NORD/LB AM Aktien Deutschland LS

Transkript

1 NORD/LB AM Aktien Deutschland LS Jahresbericht für das Wertpapier-Sondervermögen für die Zeit vom bis

2 Herausgeber dieses Jahresberichtes: NORD/LB Asset Management AG Prinzenstrasse 12, Hannover Postanschrift: Hannover Telefon ; Telefax: Hinweis: Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Fondsanteilen der hier aufgeführten Fonds ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen.

3 Inhaltsverzeichnis Bericht des Vorstandes 4 Tätigkeitsbericht NORD/LB AM Aktien Deutschland LS 5 Der Fonds im Überblick 7 Jahresbericht NORD/LB AM Aktien Deutschland LS 8 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 25 Nachweis der Besteuerungsgrundlagen gem. 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG Bescheinigung gem. 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG über die Prüfung der steuerrechtlichen Angaben Management und Verwaltung 31

4 Bericht des Vorstandes Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, die NORD/LB AM-Publikumsfonds schließen die Lücke zwischen den Eigenanlagen unserer Investoren und der Auflage eines Spezialfonds. Dabei ist die Mindestanlagesumme von EUR ,-- bei den Fonds im Vergleich zu Spezialfonds bewusst niedrig angesetzt. Die eigens ausgewählten Anlagesegmente ergänzen und optimieren dabei die Investments unserer Anleger im Sinne eines ausgewogenen Gesamtportfolios und wachsender Anforderungen an eine diversifizierte Anlagestrategie. Die Fonds können als Ergänzungsprodukte in die eigene Anlagestrategie integriert werden. Bei vielen Fonds nehmen wir entsprechend unserem Best-Expertise-Prinzip das Management-Know-how ausgewählter Spezialisten in Anspruch. Unser Angebot an Publikumsfonds für Institutionelle Anleger und Sparkassen deckt zur Zeit die folgenden Assetklassen/Managementstile ab: Asset-Manager: F&C Asset Management ltd, London NORD/LB AM Emerging Markets Bonds Asset-Manager: Deutsche Vorsorge Asset Management GmbH, Detmold NORD/LB AM DVAM Asset-Manager: Evangelische Darlehnsgenossenschaft eg, Kiel EDG-Rentenfonds Asset-Manager: NORD/LB Asset Management AG, Hannover NORD/LB AM Opti Top NORD/LB AM Corporate Bonds fix NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds NORD/LB AM Global Challenges Corporates NORD/LB AM Aktien USA NORD/LB AM Aktien Europe T NORD/LB AM Aktien North America T NORD/LB AM Aktien Far East ex Japan T NORD/LB AM Aktien Pacific T NORD/LB AM TOP 35 Aktien NORD/LB AM Renten Classic NORD/LB AM Aktien Deutschland LS NORD/LB AM Immobilienaktien America TX NORD/LB AM Immobilienaktien Asia Pacific TX NORD/LB AM Immobilienaktien EMEA TX KVV-Fonds - EKK Mit diesem Bericht informieren wir Sie über die Marktentwicklung und über die Anlagepolitik des Publikumsfonds NORD/LB AM Aktien Deutschland LS. Weitere Informationen und Daten zu NORD/LB AM-Fonds erhalten Sie im Internet unter Wir danken Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen. Mit freundlichen Grüßen NORD/LB Asset Management AG Vorstand Andreas Lebe Marc Knackstedt Hannover, im Oktober

