Jahresabschluss 2014

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1 Jahresabschluss Februar 2015

2 Haftungsausschluss Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die sich in Begriffen wie erwarten, wird, könnte, potenziell, geplant, sieht vor, Schätzwert, abzielen, im Plan usw. ausdrücken. Derartige Aussagen beinhalten Risiken und Unwägbarkeiten, die zu einer deutlichen Abweichung der effektiven Ergebnisse von den hierin gemachten Aussagen führen können. Wir verweisen Sie auf die öffentlich zugänglichen Einreichungen von Syngenta bei der amerikanischen SEC (Securities and Exchange Commission) im Zusammenhang mit diesen und anderen Risiken und Unwägbarkeiten. Syngenta verpflichtet sich nicht, die erwähnten zukunftsgerichteten Aussagen anhand der tatsächlichen Resultate, geänderten Annahmen oder sonstigen Faktoren zu aktualisieren. Dieses Dokument stellt weder ein Angebot oder eine Einladung noch einen Teil eines solchen Angebots oder einer solchen Einladung dar, Stammaktien der Syngenta AG oder Syngenta American Depository Shares zu kaufen oder zu zeichnen, noch stellt es die Aufforderung zu einem solchen Kauf- oder Zeichnungsangebot dar, und es bildet auch keinerlei Grundlage oder verlässliche Aussage im Zusammenhang mit einem diesbezüglichen Vertrag. 2

3 Mike Mack Chief Executive Officer

4 AOL Highlights 2014 Viertes Quartal: 12% Umsatzplus Integrierter Umsatz Gesamtjahr: 6% kwk Integrierter Umsatz steigt um 7% bereinigt um Glyphosat Umsatz von über USD 300 Mio. mit ELATUS in Brasilien BRL RUB UAH Fünftes Jahr in Folge mit zweistelligem Wachstum in Schwellenländern Ungünstige Währungs- und Mixeffekte: Profitabilität unter den Erwartungen Einsparungen durch das Massnahmenpaket Accelerating Operational Leverage (AOL) auf Kurs Wachstum zu konstanten Wechselkursen (kwk). 4

5 John Ramsay Chief Financial Officer

6 Kennzahlen 2014 Konzernumsatz: USD 15,1 Mrd. 3% 5% kwk Absatzvolumen +2% Preise +3% EBITDA steigt um 1% auf USD 2,9 Mrd., Marge 19,3% - Marge kwk 20,0% Reingewinn USD 1,6 Mrd., 2% geringer EPS* steigt um 1% auf USD 19,42 Dividende steigt um 10% auf CHF 11,00 pro Aktie Free Cashflow vor Akquisitionen von USD 1,2 Mrd. Cash Flow Return on Investment 11% * Gewinn je Aktie, vollständig verwässert, vor Restrukturierung und Wertberichtigung. 6

7 Crop Protection: Umsatz im Gesamtjahr steigt um 6% (bereinigt um Glyphosat: 8%) Umsatz im Gesamtjahr USD Mrd. 12 CAGR +8% Selektive Herbizide Nicht selektive Herbizide Fungizide Insektizide Seedcare Selektive Herbizide +3%: starkes Wachstum bei Mais- und Getreideherbiziden in EAME gleicht Schwäche in Nordamerika aus Nicht selektive Herbizide -4%: Rückgang bei TOUCHDOWN, Absatz- und Preissteigerungen bei GRAMOXONE Fungizide +17%: Ziel für ELATUS erreicht, Wachstum bei SEGURIS Insektizide +10%: Wachstum auf breiter Front bei hohem Insektendruck in Brasilien; Nordamerika geringer Seedcare -6%: Zunahme bei VIBRANCE stehen rückläufige Verkäufe an andere Saatgutunternehmen und die EU- Suspendierung von Neonicotinoiden gegenüber Wachstum zu konstanten Wechselkursen Ohne Sonstige (2014: USD 154 Mio.) Umsatz mit neuen Produkten USD 640 Mio. 7

