Jahresbericht. La Aktien Index Plus Global. zum

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1 Jahresbericht La Aktien Index Plus Global zum

2 Inhaltsverzeichnis Tätigkeitsbericht für den Zeitraum Fondsstruktur Vermögensaufstellung Ertrags- und Aufwandsrechnung Entwicklung des Fondsvermögens Verwendungsrechnung Anhang Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, Nr. 2 InvStG sowie Nr.3 InvSTG Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer Seite Seite Seite Seite Seite Seite Seite Seite Seite Seite Seite

3 Tätigkeitsbericht für den Zeitraum Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Ziele: Im Rahmen eines geringen Tracking Errors bildet der Fonds den MSCI Global Net Return Index nach. Der Fonds weist somit eine indexnahe Wertentwicklung zum MSCI Global Net Return Index auf. Der Fonds investierte während des Geschäftsjahres im Basisportfolio in deutsche Pfandbriefe, deutsche Länderanleihen, deutsche staats-garantierte Bankanleihen und Festgelder. Die Quote der Pfandbriefe belief sich auf 25% - 45% des Fondsvolumens. Die Duration des Bondsportfolios bewegte sich in einem Laufzeitbereich von 0,1-0,7 Jahren. Über einen Swap wurde der MSCI Global Net Return Index nachgebildet. Eine aktive Momentums Strategie auf Einzelaktien optimierte die Titelauswahl Struktur des Porfolios und wesentliche Veränderungen in Berichtszeitraum: Fondsstruktur: %Anteil %Anteil Aktien 0,00 0, ,50 0,16 Renten ,88 27, ,04 20,52 Total Return Swap ,69 2, ,16 1,16 Futures ,25 0, ,26 Optionen 225,00 0, ,62 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,42 68,95 Sonstige Vermögensgegenstände ,63 0,23 Sonstige Verbindlichkeiten ,32-0, , , ,99 0,65 15,28 61,97 0,39-0,13 Fondsvermögen ,55 100, ,77 100,00

4 Fondsergebnis: Im Geschäftsjahr erzielte der Fonds eine Performance von 1,77%. Der MSCI Global Net Return Index entwickelte sich im gleichen Zeitraum mit 2,70% positiv. Positive Performancequellen waren der Rentenbereich mit 0,15%, (Ertrag der investierten Anleihen) sowie eine positive Aktien Selektion, die 0,17% zur Performance beitrug. Wesentliche Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses waren realisierte Gewinne aus Aktienverkäufen. Wesentliche Risiken: Die wesentlichen Risikoarten, die der Fonds im Berichtszeitraum eingegangen ist, waren Preisschwankungen: Der Fonds wies in dem Berichtzeitraum eine ähnliche Wertentwicklung und Volatilität wie der EuroStoxx 50 auf. Adressenausfallrisiken: Das Basisportfolio des Sondervermögens war nur in deutsche Pfandbriefe, deutsche Länderanleihen, deutsche staatsgarantierte Bankanleihen und Festgelder investiert. Die Kontrahenten für die Terminkäufe waren im Berichtszeitraum Nomura und UBS. Der Fonds baut allerdings nur ein Kontrahenten Risiko in steigenden Aktienmärkten auf, da der Kaufpreis aus den Terminkäufen kleiner ist als der aktuelle Marktkurs der Aktien. Das Market to Market Risiko lag im Berichtzeit unter 10% und wurde auf täglicher Basis vom Risikocontrolling beobachtet. Da die Aktien immer auf einen Monat per Termin gekauft wurden neutralisierte sich das Kontrahenten Risiko zu den jeweiligen Fälligkeitsterminen der Forwards. Liquiditätsrisiken: Das Basisportfolio des Fonds enthielt deutsche Länderanleihen und deutsche Jumbo-Pfandbriefe. Verkäufe über den Rentenmarkt waren jederzeit Währungsrisiko: Der Fonds darf nur in begebene Anleihen halten. Es bestand kein Währungsrisiko. Operationelle Risiken: Grundsätzlich war das Sondervermögen mit Umsetzung der Transaktionen operationellen Risiken ausgesetzt. Im Berichtszeitraum kam es zu keinerlei Auffälligkeiten.

