Jahresbericht. La Aktien Index Plus Global. zum

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1 Jahresbericht La Aktien Index Plus Global zum

2 Inhaltsverzeichnis Tätigkeitsbericht für den Zeitraum Fondsstruktur Vermögensaufstellung Ertrags- und Aufwandsrechnung Entwicklung des Fondsvermögens Verwendungsrechnung Anhang Vergleichende Übersicht seit Auflage Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, Nr. 2 InvStG sowie Nr.3 InvSTG Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer Seite Seite Seite Seite Seite Seite Seite Seite Seite Seite Seite

3 Tätigkeitsbericht für den Zeitraum Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Ziele: Im Rahmen eines geringen Tracking Errors bildet der Fonds den MSCI Global Net Return Index nach. Der Fonds weist somit eine indexnahe Wertentwicklung zum MSCI Global Net Return Index auf. Der Fonds investierte während des Geschäftsjahres im Basisportfolio in deutsche Pfandbriefe, deutsche Länderanleihen, deutsche staats-garantierte Bankanleihen und Festgelder. Die Quote der Pfandbriefe belief sich auf 30% - 50% des Fondsvolumens. Die Duration des Bondsportfolios bewegte sich in einem Laufzeitbereich von 0,2-0,5 Jahren. Zusätzlich wurden Aktien auf Termin gekauft, um den EuroStoxx 50 möglichst indexnah abzubilden. Eine proprietäre Stop Loss Systematik auf Einzelaktien optimierte die Titelauswahl. Struktur des Porfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum: Fondsstruktur: %Anteil %Anteil Aktien ,50 0,16 Renten ,04 20,52 Futures ,26 0,65 Optionen ,62 15,28 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,81 61,97 Sonstige Vermögensgegenstände ,37 0,39 Verbindlichkeiten ,99-0,13 Total-Return-Swap ,16 1,16 Fondsvermögen ,77 10

4 Fondsergebnis: Im Geschäftsjahr erzielte der Fonds eine Performance von -3,55%. Der MSCI Global Net Return Index entwickelte sich im gleichen Zeitraum mit -3,39%. Wesentliche Risiken: Die wesentlichen Risikoarten, die der Fonds im Berichtszeitraum eingegangen ist, waren Preisschwankungen: Der Fonds wies in dem Berichtzeitraum eine ähnliche Wertentwicklung und Volatilität wie der MSCI Global Net Return Index auf. Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses im Berichtszeitraum waren Verluste aus Aktien-Index-Futures. Adressenausfallrisiken: Das Basisportfolio des Sondervermögens war überwiegend in deutsche Pfandbriefe, deutsche Länderanleihen, deutsche staatsgarantierte Bankanleihen und Festgelder investiert. Die Kontrahenten für die Terminkäufe waren im Berichtszeitraum Nomura und UBS. Der Fonds baut allerdings nur ein Kontrahenten Risiko in steigenden Aktienmärkten auf, da der Kaufpreis aus den Terminkäufen kleiner ist als der aktuelle Marktkurs der Aktien. Das Market to Market Risiko lag im Berichtzeit unter 10% und wurde auf täglicher Basis vom Risikocontrolling beobachtet. Da die Aktien immer auf einen Monat per Termin gekauft wurden neutralisierte sich das Kontrahenten Risiko zu den jeweiligen Fälligkeitsterminen der Forwards. Liquiditätsrisiken: Das Basisportfolio des Fonds enthielt deutsche Länderanleihen und deutsche Jumbo-Pfandbriefe. Verkäufe über den Rentenmarkt waren jederzeit möglich. Das Liquiditätsrisiko war sehr gering. Währungsrisiko: Der Fonds darf nur in EUR begebene Anleihen halten. Es bestand kein Währungsrisiko Operationelle Risiken: Grundsätzlich war das Sondervermögen mit Umsetzung der Transaktionen operationellen Risiken ausgesetzt. Im Berichtszeitraum kam es zu keinerlei Auffälligkeiten.

