Stiftungsratsreporting Unabhängige Gemeinschaftsstiftung Zürich per 31. Januar Performance Report Plus

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1 Stiftungsratsreporting Unabhängige Gemeinschaftsstiftung Zürich per 31. Januar 2015 Performance Report Plus

2 Inhaltsverzeichnis Deckungsgradschätzer 1 2 Mandat Albin Kistler 3 Compliance Report 4 Performanceübersicht 5 Performanceübersicht Mandat Albin Kistler 6 vermögen Struktur 7 Indexblatt 8 Informationsblatt 9 Zürich,

3 Deckungsgradschätzer 130% 128.3% 125% 120% Deckungsgrad 115% 110% 113.9% 113.0% 112.2% 105% 105.0% 100% 95% Dez Jan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Schätzung Deckungsgradverlauf 2015 Strategieverlauf 2015 Zielgrösse der Wertschwankungsreserve 8.5% Minimal notwendige Reserve (1 Jahr) 12.8% Mittlerer DG-Verlauf gem. historischer Rendite Theoretischer Schwankungsbereich (Ausfallwahrscheinlichkeit 2.5%) Datenbasis * Kalk. Sollrendite 2.66% Renditeperspektive 2.80% Hist. Rendite 4.60% Hist. Risiko 5.10% * Die Angaben stellen keine Prognosen dar, sondern sind lediglich Berechnungsgrundlagen für die gezeigte Darstellung Zürich, Seite 1

4 Mandatsinformation Basiswährung Mandatsbeginn Customised Performanceentwicklung % -0.5% Performance Jan Ytd (%) (%) Differenz (%) Seit Auflage kumuliert % -1.5% -1.3% -2.0% Differenz monatlich Risikokennzahlen S. Aufl. (p.a.) MW Performance Pfo BM Volatilität Pfo BM α β TE Allokation nach Kategorie Performance nach Kategorie % 1.7% 2.0% 1.8% 1.7% 1.8% -5.0% -2.7% -5.9% -6.7% Obligationen 55.0% Aktien 24.6% Immobilien 16.5% Liquidität / Geldmarkt 3.1% Alternative Anlagen 0.9% % Obligationen Obligationen Welt Aktien Schweiz -1 Aktien Ausland -8.9% Immobilien indirekt Immobilien direkt Allokation nach sperformance % USD 6.8% EUR 2.3% GBP 0.9% CAD 0.8% CNY 0.7% SGD 0.7% NOK 0.5% SEK 0.3% DKK 0.2% JPY 0.2% -5.0% % % -8.1% -7.4% -9.3% -10.8% -10.4% -12.4% -13.6% -13.7% -15.4% CAD CNY DKK EUR GBP JPY NOK SEK SGD USD Zürich, Seite 2

5 Mandat Albin Kistler Mandatsinformation Basiswährung Mandatsbeginn Customised Performanceentwicklung % -0.5% Performance Jan Ytd (%) (%) Differenz (%) Seit Auflage kumuliert % -1.5% -1.4% -2.0% Differenz monatlich Risikokennzahlen S. Aufl. (p.a.) MW Performance Pfo BM Volatilität Pfo BM α β TE Allokation nach Kategorie Performance nach Kategorie % 2.0% 1.1% 2.0% 1.7% 1.8% -2.0% -0.4% -4.0% Obligationen 58.8% Aktien 26.3% Immobilien indirekt 12.7% Liquidität / Geldmarkt 1.3% Alternative Anlagen 0.9% -6.0% -8.0% -1 Obligationen -7.8% Aktien -7.6% Immobilien indirekt Alternative Anlagen Allokation nach sperformance % USD 7.3% EUR 2.5% GBP 1.0% CAD 0.9% CNY 0.8% SGD 0.8% NOK 0.6% SEK 0.4% DKK 0.2% JPY 0.2% -5.0% % % -8.1% -7.4% -9.3% -10.8% -10.4% -12.4% -13.6% -13.7% -15.4% CAD CNY DKK EUR GBP JPY NOK SEK SGD USD Zürich, Seite 3

