CMBS 1.0% Convertible bonds 4.6% Übrige Nettoinventarwert Tiefst Lancierung EUR Management Fee 0.800% Performance Fee 200% Lancierungsdatum LU

11 Ratingstruktur 24.2% AA 14.2% A 27.2% BBB 21.0% BB 9.0% B 4.4% NR Average Rating: BBB+ / Corporate HY: 24.2% Ø Modifizierte Duration 5.50 Rendite auf Verfall 3.15% 9

12 Vontobel Fund - Eastern European Bond B EUR Der Fonds investiert hauptsächlich in Anleihen und ähnliche fest- und variabelverzinsliche Schuldverschreibungen, die vorwiegend auf mittel- und osteuropäische Währungen (beispielsweise aus Polen, Ungarn, Türkei) lauten. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Zins-, Währungs- und Kreditmanagement Kann neben Anlagen in mittel- und osteuropäischen Währungen auch in andere Währungen investieren Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Vergleichsindex: JP Morgan GBI-EM Global Europe ( =Merrill Lynch Emerging Eur. Gov. Index) Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Ratingstruktur Grösste Währungen 0.2% AAA 0.1% AA+ 1.9% AA- 35.7% A 0.4% A- 7.8% BBB 40.1% BBB- 0.7% BB+ 7.0% BB 6.1% Übrige 33.6% PLN 28.8% TRY 11.5% HUF 9.4% RUB 6.5% RON 5.5% RSD 4.2% EUR 0.5% USD Volatilität * 9.15% Sharpe Ratio * 0.22 Information Ratio * negativ Tracking Error * 1.44% Jensen's Alpha * -1.90% Beta * 0.92 Ø Modifizierte Duration 4.00 Ø Restlaufzeit in Jahren 4.98 Rendite auf Verfall 6.23% Grösste Obligationenpositionen 5.75% Poland % 5.25% Poland % 5.75% Poland % 10.5% Turkey % 4.75% Poland % 9% Turkey % 10% Serbia % 3.75% Poland % 5% Turkey % 6.5% Hungary % Daniel Karnaus Standort EUR Swinging Single Pricing Ja Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR EUR Management Fee 1.% TER (per ) 1.38% Lancierungsdatum Lancierungspreis LU '787 10

13 Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD Der Fonds investiert hauptsächlich in auf Hartwährungen lautende Anleihen und ähnliche fest- oder variabelverzinslichen Schuldverschreibungen öffentlich-rechtlicher und/oder privater Schuldner mit Sitz in Schwellenländern. Der Begriff Hartwährung bezieht sich auf Währungen entwickelter und politisch stabiler Länder, die Mitglieder der OECD sind. Aktiv verwalteter auf Hartwährung lautender Anleihenfonds Hauseigenes Anleihenselektions-Tool Es wird eine stetige Vermögensentwicklung angestrebt Derivate können zum effizienten Management des Portfolios, zur Absicherung und zum Erreichen des Anlageziels eingesetzt werden Ratingstruktur Grösste Länder Grösste Obligationenpositionen 0.3% AA+ 0.4% AA 4.1% AA- 2.1% A+ 0.6% A 5.4% A- 8.8% BBB+ 10.8% BBB 32.9% BBB- 6.4% BB+ 5.0% BB 3.2% BB- 8.7% B+ 0.6% B 4.4% B- 4.9% CCC+ 0.8% CCC- 0.4% D 0.2% NR 8.5% Indonesien 6.1% Brasilien 5.3% Mexiko 5.3% Türkei 4.4% Kasachstan 4.2% Venezuela 3.6% Panama 3.5% Malaysia 3.2% Ghana 55.9% Übrige 2.875% Indonesia % 4.4% 1MDB Global % 12.5% Saderea % 5.75% Aero Tocumen % 4.75% Afreximbank % 7.875% Majapahit Hldgs B V % 6.25% Petrobras Glob % 5.125% Turkey % 5.5% Rep Namibia % 4.25% Bul Energy Hldg % Wertentwicklung B in USD (thesaurierend) Indexiert Performance indexiert (Linke Skala) Index Volatilität * 6.30% Sharpe Ratio * 0.91 Tracking Error * 1.81% Jensen's Alpha * -2.14% Beta * 1.10 Ø Modifizierte Duration 6.27 Rendite auf Verfall 6.57% % 5% 0% -5% -10% Month YTD 2013 ITD ann. Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD JPMorgan EMBI Global Diversified Swinging Single Pricing Luc D'hooge USD USD Management Fee 1.% TER (per ) 1.37% * 1 Jahr Nettoinventarwert.31 Lancierungsdatum Bloomberg Ja LU '343'505 VEMDBUS LX 11

