Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2017/2018 Köln

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1 Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2017/2018 Köln

2 Wohn- und Geschäftshäuser Köln Residential Investment Cologne Mit einem Anstieg auf mehr als 1,08 Mio. Einwohner setzt sich das Bevölkerungswachstum in der viertgrößten Stadt Deutschlands kontinuierlich fort. Soziodemografische Aspekte wie die Versingelung unserer Gesellschaft führen zu steigenden Haushaltszahlen und einer wachsenden Wohnungsnachfrage in der weltoffenen Universitätsstadt. Diese Entwicklung sowie die positiven gesamtwirtschaftlichen Fundamentaldaten sorgen für eine kontinuierlich hohe Nachfrage nach der vergleichsweise risikoarmen Anlageklasse der Wohnund Geschäftshäuser. So verlief das Jahr mit 563 gehandelten Objekten ähnlich dynamisch wie (-5,5 %). Das dazugehörige Umsatzvolumen von ca. 771 Mio. EUR verzeichnete dementgegen einen Rückgang von rund 18 %. Der Grund hierfür liegt im Handel von großvolumigen Beständen in Bayenthal, die zu dem herausragenden Umsatzergebnis in beigetragen hatten. Rechtsrheinische Entwicklung gewinnt an Fahrt Der stadtentwicklungspolitische Fokus liegt auf der Entwicklung der einst industriell geprägten rechtsrheinischen Seite. Neben den Hafenrevitalisierungen in Mülheim und Deutz entstehen weitere neue Stadtquartiere wie die Industriehallen in Kalk. Durch die Erweiterung des Campus Deutz der TH Köln erfahren diese Stadtteile auch bei Studierenden wachsendes Interesse. Hier liegen die durchschnittlichen Angebotsmieten in Bestandsimmobilien im Bezirk Kalk mit 9,21 EUR/m² oder Mülheim mit 9,26 EUR/m² unter denen im bei Studenten stark nachgefragten Ehrenfeld (10,87 EUR/m²). With an increase to more than 1.08 million inhabitants, the population in the fourth largest city in Germany continues to grow. Social demographic aspects such as the singularisation of society are leading to a rising number of households and an increasing demand for housing in this cosmopolitan university city. This development and the positive macroeconomic fundamental data give rise to a persistently high demand for the comparatively low-risk investment category of residential investment properties. For instance, the year was similarly dynamic to (-5.5 %) with 563 traded properties. On the contrary, the corresponding turnover volume of approx. 771 million euros showed a decline of around 18 %, due to some deals for existing large-volume properties in Bayenthal that contributed to the excellent turnover figures in. The right bank of the Rhine is gaining momentum The urban development focus lies on the once industrial right bank of the Rhine. Besides the revitalisation of the docks in Mülheim and Deutz further new urban quarters are arising, e.g. the industrial warehouses in Kalk. Thanks to the extension of the Technical University Cologne, Campus Deutz, such districts are arousing growing interest on the part of students. The average quoted rents of 9.21 euros/m² in existing properties in the Kalk area or of 9.26 euros/m² in Mülheim are still below those of the Ehrenfeld area (10.87 euros/m²) which is very soughtafter with students. Angebotsmieten 1. Quartal 2017 Quoted rents 1. Quarter 2017 Stadtbezirke Anzahl der Angebote Bestand Ø-Kaltmiete in EUR/m² Veränderung ggü. Vorjahr Neubau Ø-Kaltmiete in EUR/m² Veränderung ggü. Vorjahr Innenstadt ,10 +5,4 % 14,44-1,4 % Lindenthal ,37 +5,8 % 14,04 +9,0 % Ehrenfeld ,87 +7,3 % 12,03-6,2 % Rodenkirchen ,63 +4,3 % 13,32 +8,1 % Nippes ,35 +4,1 % 13,43 +8,8 % Mülheim 522 9,26 +3,1 % 10,36 +2,7 % Kalk 425 9,21 +2,1 % 10,73 +5,0 % Chorweiler 129 8,71 +5,2 % 11,02 +5,1 % Porz 415 8,65 +3,6 % 9,69 +1,5 % Quelle:/Source: empirica-systeme, Engel & Völkers Commercial Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2017/2018 Köln