5 Tätigkeitsbericht Tätigkeitsbericht NORD/LB AM Aktien Deutschland LS Für den Zeitraum vom bis Anlageziele Das Anlageziel des NORD/LB AM Aktien Deutschland LS-Fonds ist ein maximaler Gesamtertrag. Neben der Erwirtschaftung eines Kapitalzuwachses wird darüber hinaus eine angemessene Zielrendite oberhalb des Vergleichsindex (DAX) angestrebt. Die unterstellte Anlagedauer bezieht sich auf einen mittelfristigen Anlagezeitraum. Im Mittelpunkt der Anlagestrategie steht die Investition in sämtliche Aktien des deutschen Aktienindices DAX, in Exchange Traded Funds (ETF) auf den DAX und in Futurekontrakte auf den DAX mit dem Ziel einer positiven Wertentwicklung gegenüber dem Vergleichsindex. Anlagepolitik/-strategie Ein systematischer Ansatz aus Konjunkturdaten, technischer Analyse und Börsenpsychologie bestimmt einen von drei Investitionsgradzuständen: Long, Neutral oder Short. Im Fall eines Long- Signals werden maximal 100% des Wertes des Fonds in Aktien aus dem deutschen Aktienindex DAX, ETFs auf den DAX und in Futurekontrakte auf den DAX angelegt. Hierbei wird in ETF in der Summe nicht mehr als 10% des Wertes des Fonds investiert. Bei einem Neutral-Signal werden im Gegenwert der Aktien und ETFs Futurekontrakte auf den DAX verkauft und ggf. die Kaufposition in Futurekontrakten durch Verkauf geschlossen. Im Fall eines Short-Signals werden maximal 200% des Wertes des Fonds mittels Verkauf von Futurekontrakten auf den DAX positioniert. Mit der Investitionsgradsteuerung soll eine möglichst starke Partizipation am Wertzuwachs eines steigenden, deutschen Aktienmarktes erreicht werden. Zudem besteht durch die Shortpositionierung die Möglichkeit, an einem fallenden, deutschen Aktienmarkt zu partizipieren. Im Berichtszeitraum erzielte der NORD/LB AM Deutschland LS eine Performance in Höhe von 22,49%. Durch Verkauf Open von Futurekontrakten und das jeweilige Kauf Close wurden insgesamt 3,8 Mio. Euro Verluste realisiert, durch Kauf Open von Futurekontrakten und das jeweilige Verkauf Close wurden insgesamt 2,7 Mio. Euro Gewinne realisiert. Wesentliche Risiken Marktrisiko Die Vermögensgegenstände, in die die Kapitalverwaltungsgesellschaft für Rechnung des NORD/LB AM Aktien Deutschland LS investiert, enthalten neben den Chancen auf Wertsteigerung auch Risiken. So können Wertverluste auftreten, indem der Marktwert der Vermögensgegenstände gegenüber dem Einstandspreis fällt. Veräußert der Anleger Anteile des Sondervermögens zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse der in dem Sondervermögen befindlichen Vermögensgegenstände gegenüber dem Zeitpunkt seines Anteilerwerbs gefallen sind, so erhält er das von ihm in das Sondervermögen investierte Geld nicht vollständig zurück. Der Kurs und die Marktentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen, politischen und fiskalpolitischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. 5

6 Tätigkeitsbericht Der Fonds setzt Derivategeschäfte ein, um höhere Wertzuwächse zu erzielen bzw. um auf steigende oder fallende Kurse zu spekulieren. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine Absicherung mittels Derivaten gegen Verluste können sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern. Dem Liquiditätsrisiko wird durch die Fokussierung auf Unternehmen aus dem deutschen Aktienindex (DAX) und ausreichendem Handelsvolumen an einer der deutschen Börsen begegnet. Ein Handel über die Börsen findet bei den ausgewählten ETFs ebenfalls statt. Dem Konzentrationsrisiko wird begegnet, indem immer in 30 verschiedene Unternehmen investiert wurde. Die weitere Diversifikation ergab sich durch die Auswahl eines Aktienindexfonds. Zur Vermeidung operationeller Risiken sind ex ante und ex post Prüfabläufe entsprechend dem Vieraugenprinzip in den Orderprozess integriert. Darüber hinaus werden Wertpapierhandelsgeschäfte ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Dienstleistung der Wertpapierverwahrung erfolgte durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität. Struktur und Veränderung des Portfolios Strukturdaten NORD/LB AM Aktien Deutschland LS Delta nach Assetkategorie EUR in % EUR in % in % Aktien 0 0, ,3 +69,3 Aktienindexfonds , ,2-92,1 Derivate , ,3 +5,6 Summe Aktien: , ,2-17,2 Sonstige Vermögensgegenstände , ,8 +17,2 Fonds , ,0 0,0 Per bestand eine Short-Position in Futurekontrakten auf den DAX mit einem Exposure von 61,0 Mio. Euro bzw. -180,2% des Fondsvolumens. Per bestand eine Long-Position in Futurekontrakten auf den DAX mit einem Exposure von 16,7 Mio. Euro bzw. 22,4% des Fondsvolumens. Der Investitionsgrad Aktien veränderte sich somit von -79,9% auf +99,9% des jeweiligen Fondsvolumens. Die im Geschäftsjahr 2013/2014 abgeschlossenen Geschäfte werden im Jahresbericht aufgeführt. Die realisierten Gewinne resultieren aus der Veräußerung von Effekten und Derivaten. Für die realisierten Verluste sind ebenfalls die Veräußerungen von Effekten sowie Derivaten ursächlich. 6