14 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B CHF Der Fonds investiert hauptsächlich in Staatsanleihen, die in Währungen von Schwellenländern begeben wurden. Ziel des Fonds ist es, dem Investor mittels einem diversifizierten, liquiden Portfolio ein Engagement in Schwellenländerwährungen respektive -zinsen zu bieten und eine positive Anlagerendite zu erwirtschaften. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Selektion berücksichtigt Währung, Qualität und Laufzeit der gehaltenen Anleihen Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Aktives Währungsmanagement zur Glättung von Ertragsschwankungen Ratingstruktur Währungsexposure (Netto) Grösste Obligationenpositionen 2.2% AAA 0.2% AA+ 2.2% AA- 1.3% A+ 11.2% A 20.6% A- 7.8% BBB+ 28.4% BBB 9.6% BBB- 7.8% BB+ 4.3% BB 4.1% BB- 0.3% B+ 10.9% ZAR 10.8% TRY 10.5% BRL 9.9% PLN 9.8% MXN 9.4% IDR 8.9% MYR 7.4% THB 6.5% COP 15.9% Übrige 5.75% Poland % 16.39% Nigeria % 3.625% Min of Fin % 7.50% United Mex States % 5.5% Hungary % 6% Colombia % 2.5% United Mex States % 8.750% South Africa % 7.75% South Africa % 7.25% South Africa % Wertentwicklung B in CHF (thesaurierend) Indexiert Volatilität * 7.26% Sharpe Ratio * 0.50 Information Ratio * negativ Tracking Error * 0.82% Jensen's Alpha * -1.75% Beta * 1.02 Ø Modifizierte Duration 5.31 Durchschnittlicher Coupon 6.37% Rendite auf Verfall 7.25% Performance indexiert (Linke Skala) Index 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Month YTD ITD ann. Valentina Chen USD USD CHF Management Fee 1.200% TER (per ) 1.48% Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B CHF J.P. Morgan GBI EM Global Diversified Composite USD TR (CHF) Swinging Single Pricing * 1 Jahr Nettoinventarwert Lancierungsdatum Ja LU '059'927 12

15 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B EUR Der Fonds investiert hauptsächlich in Staatsanleihen, die in Währungen von Schwellenländern begeben wurden. Ziel des Fonds ist es, dem Investor mittels einem diversifizierten, liquiden Portfolio ein Engagement in Schwellenländerwährungen respektive -zinsen zu bieten und eine positive Anlagerendite zu erwirtschaften. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Selektion berücksichtigt Währung, Qualität und Laufzeit der gehaltenen Anleihen Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Aktives Währungsmanagement zur Glättung von Ertragsschwankungen Ratingstruktur Währungsexposure (Netto) Grösste Obligationenpositionen 2.2% AAA 0.2% AA+ 2.2% AA- 1.3% A+ 11.2% A 20.6% A- 7.8% BBB+ 28.4% BBB 9.6% BBB- 7.8% BB+ 4.3% BB 4.1% BB- 0.3% B+ 10.9% ZAR 10.8% TRY 10.5% BRL 9.9% PLN 9.8% MXN 9.4% IDR 8.9% MYR 7.4% THB 6.5% COP 15.9% Übrige 5.75% Poland % 16.39% Nigeria % 3.625% Min of Fin % 7.50% United Mex States % 5.5% Hungary % 6% Colombia % 2.5% United Mex States % 8.750% South Africa % 7.75% South Africa % 7.25% South Africa % Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Indexiert Volatilität * 7.20% Sharpe Ratio * 0.76 Information Ratio * negativ Tracking Error * 0.82% Jensen's Alpha * -1.75% Beta * 1.01 Ø Modifizierte Duration 5.31 Durchschnittlicher Coupon 6.37% Rendite auf Verfall 7.25% Performance indexiert (Linke Skala) Index 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Month YTD ITD ann. Valentina Chen USD USD EUR Management Fee 1.200% TER (per ) 1.48% Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B EUR J.P. Morgan GBI EM Global Diversified Composite USD TR (EUR) Swinging Single Pricing * 1 Jahr Nettoinventarwert Lancierungsdatum Ja LU '059'822 13