5 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen 1) Vermögensgegenstände Aktien ,50 0,16 Bundesrepublik Deutschland ,50 0,16 Renten ,04 20,52 Bundesrepublik Deutschland ,04 20,52 Futures ,26 0,65 Optionen ,62 15,28 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,81 61,97 Sonstige Vermögensgegenstände ,37 0,39 Sonstige Verbindlichkeiten ,99-0,13 Total-Return-Swap ,16 1, , ) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

6 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsver- Whg. in 1000 im Berichtszeitraum mögens 1) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien VOLKSWAGEN AG VZO O.N. DE STK EUR 131, ,50 0,16 Summe Aktien EUR ,50 0,16 Verzinsliche Wertpapiere 2,7500 % DEX.KOMM.DEU.MTN.OPF 1624 DE000DXA1NH2 EUR % 100, ,04 5,08 1,0000 % DT.PFBR.BANK OE.P.R25062 DE000A1X26B3 EUR % 101, ,52 3,7500 % HYPOBK.F.AG HPF E2297 DE000EH1A3M9 EUR % 101, ,92 Summe Verzinsliche Wertpapiere EUR ,04 20,52 Summe Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,54 20,68 Summe Wertpapiervermögen EUR ,54 20,68 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere Wertpapier-Optionsrechte Forderungen/ Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien Deutsche Bank AG C CDBKE0030F16 EDT STK EUR 0, ,01 Summe Wertpapier-Optionsrechte EUR ,01 Wertpapier-Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Air Liquide FF OTC STK EUR -6, ,67-0,10 Airbus Groupe NV FF OTC STK EUR 3, ,84 0,09 Allianz SE FF OTC STK EUR 6, ,86 0,12 Anheuser-Busch InBev NV FF OTC STK EUR 13, ,90 0,43 ASML Holding N.V FFA1J4U40092 OTC STK EUR -0, ,15 Assicurazioni Generali FF OTC STK EUR 0, ,55 0,02 AXA SA FF OTC STK EUR 0, ,00 0,08 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA FF OTC STK EUR -0, ,53-0,04 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA FF OTC STK EUR 0, ,26 Banco Santander Central Hispano SA FF OTC STK EUR -0, ,07-0,12 Banco Santander Central Hispano SA FF OTC STK EUR 0, ,95 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

7 BASF SE Danone FFBASF OTC STK EUR 0,942 Bayer AG FFBAY OTC STK EUR 2,373 EUR 2, ,20 0,04 Intesa Sanpaolo FF OTC STK EUR 0, ,07 Koninklijke Philips NV FF OTC STK EUR 1, ,61 L'Oreal SA FF OTC STK EUR -0, , ,54 0,08 STK EUR 1, ,70 0,05 Deutsche Bank AG FF OTC STK EUR -1, ,14-0,10 Deutsche Post AG FF OTC STK EUR 0, ,06 0,02 Deutsche Telekom AG FF OTC STK EUR 0,385 Enel SpA ,74 0,04 Bayerische Motoren Werke AG FF OTC STK EUR 10, ,08 0,14 BNP Paribas FF OTC STK EUR -0, ,31-0,01 Carrefour SA FF OTC STK EUR -1, ,77-0,03 Carrefour SA FF OTC STK EUR 0, ,60 Cie Generale D'Optique Essilor International SA 11 FF OTC STK EUR 3, ,37 0,03 Compagnie de St. Gobain FF OTC Daimler AG FF OTC STK EUR 6,202 FF OTC ,95 0,05 ENI-Ente Nazionale Idrocarburi SpA FF OTC STK EUR 0, ,75 0,02 France Telecom FF OTC STK EUR -0,025 France Telecom FF OTC STK EUR -0, ,56 Iberdrola S.A FFA0M46B0137 OTC STK EUR 0,065 STK ,21 0,26 Deutsche Telekom AG FF OTC STK EUR 0, ,71 E.ON SE FFENAG OTC STK EUR -0, ,82-0,08 FF OTC STK EUR -0,071 Fresenius SE & Co KGaA FF OTC STK EUR 1, ,75 0,03 Gdf Suez FFA0ER6Q0148 OTC STK EUR 0, ,28 Inditex SA FFA OTC STK EUR -0, ,55-0, , ,50-0, ,93 0,02 ING Groep NV FF OTC STK EUR -0, ,19-0,11 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA FF OTC STK EUR -13, ,45-0,16 Muenchener Rueckversicherungs AG FF OTC STK EUR 8, ,34 0,05 Nokia OYJ FF OTC STK EUR -0, ,91-0,03 Safran SA FF OTC STK EUR 1, ,70 0,02 Sanofi-Aventis FF OTC STK EUR -8, ,31-0,43 SAP AG FF OTC STK EUR 0, ,54 0,02 Schneider Electric SA FF OTC STK EUR 3, ,89 0,08 Siemens AG FF OTC STK EUR 4, ,79 0,16 Societe Generale FF OTC STK EUR 2, ,80 0,07 Telefonica SA FF OTC STK EUR -0, ,73-0,09 Total SA FF OTC STK EUR -0, ,69-0,01 Unibail-Rodamco FF OTC STK EUR -6, ,22-0,03 UniCredit S.p.A FFA1JRZM0089 OTC STK EUR -0, ,98-0,10 UNILEVER NV-CVA FFA0JMZB0138 OTC STK EUR -0, ,21-0,02 UNILEVER NV-CVA FFA0JMZB0140 OTC STK EUR -0, ,81 Vinci SA FF OTC STK EUR 0, ,87 0,01 Vivendi SA FF OTC STK EUR -2, ,61-0,10 Volkswagen AG FF OTC STK EUR 27, ,24 0,18 Summe Wertpapier-Terminkontrakte EUR ,26 0,61 0,05 0,04 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