3 Rendite versus Inflation Yield versus inflation Bevölkerung und private Haushalte Population and private households 10, ,0 8,0 7,0 mittlere Lage/average location gute Lage/good location , , , , , ,3 in % 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 Inflationsrate/inflation rate Bundesanleihen (10 Jahre)/German federal bonds in Tsd./in '000s ,3 547,2 545,1 551,0 557,1 560,3 0,0-1, Bevölkerung/population private Haushalte/private households Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Stadt Köln Transaktionsanzahl* Number of transactions Transaktionsvolumen* Transaction volume Anzahl/Number ** 560 Volumen in Mio. EUR/Volume in EUR million ** 790 * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Köln, Engel & Völkers Commercial * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Köln, Engel & Völkers Commercial Soweit nicht anders bezeichnet, beziehen sich die Faktorenangaben auf den Rohertragsfaktor/-vervielfältiger und die Renditeangaben auf die Durchschnittsrendite der jeweiligen Lage. If not otherwise indicated, the factor information refers to the gross yield factor/multiplier and the returns information refers to the average return of the respective location.

4 Höchste Umsätze im Innenstadtgebiet Der Innenstadtbezirk wies die höchsten Umsatzvolumina im gesamten Stadtgebiet auf. Diese etablierten Stadtteile stehen stark im Fokus von überregionalen Family Offices, die mit Faktoren zwischen 21,6 und 27,1 deutlich günstiger zum Zuge kommen können als in München oder Hamburg. In der Altstadt Süd fand mit 35 Transaktionen der aktivste Handel im Citybereich statt. Rund 40 % der Transaktionen lagen dabei in den Größenklassen zwischen und 2,0 Mio. EUR. Der höchste Umsatz in der Innenstadt entfiel auf die Altstadt- Nord. Hier wurden 28 Objekte zu rund 59,5 Mio. EUR gehandelt. Unter EUR kommen in den Citylagen jedoch selten Objekte auf den Markt. Dagegen bietet das angrenzende Ehrenfeld deutlich mehr Angebote an Anlageimmobilien bis zu EUR. In dieser Kategorie wechselten ca. 50 % der gehandelten Objekte den Eigentümer. Insgesamt wurden dort 35 Zinshäuser zu 48,7 Mio. EUR verkauft. Mülheim dominiert den Handel Der Stadtteil Mülheim profitiert von dem starken Entwicklungsschub der rechtsrheinischen Seite. Mit 50 gehandelten Wohn- und Geschäftshäusern und einem Umsatzvolumen von 62,9 Mio. EUR dominiert Mülheim das Handelsgeschehen auf Stadtteilebene. Die Zunahme an Einpersonenhaushalten sowie der Mangel an innerstädtischem Wohnraum wecken verstärkt das Interesse am Thema Microapartments bei umwandlungsaffinen Käufern. Die Angebotsmieten für möblierte Apartments bis zu 25 m² lagen im ersten Quartal 2017 bei 24,80 EUR/m² im Schnitt. Dabei wurden in der Innenstadt mit 27,72 EUR/m² die höchsten Mieten in diesem Segment aufgerufen. Demgegenüber wurden Wohnungen in Bestandsimmobilien durchschnittlich für 12,10 EUR/m² in den Citylagen angeboten. Anhaltende Dynamik Stadtübergreifend ist eine anhaltende Dynamik am Zinshausmarkt zu spüren. Für den Wohn- und Geschäftshausmarkt rechnet Engel & Völkers Commercial aufgrund der unveränderten attraktiven Rahmenbedingungen für das Jahr 2017 mit einer nahezu ähnlichen Anzahl an Transaktionen wie im Vorjahr. Insgesamt könnten zwischen 550 und 590 Objekten gehandelt werden. Das Umsatzvolumen dürfte sich dabei zwischen 790 und 850 Mio. EUR einpendeln. Highest turnover figures in the city centre In the city centre recorded the highest turnover volumes in the whole city area. These established districts are a focal point of supra-regional family offices as the local multipliers of 21.6 to 27.1 are much more lucrative than in Munich or Hamburg. In the Altstadt-Süd the best trading activity was recorded in the city area with 35 transactions, of which around 40 % were allocated to the category between 750,000 and 2.0 million euros. The Altstadt-Nord showed the highest turnover in the city centre districts. Here 28 properties changed hands for approx million euros. However, only rarely do properties in city locations appear on the market for less than 750,000 euros whereas in neighbouring Ehrenfeld there are considerably more offers of investment properties in this price category. Approx. 50 percent of all deals were effected in this segment where a total of 35 investment properties changed hands for 48.7 million euros. Mülheim dominates the trade The district Mülheim is benefitting from the strong development boom on the right bank of the Rhine. With 50 traded residential investments and a turnover volume of 62.9 million euros, Mülheim dominates the trading activity on a district basis. The increase in single-person households and the shortage of city centre housing is intensifying interest in the topic of micro-apartments on the part of conversion-keen buyers. The rents quoted for furnished apartments of up to 25 m² in size averaged euros/m² during the first quarter 2017 whereas the highest city centre rents in this segment were euros/m². On the other hand apartments in existing properties were being offered at an average of euros/m² in city locations. Persistent dynamics A continued dynamic is apparent on the investment property market throughout the whole city area. For 2017, due to the unchanged attractive conditions on the investment property market, Engel & Völkers Commercial forecasts an almost similar number of transactions to the previous year of 550 to 590 traded properties. The turnover volume should level off at between 790 and 850 million euros. Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2017/2018 Köln