16 Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B USD Der Fonds investiert hauptsächlich in Staatsanleihen, die in Währungen von Schwellenländern begeben wurden. Ziel des Fonds ist es, dem Investor mittels einem diversifizierten, liquiden Portfolio ein Engagement in Schwellenländerwährungen respektive -zinsen zu bieten und eine positive Anlagerendite zu erwirtschaften. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Selektion berücksichtigt Währung, Qualität und Laufzeit der gehaltenen Anleihen Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) Aktives Währungsmanagement zur Glättung von Ertragsschwankungen Ratingstruktur Wertentwicklung B in USD (thesaurierend) Indexiert Performance indexiert (Linke Skala) Index Währungsexposure (Netto) 2.2% AAA 0.2% AA+ 2.2% AA- 1.3% A+ 11.2% A 20.6% A- 7.8% BBB+ 28.4% BBB 9.6% BBB- 7.8% BB+ 4.3% BB 4.1% BB- 0.3% B+ 20% 15% 10% 5% 0% -5% % % 1 Month YTD Years ITD ann. Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond B USD JP Morgan GBI-EM Gl. Divers. Comp. USD Grösste Obligationenpositionen 10.9% ZAR 10.8% TRY 10.5% BRL 9.9% PLN 9.8% MXN 9.4% IDR 8.9% MYR 7.4% THB 6.5% COP 15.9% Übrige 5.75% Poland % 16.39% Nigeria % 3.625% Min of Fin % 7.50% United Mex States % 5.5% Hungary % 6% Colombia % 2.5% United Mex States % 8.750% South Africa % 7.75% South Africa % 7.25% South Africa % Volatilität * 10.43% Sharpe Ratio * negativ Information Ratio * negativ Tracking Error * 2.50% Jensen's Alpha * -1.88% Beta * 0.87 Ø Modifizierte Duration 5.31 Durchschnittlicher Coupon 6.37% Rendite auf Verfall 7.25% Valentina Chen USD Swinging Single Pricing Ja Nettoinventarwert USD USD Management Fee 1.200% TER (per ) 1.49% Lancierungsdatum LU '061'801 14

17 Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR Der Fonds ist ein aktiv verwalteter Unternehmensanleihenfonds. Der Fonds hat zum Ziel, die durchschnittliche Rendite von auf EUR lautenden Investment-Grade-Titeln zu übertreffen. Hierfür setzt der Fonds seinen Schwerpunkt auf das untere Investment-Grade-Segment des Universums europäischer Unternehmensanleihen. Die Anlageentscheidungen werden auf Basis eines Top-Down-Ansatzes und fundamentaler Bottom-up-Analyse getroffen. Hierbei werden Volkswirtschaften, Chancen in der Branche und im Gesamtmarkt sowie Emittenten und ihre Kapitalstruktur evaluiert. Mindestens 67% des Fonds werden in Unternehmensanleihen mit Ratings von A+ bis BBB- investiert Höchstens 25% des Fonds werden in Unternehmensanleihen mit Ratings von BB+ bis BB- investiert Es werden keine Währungs- oder Durationswetten eingegangen; die Duration orientiert sich stets eng an der Benchmark Der Fonds wahrt bei der Auswahl der Emittenten über den gesamten Marktzyklus einen disziplinierten Anlageansatz Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Performance indexiert (Linke Skala) Index Ratingstruktur 20% Grösste Positionen 1.2% AAA 0.1% AA+ 5.5% AA- 0.6% A+ 9.6% A 6.8% A- 12.6% BBB+ 26.3% BBB 15.7% BBB- 16.1% BB+ 3.0% BB 2.0% BB- 0.5% B+ Vontobel Fund - Global Convertible Bond I EUR 3.6% 2.875% Banca MPS % 3.75% Italy % 7.125% ABN AMRO % 3.75% Italy % 2.625% Caixabank % 6.75% Nationwide Build % 6.934% RBS PLC % 15% 10% 5% % 1 Month YTD Years 5 Years ITD ann. Volatilität * 3.48% Sharpe Ratio * 2.61 Information Ratio * 0.87 Tracking Error * 1.33% Jensen's Alpha * 0.43% Beta * 1.09 Ø Modifizierte Duration 4.78 Durchschnittlicher Coupon 4.28% Rendite auf Verfall 2.08% Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR Merrill Lynch EMU Corporate A-BBB 5.767% Munich Re Perp 1.2% % Assicuraz Generali % Swinging Single Pricing Mondher Bettaieb EUR Nettoinventarwert EUR EUR Management Fee 1.% TER (per ) 1.35% Lancierungsdatum Ja LU '473'228 15