8 Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR ,26 0,62 Aktienindex-Derivate Forderungen/ Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte EURO STOXX 50 Dec FVGZE1812L15 EDT EUR ,04 Summe Aktienindex-Terminkontrakte EUR ,04 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex DJES C CSXEE3800L16 EDT 280 EUR 124, ,26 OTC_Option_SX5E_09/27/16 C1000 Index OPAK OTC STK EUR 2.420, ,42 9,05 OTC_Option_SX5E_09/27/16 C5000 Index OPAK OTC STK EUR 1, ,30 OTC_Option_SX5E_09/27/16 P1000 Index OPAK OTC STK EUR 1, ,29 OTC_Option_SX5E_09/27/16 P5000 Index OPAK OTC STK EUR 1.592, ,79 5,96 Summe Optionsrechte EUR ,62 15,27 Summe Aktienindex-Derivate EUR ,62 15,31 Swaps Forderungen/ Verbindlichkeiten Sonstige Swaps EURO STOXX 50 Net Return EUR Swap OTC STK EUR 1, ,96-8,96 MSCI Daily Net Total Return World EUR Swap OTC STK EUR 1, ,12 10,12 Summe Sonstige Swaps EUR ,16 1,16 Summe Swaps EUR ,16 1,16 Summe Derivate EUR ,04 17,09 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle State Street Bank GmbH München EUR ,81 % ,81 2,35 Termingelder Bank im Bistum Essen eg EUR % ,81 Dexia Kommunalbank Deutschland AG EUR % ,59 Deutsche Bank AG EUR % ,81 Maple Bank GmbH, Frankfurt am Main EUR % ,15 Summe Termingelder EUR ,36 Vorzeitig kündbare Termingelder Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale EUR % ,26 Summe Vorzeitig kündbare Termingelder EUR ,26 Summe Bankguthaben EUR ,81 61,97 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

9 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR ,81 61,97 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR , ,37 0,39 Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,37 0,39 Sonstige Verbindlichkeiten Eingenommene Variation Margin Derivate EUR ,04 Kostenabgrenzungen EUR , ,99-0,09 Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,99-0,13 Fondsvermögen EUR ,77 10 Umlaufende Anteile STK Anteilwert EUR 96,45 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per oder letztbekannte Marktschlüssel b) Terminbörsen EDT NNN EUREX nicht notierte Wertpapiere c) OTC Over-the-Counter 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