8 Seeds: Umsatz im Gesamtjahr steigt um 2% (bereinigt um Akquisitionen und Veräusserungen: 3%) Umsatz im Gesamtjahr USD Mrd. CAGR +8% 3 2 Vegetables Diverse Feldsaaten Mais und Soja +4%: - Verlagerung von Anbauflächen von Mais zu Soja - erste Umsätze mit DURACADE Diverse Feldsaaten +4%: - starker Absatz von HYVIDO Saatgut - geringere Anbauflächen für Sonnenblumen in Südosteuropa Mais und Soja Vegetables -5%: - +6% bereinigt um Veräusserung von DULCINEA - Zunahme in Schwellenländern - solides Wachstum in Nordamerika und Westeuropa CRW-Lizenzeinnahmen: 2011 USD 50 Mio., 2012 USD 256 Mio. Wachstum zu konstanten Wechselkursen 8

9 Währungsentwicklungen: Dollaraufwertung, GUS-Schwäche Veränderung zum Dollar in % per Ende Quartal Indexiert zum 31. Dezember CHF GBP EUR Schwellenländer* BRL Short: - CHF ~13% Kosten, ~1% Umsätze - GBP ~5% Kosten, ~2% Umsätze - Lokale Kosten in BRL: Umsätze weitgehend in Dollar Long Schwellenländer: - GUS ~5% Umsätze, <1% Kosten EUR ~20% Umsätze: Risiko mit Saisonalität ausgeglichen UAH RUB Ausblick 2015: geschätzter negativer Währungseffekt USD 100 Mio. ohne GUS-Staaten Real (Brasilien) Hrywnia (Ukraine) Rubel (Russland) * Umsatzgewichteter Schwellenländer-Währungskorb ohne BRL, UAH, RUB 9

10 Rohstoffkosten: Einfluss des Ölpreises Herstellungskosten Crop Protection 2014: USD 6,3 Mrd. Sonstige Herstellungskosten USD 2,1 Mrd. Ölpreisrückgang macht sich mit bis zu 12 Monaten Verzögerung bemerkbar Geschätzte Sensitivität: USD 10 Ölpreisänderung ~USD 30 Mio. EBITDA-Einfluss Begrenzter Vorteil 2015 Rohstoffe / gekaufte AIs USD 4,2 Mrd. Geschätzter Vorteil 2016 bei aktuellen Ölpreisen: ~USD 150 Mio., gleicht CHF-Aufwertung aus 10

11 Massnahmenpaket Accelerating Operational Leverage zur Steigerung der Marge USD Mio. Beitrag zur EBITDA- Marge Beitrag EBITDA Jährliche Mittelabflüsse Abbau betriebl. Umlaufvermögen ~1% ~3% ~4% ~5% ~1 000 ~730 ~475 ~265* F&E Vertrieb Global Operations Optimierung der Produktionskosten für Saatgut Fixkosteneinsparungen in Beschaffung und Produktion Vereinfachte Marketingstruktur Integriertes Nachfrage- und Produktionsmanagement Rationalisierung der Feldstationen Auslagerung von Standardaktivitäten * Umfasst Einsparungen durch bestehende Programme: USD 75 Mio. in

12 AOL Ausblick Fokus auf Wachstum über dem Marktdurchschnitt und höhere Profitabilität Integrierte Strategie fördert Wachstum über dem Marktdurchschnitt: - neue Produkte - Präsenz in Schwellenländern 24-26% EBITDA-Margenziel für 2018 bestätigt Starker Cashflow: steigender Cash-Return AOL-Massnahmen: Margenverbesserung, Management des Umlaufvermögens 12

13 Jon Parr Chief Operating Officer

14 Regionale Performance: EAME, Lateinamerika Europa, Afrika und Mittlerer Osten USD Mrd. 34,3% 33,0% Lateinamerika USD Mrd ,6% 25,6% Umsatz Operatives Ergebnis Umsatzrendite Umsatz Operatives Ergebnis Umsatzrendite Wetter begünstigt Einsatz von Pflanzenschutzmitteln EU-Suspendierung von Neonicotinoiden Gezielte Preisanpassung in GUS-Staaten Erfolgreiches erstes für ELATUS Absatzmengen bei TOUCHDOWN reduziert Wachstum bei Insektiziden in Brasilien Operatives Ergebnis und Marge vor Restrukturierung und Wertberichtigung 14

