Halbjahresabschluss 2014

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1 Halbjahresabschluss 2014 Basel, 23. Juli 2014

2 Haftungsausschluss Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die sich in Begriffen wie erwarten, wird, könnte, potenziell, geplant, sieht vor, Schätzwert, abzielen, im Plan etc. ausdrücken. Derartige Aussagen beinhalten Risiken und Unwägbarkeiten, die zu einer deutlichen Abweichung der tatsächlichen Ergebnisse von den hierin gemachten Aussagen führen können. Wir verweisen Sie auf die öffentlich zugänglichen Einreichungen von Syngenta bei der amerikanischen SEC (Securities and Exchange Commission) im Zusammenhang mit diesen und anderen Risiken und Unwägbarkeiten. Syngenta verpflichtet sich nicht, die erwähnten zukunftsweisenden Aussagen anhand der tatsächlichen Resultate, geänderten Annahmen oder sonstigen Faktoren zu aktualisieren. Dieses Dokument stellt weder ein Angebot oder eine Einladung noch einen Teil eines solchen Angebots oder einer solchen Einladung dar, Stammaktien der Syngenta AG oder Syngenta ADS zu kaufen oder zu zeichnen, noch stellt es die Aufforderung zu einem solchen Kauf- oder Zeichnungsangebot dar, und es bildet auch keinerlei Grundlage oder verlässliche Aussage im Zusammenhang mit einem diesbezüglichen Vertrag. 2

3 Mike Mack Chief Executive Officer

4 Das erste Halbjahr 2014 im Überblick Nördliche Hemisphäre: uneinheitliche Lage Umsatz im integrierten Geschäft: 4% kwk* Gute Saison in Europa, Herausforderungen in Nordamerika Schwellenmärkte: anhaltende Dynamik - Umsatz +11%* TRY RUB BRL UAH IDR * zu konstanten Wechselkursen Gegenwind bei Wechselkursen zum Teil ausgeglichen durch Preiserhöhungen Zugrunde liegende Preisgestaltung solide Verbesserung der Marge bei konstanten Wechselkursen 4

5 1. Halbjahr 2014: integriertes Geschäft nach Regionen Nordamerika: -6% USA: Rückgang bei Vorauflauf- Sprays; geringerer Schädlingsdruck Veränderte Anbauflächennutzung: Soja statt Mais Kanada: Weniger Getreideanbauflächen Seedcare: Wachstum in der gesamten Region Lateinamerika: +11% Starker Anstieg des Fungizidverbrauchs Brasilien: Helicoverpa-Befall führt zu verstärktem Insektizideinsatz Trockenheit vermindert Unkrautbefall Europa, Afrika & Mittlerer Osten: +7% Früher Saisonbeginn hoher Unkraut-, Krankheitsund Insektenbefall Fungizid-Innovation; Rückgang bei Seedcare GUS: Wachstum trotz unklarer politischer Lage Asien/Pazifik: +10% Breites Wachstum in gesamter Region Australasien: Regen macht Landwirte zuversichtlich Starkes Wachstum in Südasien: Protokolle für Gemüseanbau, Mais Wachstum zu konstanten Wechselkursen 5

6 Strategische Erfolgsfaktoren Umfassendes Portfolio für verschiedene Nutzpflanzen Integration Ebene 1: Vorteile durch integrierte Vertriebsteams Ebene 2: integrierte Angebote für mehr Ertrag, Qualität und Komfort Innovation Ebene 3: bahnbrechende Innovationen Höchste Vertriebskompetenz Segmentierung der Landwirte nach Bedürfnissen Outperformance Starke Vertriebspartnerschaften Erfolge auf Ebene 1 ausschöpfen für Fortschritte auf Ebene 2 und 3 6