7 Der Fonds im Überblick NORD/LB AM Aktien Deutschland LS Aufgelegt am Anlageschwerpunkt Fondstyp Aktien, Anleihen, geschlossen Fonds und Zertifikate weltweit gemischter Fonds Fondsvermögen in Mio EUR 74,71 am Anteilumlauf in Stück am Ausgabepreis je Anteil 122,65 am Rücknahmepreis je Anteil 116,81 am Ausschüttung je Anteil 0,99 am Wertentwicklung in % 22,49% Total Expense Ratio 0,71% (nach der BVI-Methode) 7

8 NORD/LB AM Aktien Deutschland LS Jahresbericht für die Zeit vom bis

9 Vermögensaufstellung zum Vermögensübersicht Fondsstruktur nach Assetkategorien I. Vermögensgegenstände Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Aktien und aktienähnlich ,58 69,29 Investmentanteile ,64 8,23 Derivate ,00-0,31 Bankguthaben ,20 22,87 II. Verbindlichkeiten ,90-0,08 III. Fondsvermögen ,52 100,00 1) 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 9

10 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Whg. Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,58 69,29 Aktien adidas AG Namens-Aktien o.n. DE000A1EWWW0 Stück EUR 73, ,20 1,30 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. DE Stück EUR 121, ,00 4,73 BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF111 Stück EUR 84, ,84 6,67 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY0017 Stück EUR 102, ,60 6,99 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE Stück EUR 92, ,08 2,57 Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 70, ,90 0,59 Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.n. DE000CBK1001 Stück EUR 11, ,75 0,93 Continental AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 169, ,25 1,54 Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE Stück EUR 68, ,34 5,85 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. DE Stück EUR 26, ,00 2,27 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. DE Stück EUR 56, ,22 0,87 Deutsche Lufthansa AG vink.namens-aktien o.n. DE Stück EUR 15, ,14 0,61 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE Stück EUR 26, ,50 2,19 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE Stück EUR 12, ,04 3,41 E.ON SE Namens-Aktien o.n. DE000ENAG999 Stück EUR 15, ,63 2,48 Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 49, ,20 0,90 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 109, ,75 1,21 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 61, ,86 0,73 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o. DE Stück EUR 84, ,56 1,23 Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.n. DE Stück EUR 9, ,33 0,85 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. DE000KSAG888 Stück EUR 23, ,82 0,35 LANXESS AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 48, ,85 0,38 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 154, ,50 2,28 Merck KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 128, ,45 0,70 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n DE Stück EUR 160, ,40 2,09 RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. DE Stück EUR 31, ,40 1,33 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 56, ,32 4,40 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE Stück EUR 95, ,68 6,53 ThyssenKrupp AG Inhaber-Aktien o.n. DE Stück EUR 21, ,97 0,78 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE Stück EUR 191, ,00 2,53 10

11 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Whg. Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile EUR ,64 8,23 Gruppenfremde Investmentanteile Deka DAX UCITS ETF Inhaber-Anteile DE000ETFL011 Anteile EUR 92, ,64 8,23 Summe Wertpapiervermögen 2) 3) EUR ,22 77,52 11

12 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Whg. Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate EUR ,00-0,31 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DAX Index Future 09/14 EUREX EUR Anzahl ,00-0,31 12

13 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Whg. Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,20 22,87 Bankguthaben EUR ,20 22,87 EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle EUR ,36 % 100, ,36 11,88 Landesbank Baden-Württemberg EUR ,84 % 100, ,84 10,99 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,90-0,08 Verwaltungsvergütung EUR , ,61-0,05 Verwahrstellenvergütung EUR , ,89-0,01 Prüfungskosten EUR , ,06-0,01 Veröffentlichungskosten EUR , ,16-0,00 Depotgebühren EUR -214,18-214,18-0,01 FONDSVERMÖGEN EUR ,52 100,00 4) Anteilwert EUR 116,81 Umlaufende Anteile Stück ,000 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 77,52 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,31 2) 3) 4) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. Aufgrund einer Globalverpfändung dient der Wertpapierbestand ganz oder teilweise der Sicherung von Marginverpflichtungen aus Finanzterminkontrakten. Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 13