18 Vontobel Fund - Euro Bond B EUR Der Fonds investiert überwiegend in auf Euro lautende Anleihen und ähnliche fest- sowie variabelverzinsliche Schuldverschreibungen öffentlichrechtlicher und/oder privater Schuldner. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Selektion berücksichtigt Länder, Währungen, Laufzeit und Qualität der gehaltenen Anleihen Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Vergleichsindex: J.P. Morgan EMU Bond Inv Grade Index Ratingstruktur Laufzeitstruktur 14.2% AAA 3.8% AA+ 13.3% AA 4.6% AA- 2.5% A+ 1.9% A 3.4% A- 7.4% BBB+ 17.2% BBB 31.7% Übrige Liquidität 0.6% bis 1 Jahr 6.1% 1-3 Jahre 9.4% 3-5 Jahre 17.2% 5-7 Jahre 17.7% 7-10 Jahre 21.8% 10 Jahre und mehr 27.2% Grösste Obligationenpositionen 4.25% Italy % 5% Italy % 3.25% Germany % 3.8% Spain % 3.75% Italy % 3.5% Italy % 4% French Republic % 2.5% Italy % 5.65% Portugal % 3.25% Netherlands % Volatilität * 3.09% Sharpe Ratio * 2.72 Information Ratio * 0.10 Tracking Error * 1.25% Jensen's Alpha * 1.15% Beta * 0.88 Ø Modifizierte Duration 7.25 Ø Restlaufzeit in Jahren 9.51 Rendite auf Verfall 0.97% Standort Daniel Karnaus EUR Höchst Lancierung EUR EUR Management Fee 0.850% TER (per ) 1.11% -2.0 Nettoinventarwert Tiefst Lancierung.00 Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '584 16

19 Vontobel Fund - Global Convertible Bond B EUR Der Fonds investiert weltweit vorwiegend in Wandelanleihen und verbindet so die defensiven Eigenschaften von Anleihen mit den allgemeinen Renditechancen von Aktien. Aktiv verwaltetes, globales Wandelanleihenportfolio Kontinuierliche Verwaltung der wichtigsten Komponenten von Wandelanleihen Diversifiziertes Portfolio mit circa 80 bis 120 Titeln 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Vergleichsindex: Thomson Reuters Convertible Global Focus Investment Grade (hedged in EUR) Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Ratingstruktur Grösste Länder Grösste Positionen 0.7% AA+ 10.2% AA- 10.8% A+ 10.1% A 22.3% A- 14.3% BBB+ 18.0% BBB 8.9% BBB- 4.3% BB+ 0.4% BB- 38.1% USA 15.8% Japan 14.3% Deutschland 9.2% Frankreich 3.3% Spanien 3.1% Schweiz 2.4% Italien 2.2% Niederlande 7.2% Übrige 4.4% Liquidität 2.75% Anthem 2042 Conv 2.9% 0.6% Deutsche Post 2019 Conv 2.8% 3.25% Intel 2039 Conv 2.7% Gilead Sciences Inc Shs 2.7% 0.625% ENI 2016 Conv 2.4% 1.65% Siemens Fin Nv 2019 Conv 2.4% 1.625% Newmont Mining 2017 Conv 2.4% 1.05% Siemens Fin Nv 2017 Conv 2.3% 0.75% Unibail-Rodamco 2018 Conv 2.2% 0.35% Priceline Group 2020 Conv 2.1% Volatilität * 5.19% Sharpe Ratio * 1.50 Information Ratio * negativ Tracking Error * 2.04% Jensen's Alpha * -0.78% Beta * 0.83 Ø Modifizierte Duration 3.59 Ø Restlaufzeit in Jahren 5.50 Durchschnittlicher Coupon 1.25% Standort Tolga Yildirim EUR Höchst Lancierung EUR EUR Management Fee 1.% TER (per ) 1.36% Nettoinventarwert Tiefst Lancierung Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '216'780 17

20 Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR Der Fonds investiert weltweit vorwiegend in Anleihen und ähnliche festoder variabelverzinsliche Schuldverschreibungen von Unternehmen, die eine Einstufung der Rating-Agentur S&P zwischen BB+ und CCC- oder eine vergleichbare Einstufung einer anderen Rating-Agentur aufweisen. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Fokussierung auf das weltweite Segment hochverzinslicher Unternehmensanleihen mit Ratings von BB+ bis CCC- Keine Einschränkung bezüglich Laufzeiten Schuldnerauswahl basierend auf der Analyse qualitativer und quantitativer Elemente Portfoliozusammensetzung und aktive Risikosteuerung unter Berücksichtigung von Kreditqualität, Liquidität, Bewertungen, Marktdaten und makroökonomischer Indikatoren Ratingstruktur Grösste Obligationenpositionen 0.1% AA 2.7% AA- 1.2% A 1.7% A- 1.3% BBB+ 3.0% BBB 6.8% BBB- 9.7% BB+ 6.7% BB 9.4% BB- 15.0% B+ 18.5% B 8.5% B- 8.3% CCC+ 4.3% CCC 2.8% NR 6% Avis Budget % 7.5% Carlson Wagonlit % 8.875% EDU UK % 10.25% WideOpenWest % 5.5% Barry Callebaut % 5% Jaguar Landrover % 8.75% New Look % 6% Interxion % 10% Bluewater % 5.25% CCO Hldgs % Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Volatilität * 2.71% Sharpe Ratio * 1.11 Information Ratio * Performance indexiert (Linke Skala) Index 15% 10% 5% 0% -5% Month YTD ITD ann. Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR Customized Merrill Lynch High Yield BM negativ Tracking Error * 0.96% Jensen's Alpha * 0.57% Beta * 0.78 Ø Modifizierte Duration 4.02 Durchschnittlicher Coupon 6.81% Yield to Worst (YTW) 5.84% * 1 Jahr Stefan Chappot / David Walls EUR Swinging Single Pricing Ja Nettoinventarwert EUR EUR Management Fee 1.% Performance Fee 100% TER (per ) 1.35% Lancierungsdatum LU

