Hauptversammlung 18. Juli 2017

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1 Hauptversammlung 18. Juli 217

2 Überblick über das Geschäftsjahr 216/17 Rekordjahr für CropEnergies Unternehmensumfeld und Märkte Aktuell und Ausblick auf Energie- und Klimapolitik CropEnergies: führender Ethanolhersteller in Europa Deutliches Produktionswachstum Jahresabschluss 216/17 Ergebniswachstum und Substanzstärkung Vorschlag zur Verdopplung der Dividende CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli 217 2

3 Globale Temperaturen und Verkehrsemissionen steigen weiter Eine neue Ära: CO 2 -Konzentration 216 weltweit erstmals dauerhaft über 4 ppm Handlungsdruck der Politik Klima: CO 2 -Ausstoß im Verkehr Luftqualität: NO X und Partikel im Abgas Steigerung Anteil erneuerbarer Energien Realität: PKW-Neuzulassungen steigen 216 (D) 3.35 Tsd. PKW (+4 %) davon 425 Tsd. SUV (+25 %) und 11 Tsd. E-Autos (-8 %) Quelle: UBA, Januar 217 * Nahzeitprognose UBA März Welt: CO 2 -Konzentration (Mauna Loa, in ppm) Deutschland: Verkehrsemissionen steigen 18 % CO 2 -Emissionen im Verkehr Verkehrsanteil an den Gesamtemissionen Monatswerte Trend (saisonber.) CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli % 3 Quelle: UBA (217); * Nahzeitprog. 3/217 Quelle: NOAA (217)

4 Quelle: TU Wien, Agrana Bioethanol-Fortschritt: stark und sauber Kohlenstroffspeicher der Erde Erneuerbar: ein nachwachsender Kraftstoff Kohlenstoffbindung durch Photosynthese Atmosphäre Fossil Licht 6 CO H 2 O 6 O 2 + C 6 H 12 O 6 Photosynthese Glukose Leistungsstark: Oktanzahl 116 ROZ Weniger Feinstaub durch Bioethanol im Tank Klimaschonend: testierte Einsparung* von 66 % CO 2Äq. /MJ Umweltfreundlich: drastisch weniger Feinstaub-Ausstoß *) inkl. aller Vorleistungen; gegenüber fossilem Benzin; Quelle: epure CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli 217 4

5 max. 3,8 % Quelle: F.O. Licht, eigene Berechn. Quelle: Eurostat, eigene Berechn. EU: Ziel 22 und Vorschläge für 23 ( Klima- und Energiepaket ) Transportziel 22: 1 % erneuerbare Energien Nov. 216: Vorschlag EU-KOM für 23 ( RED II ) EU-Globalziel: insg. 27 % erneuerbare Energien Aber: kein Ziel für Transportsektor, stattdessen max. 3,8 % Kraftstoffe aus Ackerpflanzen min. 3,6 % fortschrittliche Kraftstoffe ca. 3,2 % andere Kraftstoffe/Energieträger 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % 1 EU: Erneuerbare Energien im Verkehr 1,8 % physisch Mehrfachanrechnung Ziel 5,7 % 3,1 % 4,6 % 6,4 % 7,1 % EU: RED II am Bsp. Bioethanol (Mio. m 3 ) Installierte Kapazitäten Vorschlag riskiert Rückschlag bei Dekarbonisierung Es fehlen Kapazität für Fortschrittliche und spezifische Ziele für den Transportsektor 5 Ackerpflanzen min. 3,6% Fortschr. Kraftst. RED II Vorschlag für 23 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli 217 5