14 Vermögensaufstellung zum Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kurse/Marktsätze per bewertet. Marktschlüssel Terminbörse EUREX European Exchange 14

15 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Andere Wertpapiere Deutsche Bank AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A11QV10 Stück Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ishares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE Anteile ComStage-DAX TR UCITS ETF Inhaber-Anteile I o.n. LU Anteile db x-trackers DAX ETF (DR) Inhaber-Anteile 1C o.n. LU Anteile MUL-LYXOR UCITS ETF DAX Namens-Anteile o.n. LU Anteile

16 Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Volumen in Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte EUR ,29 DAX Index Future 12/13 EUR ,53 DAX Index Future 03/14 EUR ,74 DAX Index Future 06/14 EUR ,03 Verkaufte Kontrakte EUR ,49 DAX Index Future 09/13 EUR ,88 DAX Index Future 03/14 EUR ,61 Angaben zu den Transaktionen über eng verbundene Unternehmen: Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 19,73 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,19 EUR. 16

17 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,08 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR ,74 6. Erträge aus Investmentanteilen EUR ,33 7. Erträge aus Wertpapier-, Darlehen- und Pensionsgeschäften EUR 0,00 8. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 9. Sonstige Erträge EUR 36,14 Summe der Erträge EUR ,29 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR ,97 2. Verwahrstellenvergütung EUR ,46 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR ,46 4. Externe Management-/Beratervergütung EUR 0,00 5. Fremde Depotgebühren EUR ,62 6. Sollzinsen EUR ,70 7. Sonstige Aufwendungen EUR -687,51 Summe der Aufwendungen EUR ,72 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,57 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,78 2. Realisierte Verluste EUR ,58 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,20 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,77 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR ,57 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR ,69 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,26 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,03 17

18 Entwicklung des Sondervermögens für den Zeitraum vom bis I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,19 1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR ,26 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR ,96 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,96 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,40 5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,03 davon Nettoveränderung nichtrealisierte Gewinne EUR ,57 davon Nettoveränderung nichtrealisierte Verluste EUR ,69 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,52 18

19 Verwendung der Erträge des Sondervermögens I. Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil Insgesamt je Anteil I. Für die Ausschüttung verfügbar 1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR ,95-0,16 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR ,61-0,81 d) Zuführung aus dem Sondervermögen aus Vorjahren EUR ,56 0,97 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,77 9,97 a) Ordentlicher Nettoertrag EUR ,57 1,16 b) Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,20 8,81 3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00 2. Vortrag auf neue Rechnung EUR ,18 8,98 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR ,59 8,01 d) Zuführung aus dem Sondervermögen EUR ,59 0,97 III. Gesamtausschüttung 5) EUR ,62 0,99 1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00 2. Endausschüttung EUR ,62 0,99 Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach 5 InvStG erstellt. 5) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gem. 7 Abs. 3, 3a und 3c InvStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete. 19

20 Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert 2013 / 2014 EUR ,52 EUR 116, / 2013 EUR ,19 EUR 95,12 20

21 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure beträgt ,00 EUR. Vertragspartner der Derivate-Geschäfte: Norddeutsche Landesbank Girozentrale Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 77,52 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,31 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung auf Grundlage von Messzahlen nach dem qualifizierten Ansatz relativ im Verhältnis zu dem zugehörigen Vergleichsvermögen ermittelt. Das Vergleichsvermögen setzt sich wie folgt zusammen: ab ,00% DAX Index (Deutschland) Dabei wird der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Der VaR wird unter Anwendung des RiskManagers von MSCI RiskMetrics auf Basis historischer Simulation bestimmt. Zur Ermittlung des potenziellen Risikobetrags für das Marktrisiko wird angenommen, dass die bei Geschäftsschluss im Sondervermögen befindlichen Finanzinstrumente oder Finanzinstrumentsgruppen weitere 10 Handelstage im Sondervermögen gehalten werden und ein einseitiges Prognoseintervall mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau in Höhe von 99% (Konfidenzniveau) sowie ein effektiver historischer gleichgewichteter Beobachtungszeitraum von einem Jahr zugrunde liegen. Die potenziellen Risikobeträge (VaR) für das Marktrisiko waren im Geschäftsjahr wie folgt: kleinster potenzieller Risikobetrag 5,98% größter potenzieller Risikobetrag 10,50% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 7,72% Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte: 1,28 Die Berechnung des Leverage erfolgt gemäß den Anforderungen des 37 Abs. 4 DerivateV i.v.m. 35 Abs. 6 DerivateV. 21