5 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Tageswert in % Anteil am Fondsvermögen 1) Vermögensgegenstände Renten ,88 27,73 Bundesrepublik Deutschland ,88 27,73 Futures ,25 0,96 Optionen 225,00 0,00 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,42 68,95 Sonstige Vermögensgegenstände ,63 0,23 Sonstige Verbindlichkeiten ,32-0,09 Total-Return-Swap ,69 2, ,55 100,00 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

6 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in % des Fondsver- Whg. in 1000 im Berichtszeitraum mögens 1) Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,8750 % AAREAL BANK MTN.HPF.S.167 DE000AAR % 101, ,00 2,66 1,0000 % AAREAL BANK MTN.HPF.S.174 DE000AAR % 101, ,00 1,07 1,3750 % BERLIN HYP AG PFE169 DE000BHY % 100, ,00 1,75 4,7500 % DEX.KOMM.DEU.OP.E.1559 DE000DXA1LK % 107, ,88 6,57 0,8750 % DT.HYP.BK.MTN.HPF S.385 DE000DHY % 101, ,00 1,51 1,0000 % DT.PFBR.BANK OE.P.R25062 DE000A1X26B % 100, ,00 5,27 0,8750 % DT.PFBR.BANK PF. DE000A1RFBY % 100, ,00 0,53 0,2500 % DT.PFBR.BANK PF.R DE000A11QA % 100, ,00 0,74 1,8100 % KRSPK.KOELN HPF.E.1051 DE000A1KQYV % 101, ,00 0,27 0,2100 % KRSPK.KOELN HPF.E.1059 DE000A1REX % 100, ,00 4,21 0,0000 % KRSPK.KOELN NK OPF.E.9 DE000A1E87L % 99, ,00 2,62 0,7500 % LB.HESS.-THR. 13/17 XS % 101, ,00 0,53 Summe Verzinsliche Wertpapiere ,88 27,73 Summe Börsengehandelte Wertpapiere ,88 27,73 Summe Wertpapiervermögen ,88 27,73 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere Wertpapier-Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien adidas AG FFA1EWWW0014 OTC , ,55 0,01 Ahold N.V., Kon FFA2ANT00011 OTC , ,52-0,10 Air Liquide FF OTC Airbus Group SE FF Anheuser-Busch InBev SA/NV FFA2ASUV0004 OTC AXA SA FF OTC OTC , ,24 0,05 6, ,59 0,18 Allianz SE FF OTC , ,20 0,19-4, ,43-0,18 ASML Holding N.V FFA1J4U40124 OTC , ,26 0, , ,35 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA FF OTC , ,03-0,20 Banco Santander Central Hispano SA FF OTC , ,35-0,07 BASF SE FFBASF OTC , ,05 0,09 0,20 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

7 Bayer AG FFBAY OTC , ,33-0,03 Bayerische Motoren Werke AG FF OTC , ,71 0,05 BNP Paribas FF OTC , ,97 0,11 Cie Generale D'Optique Essilor International SA 22 FF OTC , ,67-0,03 Compagnie de St. Gobain FF OTC , ,86 0,03 CRH PLC FF OTC , ,09 0,07 Daimler AG FF OTC , ,72-0,04 Danone FF OTC , ,54-0,07 Deutsche Bank AG FF OTC , ,20 0,13 Deutsche Post AG FF OTC , ,95 0,03 Deutsche Telekom AG FF OTC , ,69 0,05 E.ON SE FFENAG OTC , ,33-0,02 Enel SpA FF OTC , ,25-0,01 ENI-Ente Nazionale Idrocarburi SpA FF OTC , ,27 0,04 Fresenius SE & Co KGaA FF OTC , ,71 0,03 Gdf Suez FFA0ER6Q0177 OTC , ,32-0,11 Iberdrola S.A FFA0M46B0170 OTC , ,47-0,11 Inditex SA FFA OTC , ,53 0,05 ING Groep N.V FFA2ANV30012 OTC , ,92 0,10 Intesa Sanpaolo FF OTC , ,77-0,02 Koninklijke Philips NV FF OTC , ,91-0,02 L'Oreal SA FF OTC , ,96-0,07 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA FF OTC , ,73 0,10 Muenchener Rueckversicherungs AG FF OTC , ,26-0,03 Nokia OYJ FF OTC , ,40 0,01 Orange S.A FF OTC , ,28-0,02 Safran SA FF OTC , ,73 0,05 Sanofi-Aventis FF OTC , ,71 0,17 SAP SE FF OTC , ,88 0,02 Schneider Electric SA FF OTC , ,41 0,06 Siemens AG FF OTC , ,21 0,13 Societe Generale FF OTC , ,49 0,13 Telefonica SA FF OTC , ,59-0,17 Total SA FF OTC , ,47 0,24 Unibail-Rodamco FF OTC , ,71-0,04 UNILEVER NV-CVA FFA0JMZB0173 OTC , ,27-0,02 Vinci SA FF OTC , ,11-0,07 Vivendi SA FF OTC , ,34-0,01 Volkswagen AG FF OTC , ,24 0,02 Summe Wertpapier-Terminkontrakte ,25 0,95 Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere ,25 0,95 Aktienindex-Derivate Forderungen/ Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte O STOXX 50 Dec FVGZE1612L16 EDT 4 520,00 0,00 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