5 Köln - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser Cologne - Residential Investment locations Roggendorf/Thenhoven Engel & Völkers Commercial Worringen Blumenberg Volkhoven/Weiler A57 Esch/Auweiler Heimersdorf Lindweiler Pesch Ossendorf Bocklemünd/Mengenich Fühlingen Chorweiler Seeberg Longerich Merkenich Weidenpesch Rondorf Niehl Bilderstöckchen Mauenheim Flittard Langel Dünnwald Widdersdorf Nippes Mülheim A3 Holweide VogelsangBickendorf Riehl A1 Neuehrenfeld Buchheim Lövenich Neustadt Nord Ehrenfeld Buchforst Merheim Müngersdorf Altstadt Nord Höhenberg Braunsfeld Kalk Weiden Deutz Neubrück Altstadt Süd Vingst Lindenthal Humboldt/Gremberg Ostheim Junkersdorf Neustadt Süd Meschenich Immendorf Godorf Stammheim Rodenkirchen Sürth Höhenhaus Sülz Poll RaderbergBayenthal Zollstock Gremberghoven Klettenberg Westhoven Marienburg A4 Ensen Finkenberg RHEIN Raderthal A555 Hahnwald Weiß Zündorf Porz Dellbrück Libur Brück Urbach Elsdorf Rath/Heumar Eil Wahnheide Wahn A59 Lind Grengel Alle Informationen wurden von uns mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen wir keine Gewähr und Haftung für Schäden, ausgenommen sind Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Stand der Informations- und Datenlage: April/Mai Vervielfältigung nur mit Quellenangabe, Quelle: Engel & Völkers Commercial GmbH. All information has been compiled with the greatest possible care. We cannot accept any liability for the accuracy and completeness of this information. We shall not be held responsible for damage of any kind whatsoever incurred either directly or indirectly through the use of this information, with the exception of liability for intent or gross negligence. Last update of information and data published: April/May Duplication only with reference to source, source: Engel & Völkers Commercial GmbH. Sehr gute Lage Prime location Gute Lage Good location Mittlere Lage Average location Einfache Lage Basic location Gewerbe-/Industriefläche Commercial/Industrial area Grünfläche Green area Gewässer Waters Indikator Indicator 2017* Trend Faktor 19,7 24,7 20,2 24,7 20,5 25,6 21,6 27,1 Multiplier 18,6 21,3 19,0 21,3 19,4 22,2 20,1 24,1 14,5 18,7 14,9 19,1 15,0 19,5 15,7 20,2 11,5 14,6 11,5 14,9 11,5 15,1 13,5 15,7 WGH-Preis in EUR/m Res. Investments price in EUR/m * 1. Halbjahr/First half year Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2017/2018 Köln

6 EVC Rheinland GmbH Lizenzpartner der Engel & Völkers Commercial GmbH Im Mediapark Köln Tel. +49-(0) KoelnCommercial@engelvoelkers.com