7 John Ramsay Chief Financial Officer

8 Finanzkennzahlen 1. Halbjahr 2014 Konzernumsatz: USD 8,5 Mrd. 1% 4% kwk* Absatzmenge 0% Preise +4% Höhere Absatzmengen in 3 von 4 Regionen EBITDA USD 2,1 Mrd., 3% geringer - Marge* 26,6% (1. Hj. 2013: 26,0%) Reingewinn USD 1,4 Mrd., 1% geringer * zu konstanten Wechselkursen ** Verwässerter Gewinn pro Aktie vor Restrukturierung und Wertberichtigung Gewinn pro Aktie** USD 15,60, 2% geringer 8

9 Schwache Währungen in den Schwellenmärkten Veränderung ggü. Dollar per Ende Quartal in % indexiert zum 31. Dezember Russland Rubel Türkei Lira Brasilien Real GBP EUR CHF RUB TRY BRL IDR UAH Indonesien Rupie Währungsabwertungen in den Schwellenmärkten, bes. GUS - Ukraine: weitgehend aufgefangen über Preis Weitere Preiserholung in der nächsten Saison Aufwertung CHF und GBP Auswirkung auf EBITDA 1. Hj.: - USD (203) Mio. brutto - USD (140) Mio. unter Berücksichtigung von Preiserhöhungen (Netto) Geschätztes EBITDA Gesamtjahr: USD (100) (120) Mio. netto Ukraine Hrywnja 9

10 Crop Protection: 5% Umsatzwachstum im 1. Halbjahr Umsatz 1. Hj. Mrd. USD CAGR +5% Wachstum zu konstanten Wechselkursen Ohne Übrige (2014: USD 73 Mio.) Selektive Herbizide Nicht selektive Herbizide Fungizide Insektizide Seedcare Selektive Herbizide +2%: starkes Wachstum in EAME und APAC gleicht Schwäche in Nordamerika und LATAM mehr als aus Nicht selektive Herbizide +10%: Absatzrückgang und Preisanstieg bei TOUCHDOWN ; Absatz- und Preisanstieg bei GRAMOXONE Fungizide +8%: starkes Wachstum in Europa und LATAM; Rückgang in Nordamerika Insektizide +10%: DURIVO mit Plus von >50%; anhaltendes Wachstum bei ACTARA Seedcare -7%: USD 32 Mio. Auswirkungen der Suspendierung von Neonikotinoiden in der EU; geringerer Umsätze mit anderen Saatgutunternehmen in LATAM 10

11 Crop Protection: neue Produkte Umsatz 1. Halbjahr: +65% Umsatz USD Mio Einführung zuerst in den USA für Soja-Zystennematoden Roll-out in Argentinien für Soja, Mais und Sonnenblumen Umsatz Nordamerika +33%; jetzt in allen Regionen eingeführt Umsatz Europa mit Plus von >60% Erste starke Nachfrage Zunehmende Dynamik bei SDHI-Chemie % zu konstanten Wechselkursen 11

12 Seeds: 1% Umsatzwachstum im 1. Hj. vor Veräusserungen Umsatz 1. Hj. USD Mrd. 2 CAGR +7% Vegetables Mais und Soja +2%: - Mais unverändert trotz weniger Anbauflächen in den USA und LATAM - Soja: starkes Wachstum; Umstellung auf RR2Y abgeschlossen 1 Diverse Feldsaaten Diverse Feldsaaten -4%: - Weniger Sonnenblumen-Anbauflächen in Südosteuropa - Zuckerrüben: Qualitätsprobleme Mais und Soja Vegetables -3%: - +5% bereinigt um DULCINEA - Veräusserung - Starkes Wachstum in Schwellenmärkten Wachstum zu konstanten Wechselkursen 12