6 Quelle: F.O. Licht (217) Quelle: epure (217) Marktentwicklung: Kraftstoffethanol in der EU Verbesserte THG-Einsparung 7 % 65 % Durchschnittliche THG-Einsparungen von europäischem Bioethanol 64 % 66 % 216: Rückgang auf 5,2 Mio. m 3 (-3 %) DE: unverändert bei 1,5 Mio. m 3 (± %) FR: Anstieg auf 84 Tsd. m 3 (+4 %) GB: Rückgang auf 76 Tsd. m 3 (-5 %) 6 % 55 % 5 % 45 % 59 % 55 % 57 % 5 % Ausblick 217: Anstieg auf 5,4 Mio. m³ (+4 %) EU-Länder bereiten sich auf EU-Ziele 22 vor EU-Absatz Kraftstoffethanol (Tsd. m 3 ) Rest-EU FR GB DE e CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli 217 6

7 ( /t) (USD/bbl) Weizen (nächster Termin, /t) EtOH/FAME (nächster Termin, /m 3 ) Preisentwicklung auf relevanten Märkten Starke Schwankung der Ethanolpreise Sept. 216: Tiefpunkt 427 /m 3 Ende Februar 217: 64 (51) /m Biodiesel Bioethanol 4 Stabile Rohstoffpreise im Zuge guter Versorgungslage 216/ Euronext Paris Wheat Welt: Getreideernte mit Mio. t (+6 %) und -bestände mit 521 Mio. t auf Rekordniveau* Weißzucker EU: Rückgang der Getreideernte auf 295 Mio. t Getreide (-5 %); bei Verbrauch von 284 Mio. t Erdöl (Brent) *) ohne Reis CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli 217 7

8 CropEnergies: starkes Produktionswachstum CE baut Position als Nr. 1 in Europa aus Volle Nutzung der Kapazität Fortschritt bei Instandhaltungs- und Laufzeitenmanagement Fortschritte bei Wirkungsgrad und Effizienz Nutzung entsprechend der Marktsituation Anstieg der Produktion 1.3 (837) Tsd. m³ Bioethanol 574 (352) Tsd. t proteinreiche, getrocknete Lebens- und Futtermittel Bioethanolproduktion (Tsd. m 3 ) % /16 16/17 Produktion an getrockneten Lebens- und Futtermitteln (Tsd. t) +63 % /16 16/17 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli 217 8

9 (in Mio. ) (in Mio. / Tsd. m 3 ) Überblick 216/17 Umsatz 82 (723) Mio. +11 % Operatives Ergebnis 98 (87) Mio. +13 % Jahresüberschuss 69 (43) Mio. +61 % Umsatz / Produktion /16 16/ Operatives Ergebnis /16 16/17 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli 217 9

10 (in Mio. / Tsd. m 3 ) Umsatz Umsatz steigt um +11 % auf 82 (723) Mio. Auslandsanteil: +32 % auf 476 (362) Mio. Bioethanol Niedrigere Preise*: 59 (565) /m³ Höhere Produktion: 1.3 (837) Tsd. m³ (+23 %) Höherer Absatz (inkl. Handel): (997) Tsd. m³ (+16 %) Umsatz / Produktion /16 16/17 Absatzmenge spart ca. 1,3 Mio. t CO 2Äq. ein Lebens- und Futtermittel Höhere Produktion und geänderter Rohstoff-Mix Absatz steigt um 54 % auf 564 (366) Tsd. t** Absatzmenge ersetzt rund 4 Tsd. t Sojaschrotimporte aus Südamerika * Durchschnitt NYMEX Ethanol (Platts) T2 FOB Rdam T2 (nächster Verfallstermin) ** getrocknete Mengen Produktion 216/17 (nach Gewicht) Produktion 216/17 (nach Gewicht) Kraftstoffethanol 44 % Weitere Produkte* 56 % *) Proteine, Neutralalkohol, flüssiges CO 2 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli 217 1