21 per Vontobel Fund - Swiss Franc Bond B CHF Der Fonds hat zum Ziel, positive Anlagerenditen in Schweizer Franken zu erwirtschaften. Dazu investiert er hauptsächlich in auf Schweizer Franken lautende Anleihen und ähnliche fest- und variabelverzinsliche Schuldverschreibungen öffentlich-rechtlicher und/oder privater Schuldner. Aktiv verwalteter Anleihenfonds Investiert zu 75% in auf Schweizer Franken lautende Anleihen öffentlichrechtlicher und/oder privater Schuldner Zins-, Währungs- und Kreditmanagement Anlagefokus auf Staatsanleihen, supranationalen Anleihen und Emittenten mit offiziellem Rating (Hinweis: Die Kreditqualität unterliegt den allgemeinen Risiken, wie z.b. aufgrund unerwarteter Marktentwicklungen) 1 Mt. YTD CHF Fonds Index Wertentwicklung B in CHF (thesaurierend) Vergleichsindex: SBI Foreign Rating AAA Total Return Ratingstruktur Laufzeitstruktur 28.4% AAA 17.2% AA+ 6.6% AA 11.8% AA- 9.1% A+ 13.8% A 3.5% A- 1.9% BBB+ 6.8% Übrige 0.9% NR Liquidität 1.2% bis 1 Jahr 2.4% 1-3 Jahre 18.2% 3-5 Jahre 26.6% 5-7 Jahre 19.2% 7-10 Jahre 17.1% 10 Jahre und mehr 15.3% Grösste Obligationenpositionen 0% World Bank % 0.5% Pfandbriefzentrale % 2.125% EIB % 2.75% World Bank % 0% Asian Develop Bank % 1.75% Deutsche Bahn Fin % 1.5% Swiss Conf % 1.375% NWB % 2% Rabobank % 1.5% EIB % Volatilität * 1.57% Sharpe Ratio * 1.78 Information Ratio * negativ Tracking Error * 0.61% Jensen's Alpha * 0.16% Beta * 0.79 Ø Modifizierte Duration 5.26 Ø Restlaufzeit in Jahren 5.94 Durchschnittlicher Coupon 1.86% Rendite auf Verfall 0.59% Standort Jürg Bretscher CHF Höchst Lancierung CHF CHF Management Fee 0.650% TER (per ) 0.90% -2.0 Nettoinventarwert Tiefst Lancierung.00 Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '578 19