13 Massnahmenpaket Accelerating Operational Leverage zur Erhöhung der Marge Mio. USD Beitrag zur EBITDA- Marge Beitrag EBITDA ~1% ~3% ~4% ~5% ~1000 ~730 ~475 ~265* Massnahmenpaket trägt bis 2018 ~USD 1 Mrd. zur EBITDA- Marge bei - ~5% Steigerung der EBITDA-Marge - Effizienzsteigerung auf der Grundlage langfristiger Umsatzplanung Abbau betriebl. Umlaufvermögen Jährliche Mittelabflüsse Abbau betriebl. 50 Umlaufvermögen * Einschliesslich Einsparungen aus bestehendem Massnahmenpaket: 2015 USD 75 Mio. Kosten der Massnahmen : ~USD 900 Mio. Im Plan für signifikante erste Einsparungen

14 Ausblick 2. Halbjahr 2014 EBITDA-Beitrag 2. Hj. in % des Gesamtjahres 20 Beschleunigtes Wachstum des integrierten Umsatzes - Dynamik des Portfolios in LATAM - Wachstumsziel für Gesamtjahr von 6% (kwk) unverändert Verbesserung der Bruttomarge: Keine weitere Wertberichtigung der Bestände um USD 170 Mio. Wechselkurse 2. Hj.: erwarteter positiver Effekt auf EBITDA von ~USD Mio., netto Wie ausgewiesen Restrukturierung und Wertberichtigung Gesamtjahr Belastung GuV und Cash Outflow ~USD 200 Mio - Einsparungen ~USD 115 Mio 14

15 John Atkin Chief Operating Officer

16 Regionale Performance: EAME, Lateinamerika Europa, Afrika und Mittlerer Osten 1. Hj., Mrd. USD 4 40,8% 38,9% 3 2 Lateinamerika 1. Hj., Mrd. USD 16,5% 17,4% Umsatz Operatives Ergebnis Umsatzrendite Intensivierung des Pflanzenschutzes wegen günstiger Wetterbedingungen EU-Suspendierung von CRUISER : Substitution durch ältere Produkte Weniger Sonnenblumen-Anbauflächen Operatives Ergebnis und Umsatzrendite vor Restrukturierung und Wertberichtigung Gute Entwicklung des Absatzvolumens bei margenstärkeren Produkten Absatzrückgang bei TOUCHDOWN Fortsetzung der Wachstumsinvestitionen 16

17 2014 Getreide: Pflanzenschutz- und Saatgut-Plattform verbessert Pflanzenschutz: die Innovationslücke schliessen Weizen Saatgut-Plattform, die die Bedürfnisse der Wertschöpfungskette abdeckt und das Angebot erweitert Steigerung der Ernteerträge und des Proteingehalts von Weizen für Landwirte Erzeugung von Qualitätsweizen für die Pastaherstellung in Italien Akquisition Erweiterung des genetischen Portfolios Akquisition von Geschäftsbereichen Solatenol Gerste Sicherstellung der Versorgung mit Qualitätsbraugerste Erfüllung höchster Ansprüche für die Bierherstellung Kooperation 17

18 Das neue PLENE für den kommerziellen Zuckerrohranbau CEEDS : exklusive Lizenz für Zuckerrohr in Brasilien Höhere Vermehrungsrate und geringere Kosten pro Tonne Nutzt die Kapazitäten und Infrastruktur von PLENE : hochwertige Pflanzen aus der Biofabrik Verkapseltes Pflanzengewebe zur Vermehrung in kontrollierter Umgebung CEEDS (Crop Expansion Encapsulation Drilling System) ist eine Marke von New Energy Farms Ergänzt PLENE Evolve und PLENE PB für Pflanzenschulen Längere Haltbarkeit als das ursprüngliche PLENE Quantensprung in der Geschwindigkeit und Qualität des Anbaus: - Zielmarkt ~2 Mio. ha, Markteinführung

19 ELATUS : grösste Produkteinführung in der Geschichte von Syngenta Elatus löst viele Probleme, die wir mit Rost haben. Das ist ein besonderer Moment für alle Erzeuger. André Luís da Silva, Manager von Torres Lincoln, Prata Cunha 533 Demofelder ~ Kunden werden erreicht 100% Validierung durch 20 bedeutende Wissenschaftler* >1 000 Vertriebsmitarbeiter an der Einführung beteiligt * CONSFIT-Gruppe 19