11 ( /t bzw. /m 3 ) (in Mio. ) EBITDA 15 EBITDA (in Mio. ) 216/17 215/16 Δ 12 Umsatz 81,7 722,6 + 79,1 Materialaufwand* -589,1-52,3-68,8 9 Rohertrag 218,1 2,8 + 17,3 Weitere betr. Aufw. / Erträge* -83,3-79,3-4, EBITDA* 134,8 121,5 + 13,2 3 * Soweit nicht auf Restrukturierung/Sondereinflüsse entfallend 15/16 16/17 7 Bioethanol (1-Monats-Future) 6 EBITDA steigt um 11 % auf 135 Mio. 5 Rückgang der Absatzpreise Mengenwachstum entscheidend für Ergebnisverbesserung Nettorohertrag Nettorohstoffkosten Euronext Paris Wheat (1-Monats-Future) CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli

12 (in Mio. ) (in Mio. ) Ergebnis der Betriebstätigkeit (in Mio. ) 216/17 215/16 Δ 12 1 Operatives Ergebnis EBITDA* 134,8 121,5 + 13,2 8 Abschreibungen* -37,2-34,8-2,3 Operatives Ergebnis 97,6 86,7 + 1,9 Restrukturierung / Sondereinflüsse -3,9-18,1 + 14, Ergebnis at Equity,2, +,1 2 Ergebnis der Betriebstätigkeit 93,9 68,7 + 25,2 * Soweit nicht auf Restrukturierung/Sondereinflüsse entfallend Abschreibungen steigen leicht Operatives Ergebnis verbessert sich um 13 % Restrukturierungsaufwand erheblich verringert Ergebnis der Betriebstätigkeit steigt um 37 % /16 16/17 Ergebnis der Betriebstätigkeit /16 16/17 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli

13 (in Mio. ) (in Mio. ) Gewinn- und Verlustrechnung (in Mio. ) 216/17 215/16 Δ 12 1 Ergebnis der Betriebstätigkeit Ergebnis der Betriebstätigkeit 93,9 68,7 + 25,2 8 Finanzergebnis -4,1-5,7 + 1,6 Ergebnis vor Ertragsteuern 89,8 63, + 26,8 Steuern v. Einkommen und v. Ertrag -21, -2,3 -, Jahresüberschuss 68,8 42,6 + 26,1 2 Finanzergebnis deutlich verbessert Jahresüberschuss steigt um 61 % /16 16/17 Jahresüberschuss /16 16/17 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli

14 (in Mio. ) Cashflow 12 Cashflow (in Mio. ) 216/17 215/16 Δ 1 Cashflow 17,2 87,3 + 19,9 8 Veränderung Working Capital -21,8 14,3-36,1 Nettoinvestitionen -15,8-16,8 +,9 Wechselkursänderungen et al. -, -,1 +, Freier Cashflow vor Dividende 69,5 84,7-15,3 Dividende für Vorjahr -13,1, - 13,1 Freier Cashflow 56,4 84,7-28, Δ Nettofinanzschulden 9,3 65,7-56,4 Erhöhung Working Capital durch Wachstum Investitionen ähnlich Vorjahr Freier Cashflow stärkt CropEnergies /15 15/16 16/17 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli

15 (in Mio. ) (in Mio. ) Bilanzstruktur (in Mio. ) Δ Aktiva Langfristige Vermögenswerte 428,7 459,8-31,1 Kurzfristige Vermögenswerte 169,3 131,7 + 37,6 Bilanzsumme 597,9 591,5 + 6,4 Passiva Eigenkapital 425,8 367,2 + 58,6 Langfristige Schulden 65,2 13, - 37,8 Kurzfristige Schulden 16,9 121,2-14,3 Bilanzsumme 597,9 591,5 + 6,4 Nettofinanzschulden (NFS) 9,3 65,7-56,4 Eigenkapitalquote 71 % 62 % Gearing (NFS/Eigenkapital) 2 % 18 % Abbau der Nettofinanzschulden Eigenkapital erhöht sich um 24 % Eigenkapitalquote steigt auf 71 (62) % Vollständige Deckung langfristiger Vermögenswerte Nettofinanzschulden Eigenkapital CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli

16 Dividende / Verwendung des Bilanzgewinns (in je Aktie) 216/17 215/16 Δ Ergebnis,79, % Cashflow 1,23 1, + 23 % Dividende,3*, % Ausschüttungsquote 38 % 31 % Kurs am Geschäftsjahresende 8,28 3, % Dividendenrendite 3,6 % 3,9 % * Vorschlag Aktienkurs CropEnergies AG Vorschlag zu TOP 2 Zahlung einer Dividende von,3 je Aktie Verwendung des Bilanzgewinns Bilanzgewinn CropEnergies AG 26,5 Mio. Ausschüttung Dividende,3 26,2 Mio. Vortrag auf neue Rechnung,3 Mio. CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli

17 (in Mio. ) (in Mio. ) Überblick 1. Quartal 217/18 25 Umsatz 2 Umsatz 231 (168) Mio. +38 % Operatives Ergebnis 24 (19) Mio. +21 % Jahresüberschuss 18 (9) Mio. +97 % 25 Q1 16/17 Q1 17/18 Operatives Ergebnis Q1 16/17 Q1 17/18 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli

18 (in Mio. ) (in Mio. / Tsd. m 3 ) Gewinn- und Verlustrechnung (I) (in Mio. ) Q1 217/18 Q1 216/17 Δ Umsatz 231, 167,5 + 63, Umsatz / Produktion EBITDA* 33,1 28, + 5,1 Marge 14,3 % 16,7 % Abschreibungen* -9,5-8,7 -, Operatives Ergebnis 23,5 19,4 + 4,2 5 * Soweit nicht auf Restrukturierung/Sondereinflüsse entfallend Q1 16/17 Q1 17/18 Umsatz steigt um 38 % Produktionsanstieg um 38 % auf 28 (23) Tsd. m³ EBITDA steigt um 18 % Anstieg Ethanolpreise und Rohstoffpreise Operatives Ergebnis steigt um 21 % Operatives Ergebnis Q1 16/17 Q1 17/18 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli

19 (in Mio. ) (in Mio. ) Gewinn- und Verlustrechnung (II) 25 Ergebnis der Betriebstätigkeit (in Mio. ) Q1 217/18 Q1 216/17 Δ 2 Operatives Ergebnis 23,5 19,4 + 4,2 Restrukturierung/Sondereinflüsse -,3-3,7 + 3,5 Ergebnis der Betriebstätigkeit 23,2 15,7 + 7,5 Finanzergebnis -,1 -,6 +, Ergebnis vor Ertragssteuern 23,1 15,1 + 8, 5 Steuern v. Einkommen und v. Ertrag -5,5-6,2 +,6 Jahresüberschuss 17,5 8,9 + 8,6 Q1 16/17 Q1 17/18 Restrukturierungskosten verringert 2 Jahresüberschuss Finanzaufwand verringert 15 Jahresüberschuss fast verdoppelt Q1 16/17 Q1 17/18 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli

20 Ausblick 217/18e Erfolgreicher Start im 1. Quartal Weiterer Jahresverlauf hängt maßgeblich vom Verlauf der Bioethanol- und Rohstoffpreise ab Umsatz: 85 bis 9 Mio. Operatives Ergebnis: 5 bis 9 Mio. Weitere Substanzstärkung CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli 217 2

21 CE: auch zukünftig aktive Gestaltung industrieller Prozesse Branchentrends Integration Wertschöpfungskette upstream Effizienzgewinne durch Weiterentwicklung großer, rohstoffnaher Standorte Forschungsaktivitäten Prozessinnovation in Produktion Nutzungskonzepte alternativer Rohstoffe Ausweitung Produktportfolio auf angrenzende Sektoren: Proteine, Chemierohstoffe Optimierung und Test sauberer high performance fuels CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli

22 CropEnergies AG, Hauptversammlung, 18. Juli 217