22 Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A CHF Der Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 wird hauptsächlich in auf Euro lautende Obligationen mit einer Laufzeit von rund drei Jahren investieren. Dabei liegt der Fokus auf Unternehmensobligationen, wobei dem Fonds aus Diversifikationsgründen auch Staatsobligationen beigemischt werden. Der Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 hat zum Ziel, am Ende seiner festen Laufzeit (Ende Mai 2015) Anlagerenditen zu erzielen, die mit der Rendite bestehender strukturierter Produkte und/oder einzelne Obligationen mit derselben Laufzeit vergleichbar ist. Aufgrund der breiten Diversifikation werden die Ausfallrisiken gegenüber Anlagen in einzelne Obligationen minimiert. Am Ende der Laufzeit des Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 wird das Portfolio liquidiert. Performance (in %) A 1 Mt. YTD CHF Fonds n.a. n.a. 6.8 Wertentwicklung A in CHF Aktiv verwalteter Obligationenfonds Investmententscheidungen basieren auf fundamentaler und technischer Analyse Disziplinierte Schuldnerselektion Striktes Risikomanagement der im Fonds vertretenen Schuldner Ratingstruktur Grösste Länder 3.3% AA- 10.1% A+ 18.0% A 4.7% A- 6.2% BBB+ 30.5% BBB 21.9% BBB- 5.3% BB+ Volatilität * 0.28% Ø Modifizierte Duration 0.44 Ø Restlaufzeit in Jahren 0.44 Durchschnittlicher Coupon 4.01% Rendite auf Verfall 0.45% * 1 Jahr Grösste Obligationenpositionen 33.6% Spanien 19.9% Italien 14.1% Grossbritannien 13.6% Frankreich 3.9% Slowenien 3.3% USA 3.3% Niederlande 2.9% Irland 4.6% Übrige 0.8% Liquidität 3% Spain % 3% Italy % 7.5% Iberdrola Finanzas % 3.25% Banco Popolare % 3.406% Telefonica Emis SA % 3.375% Gas Natural Cap Mar % 4.25% BBVA % 2.75% Rep of Slovenia % 4.25% Repsol Intl Fin % 2.875% BNP Paribas % Anna Holzgang Standort Schweiz EUR Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR CHF Management Fee 0.500% Lancierungsdatum Lancierungspreis Februar Letzte Ausschüttung 2.93 / Mai CH '268'731 20

23 Vontobel Fund (CH) III - Bond Maturity 5/2015 A EUR Der Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 wird hauptsächlich in auf Euro lautende Obligationen mit einer Laufzeit von rund drei Jahren investieren. Dabei liegt der Fokus auf Unternehmensobligationen, wobei dem Fonds aus Diversifikationsgründen auch Staatsobligationen beigemischt werden. Der Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 hat zum Ziel, am Ende seiner festen Laufzeit (Ende Mai 2015) Anlagerenditen zu erzielen, die mit der Rendite bestehender strukturierter Produkte und/oder einzelne Obligationen mit derselben Laufzeit vergleichbar ist. Aufgrund der breiten Diversifikation werden die Ausfallrisiken gegenüber Anlagen in einzelne Obligationen minimiert. Am Ende der Laufzeit des Vontobel Fund III (CH) - Bond Maturity 5/2015 wird das Portfolio liquidiert. Performance (in %) A 1 Mt. YTD EUR Fonds n.a. n.a. 7.5 Wertentwicklung A in EUR Aktiv verwalteter Obligationenfonds Investmententscheidungen basieren auf fundamentaler und technischer Analyse Disziplinierte Schuldnerselektion Striktes Risikomanagement der im Fonds vertretenen Schuldner Ratingstruktur Grösste Länder 3.3% AA- 10.1% A+ 18.0% A 4.7% A- 6.2% BBB+ 30.5% BBB 21.9% BBB- 5.3% BB+ Volatilität * 0.30% Ø Modifizierte Duration 0.44 Ø Restlaufzeit in Jahren 0.44 Durchschnittlicher Coupon 4.01% Rendite auf Verfall 0.45% * 1 Jahr Grösste Obligationenpositionen 33.6% Spanien 19.9% Italien 14.1% Grossbritannien 13.6% Frankreich 3.9% Slowenien 3.3% USA 3.3% Niederlande 2.9% Irland 4.6% Übrige 0.8% Liquidität 3% Spain % 3% Italy % 7.5% Iberdrola Finanzas % 3.25% Banco Popolare % 3.406% Telefonica Emis SA % 3.375% Gas Natural Cap Mar % 4.25% BBVA % 2.75% Rep of Slovenia % 4.25% Repsol Intl Fin % 2.875% BNP Paribas % Anna Holzgang Standort Schweiz EUR Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR 6.45 EUR Management Fee 0.500% Lancierungsdatum Lancierungspreis Februar Letzte Ausschüttung 3.00 / Mai CH '268'698 21