8 MSCI Wor NTR IndexDec FRSWE1612L16 EDT ,00 0,01 Summe Aktienindex-Terminkontrakte ,00 0,01 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex DJES , C CSXEE3600L16 EDT 20 0,100 20,00 0,00 DJES , C CSXEE3800L16 EDT 205 0, ,00 0,00 Summe Optionsrechte 225,00 0,00 Summe Aktienindex-Derivate ,00 0,01 Swaps Forderungen/ Verbindlichkeiten Sonstige Swaps O STOXX 50 Net Return Swap Dt. Bank OTC , ,58-1,02 MSCI Daily Net Total Return World Swap Dt.Bank OTC , ,27 3,24 Summe Sonstige Swaps ,69 2,22 Summe Swaps ,69 2,22 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben -Guthaben bei der Depotbank State Street Bank GmbH München ,42 % 100, ,42 0,71 Termingelder Bank im Bistum Essen eg ,00 % 100, ,00 10,50 Commerzbank AG ,00 % 100, ,00 10,50 Dexia Kommunalbank Deutschland AG ,00 % 100, ,00 11,02 Deutsche Bank AG ,00 % 100, ,00 11,54 HSH Nordbank AG Hamburg ,00 % 100, ,00 7,88 NIBC Bank Deutschland AG ,00 % 100, ,00 5,78 Summe Termingelder ,00 57,22 Vorzeitig kündbare Termingelder Landesbank Baden-Württemberg ,00 % 100, ,00 11,02 Summe Vorzeitig kündbare Termingelder ,00 11,02 Summe Bankguthaben ,42 68,95 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,42 68,95 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche , ,26 0,23 Forderungen aus schwebenden Geschäften 620,37 620,37 0,00 Summe Sonstige Vermögensgegenstände ,63 0,23 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

9 Sonstige Verbindlichkeiten Kostenabgrenzungen , ,32-0,08 Eingenommene Variation Margin Derivate , ,00-0,01 Summe Sonstige Verbindlichkeiten ,32-0,09 Fondsvermögen ,55 100,00 Umlaufende Anteile Anteilwert 98,16 Marktschlüssel b) Terminbörsen EDT NNN EX nicht notierte Wertpapiere c) OTC Over-the-Counter 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

10 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Nominal bzw. Whg. in 1000 Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge ADIDAS AG NA O.N. DE000A1EWWW0 0 AHOLD DELHAIZE,KON.EO-,01 NL AIR LIQUIDE INH. EO 5,50 FR AIRBUS GROUP SE NL ALLIANZ SE NA O.N. ANHEUSER-BUSCH INBEV DE BE ASML HOLDING EO -,09 NL AXA S.A. INH. EO 2,29 FR BASF SE NA O.N. DE000BASF BAY.MOTOREN WERKE AG ST DE BAYER AG NA O.N. DE000BAY BCO BIL.VIZ.ARG.NOM.EO-49 ES BCO SANTANDER N.EO0,5 ES J BNP PARIBAS INH. EO 2 FR CARREFOUR S.A. INH.EO 2,5 FR CRH PLC EO-,32 IE DAIMLER AG NA O.N. DE DANONE S.A. EO -,25 FR DEUTSCHE BANK AG NA O.N. DE DEUTSCHE POST AG NA O.N. DE DT.TELEKOM AG NA DE E.ON SE NA O.N. DE000ENAG ENEL S.P.A. EO 1 IT ENGIE S.A. INH. EO 1 FR ENI S.P.A. IT ESSILOR INTL INH. EO -,18 FR FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N. DE GENERALI EO 1 IT IBERDROLA INH. EO -,75 ES Y INDITEX INH. EO 0,03 ES ING GROEP NV EO -,01 NL INTESA SANPAOLO EO 0,52 IT KONINKLIJKE PHILIPS N.V. EO -,20 NL L'OREAL INH. EO 0,2 FR LVMH EO 0,3 FR MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N. DE