10 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Nominal bzw. Whg. in 1000 Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Käufe/ Zugänge AB INBEV PARTS S. BE STK 0 AIR LIQUIDE INH. EO 5,50 FR STK 0 AIRBUS GROUP SE ALLIANZ SE VNA O.N. ASML HOLDING EO -,09 AXA S.A. INH. EO 2,29 BASF SE NA O.N. Verkäufe/ Abgänge NL STK DE STK NL STK FR STK DE000BASF111 STK BAY.MOTOREN WERKE AG ST DE STK BAYER AG NA DE000BAY0017 STK BCO BIL.VIZ.ARG.NOM.EO-49 ES STK BCO SANTANDER N.EO0,5 ES J37 STK BNP PARIBAS INH. EO 2 FR STK CARREFOUR S.A. INH.EO 2,5 FR STK DAIMLER AG NA O.N. DE STK DANONE S.A. EO -,25 FR STK DEUTSCHE BANK AG NA O.N. DE STK DEUTSCHE POST AG NA O.N. DE STK DT.TELEKOM AG NA DE STK E.ON AG DE000ENAG999 STK ENEL S.P.A. EO 1 IT STK ENGIE S.A. INH. EO 1 FR STK ENI S.P.A. IT STK ESSILOR INTL INH. EO -,18 FR STK FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N. DE STK GENERALI EO 1 IT STK IBERDROLA INH. EO -,75 ES Y14 STK ING GROEP NV CVA EO -,24 NL STK INTESA SANPAOLO EO 0,52 IT STK KONINKLIJKE PHILIPS N.V. EO -,20 NL STK

11 L'OREAL INH. EO 0,2 FR STK LVMH EO 0,3 FR STK MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N. DE STK NOKIA CORP. EO-,06 FI STK ORANGE INH. EO 4 FR STK REPSOL S.A. INH. EO 1 ES STK RWE AG ST O.N. DE STK SAFRAN INH. EO -,20 FR STK SANOFI SA INHABER EO 2 FR STK SAP SE O.N. DE STK SCHNEIDER ELEC. INH. EO 4 SIEMENS AG NA FR DE STK STK ST GOBAIN EO 4 FR STK STE GENERALE INH. EO 1,25 FR STK TELEFONICA INH. EO 1 ES E18 STK TOTAL S.A. EO 2,50 FR STK UNIBAIL-ROD.SE INH. EO 5 UNICREDIT FR IT STK STK UNILEVER CVA EO -,16 NL STK VINCI S.A. INH. EO 2,50 VIVENDI S.A. INH. EO 5,5 FR FR STK STK

12 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Gattungbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Volumen in Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswert(e): Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl., Airbus Group SE, Allianz SE, Anheuser-Busch InBev N.V./S.A., ASML Holding N.V., Assicurazioni Generali S.p.A., AXA S.A., Banco Bilbao Vizcaya Argent., Banco Santander S.A., BASF SE, Bayer AG, Bayerische Motoren Werke AG, BNP Paribas S.A., Carrefour S.A., Compagnie de Saint-Gobain S.A., Daimler AG, Danone S.A., Deutsche Bank AG, Deutsche Post AG, Deutsche Telekom AG, E.ON SE, ENEL S.p.A., Engie S.A., ENI S.p.A., Essilor Intl -Cie Genle Opt.SA, Fresenius SE & Co. KGaA, Henkel AG & Co. KGaA, Iberdrola S.A., Industria de Diseño Textil SA, ING Groep N.V., Intesa Sanpaolo S.p.A., Koninklijke Philips N.V., L'Oreal S.A., LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE, Münchener Rückvers.-Ges. AG, Nokia Corp., Orange S.A., Repsol S.A., RWE AG, SAFRAN, Sanofi S.A., SAP SE, Schneider Electric SE, Siemens AG, Societe Generale S.A., Telefónica S.A., Total S.A., Unibail-Rodamco SE, UniCredit S.p.A., Unilever N.V., VINCI S.A., Vivendi S.A., Volkswagen AG) Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswert(e): ESTX 50) Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR 260 (Basiswert(e): EURO-BUND FUTURE Dec13, EURO-BUND FUTURE Mar14, EURO-BUND FUTURE Sep13, EURO-BUND FUTURE Sep15) Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR (Basiswert(e): ESTX 50)

13 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller EUR ,66 2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen EUR ,08 3. Dividenden ausländischer Aussteller EUR 4.242,75 4. ausländische Quellensteuer EUR -636,42 Summe der Erträge EUR ,07 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 2. Verwaltungsvergütung 3. Verwahrstellenvergütung 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 5. Sonstige Aufwendungen Summe der Aufwendungen EUR ,68 EUR ,71 EUR ,04 EUR -686,40 EUR ,92 EUR ,75 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,68 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,52 2. Realisierte Verluste EUR ,90 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,38 V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,06 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR ,58 EUR ,69 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,89 VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,17