22 Sonstige Angaben gem. 16 KARBV Anteilwert EUR 116,81 Umlaufende Anteile Stück ,000 Angewandte Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände ( 26 bis 29 KARBV) Der Anteilwert wird gem. 169 KAGB von der NORD/LB Asset Management AG ermittelt. Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zu dem zuletzt verfügbaren handelbaren Kurs zum Zeitpunkt der Anteilwertermittlung, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Die der Anteilwertermittlung im Falle von handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden von den externen Kursversorgern Value & Risk Valuation Services GmbH (Value & Risk), Frankfurt am Main, und Thomson Reuters (Markets) Deutschland GmbH (Thomson Reuters), Frankfurt am Main, auf elektronischem Wege bereitgestellt. Die elektronischen Kurseinspielungen erfolgen entsprechend einem zwischen der Gesellschaft und den Kursversorgern abgestimmten Verfahren. Die Kurseinspielungen unterliegen laufend sowohl automatisierten als auch manuellen Kurskontrollen. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gem. 168 Abs. 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung auf Basis geeigneter Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben ( 28 Abs. 1 KARBV). Die Verkehrswerte werden in einem mehrstufigen Bewertungsverfahren ermittelt. Die der Anteilwertermittlung im Falle von nicht handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden soweit möglich aus Kursen vergleichbarer Wertpapiere bzw. Renditekursen abgeleitet. Insbesondere bei Asset Backed Securities (ABS), Mortgage Backed Securities (MBS) sowie illiquiden Papieren werden die Wertpapierkurse von den Kursversorgern Value & Risk und Thomson Reuters auf elektronischem Wege zugeliefert und im Rahmen des Bewertungsverfahrens der Gesellschaft berücksichtigt. Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten und erhältlichen Net Asset Value bewertet. Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit dem Nominalbetrag, die übrigen Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Festgelder werden - sofern sie kündbar sind und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt - mit dem Verkehrswert bewertet. Die Bewertung des Wertpapiervermögens erfolgte zu 100,00% auf Basis von handelbaren Kursen. Die Bewertung des Derivatevermögens erfolgte zu 100,00% auf Basis von handelbaren Kursen. 22

23 Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote gem. 16 Abs. 1 Nr. 3 KARBV Gesamtkostenquote (BVI Total Expense Ratio TER): 0,71%. Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Eine erfolgsabhängige Vergütung ist während des Berichtszeitraumes nicht angefallen. Im Berichtszeitraum gab es keine an die Verwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlte Pauschalvergütungen. Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. Transaktionskosten 6) im Geschäftsjahr gesamt ,14 Euro. Bei bestimmten Geschäften (z.b. Rentengeschäfte) sind die Transaktionskosten Kursbestandteil und somit nicht individuell ermittelbar. Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge / Rücknahmeabschläge gezahlt. Verwaltungsvergütung für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile: Fondsname Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % (maximal) Deka DAX UCITS ETF Inhaber-Anteile 0,15 db x-trackers DAX ETF (DR) Inhaber-Anteile 1C 0,01 ishares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile 0,15 ComStage-DAX TR UCITS ETF Inhaber-Anteile I 0,08 MUL-LYXOR UCITS ETF DAX Namens-Anteile 0,05 wesentliche sonstige Erträge: Erträge aus der Auflösung von Verbindlichkeiten wesentliche sonstige Aufwendungen: Gebühren für die Veröffentlichung der Vertragsänderungen im elektronischen Bundesanzeiger (-383,76 EUR) 6) Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände. 23

24 Hannover, den 13. Oktober 2014 NORD/LB Asset Management AG (bis zum NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft AG) Hannover Andreas Lebe Marc Knackstedt 24

25 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die NORD/LB Asset Management AG Die NORD/LB Asset Management AG (bis NORD/LB Kapitalanlagegesellschaft AG) hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens NORD/LB AM Aktien Deutschland LS für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Hamburg, den 14. Oktober 2014 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Behrens Wirtschaftsprüfer Lüning Wirtschaftsprüfer 25