11 NOKIA CORP. EO-,06 FI ORANGE INH. EO 4 FR SAFRAN INH. EO -,20 FR SANOFI SA INHABER EO 2 FR SAP SE O.N. DE SCHNEIDER ELEC. INH. EO 4 FR SIEMENS AG NA DE ST GOBAIN EO 4 FR STE GENERALE INH. EO 1,25 FR TELEFONICA INH. EO 1 ES E TOTAL S.A. EO 2,50 FR UNIBAIL-ROD.SE INH. EO 5 FR UNICREDIT IT UNILEVER CVA EO -,16 NL VINCI S.A. INH. EO 2,50 FR VIVENDI S.A. INH. EO 5,5 FR VOLKSWAGEN AG VZO O.N. DE AB INBEV PARTS S. BE ING GROEP NV CVA EO -,24 NL Verzinsliche Wertpapiere 3,7500 % COBA MTH E2297 DE000EH1A3M ,7500 % DEX.KOMM.DEU.MTN.OPF 1624 DE000DXA1NH

12 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Gattungbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Volumen in Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): adidas AG, Ahold Delhaize N.V., Konkinkl., Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl., Airbus Group SE, Allianz SE, Anheuser-Busch InBev S.A./N.V., ASML Holding N.V., Assicurazioni Generali S.p.A., AXA S.A., Banco Bilbao Vizcaya Argent., Banco Santander S.A., BASF SE, Bayer AG, Bayerische Motoren Werke AG, BNP Paribas S.A., Carrefour S.A., Compagnie de Saint-Gobain S.A., CRH PLC, Daimler AG, Danone S.A., Deutsche Bank AG, Deutsche Post AG, Deutsche Telekom AG, E.ON SE, ENEL S.p.A., Engie S.A., ENI S.p.A., Essilor Intl -Cie Genle Opt.SA, Fresenius SE & Co. KGaA, Henkel AG & Co. KGaA, Iberdrola S.A., Industria de Diseño Textil SA, ING Groep N.V., Intesa Sanpaolo S.p.A., Koninklijke Philips N.V., L'Oreal S.A., LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE, Münchener Rückvers.-Ges. AG, Nokia Corp., Orange S.A., Repsol S.A., RWE AG, SAFRAN, Sanofi S.A., SAP SE, Schneider Electric SE, Siemens AG, Societe Generale S.A., Telefónica S.A., Total S.A., Unibail-Rodamco SE, UniCredit S.p.A., Unilever N.V., VINCI S.A., Vivendi S.A., Volkswagen AG) Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): ESTX 50, MSCI World Net Index) Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): ESTX 50, MSCI World Net Index) Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): ESTX 50, ESTX Banks) Gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): ESTX 50)

13 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller ,65 2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland ,63 3. Dividenden ausländischer Aussteller 1.484,29 Summe der Erträge ,57 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 2. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 3. Verwahrstellenvergütung 4. Verwaltungsvergütung 5. Sonstige Aufwendungen Summe der Aufwendungen , , , , , ,40 III. Ordentlicher Nettoertrag ,83 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,74 2. Realisierte Verluste ,55 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,19 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,36 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste , ,50 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,40 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,76

14 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Entwicklung des Fondsvermögens I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,77 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,39 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich , ,59 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,76 davon nicht realisierte Gewinne ,90 davon nicht realisierte Verluste ,50 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,55

