CV Strategiefonds per

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1 CV Strategiefonds per Interessante Anlage in ein defensives/income Portfolio

2 CV Strategiefonds Besonderheiten Besonderheiten des Fonds Marktlücke Obligationen Kombination von Bondportfolio und Short Put Optionen auf Aktien hauptsächlich EUR Corporate-Bonds mit Rating BBB-B, teilweise Drittfonds Aktien hauptsächlich Short-Put Optionen auf Large/Mid Caps von CH, Europa und USA (Universum ca. 250 Titel ) teilweise Zertifikate mit 3-4 Mte Restlaufzeit Devisen Exposure EUR-Engagement ist bei CHF-Fondstranchen vollständig abgesichert Positionsgrössen je 1.5 bis 2.7%, max. 5% pro Emittent Keine Benchmark bewusster Verzicht auf eine Benchmark, Investitionen werden aufgrund der Marktsituation getätigt 2

3 CV Strategiefonds Anlagepolitik Anlageziel reale Erhaltung des Kapitals plus 1-2 % Ertragserzielung überwiegend durch laufendes Einkommen (Optionsprämien und Obligationenzinsen) Anlagepolitik Bandbreite Aktien / Short Put 0 35 % Obligationen % Immobilien 0-7 % Rohstoffe 0-7 % Hedge Fonds 0-7 % CV Strategiefonds Besonderheiten 3

4 CV Strategiefonds Obligationen Renditeverlauf Verfallrendite entspricht, aufgrund gebogener/ansteigender Zinskurve, nicht einer linearen Renditeverteilung % Rendite in % Obligationen Beispiel: Coupons 3.75% Laufzeit 7 Jahre YTM 3.75% 4

5 CV Strategiefonds Obligationen Allokation, Rating Länder Allokation in % Niederlande Deutschland Lateinamerika Frankreich Luxembourg Grossbritannien Spanien Oesterreich Irland USA Arabische Emirate Mazedonien Italien Türkei Sektor Allokation in % Energie Banken Nahrungsmittel Staaten Reisen/Freizeit Transport Detailhandel Automobil Pharma Industrie Haushaltsprodukte Telekom Baugewerbe Technologie Chemie Rating in % AA BBB BB B NR

6 CV Strategiefonds Obligationen Duration, Währungen Modified Duration gewichtet Verfall pro Jahr in % 30.0 nach Hedge vor Hedge > 2024 Hybride Währungen in % CHF-Tranche EUR-Tranche CHF USD DIverse EUR USD CHF Diverse

7 CV Strategiefonds Aktien Put Option Aufgrund der Optionslaufzeiten von 2-4 Monaten und des absoluten Ertragszieles wird die technische Analyse angewendet Einsatz von Momentum-, Trendfolge- und Volatilitätsindikatoren

8 CV Strategiefonds Chancen und Risiken Chancen breit diversifizierte Partizipation an der Entwicklung der EUR Corporate Bonds Märkte (grosse Auswahl im EUR-Bereich, im Gegensatz zu CHF-Bereich) Erzielung von laufenden Erträgen aus Zinsen und Aktienoptionsprämien Erzielung von Kursgewinnen durch aktives Zins- und Durationmanagement Risiken Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiko der Emittenten Zinsänderungsrisiko bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt Marktpreisrisiko bei Put Optionen, insbesondere bei stark sinkenden Aktienkursen Geeignet als Ersatz zu / Ergänzung von Einzelanlagen im Corporate Bond (Stückelung oft 100/m) und Aktien Optionen Bereich Portfoliofonds mit konservativer Ausrichtung 8

9 CV Strategiefonds Fondsentwicklung Jun 2014 Dez 2014 Jun 2015 Dez 2015 Jun 2016 Dez 2016 Jun 17 Dez 17 Jun 18 Dez 18 CVSF EUR B CVSF CHF B 2014 ab Return seit CVSF EUR B CVSF CHF B Die historische Performance ist kein Indikator für die laufende oder zukünftige Performance. Ausgabe- oder Rücknahmekommissionen sind in der Performanceberechnung unberücksichtigt. Auf einen Benchmarkvergleich wird verzichtet. 9

10 CV Strategiefonds Fondsdetails Fondsdomizil: Schweiz (FINMA Bewilligung) Fondsleitung: LB (Swiss) Investment AG Zürich Depotbank: UBS Zürich Fondsmanager: Chartvalor AG Zürich Revisionsgesellschaft: PWC Zürich Ausgabe/Rücknahme: täglich Ausschüttung: thesaurierend Deutsche Anleger: transparent gemeldet Benchmark: --- Ausgabekommission: max. 1.00% Rücknahmekommission (z.g. Fonds): 0.50% Klasse CHF B Klasse EUR B Klasse CHF A Klasse EUR A Valor: ISIN: CH CH CH CH Lancierung: Managementfee: 0.50% 0.50% 1.50% 1.50 % TER: 0.90% 0.90% 1.90% 1.91% Sharpe Ratio: Volatilität: 4.11% 4.11% 4.08% 4.11% 10

11 CV Strategiefonds Fondsmanagement Michael Schäfer co-verantwortlich für den CV Strategiefonds seit 2004 Partner bei Chartvalor mehr als 25 Jahre Erfahrung in Portfoliomanagement, Fondsverwaltung und Vermögensverwaltung Urs Meili co-verantwortlich für den CV Strategiefonds seit 2009 Partner bei Chartvalor mehr als 30 Jahre Erfahrung in Portfoliomanagement, Fondsverwaltung und Vermögensverwaltung Kontakt Michael Schäfer, Tel