24 Vontobel Fund - China Stars Equity B USD Der Fonds investiert in Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen mit Sitz und/oder Geschäftsschwerpunkt in China die unseres Erachtens innerhalb ihrer Branche führend in Bezug auf Wettbewerbsposition und Kapitalrendite sowie relativ zu ihrem Marktwert unterbewertet sind. Der Fonds bietet Anlegern Zugang zu Unternehmen, die von den strukturellen Wachstumschancen Chinas, der schnellen Industrialisierung und Urbanisierung West- und Zentralchinas sowie der wachsenden chinesischen Mittelklasse profitieren können. Aktiv verwalteter Anlagefonds Die Anlage erfolgt streng nach dem Bottom up-ansatz, bei dem zunächst das Wachstumspotenzial der Einzeltitel analysiert wird und anschliessend die Chancen im Sektor sowie im Gesamtmarkt bewertet werden Unternehmensbewertung mit dem Ziel, den langfristigen inneren Wert des Unternehmens basierend auf einer konsistenten Analyse der Kapitalflüsse (CFROI-Methode) zu bestimmen Fokus auf unseres Erachtens unterbewerteten Unternehmen mit Aussicht auf eine mögliche Neubewertung während der kommenden zwölf Monate Konzentriertes Portfolio aus 30 bis 50 Aktien 1 Mt. YTD USD Fonds Index Wertentwicklung B in USD (thesaurierend) Vergleichsindex: MSCI China Index TR net Grösste Aktienklassen 50.2% H Shares 19.6% Red Chips 17.1% P Chips 7.4% US listed 3.6% Hong Kong 2.1% Liquidität Volatilität * 17.34% Sharpe Ratio * 0.74 Information Ratio * 0.45 Tracking Error * 4.34% Jensen's Alpha * 1.86% Beta * 1.01 Grösste Sektoren Grösste Aktienpositionen 48.1% Finanzen 20.5% IT 8.9% Industrie 8.6% Nicht-Basiskonsumgüter 5.8% Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe 2.8% Versorgungsbetriebe 2.1% Gesundheitswesen 0.8% Telekommunikationsdienste 2.4% Liquidität Tencent Holdings Ltd 8.4% Ind & Com Boc -H-Shs 8.0% China Construct -H- Shs 7.7% Bank Of China 6.0% Zhuzhou Csr Times Electric 5.0% New China Life Insurance Co Ltd 4.7% China Overseas Land & Inv Shs 4.2% China Life Insurance Shs -H- 3.4% Sunny Optical Technology (Group) Co Ltd 3.4% Netease.Com -Adr- 3.3% Thomas Schaffner Standort USD Swinging Single Pricing Ja Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung USD USD Management Fee 1.750% TER (per ) 2.16% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '844'057 22

25 Vontobel Fund - Clean Technology B EUR Der Fonds investiert in Unternehmen, die Technologien und innovative Lösungen zur Milderung von Klimaveränderungen und zur Verringerung von Luft- und Wasserverschmutzung anbieten. Aktiv verwalteter, weltweit thematisch investierender Aktienfonds Die Anlage erfolgt streng nach dem Bottom-up-Ansatz, bei dem zunächst das Wachstumspotenzial der Einzeltitel analysiert wird und anschliessend die Chancen im Sektor sowie im Gesamtmarkt bewertet werden Ausrichtung auf mittelständische Unternehmen aufgrund der thematischen Zusammensetzung des Anlageuniversums Keine bestimmten Präferenzen bezüglich Anlagestil, Länder- oder Währungsallokation Langfristiger Anlagehorizont ohne festgelegte Haltedauer der Titel 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Vergleichsindex: MSCI World Index TR net EUR Grösste Länder Grösste Sektoren Grösste Aktienpositionen 45.7% USA 12.7% Deutschland 5.7% China 3.9% Hong Kong 3.7% Grossbritannien 3.5% Niederlande 3.5% Japan 3.2% Italien 15.4% Übrige 2.7% Liquidität 28.3% Sauberes Wasser 28.0% Transport 15.9% Gebäudetechnolgie 13.2% Saubere Energie 8.7% Industrie 3.2% Abfallbewirtschaftung & Recycling 2.7% Liquidität Zhuzhou Csr Times Electric 3.4% Danaher Corp Shs 3.3% GEA Group AG Shs 3.2% Norfolk Southern Shs 3.0% Ametek Inc (New) Shs 2.9% Aqua America Inc Shs 2.7% Air Products & Chemicals Shs 2.6% Roper Industries Shs 2.6% Henkel AG & Co Kgaa Vz-Akt 2.4% Lkq Corp Shs 2.4% Volatilität * 8.19% Sharpe Ratio * 2.23 Information Ratio * 7 Tracking Error * 5.03% Jensen's Alpha * -0.21% Beta * 1.03 Standort Pascal Dudle EUR Höchst Lancierung EUR EUR Management Fee 1.650% TER (per ) 2.10% Nettoinventarwert Tiefst Lancierung Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '513'015 23