15 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) I. Zur Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil ,36 2,09 1. Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 0,00 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,36 2,09 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet ,36 2,08 1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00 2. Vortrag auf neue Rechnung ,36 2,08 III. Gesamtausschüttung ,00 0,01

16 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure ,00 die Vertragspartner der Derivate-Geschäft Deutsche Bank, Eurex Gesamtbetrag der i.z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: ,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 27,73 % Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 3,18 % Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand einer absoluten Value-at-Risk-Grenze ermittelt. Angaben nach dem qualifiziertem Ansatz: Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko kleinster potenzieller Risikobetrag 6,87 % größter potenzieller Risikobetrag 11,06 % durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 9,28 % Risikomodell, das gemäß 10 Derivate-VO verwendet wurde Monte-Carlo-Simulation Parameter, die gemäß 11 Derivate-VO verwendet wurden Konfidenzniveau = 99%, Haltedauer 10 Tage Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 4,09 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens Zusammensetzung des Vergleichvermögens ( 37 Abs. 5 DerivateV): MSCI Daily TR Net World (MSDEWIN Index) Sonstige Angaben Anteilwert 98,16 Umlaufende Anteile Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Zusätzliche Angaben nach 16 (1) Nr. 2 KARBV Angaben zum Bewertungsverfahren Für Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird gemäß 27 KARBV der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Der zugrunde gelegte Verkehrswert kann auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden. In diesem Fall wird dieser Wert durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft beziehungsweise die Verwahrstelle auf Plausibilität geprüft und diese Plausibilitätsprüfung dokumentiert. Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteilen und ausländischen Investmentanteilen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs nach 27 Absatz 1 KARBV bewertet. Falls aktuelle Werte nicht zur Verfügung stehen,

17 wird der Wert der Anteile gemäß 28 KARBV ermittelt; hierauf wird im Jahresbericht hingewiesen. Bankguthaben werden zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet. Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen. 1,06 Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Auwendungen Sonstige Erträge 0,00 keine Sonstige Aufwendungen keine 0,00 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der VG 4.451,83 Angaben zur Mitarbeitervergütung Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft Die Lupus alpha Investment GmbH ist eine Tochtergesellschaft der Lupus alpha Asset Management AG. Lupus alpha (übersetzt: "der Leitwolf") ist eine eigentümergeführte, unabhängige Asset Management-Gruppe, die institutionellen und privaten Anlegern spezialisierte Investmentprodukte anbietet. Wir konzentrieren uns auf wenige, attraktive Asset-Klassen, für die ein besonderes Know-how erforderlich ist und in denen wir für unsere Kunden einen nachhaltigen Mehrwert realisieren können. Unser Fokus liegt auf dem europäischen Nebenwerte-Bereich sowie auf dem Angebot von Alternative Solutions. Als Spezialanbieter erschließen wir institutionellen Investoren systematisch neue Alpha-Quellen durch spezialisierte, innovative Strategien und eröffnen Wege zu einer breiteren und tieferen Diversifizierung ihrer Gesamtportfolios. Durch die partnerschaftliche Unternehmensstruktur von Lupus alpha wird die Voraussetzung für eine höchstmögliche Personalkontinuität auf der Ebene des Managements geschaffen. Zusammen mit dem Auftreten als Spezialanbieter und der Konzentration der Eigenanlagen auf die Liquiditätsanlage ist eine Beschränkung auf die üblichen Risiken eines mittelständischen Asset Managers gewährleistet. Eine leistungsbezogene und unternehmerisch-orientierte Vergütung für Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen ist zentraler Bestandteil für die Ausgestaltung des Lupus alpha Vergütungssystems. Mit der Implementierung eines ganzheitlichen Vergütungskonzeptes beabsichtigt die Geschäftsleitung die im Rahmen des Strategiefindungsprozesses definierten mittel- bis langfristigen Unternehmensziele zu unterstützen und die Anreize zum Eingehen unverhältnismäßig hoher Risiken zu vermeiden. Alle Anforderungen aus der Verordnung über die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an Vergütungssysteme von Instituten (InstitutsVergV), den Artikeln 13 und 22 der Richtlinie 2011/61/EU des europäischen Parlamentes und des Rates vom 8. Juni 2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFM-Richtlinie), den Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (deutsche Übersetzung der ESMA-Guidelines) und dem Anhang II Vergütungspolitik der AIFM-Richtlinie ergeben, werden hierbei eingehalten. Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. 5,40 davon feste Vergütung in % 61,22 davon variable Vergütung in % 38,78 Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen in Mio. 0,00 Mitarbeiter insgesamt inkl. Geschäftsleitung Anzahl 59 Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risk Taker in Mio. 0,45 davon indirekt über Kostenumlage der Mutter an Geschäftsführer in Mio. 0,45