6 Compliance Report Regel Aktueller Wert 1. Anlagestrategie Die Gewichtung der Liquidität muss zwischen 0% und 10% liegen % b) Die Gewichtung der Obligationen muss zwischen 45% und 70% liegen % c) Die Gewichtung der Obligationen muss zwischen 40% und 70% liegen % d) Die Gewichtung der Obligationen FW muss zwischen 0% und 20% liegen % e) Die Gewichtung der Aktien muss zwischen 15% und 35% liegen % f) Die Gewichtung der Aktien Schweiz muss zwischen 0% und 35% liegen % g) Die Gewichtung der Aktien Ausland muss zwischen 0% und 20% liegen % h) Die Gewichtung der Immobilien muss zwischen 5% und 20% liegen % i) Die Gewichtung der Alternativen Anlagen muss zwischen 0% und 3% liegen % Grundlagen:» Anlagereglement gültig ab » Prüfung der Vorgaben für die Anlagen (Art.9). Erklärungen:» Zur Bonitätseinstufung von Anleihen werden grundsätzlich die Angaben von Standard & Poor's und Moody's genommen. Bei Schweizer Schuldnern wird zusätzlich auf Informationen der Zürcher KB zurückgegriffen.» Das Minimum-Rating entspricht dem jeweils schlechtesten Rating aus einer Gruppe von Ratingeinstufungen, wobei auch das Emittentenrating mit einfliesst. Im Rahmen des Compliance Reports wird nicht getestet:» Art. 56a BVV2» Hebelwirkung von Finanzinstrumenten» Securities Lending» Anlagen beim Arbeitgeber (Art.10)» Anlagestil 2. b) Geldmarkt und Liquidität Bank- und Postguthaben, Festgelder und sonstige Geldmarktanlagen mit einer Laufzeit von bis zu 12 Mte in und FW. Geldmarktanlagen aus dem Inland müssen ein Rating von mindestens "A" haben. 3. Obligationen Bei Direktanlagen darf nur in Titel mit Anlagequalität "AAA-BBB" investiert werden. b) Der Anteil "BBB"-Schuldner darf max. 25% aller Obligationen betragen % c) Pro "BBB"-Schuldner ist die Quote auf max. 1% des vermögens begrenzt. 4. Hypotheken Die Stiftung gewährt keine Finanzierungen. 5. Aktien Investitionen in inländische und ausländische Aktien werden vorwiegend in gut handelbare, börsenkotierte Titel getätigt. b) Direktanlagen in nicht kotierten CH-Aktien oder fehlender Börsenkapitalisierung sind bis max. 15% aller Aktienanlagen erlaubt 0.16 % 6. Immobilienanlagen Es sind i.d.r. nur Kollektivanlagen erlaubt. Ausnahmen sind Anlagen in inländische Wohn- und Geschäftsliegenschaft und Direktanlagen in inländische Immobilienaktien. 7. Alternative Anlagen Es sind nur Direktanlagen in Gold erlaubt. ZKB GOLD ETF -A-USD ' Derivate (informativ) Investitionsgrad (ökon.exposure) % Zürich, Seite 4

7 Performanceübersicht Bezeichnung Time-weighted (TWR) Allokation Seit Monatsbeginn Seit Jahresbeginn Seit Mandatsbeginn kum. kum. Marktwert in Mio. Differenz -1.30% -0.57% -1.30% -0.57% 18.49% 20.80% Informativ: Pictet BVG-Index % -0.83% 19.30% Liquidität / Geldmarkt -1.41% -0.02% -1.41% -0.02% -6.06% -0.28% % 3.0% 0.1% Obligationen 1.13% 2.02% 1.13% 2.02% 12.52% 11.08% % 57.0% -2.0% Obligationen 1.68% 2.04% 1.68% 2.04% 13.14% 12.12% % 5-1.6% Obligationen Welt -2.67% 1.84% -2.67% 1.84% 8.00% 3.00% % 7.0% -0.5% Aktien -7.83% -7.60% -7.83% -7.60% 41.03% 50.04% % 25.0% -0.4% Aktien Schweiz -5.95% -6.71% -5.95% -6.71% 49.21% 54.60% % 15.0% -1.3% Aktien Ausland -9.96% -8.92% -9.96% -8.92% 29.24% 43.04% % 1 0.9% Immobilien 1.19% 1.19% 1.19% 1.19% 19.99% 19.99% % 15.0% 1.5% Immobilien indirekt 1.66% 1.78% 1.66% 1.78% 21.40% 20.77% % Immobilien direkt 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 4.92% 4.92% % Alternative Anlagen -0.44% -0.44% % % * Performance seit Mandatsbeginn berechnet auf Basis gelieferter Daten/ **Netto Methode Zürich, Seite 5