15 Anbaufläche in kha Ertrag in t/ha Hybridgerste verändert die Futtermittelerzeugung Wachstum bei Hyvido CAGR +30% Dynamik 2014 beibehalten Erfolgreiche Einführung auf der Iberischen Halbinsel Cash Back Yield Guarantee unterstützt die Einführung Ertragsplus mit optimiertem Protokoll ,7 9,1 9,8 10,7 Saatgutraten sinken um 25% 9,7 Inbred Hybrid Hybrid Inbred Konventionelles Programm MODDUS sorgt für robuste Pflanzen Krankheitsbekämpfung der nächsten Generation 1,0 Hybridprogramm Solatenol * * Noch nicht registriert 15

16 ELATUS : grösste und erfolgreichste Markteinführung von Syngenta Ertragsvorteil gegenüber Konkurrenzprodukten Behandlung SDHI- Konkurrenzprodukt Standardprodukt Kontrollprodukt Soja-Ertrag Umsatz über USD 300 Mio.; insgesamt ~USD 380 Mio. in Rechnung gestellt Marktanteilsgewinne bei Fungiziden Erwartete Zulassungen für 1'500 2'000 2'500 3'000 kg/ha Solatenol : Mais, Weizen, Spezialkulturen in den USA : Getreide in der EU Umsatzpotenzial von >USD 500 Mio. auf USD 1 Mrd. gesteigert Quelle: EMBRAPA Circular Technica 103; Analyse von Syngenta 16

17 Neue Produkte und Pipeline: Maximales Umsatzziel um USD 700 Mio. erhöht Getreide u. div. Felds. Mais Reis Soja Vegetables und Spezialkulturen Maximales Umsatzziel SEGURIS >USD 150 Mio. ~USD 500 Mio. CLARIVA >USD 200 Mio. Solatenol FORTENZA ~USD Mio. >USD 400 Mio. >USD 250 Mio. Oxathiapiprolin >USD 100 Mio. Neues Fungizid >USD 300 Mio. Bereits eingeführt Einführung geplant 17

18 Davor Pisk Chief Operating Officer

19 Regionale Performance: Nordamerika, Asien/Pazifik Nordamerika USD Mrd. 27,9% 25,8% 4 Asien/Pazifik USD Mrd. 27,9% 27,8% Geringere Absatzmengen: späte US- Saison, Anbauflächen und Überschwemmungen in Kanada Geringere Maisanbauflächen belasten den Portfoliomix Teilweise durch reduzierte Saatgutkosten ausgeglichen Preiserhöhungen zum Ausgleich der Währungsabwertung Schwieriger Reismarkt in ASEAN- Staaten Hohes Wachstum bei margenstarken Vegetables Operatives Ergebnis und Marge vor Restrukturierung und Wertberichtigung 19

20 Schwellenländer entscheidend für künftiges Wachstum Umsatz USD Mio. 9'000 6'000 3'000 0 CAGR wie berichtet CAGR +12% EM sales Emerging APAC EM sales % of total sales % vom Gesamtumsatz Emerging EAME Latin America >50% Umsatz in Schwellenländern EAME, APAC: Wachstum ohne Verwässerung regionaler Margen erreicht Breites Portfolio und massgeschneiderte Angebote - APAC: Reis, Vegetables - Osteuropa: Getreide, Sonnenblumen - Lateinamerika: Soja, Spezialkulturen, Zuckerrohr Management der Volatilität entscheidend für Geschäftserfolg: Währungen, Forderungen Hohe Ertragsdefizite gegenüber Industrieländern - Technologieeinführung, Intensivierung 20