26 Vontobel Fund - Emerging Markets Equity B USD Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Geschäftsschwerpunkt in einem Schwellenland haben und unseres Erachtens relativ zu ihrem Marktwert unterbewertet sind. Ein aktiv verwalteter Aktienfonds, der in Aktien aus Schwellenländern investiert Das Anlageziel besteht darin, langfristig ein absolutes Kapitalwachstum durch Investition in ein Aktienportfolio von unseres Erachtens unterbewerteten Unternehmen zu erreichen Die Anlage erfolgt streng nach dem Bottom-up-Ansatz, bei dem zunächst das Wachstumspotenzial der Einzeltitel analysiert wird und anschliessend die Chancen im Sektor sowie im Gesamtmarkt bewertet werden Das Portfolio spiegelt die Anlageideen wider, von denen der am stärksten überzeugt ist Die Portfoliozusammensetzung orientiert sich nicht an einem Vergleichsindex Langfristiger Anlagehorizont ohne konkret festgelegte Haltedauer Grösste Länder 1 Mt. YTD USD Fonds Index Wertentwicklung B in USD (thesaurierend) Vergleichsindex: MSCI Emerging Market TR net Grösste Sektoren Grösste Aktienpositionen 27.3% Indien 13.3% Brasilien 10.1% Cayman Islands 8.8% Grossbritannien 6.2% Mexiko 5.7% Hong Kong 5.7% Thailand 5.0% Indonesien 4.7% Südafrika 3.4% Malaysia 2.0% Taiwan 1.3% Jersey 1.0% Singapur 2.8% Übrige 2.7% Liquidität 31.0% Basiskonsumgüter 28.0% Finanzen 14.6% IT 8.7% Nicht-Basiskonsumgüter 4.4% Telekommunikationsdienste 3.8% Gesundheitswesen 3.3% Versorgungsbetriebe 2.3% Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe 1.2% Übrige 2.7% Liquidität British American Tobacco Shs 5.6% Housing Dev Fin Cp 5.0% ITC Ltd Dematerialised Shs 4.4% Ambev SA ADR 3.5% HDFC Bank 3.5% Baidu Inc -Adr- 3.2% Sabmiller Plc 3.2% Power Assets Holdings Ltd 3.0% Volatilität * 14.13% Sharpe Ratio * 0.37 Information Ratio * 0.20 Tracking Error * 7.33% Jensen's Alpha * 2.11% Beta * 0.82 Rajiv Jain Standort New York USD Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung ' USD 1' USD Management Fee 1.650% TER (per ) 2.10% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '763 24

27 Vontobel Fund - European Equity B EUR Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Geschäftsschwerpunkt in Europa haben und unseres Erachtens relativ zu ihrem Marktwert unterbewertet sind. Ein aktiv verwalteter Aktienfonds, der in europäische Aktien investiert Das Anlageziel besteht darin, langfristig und absolut betrachtet einen Wertzuwachs durch Investitionen in Aktien von unseres Erachtens unterbewerteten Unternehmen zu erreichen Die Anlage erfolgt streng nach dem Bottom-up-Ansatz, bei dem zunächst das Wachstumspotenzial der Einzeltitel analysiert wird und anschliessend die Chancen im Sektor sowie im Gesamtmarkt bewertet werden Das Portfolio spiegelt die Anlageideen wider, von denen die am stärksten überzeugt sind Die Portfoliozusammensetzung orientiert sich nicht an einem Vergleichsindex Langfristiger Anlagehorizont ohne konkret festgelegte Haltedauer 1 Mt. YTD EUR Fonds Index Wertentwicklung B in EUR (thesaurierend) Vergleichsindex: MSCI Europe Index TR net Grösste Länder Grösste Sektoren 24.6% Grossbritannien 21.0% Schweiz 16.4% Frankreich 6.6% USA 5.2% Niederlande 5.1% Dänemark 5.0% Deutschland 2.2% Spanien 9.1% Übrige 4.8% Liquidität Volatilität * 7.64% Sharpe Ratio * 1.60 Information Ratio * negativ Tracking Error * 6.25% Jensen's Alpha * 3.43% Beta * 0.62 Grösste Aktienpositionen 37.7% Basiskonsumgüter 17.9% Nicht-Basiskonsumgüter 17.2% Gesundheitswesen 8.7% Industrie 7.8% Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe 3.4% Finanzen 1.3% Energie 1.2% IT 4.8% Liquidität British American Tobacco Shs 7.1% Reckitt Benckiser Grp 5.2% Roche 5.1% Nestlé 4.8% Philip Morris Intl Inc Shs 4.2% Compagnie Financiere Richemont SA Registered 4.1% Unilever 3.9% Air Liquide Shs 3.4% Sabmiller Plc 3.2% Essilor Intl Akt 2.9% Matthew Benkendorf / Rajiv Jain / Daniel Kranson Standort New York EUR Nettoinventarwert Höchst Lancierung Tiefst Lancierung EUR EUR Management Fee 1.650% TER (per ) 2.03% Lancierungsdatum Lancierungspreis.00 LU '473'236 25