8 Performanceübersicht Mandat Albin Kistler Bezeichnung Time-weighted (TWR) Allokation Seit Monatsbeginn Seit Jahresbeginn Seit Mandatsbeginn kum. kum. Marktwert in Mio. Differenz -1.41% -0.42% -1.41% -0.42% 19.19% 21.62% Informativ: Pictet BVG-Index % -0.83% 19.30% Liquidität / Geldmarkt -6.17% -0.02% -6.17% -0.02% % -0.28% % 1.3% Obligationen 1.13% 2.02% 1.13% 2.02% 12.52% 11.08% % 6-1.2% Obligationen 1.68% 2.04% 1.68% 2.04% 13.14% 12.12% % 53.0% -1.2% Obligationen Welt -2.67% 1.84% -2.67% 1.84% 8.00% 3.00% % 7.0% Aktien -7.83% -7.60% -7.83% -7.60% 41.03% 50.04% % 25.0% 1.3% Aktien Schweiz -5.95% -6.71% -5.95% -6.71% 49.21% 54.60% % 15.0% -0.4% Aktien Ausland -9.96% -8.92% -9.96% -8.92% 29.24% 43.04% % 1 1.7% Immobilien indirekt 1.66% 1.78% 1.66% 1.78% 21.40% 20.77% % 15.0% -2.3% Alternative Anlagen -0.44% -0.44% % % Rohstoffe 0.00% 0.00% 4.54% 0.0 Gold -0.44% -0.44% % % Hedge Funds 0.00% 0.00% 8.26% 0.0 * Performance seit Mandatsbeginn berechnet auf Basis gelieferter Daten/ **Netto Methode Zürich, Seite 6

9 vermögen Struktur Anlagekategorie Marktwert Anteil % Differenz % in Mio. Min Max Liquidität / Geldmarkt Obligationen Obligationen Obligationen Welt Aktien Aktien Schweiz Aktien Ausland Immobilien Alternative Anlagen Liquidität / Geldmarkt Obligationen Obligationen Obligationen Welt Aktien Aktien Schweiz Aktien Ausland Immobilien Alternative Anlagen Min / Max Zürich, Seite 7

10 Indexblatt Bezeichnung Index Anteil Kategorie Anteil Informativ: Pictet BVG-Index 93 Pictet BVG Restr. 93 Liquidität / Geldmarkt CG 3-Mo Eurodeposit 3.0% Obligationen CG World Gov. Bond Index ex Switzerland hedged in 12.3% 7.0% SBI AAA-BBB TR 87.7% 5 Obligationen SBI AAA-BBB TR 5 Obligationen Welt CG World Gov. Bond Index ex Switzerland hedged in 7.0% Aktien MSCI ACWI ex Switzerland (nr) 4 1 SPI (r) % Aktien Schweiz SPI (r) 15.0% Aktien Ausland MSCI ACWI ex Switzerland (nr) 1 Immobilien KGAST Immobilien-Index PP Immobilien % PP Immobilien direkt SXI Real Estate Funds Index (r) Immobilien indirekt KGAST Immobilien-Index 66.7% SXI Real Estate Funds Index (r) 33.3% Immobilien direkt Alternative Anlagen PP Immobilien direkt kein Index definiert Zürich, Seite 8