14 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Entwicklung des Fondsvermögens 2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr 2. Zwischenausschüttungen 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,94 5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres ,17 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,58 davon nicht realisierte Verluste EUR ,69 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,77

15 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil I. Zur Ausschüttung verfügbar EUR 9.206,82 0,01 1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,06-5,31 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 1) EUR ,88 5,32 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 2. Vortrag auf neue Rechnung EUR III. Gesamtausschüttung EUR 9.206,82 0,01 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen bassiert auf der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.

16 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure ,87 EUR die Vertragspartner der Derivate-Geschäft Eurex, NOMURA INTERNATIONAL PLC, London Gesamtbetrag der i.z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: ,78 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 20,68 % Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 17,09 % Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand einer absoluten Value-at-Risk-Grenze ermittelt. Angaben nach dem qualifiziertem Ansatz: Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko kleinster potenzieller Risikobetrag 6,87 % größter potenzieller Risikobetrag 10,51 % durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 8,56 % Risikomodell, das gemäß 10 Derivate-VO verwendet wurde Monte-Carlo-Simulation Parameter, die gemäß 11 Derivate-VO verwendet wurden Konfidenzniveau = 99%, Haltedauer 10 Tage Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 4,01 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens Zusammensetzung des Vergleichvermögens ( 37 Abs. 5 DerivateV): MSCI World Net TR EUR Sonstige Angaben

17 Anteilwert 96,45 Umlaufende Anteile Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Zusätzliche Angaben nach 16 (1) Nr. 2 KARBV Angaben zum Bewertungsverfahren Für Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird gemäß 27 KARBV der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Der zugrunde gelegte Verkehrswert kann auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden. In diesem Fall wird dieser Wert durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft beziehungsweise die Verwahrstelle auf Plausibilität geprüft und diese Plausibilitätsprüfung dokumentiert. Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteilen und ausländischen Investmentanteilen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs nach 27 Absatz 1 KARBV bewertet. Falls aktuelle Werte nicht zur Verfügung stehen, wird der Wert der Anteile gemäß 28 KARBV ermittelt; hierauf wird im Jahresbericht hingewiesen. Bankguthaben werden zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet. Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen. 0,65 Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen keine wesentlichen sonstigen Erträge und Aufwendungen Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der VG) 7.688,83 EUR Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

18 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Vergleichende Übersicht seit Auflage Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert 2015* EUR ,77 96, EUR 2013 EUR 2012 EUR * Auflage am Frankfurt, den 8. Dezember 2015 Lupus alpha Investment GmbH Michael Frick Geschäftsführer Matthias Biedenkapp Geschäftsführer

19 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die Lupus alpha Investment GmbH, Frankfurt am Main Die Lupus alpha Investment GmbH hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens La Aktien Index Plus Global für das Rumpfgeschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt, den 23. März 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Warnke Wirtschaftsprüfer Sträßer Wirtschaftsprüfer

20 Lupus alpha Investment GmbH Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG Geschäftsjahr vom bis Ex-Tag der Ausschüttung: Valuta: Datum des Ausschüttungsbeschlusses: Name des Investmentfonds: Lupus alpha LS Duration Invest ISIN: DE000A0M Abs. 1 S. 1 Nr. InvStG Privatvermögen Betriebsvermögen KStG 1) Sonst. Betriebsvermögen 2) EUR EUR EUR je Anteil je Anteil je Anteil Barausschüttung 0, , , a) Betrag der Ausschüttung 3) 0, , , in der Ausschüttung enthaltene aa) ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre in der Ausschüttung enthaltene bb) Substanzbeträge Teilthesaurierungsbetrag/ ausschüttungsgleicher 2) Ertrag 1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0, , , c) Im Betrag der ausgeschütteten/ ausschüttungsgleichen Erträge enthalte Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 i.v.m. 3 Nr. 40 EStG oder im aa) Fall des 16 i.v.m. 8b Abs KStG 4) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 bb) Abs. 2 S. 2 i.v.m. 8b Abs KStG oder 3 Nr. 40 EStG 4) cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0, , steuerfreie Veräußerungsgewinne dd) i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 in der am 31. Dezember anzuwendenden Fassung Erträge i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 in der am 31. Dezember 2008 ee) anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 20 EStG sind steuerfreie Veräußerungsgewinne ff) i.s.d. 2 Abs. 3 in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, die hh) nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische ii) Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 jj) KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, die nach einem DBA kk) zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen

21 in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 ll) KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 1 d) 1 f) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 0, , , bb) i.s.d. 7 Abs davon inländische Mieterträge cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d a Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt, und der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG aa) oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 5) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. bb) 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 34c cc) Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs vorgenommen wurde in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. dd) 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist der nach einem DBA als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 i.v.m. ee) diesem Abkommen anrechenbar ist 5) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. ff) 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 1 g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, 1 h) vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 6) Steuerlicher Anhang: 1) Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass 8b Abs. 1 bis 6 KStG für Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben. 2) Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.b. Einzelunternehmer oder Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften). 3) Der Betrag der Ausschüttung ist ausgewiesen zuzüglich auf Ebene des Investmentfonds abzuführender Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag sowie gezahlter, abzüglich erstatteter ausländischer Quellensteuern, soweit 4 Abs. 4 InvStG nicht angewendet wurde (BMF-Schreiben v , Tz. 12). 4) Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen. 5) Der Ausweis der ausländischen anrechenbaren (fiktiven) Quellensteuer erfolgt beim Privatanleger unter Beachtung der Höchstbetragsberechnung. 6) Der Ausweis der gezahlten Quellensteuer des aktuellen Geschäftsjahres vermindert um die erstattete Quellensteuer aus Vorjahren nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 h) InvStG erfolgt unter Berücksichtigung der auf Fondsebene bereits nach 4 Abs. 4 InvStG als Werbungskosten abgezogenen anrechenbaren ausländischen Quellensteuer. Soweit die erstattete Quellensteuer die gezahlte Quellensteuer übersteigt, erfolgt der Ausweis als negativer Betrag.

22 Lupus alpha Investment GmbH Bescheinigung über die Angaben i.s.d. 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG An die Lupus alpha Investment GmbH (nachfolgend: die Gesellschaft): Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für den oben genannten Investmentfonds für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach 44 Abs. 1 InvG bzw. 101 Abs. 1 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In den Jahresbericht sowie in die steuerlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentfonds (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des InvStG zu veröffentlichenden Angaben in Übereinstimmung mit den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach 44 Abs. 5 InvG bzw. 102 KAGB geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentfonds sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesbegründungen, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung oder insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Frankfurt am Main, den KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Olaf J. Mielke, MBA Steuerberater Eugenie Jurk Steuerberaterin

23 Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, zur Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer Lupus Investment GmbH Eigenkapital per Speicherstraße gezeichnet, eingezahlt : 2,560 Mio. EUR D Frankfurt am Main Telefon: Gesellschafter Fax: Lupus alpha Asset Management AG (100%) Aufsichtsrat Vorsitzender Dr. Hans Wendtner, Magister der Rechtswissenschaft Stellvertretender Vorsitzender Dietrich Twietmeyer, Dipl.Agr.Ing. Gerhard Schleif, Bankkaufmann Geschäftsführung Ralf Lochmüller Michael Frick Matthias Biedenkapp Mandate der Geschäftsführung Matthias Biedenkapp Geschäftsführender Präsident des Verwaltungsrates der Lupus alpha Investment S.A., Luxemburg Vorstand der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main Michael Frick Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Lupus alpha Investment S.A., Luxemburg Vorstand der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main Ralf Lochmüller Sprecher des Vorstandes der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main Geschäftsführer der Lupus alpha Holding GmbH, Frankfurt am Main Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, zur Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer (Teil II) Verwahrstelle State Street Bank GmbH Solmsstrasse 83 D Frankfurt Haftendes Eigenkapital per ,74 Mrd. EUR Wirtschaftsprüfer für den Fonds und die Kapitalverwaltungsgesellschaft

24 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft THE SQUAIRE Am Flughafen D Frankfurt am Main Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. Weitere Sondervermögen, die von der Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet werden: Von der Gesellschaft wurden zum Publikumsfonds und 12 Spezialfonds verwaltet.