20 Davor Pisk Chief Operating Officer

21 Regionale Performance: Nordamerika, Asien/Pazifik Nordamerika 1. Hj., Mrd. USD 3 34,8% 29,2% 2 Asien/Pazifik 1. Hj., Mrd. USD 27,8% 28,0% Umsatz Operatives Ergebnis Umsatzrendite Geringere Absatzmengen: Auswirkung auf die Rentabilität Verlagerung grosser Anbauflächen auf Soja Teilweise kompensiert durch Preiserhöhungen Operatives Ergebnis und Umsatzrendite vor Restrukturierung und Wertberichtigung Zweistelliges Wachstum in Industrieund Schwellenmärkten Australien: starkes Wachstum bei Crop Protection China: Verstärkter Einsatz neuer Technologien 21

22 Nordamerika: charakteristische Merkmale des Markts Marktgrösse 2013 Crop Protection einschl. Professional Products Seeds Seedcare Aufrechterhaltung des kombinierten Marktanteils seit Einführung der integrierten Strategie ~USD 10 Mrd. ~USD 16 Mrd. ~USD 1 Mrd. Kombinierter Marktanteil: 15% Führend bei Trait-Technologien; Gegenwind bei Zulassungsverfahren in China US-Vertriebsstruktur: ~70% Maissaatgut- Umsatz durch Saatgutberater (kein Pflanzenschutz) Künftiger Fokus für Seeds in den USA: Saatgutberater-Netzwerk, differenzierte Technologien ~USD 27 Mrd. Marktanteil Syngenta Quelle: Schätzungen von Syngenta Zunehmende Resistenzentwicklung trägt starkes Wachstum bei Crop Protection 22

23 Nordamerika: Fokus auf Innovation >60 Produkteinführungen Seeds: Fokus auf differenzierten Technologien Crop Protection: Innovationen beschleunigen, um Marktwachstumspotenzial und Führungsposition auszunutzen Geringeres Gewicht auf Glyphosat allein; Fokus auf Mischungen Ausweitung Seedcare Whole-farm Angebote fördern 23

24 Vegetables: MaxVeg steigert Qualität, Ertrag und Produktivität für Kleinbauern Eingeführt in Südostasien, China und Südasien Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mär Apr Pflanzenschule Wachstumsphase Blühphase Fruchtphase MaxVeg Wertversprechen MaxVeg- Programm 2 Phasen, Marken Frühes Umpflanzen Zweige Eine Woche vor Aufblühen Wechsel in der Fruchtphase 24

25 Mike Mack Chief Executive Officer

26 The Good Growth Plan Deutliche Fortschritte seit der Einführung im September 2013 Mehr Nahrungsmittel Weniger Verschwendung Mehr Biodiversität Weniger Bodedegradation Mehr Gesundheit Weniger Armut Nutzpflanzen effizienter machen Die durchschnittliche Produktivität der weltweit wichtigsten Nutzpflanzen um 20% steigern, ohne mehr Ackerland, Wasser oder andere Ressourcen einzusetzen Mehr Ackerland bewahren Die Fruchtbarkeit von 10 Millionen Hektar degradiertem Ackerland verbessern Biodiversität fördern Die Artenvielfalt auf 5 Millionen Hektar Ackerland erhöhen Kleinbauern Hilfe zur Selbsthilfe bieten 20 Millionen Kleinbauern erreichen und sie befähigen, ihre Produktivität um 50% zu steigern Gute Arbeits schutzpraktiken vermitteln 20 Millionen Feldarbeiter in Arbeitssicherheit schulen, insbesondere in den Entwicklungsländern Engagement für jeden Arbeiter Auf faire Arbeitsbedingungen im gesamten Netzwerk unserer Lieferkette hinarbeiten Eine Welt. Sechs Verpflichtungen. 26

27 Diskussion

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