26 PwC FS Tax GmbH Seite 1/5 NORD/LB Asset Management AG Bekanntmachung der Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Investmentsteuergesetz (InvStG) Die Investmentgesellschaft NORD/LB Asset Management AG hat für den Investmentfonds NORD/LB AM Aktien Deutschland LS je Anteil die nachfolgend aufgeführten Erträge verzeichnet. Die Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG werden nachfolgend bekannt gemacht. 26

27 PwC FS Tax GmbH Seite 2/5 ISIN: DE000A1J3WL9 WKN: A1J3WL NORD/LB AM Aktien Deutschland LS Endausschüttung Geschäftsjahresbeginn: Geschäftsjahresende: Privatvermögen 1) Betriebsvermögen EStG 2) Betriebsvermögen KStG 3) Zahltag: Beschlusstag: Ex-Tag: pro Anteil pro Anteil pro Anteil 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG Buchstabe: EUR EUR EUR a) Betrag der Ausschüttung 4) 0, , , nachrichtlich: gezahlter Ausschüttungsbetrag einschließlich einbehaltener Kapitalertragsteuer 0, , , aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0, , , bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0, , , b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0, , , Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge (Teilthesaurierungsbetrag) 0, , , c) In den ausgeschütteten Erträgen enthaltene bb) dd) Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG in Verbindung mit 0, , b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG 5) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung ee) Erträge im Sinne des 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des 20 EStG sind ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 3 InvStG in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung In den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen (Teilthesaurierungsbetrag) kumulativ enthaltene aa) 0, , , Erträge im Sinne des 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG in Verbindung mit 3 Nr. 40 EStG oder im 1, , Fall des 16 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG 5) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG 6) 0, , gg) Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 1 InvStG 0, , , hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , , ii) Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde 7) 0, , , jj) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 7) 0, , kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2 InvStG, die nach 0, , , einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 7) ll) in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 0, , b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 7) d) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung und der ausschüttungsgleichen Erträge aa) im Sinne des 7 Abs. 1 und 2 InvStG 0, , , bb) im Sinne des 7 Abs. 3 InvStG 1, , , cc) im Sinne des 7 Abs. 1 Satz 4 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten 0, , e) (weggefallen) f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2 InvStG entfällt und aa) nach 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG oder 0, , , einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 8) bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG 0, , in Verbindung mit 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 8) cc) nach 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein 0, , , Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 8) dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG 0, , in Verbindung mit 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 8) ee) nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach 0, , , Abs. 2 InvStG in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist 8) 9) ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG 0, , in Verbindung mit 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG in Verbindung mit 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 8) g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des 0, , , Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre Nachrichtlich: Betrag der nichtabziehbaren Werbungskosten nach 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG in der Fassung vor Inkrafttreten des AIFM-Steuer-Anpassungsgesetzes 0, , ,

28 PwC FS Tax GmbH Seite 3/5 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Privatvermögen: Investmentanteile, die von Anteilinhabern steuerrechtlich im Privatvermögen gehalten werden. Betriebsvermögen EStG: Investmentanteile, die von Anteilinhabern, die nach dem Einkommensteuergesetz besteuert werden, im Betriebsvermögen gehalten werden. Betriebsvermögen KStG: Investmentanteile, die von Anteilinhabern, die nach dem Körperschaftsteuergesetz besteuert werden, im Betriebsvermögen gehalten werden. Ausschüttung gemäß Randziffer 12 des BMF-Schreibens vom 18. August Die Erträge und Gewinne sind zu 100% ausgewiesen. Die Erträge sind netto ausgewiesen. Die Einkünfte sind zu 100% ausgewiesen. Die Quellensteuern sind im Betriebsvermögen zu 100% ausgewiesen. Nicht in Buchstabe f) aa) enthalten. Die Aktiengewinne wurden für den genannten Investmentfonds für den Zeitraum 1. März 2013 bis 30. Juni 2013 nachträglich im Bundesanzeiger veröffentlicht. 28