18 Jahresbericht für La Aktien Index Plus Global Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert ,55 98, ,77 96, ,00 0, ,00 0,00 Frankfurt, den 15. Dezember 2016 Lupus alpha Investment GmbH Michael Frick Geschäftsführer Matthias Biedenkapp Geschäftsführer

19 Vermerk des Abschlussprüfers An die Lupus alpha Investment GmbH, Frankfurt am Main Die Lupus alpha Investment GmbH hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens La Aktien Index Plus Global für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt, den 22. Dezember 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Warnke Wirtschaftsprüfer Kuppler Wirtschaftsprüfer

20 Name des Investmentfonds: La Aktien Index Plus Global ISIN: DE000A1XDX20 Sonst. Betriebsvermögen 2) je Anteil je Anteil je Anteil 2) Betrag der Thesaurierung/ ausschüttungsgleichen Erträge 0, , , c) 5 Abs. 1 S. 1 Nr. InvStG In der Thesaurierung enthaltene Privatvermögen Betriebsvermögen KStG 1) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 aa) i.v.m. 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs , KStG 4) cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0, , gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 0, , , in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, hh) die nicht dem 0, , Progressionsvorbehalt unterliegen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische ii) Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, für die 0, , , kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 jj) KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder - - 0, im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, die nach einem kk) DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die 0, , , Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. ll) 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder - - 0, im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 1 d) 1 f) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 0, , , bb) i.s.d. 7 Abs. 3 0, , , davon inländische Mieterträge 0, , , cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d aa) enthalten 0, , , Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt, und der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG aa) oder einem DBA anrechenbar ist, 0, , , wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 5)

21 in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. bb) 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des - - 0, i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 34c cc) Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 0, , , vorgenommen wurde in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. dd) 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des - - 0, i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist der nach einem DBA als gezahlt ee) gilt und nach 4 Abs. 2 i.v.m. diesem Abkommen anrechenbar 0, , , ist 5) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. ff) 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des - - 0, i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 1 g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, 1 h) vermindert um die erstattete Quellensteuer des 0, , , Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 6)

22 Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, zur Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer Lupus Investment GmbH Eigenkapital per Speicherstraße gezeichnet, eingezahlt : 2,560 Mio. D Frankfurt am Main Telefon: Gesellschafter Fax: Lupus alpha Asset Management AG (100%) Aufsichtsrat Vorsitzender Dr. Hans Wendtner, Magister der Rechtswissenschaft Stellvertretender Vorsitzender Dietrich Twietmeyer, Dipl.Agr.Ing. Gerhard Schleif, Bankkaufmann Geschäftsführung Ralf Lochmüller Michael Frick Matthias Biedenkapp Mandate der Geschäftsführung Matthias Biedenkapp Geschäftsführender Präsident des Verwaltungsrates der Lupus alpha Investment S.A., Luxemburg Vorstand der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main Michael Frick Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Lupus alpha Investment S.A., Luxemburg Vorstand der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main Ralf Lochmüller Sprecher des Vorstandes der Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt am Main Geschäftsführer der Lupus alpha Holding GmbH, Frankfurt am Main Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft, zur Verwahrstelle und zum Abschlussprüfer (Teil II) Verwahrstelle State Street Bank GmbH Solmsstrasse 83 D Frankfurt Haftendes Eigenkapital per ,74 Mrd. Wirtschaftsprüfer für den Fonds und die Kapitalanlagegesellschaft

23 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft THE SQUAIRE Am Flughafen D Frankfurt am Main Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. Weitere Sondervermögen, die von der Kapitalanlagegesellschaft verwaltet werden: Von der Gesellschaft wurden zum Publikumsfonds und 11 Spezialfonds verwaltet.