21 Langfristiges Potenzial für Marktwachstum Marktgrösse Crop Protection USD Mrd : 1% CAGR : 14% CAGR : tiefe Preise für landwirtschaftliche Erzeugnisse, geringe Investitionen Ab 2006: Beschleunigung der Produktivitätssteigerungen in Schwellenländern : -2% CAGR : 9% CAGR Wachsende Notwendigkeit des Resistenzmanagements 2013 und 2014: aussergewöhnlich hohe Ernteerträge 21

22 Mike Mack Chief Executive Officer

23 Integrierter Umsatz nach Nutzpflanzen Die wichtigsten Nutzpflanzen 2014 Umsatz (Mrd.) Veränderung in % kwk ggü Pipeline- Ziel Getreide 1,9 +12% ~2,8 Mais 3,4-4% ~5,5 5 von 8 Nutzpflanzen auf Kurs für Pipeline-Ziel 2020 Getreide, Soja: starke Performance 2014 dank Innovationen Mais: Rückgang der Anbauflächen Längerfristige Ausweitung von Traits, Resistenzmanagement, Schwellenländer Div. Felds. 1,4 +1% >2,2 Reis 0,6 +2% ~2,0 Soja 3,0 +18% ~4,0 Spezialk. 2,1 +7% ~4,0 Zuckerrohr 0,3-2% ~2,0 Vegetables 1,7 +5% >3,0 Integrierter Umsatz 14,4 +6% 25,0 Diverse Feldsaaten, Vegetables: vielfältiges Saatgutportfolio, integrierte Angebote Reis, Spezialkulturen, Zuckerrohr: Zielstellung aufgrund der bisherigen Fortschritte anspruchsvoll Ziel von USD 25 Mrd.: Erreichung voraussichtlich nach

24 Integrierte Angebote: regionale Anpassung der globalen Strategie Nordamerika Fokus auf Festigung der CP- Führungsposition Saatgut: Fokus auf spezielle Traits, Saatgutberater Integrierte Angebote: - Water+ Intelligent Irrigation - AGRIEDGE EXCELSIOR Weltmarktführer CP Breites Saatgutportfolio Europa, Afrika, Mittlerer Osten SDHI-Fungizide gewinnen an Boden: Solatenol wird demnächst eingeführt Wachstum bei HYVIDO Gerste: ebnet den Weg für Hybridweizen Marktführung bei Sonnenblumensaatgut kurbelt CP-Absatz an Pflanzenbas. Strategien Lateinamerika Lösungen für besonders ertragsstarken Sojaanbau; ELATUS Integrierte Schädlingsbekämpfung; neue Zulassung für AVICTA Weitere Steigerung des Marktanteils bei Zuckerrohr Erstklass. Marketing 2014: Marktanteilsgewinn in 3 von 4 Regionen* Asien/Pazifik Anhaltende Fokussierung auf Produkte mit höheren Margen Protokolle für Reis und Vegetables auf Bedürfnisse von Kleinbauern zugeschnitten Mais: Lösung Start Right, Ausweitung von Traits *Vorläufige Daten 24

25 Der Weg zum Good Growth Plan Ideenfindung Erstes Monitoring- Design und Identifizierung wichtiger Themen 2014 Proof of Concept Gebietsspezifische Workshops zur Identifizierung von Beiträgen und zur Festlegung von Zielen Weltweite Einführung des Good Growth Plan im September Partnerschaften mit internationalen Organisationen 2015 Basisdaten Aufbau eines Netzwerks von landwirtschaftlichen Referenzbetrieben Unabhängige Datensammlung bei Good Growth Plan Betrieben durch Market Probe Prüfung, Defizitbewertung und Lösungsdesign für andere Verpflichtungen Gründung lokaler Partnerschaften Scale-up Vollständige interne Berichterstattung über Fortschritte bei allen sechs Verpflichtungen Integration von KPIs in gebietsspezifsches Leistungsmanagement Operative Integration Integration der Berichterstattung über nichtfinanzielle Kennzahlen in SAP 25

26 Diskussion

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