29 PwC FS Tax GmbH Seite 4/5 Bescheinigung gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) über die Prüfung der steuerrechtlichen Angaben An die Investmentgesellschaft NORD/LB Asset Management AG (nachfolgend: die Gesellschaft). Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG zu prüfen, ob die vorgenannten von der Gesellschaft gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG zu veröffentlichenden Angaben für den Investmentfonds NORD/LB AM Aktien Deutschland LS nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerrechtlichen Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Bei der Ermittlung der steuerrechtlichen Angaben wurde auf die Buchführung bzw. die Aufzeichnungen und den Jahresbericht für den betreffenden Zeitraum zurückgegriffen. Bestandteile der Ermittlung sind Überleitungsrechnungen nach steuerrechtlichen Vorschriften sowie die Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerrechtlichen Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentfonds (Ziel-Investmentfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Ziel- Investmentfonds vorliegenden steuerrechtlichen Angaben. In die Ermittlung der steuerrechtlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen. Unsere Aufgabe war es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des Investmentsteuergesetzes bekannt zu machenden Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Grundlage für unsere Prüfung waren der von einem Abschlussprüfer geprüfte Jahresbericht, die diesem zugrunde liegende Buchführung und sonstige Aufzeichnungen der Gesellschaft. Gegenstand unserer Beurteilung waren die darauf beruhenden Überleitungsrechnungen und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung umfasste insbesondere die steuerrechtliche Qualifikation von Kapitalanlagen, Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerrechtlicher Aufzeichnungen. Nicht Gegenstand unseres Auftrages war es, die uns vorgelegten Unterlagen und Angaben analog einer handelsrechtlichen Abschlussprüfung auf ihre Vollständigkeit und Richtigkeit zu prüfen; insoweit haben wir uns ohne weitere Prüfungshandlungen auf den Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers gestützt. Auch darüber hinaus sind wir von der Vollständigkeit und Richtigkeit der uns vorgelegten Unterlagen und Angaben der Gesellschaft ausgegangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Ziel-Investmentfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Ziel-Investmentfonds von anderen zur Verfügung 29

30 PwC FS Tax GmbH Seite 5/5 gestellten steuerrechtlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerrechtlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen wurden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentfonds sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung wurden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerrechtlichen Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasste auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesmaterialien, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung und insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Frankfurt am Main, 22. August 2014 PwC FS Tax GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft Ralf Lindauer Steuerberater Markus Hammer Steuerberater 30

31 Management und Verwaltung Nähere Angaben über die Gesellschaft NORD/LB Asset Management AG Prinzenstraße Hannover Postanschrift: Hannover Handelsregister: Hannover HRB Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: Stand : Euro ,- Aktionäre: NORD/LB Asset Management Holding GmbH, Hannover (100 %) Hinweis: Die Anteile der NORD/LB Asset Management Holding GmbH werden vollständig von der Norddeutschen Landesbank Girozentrale, Hannover gehalten. Aufsichtsrat: Dr. Hinrich Holm Vorsitzender Mitglied des Vorstandes der Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover Ulrike Brouzi stellvertretende Vorsitzende Generalbevollmächtigte der NORD/LB (Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover) Burkhard Becker Mitglied des Vorstandes der Salzgitter AG, Salzgitter Prof. Dr. Marc Gürtler TU Carolo-Wilhelmina zu Braunschweig, Inhaber des Lehrstuhls Finanzwirtschaft, Braunschweig Martin Hartmann Geschäftsführer der NORD/LB (Norddeutsche Landesbank Girozentrale), London Dr. Rolf Krämer Vizepräsident, Evangelisch-lutherische Landeskirche Hannovers, Hannover 31

32 Vorstand Werner Kellner gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management AG, Hannover Marc Knackstedt gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management AG, Hannover Andreas Lebe gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management AG, Hannover Manager Die Gesellschaft hat für das Sondervermögen folgenden Manager beauftragt: NORD/LB Asset Management AG Prinzenstraße Hannover Depotbank Norddeutsche Landesbank Girozentrale Friedrichswall Hannover Auslagerung Die Gesellschaft hat folgende Aufgaben anderen Unternehmen übertragen: an die NORD/LB Asset Management AG, Hannover - Portfoliomanagement - Compliance-Funktion an die Firma SunGard Systeme GmbH, Frankfurt am Main - technische Systembereitstellung der Fondsbuchhaltung an die Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover - Personaladministration - Innenrevision Jahres-/Halbjahresberichte/Abschlussprüfer Die Jahresberichte und Halbjahresberichte des Sondervermögens sind bei der Gesellschaft erhältlich. Mit der Prüfung des Sondervermögens ist die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, beauftragt. 32